財(cái)務(wù)報(bào)表分析作業(yè)

1、一、資料：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：華晨公司 2008年6月30日 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)期末余額年初余額負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金38403030短期借款33703090交易性金融資產(chǎn)0150應(yīng)付票據(jù)400200應(yīng)收票據(jù)320460應(yīng)付賬款48104180應(yīng)收賬款35804990應(yīng)付職工薪酬430420應(yīng)收利息1020應(yīng)交稅費(fèi)300270其他應(yīng)收款178050應(yīng)付利息810存貨87407780一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債612600其他流動(dòng)資產(chǎn)5000其他流動(dòng)負(fù)債00一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)00流動(dòng)負(fù)債合計(jì)99308770流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1877016480非流動(dòng)負(fù)債：非流動(dòng)資產(chǎn)：長(zhǎng)

2、期借款19301900可供出售的金融資產(chǎn)00長(zhǎng)期應(yīng)付款00持有至到期投資1520500非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)19301900投資性房地產(chǎn)00負(fù)債合計(jì)1186010670長(zhǎng)期股權(quán)投資00所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)凈值1030011600實(shí)收資本1600016000在建工程0100資本公積19401940無(wú)形資產(chǎn)14801530盈余公積15001500長(zhǎng)期待攤費(fèi)用00未分配利潤(rùn)780100非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1331013730所有者權(quán)益合計(jì)2022019540資產(chǎn)合計(jì)3208030210負(fù)債所有者權(quán)益合計(jì)3208030210利潤(rùn)表編制單位：華晨公司 2008年16月 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目本年累計(jì)數(shù)上年同期累計(jì)數(shù)一、營(yíng)業(yè)收

3、入1250011100減：營(yíng)業(yè)成本94009535 營(yíng)業(yè)稅金及附加130121銷(xiāo)售費(fèi)用850798 管理費(fèi)用810800 財(cái)務(wù)費(fèi)用230210 資產(chǎn)減值損失6081加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益（凈損失“”）00 投資收益（損失“”）6054二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1080389加：營(yíng)業(yè)外收入30120減：營(yíng)業(yè)外支出10030三、利潤(rùn)總額（虧損“”）1010479減：所得稅330141四、凈利潤(rùn)（凈虧損“”）680338（一） 結(jié)合上列資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，運(yùn)用水平分析法和結(jié)構(gòu)分析法對(duì)華晨公司資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)趨勢(shì)及利潤(rùn)變動(dòng)進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。（二） 1、針對(duì)上述資料中的對(duì)兩個(gè)不同期間的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)做對(duì)比分析柱形

4、圖。2、針對(duì)上述負(fù)債所有者權(quán)益構(gòu)成做餅狀圖（只體現(xiàn)本期的流動(dòng)負(fù)債、非流動(dòng)負(fù)債和所有者權(quán)益）3、針對(duì)兩年的凈利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)收入做趨勢(shì)分析圖二、案例分析：（一）1992年，一家名為ABC公司的網(wǎng)上售票公司擬與英國(guó)的一家大型娛樂(lè)公司W(wǎng)EB公司的子公司合作建立一個(gè)合資企業(yè)，開(kāi)發(fā)電影自動(dòng)售票服務(wù)及硬件系統(tǒng)。這起合作因故失敗，產(chǎn)生的糾紛被提交仲裁。三年后ABC公司在仲裁中獲勝。1999年，美國(guó)在線收購(gòu)了ABC公司，繼承了應(yīng)向WEB公司收取的2280萬(wàn)美元的仲裁收入外加400萬(wàn)美元的罰息，并將這筆收入轉(zhuǎn)作為為WEB公司播放的廣告收入。思考題：（1）如何區(qū)分主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他收入？不同的收入對(duì)利潤(rùn)和現(xiàn)金流量由何影

5、響？（2）美國(guó)在線將法律糾紛收入包裝為廣告收入的目的是什么？（2） XY公司一度成為復(fù)印機(jī)的同義詞，曾經(jīng)在美國(guó)和全世界130多個(gè)國(guó)家和生產(chǎn)、銷(xiāo)售、租賃復(fù)印產(chǎn)品、服務(wù)和設(shè)備。20世紀(jì)80年代初，這家歷史悠久的老牌企業(yè)差點(diǎn)被日本復(fù)印機(jī)制造商消滅，然而就在1999至2000年期間，XY公司好像起死回生了?？上Ш镁安婚L(zhǎng)，2002年4月XY公司被指控欺詐投資者，其中一項(xiàng)就是沒(méi)有披露應(yīng)收款的保理業(yè)務(wù)，誤導(dǎo)了投資者對(duì)現(xiàn)金流量的判斷。    XY公司在1999年的財(cái)務(wù)報(bào)告中，沒(méi)有披露金額為2.88億美元的應(yīng)收款保理業(yè)務(wù)，這使XY公司報(bào)告期末的現(xiàn)金余額由負(fù)數(shù)變?yōu)檎龜?shù)。在處理這2.8

6、8億美元的業(yè)務(wù)時(shí)，XY公司隱瞞了這些交易對(duì)其現(xiàn)金狀況的重大影響，使投資者誤以為現(xiàn)金流量來(lái)源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。思考題：（1）什么是應(yīng)收款保理業(yè)務(wù)？（2）XY公司隱瞞應(yīng)收款保理業(yè)務(wù)對(duì)現(xiàn)金流量有哪些影響？（3）在分析應(yīng)收款項(xiàng)時(shí)應(yīng)注意哪些問(wèn)題？解：一、結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，運(yùn)用水平分析法和結(jié)構(gòu)分析法對(duì)華晨公司資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)趨勢(shì)及利潤(rùn)變動(dòng)進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表編輯單位：華晨公司 2008年6月30日 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目 期末 年初 變動(dòng)情況對(duì)總資產(chǎn)影響 （%） 變動(dòng)額變動(dòng)（%）流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金3840 3030 81026.732.68 交易性金融資產(chǎn) 0 150 -150 -100.00 -0

7、.49 應(yīng)收票據(jù) 320 460 -140 -30.43 -0.46 應(yīng)收賬款 3580 4990 -1410 -28.26 -4.67 應(yīng)收利息 10 20 -10 -50.00 -0.03 其他應(yīng)收款 1780 50 1730 3460.00 5.73 存貨 8740 7780 960 12.34 3.18 其他流動(dòng)資產(chǎn) 500 0 500 1.66一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 0 0 0 0 0 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 18770 16480 2290 13.90 7.58非流動(dòng)資產(chǎn)： 可供出售的金融資產(chǎn) 0 0 0 0 0 持有至到期投資 1520 500 1020 204.00 3.38 投資性房地

8、產(chǎn) 0 0 0 0 0 長(zhǎng)期股權(quán)投資 0 0 0 0 0 固定資產(chǎn)凈值 10300 11600 -1300 -11.21 -4.30 在建工程 0 100 -100 -100.00 -0.33 無(wú)形資產(chǎn) 1480 1530 -50 -3.27 -0.17 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 0 0 0 0 0 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 13310 13730 -420 -3.06 -1.39資產(chǎn)合計(jì) 32080 30210 1870 6.19 6.19流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 3370 3090 280 9.06 0.93 應(yīng)付票據(jù) 400 200 200 100.00 0.66 應(yīng)付賬款 4810 4180 630 15.07

9、 2.09 應(yīng)付職工薪酬 430 420 10 2.38 0.03 應(yīng)交稅費(fèi) 300 270 30 11.11 0.10 應(yīng)付利息 8 10 -2 -20.00 -0.01一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 612 600 12 2.00 0.04 其他流動(dòng)負(fù)債 0 0 0 0 0 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 9930 8770 1160 13.23 3.84非流動(dòng)負(fù)債： 長(zhǎng)期借款 1930 1900 30 1.58 0.10 長(zhǎng)期應(yīng)付款 0 0 0 0 0 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1930 1900 30 1.58 0.10負(fù)債合計(jì) 11860 10670 1190 11.15 3.94所有者權(quán)益： 實(shí)收資本 16000 1

10、6000 0 0 0 資本公積 1940 1940 0 0 0 盈余公積 1500 1500 0 0 0 未分配利潤(rùn) 780 100 680 680.00 2.25 所有者權(quán)益合計(jì) 20220 19540 680 3.48 2.25負(fù)債所有者權(quán)益合計(jì) 32080 30210 1870 6.19 6.19 （一）從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)華晨公司總資產(chǎn)本期增加1870萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為6.19%，說(shuō)明該公司本年資產(chǎn)規(guī)模有一定幅度的增長(zhǎng)。1、流動(dòng)資產(chǎn)本期增加2290萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為13.90%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了7.58%；非流動(dòng)資產(chǎn)本期減少了420萬(wàn)元，減少的幅度為3.05%，使總資產(chǎn)規(guī)模減少

11、了1.39%。兩者合計(jì)使總資產(chǎn)增加了1870萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為6.19%。2、本期總資產(chǎn)的增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)上，包括以下四方面：（1）貨幣資金的增長(zhǎng)，這有利于提高企業(yè)的償債能力，滿(mǎn)足資金流動(dòng)性；（2）其他應(yīng)收款的增長(zhǎng)；（3）存貨的增長(zhǎng)，此變動(dòng)結(jié)合固定資產(chǎn)的變動(dòng)情況，有助于形成現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)能力；（4）其他流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)。具體增加額、增長(zhǎng)幅度及對(duì)總資產(chǎn)的影響見(jiàn)上表。3、非流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)主要體現(xiàn)在兩方面：（1）持有至到期投資的增長(zhǎng)，詳見(jiàn)上表；（2）固定資產(chǎn)凈值的減少，詳見(jiàn)上表。（二）從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)華晨公司權(quán)益總額較年初增加1870萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為6.19%，說(shuō)明該公司本期權(quán)益總額

12、又一定幅度的增長(zhǎng)。1、 負(fù)債本期增加1190萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為11.15%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了3.94%；所有者權(quán)益本期增加了680萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為3.48%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了2.25%。兩者合計(jì)使權(quán)益總額本期增加1870萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為6.19%。2、 本期權(quán)益總額增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在負(fù)債的增長(zhǎng)上，流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)是其主要方面，流動(dòng)負(fù)債本期增長(zhǎng)1160萬(wàn)元，對(duì)權(quán)益總額的影響為3.84%。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表編制單位：華晨公司 2008年6月30日 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目期末年初期末（%）年初（%）變動(dòng)情況（%）流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金3840 303011.9710.031.94 交易性金融資產(chǎn) 0 15000.

13、50-0.50 應(yīng)收票據(jù) 320 460 1.001.52-0.52 應(yīng)收賬款 3580 499011.1616.52-5.36 應(yīng)收利息 10 20 0.030.07-0.04 其他應(yīng)收款 1780 505.550.175.38 存貨 8740 7780 27.2425.751.49 其他流動(dòng)資產(chǎn) 500 01.5601.56 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 0 0000 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 18770 1648058.5154.553.96非流動(dòng)資產(chǎn)： 可供出售的金融資產(chǎn) 0 0000 持有至到期投資 1520 5004.741.663.08 投資性房地產(chǎn) 0 0000 長(zhǎng)期股權(quán)投資 0 0000 固定

14、資產(chǎn)凈值 10300 1160032.1138.40-6.29 在建工程 0 10000.33-0.33 無(wú)形資產(chǎn) 1480 15304.615.06-0.45 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 0 0000 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 13310 1373041.4945.45-3.96資產(chǎn)合計(jì) 32080 302101001000流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 3370 309010.5010.230.27 應(yīng)付票據(jù) 400 2001.250.660.59 應(yīng)付賬款 4810 418014.9913.841.15 應(yīng)付職工薪酬 430 4201.341.39-0.05 應(yīng)交稅費(fèi) 300 2700.940.890.05 應(yīng)付利息 8

15、 100.020.03-0.01 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 612 6001.911.99-0.08 其他流動(dòng)負(fù)債 0 0000 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 9930 877030.9529.031.92非流動(dòng)負(fù)債： 長(zhǎng)期借款 1930 19006.026.29-0.27 長(zhǎng)期應(yīng)付款 0 0000 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1930 19006.026.29-0.27負(fù)債合計(jì) 11860 1067036.9735.321.65所有者權(quán)益： 實(shí)收資本 16000 1600049.8852.96-3.08 資本公積 1940 19406.056.42-0.37 盈余公積 1500 15004.684.97-0.29 未分配

16、利潤(rùn) 780 1002.430.332.1 所有者權(quán)益合計(jì) 20220 1954063.0364.68-1.65負(fù)債所有者權(quán)益合計(jì) 32080 302101001000（1） 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)1、 從靜態(tài)方面分析：華晨公司本期流動(dòng)資產(chǎn)比重為58.51%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重為41.49%，資產(chǎn)的流動(dòng)性較非流動(dòng)性強(qiáng)，所以資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)較小。2、 從動(dòng)態(tài)方面分析：本期華晨公司流動(dòng)資產(chǎn)比重上升了3.96%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重下降了3.96%。結(jié)合各資產(chǎn)項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況來(lái)看，除其他應(yīng)收款的比重上升了5.38%，固定資產(chǎn)凈值下降了6.29%外，其他項(xiàng)目變動(dòng)幅度不是很大，說(shuō)明該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)比較穩(wěn)定。（2） 資

17、本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)1、 從靜態(tài)方面看，華晨公司所有者權(quán)益比重為63.03%，負(fù)債比重為36.97%，資產(chǎn)負(fù)債率比較低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。2、 從動(dòng)態(tài)方面看，華晨公司所有者權(quán)益比重下降了1.65%，負(fù)債比重上升了1.65%，各項(xiàng)目變動(dòng)幅度不大，表明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的，財(cái)務(wù)實(shí)力略有下降。利潤(rùn)水平分析表編制單位：華晨公司 2008年1-6月 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目本年累計(jì)數(shù)上年同期累計(jì)數(shù)增減額增減（%）一、營(yíng)業(yè)收入1250011100140012.61減：營(yíng)業(yè)成本94009535-135-1.42營(yíng)業(yè)稅金及附加13012197.44銷(xiāo)售費(fèi)用850798526.52管理費(fèi)用810800101.25財(cái)

18、務(wù)費(fèi)用230210209.52資產(chǎn)減值損失6081-21-25.93加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益（凈損失“-”）0000投資收益（損失“-”）6054611.11二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1080389691177.63加：營(yíng)業(yè)外收入30120-90-75減：營(yíng)業(yè)外支出1003070233.333、 利潤(rùn)總額（虧損“-”）1010479531110.86減：所得稅330141189134.044、 凈利潤(rùn)（凈虧損“-”）680338342101.18（1） 凈利潤(rùn)或稅后利潤(rùn)分析華晨公司本期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)680萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)了342萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為101.18%，增長(zhǎng)幅度高。從水平分析表看，公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)主要是利潤(rùn)總額

19、比上年增長(zhǎng)531萬(wàn)元引起的，由于所得稅費(fèi)用比上年增長(zhǎng)189萬(wàn)元，二者相抵，導(dǎo)致凈利潤(rùn)增長(zhǎng)342萬(wàn)元。（2） 利潤(rùn)總額分析華晨公司利潤(rùn)總額增長(zhǎng)531萬(wàn)元，原因是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)了691萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為177.63%，所以導(dǎo)致利潤(rùn)總額增長(zhǎng)了531萬(wàn)元。（3） 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析華晨公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加主要是營(yíng)業(yè)收入和投資收益增加所致。營(yíng)業(yè)收入比上年增加1400萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為12.61%；投資收益的增加導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加36萬(wàn)元；資產(chǎn)減值損失的減少，是導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加的有利因素，本年公司資產(chǎn)減值損失減少21萬(wàn)元，下降了25.93%，但由于營(yíng)業(yè)稅金及附加、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加以及營(yíng)業(yè)成本的降低，使?fàn)I

20、業(yè)利潤(rùn)增加691萬(wàn)元，增長(zhǎng)177.63%。利潤(rùn)垂直分析表編制單位：華晨公司 2008年1-6月 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目本年上年一、營(yíng)業(yè)收入100100減：營(yíng)業(yè)成本75.2085.90營(yíng)業(yè)稅金及附加1.041.09銷(xiāo)售費(fèi)用6.807.19管理費(fèi)用6.487.21財(cái)務(wù)費(fèi)用1.841.89資產(chǎn)減值損失0.480.73加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益（凈損失“-”）00投資收益（損失“-”）0.480.49二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8.643.50加：營(yíng)業(yè)外收入0.241.08減：營(yíng)業(yè)外支出0.800.275、 利潤(rùn)總額（虧損“-”）8.084.32減：所得稅2.641.276、 凈利潤(rùn)（凈虧損“-”）5.443.05利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分

21、析評(píng)價(jià)從上表可看出華晨公司本年度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成情況。其中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為8.64%，比上年度得3.50%增長(zhǎng)了5.14%；本年度利潤(rùn)總額的構(gòu)成為8.08%，比上年度的4.32%增長(zhǎng)了3.76%；本年度凈利潤(rùn)的構(gòu)成為5.44%，比上年的3.05%增長(zhǎng)了2.39%?？梢?jiàn)，從利潤(rùn)的構(gòu)成情況上看，該公司盈利能力比上年度有所提高。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的增長(zhǎng)，主要是營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失結(jié)構(gòu)下降所致。二、針對(duì)上述資料中的對(duì)兩個(gè)不同期間的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)做對(duì)比分析柱形圖。3、 針對(duì)上述負(fù)債所有者權(quán)益構(gòu)成做餅狀圖（只體現(xiàn)本期的流動(dòng)負(fù)債、非流動(dòng)負(fù)債和所有者權(quán)益）4、 針對(duì)兩年的凈利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)收入做趨勢(shì)分析圖思考題：（1）如何區(qū)分主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他收入？不同的收入對(duì)利潤(rùn)和現(xiàn)金流量由何影響？（2）美國(guó)在線將法律糾紛收入包裝為廣告收入的目的是什么？ 答：（1）根據(jù)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，法律糾紛收入與違約金一樣，應(yīng)當(dāng)屬于營(yíng)業(yè)外收入，因?yàn)樗鼈儾粚儆谡：诵慕?jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金流入。盡管營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)外收入都會(huì)增加利潤(rùn)，但它們的份量卻迥然不同。在分析評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)的核心盈利能力和現(xiàn)金流量的創(chuàng)造能力時(shí)，一般只關(guān)注具有可持續(xù)性特征的營(yíng)業(yè)收入，而很少關(guān)注營(yíng)業(yè)外收入，因?yàn)樗哂信既恍院筒豢深A(yù)測(cè)性。 在具體區(qū)分