投資銀行學(xué)教學(xué)大綱

1、投資銀行學(xué)一、課程說明課程編號(hào)： 160513Z10課程名稱：投資銀行學(xué)/Investment Banking課程類別：專業(yè)教育課程學(xué)時(shí)/學(xué)分：48/3先修課程：金融學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、證券投資學(xué)適用專業(yè)：金融學(xué)教材、教學(xué)參考書：1.阮青松主編.投資銀行學(xué)精講.遼寧：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社. 2009；2.肯尼斯 漢克爾主編.現(xiàn)金流量與證券分析.北京：華夏出版社.2001；3.王曉民主編.Excel金融計(jì)算專業(yè)教程.北京：清華大學(xué)出版社.2004；4.理查德·A·布雷利, 斯圖爾特·C·邁爾斯主編.資本投資與估值.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社. 2010；5.高根

2、.兼并收購(gòu)和公司重組. 北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社. 2010。二、課程設(shè)置的目的意義本課程是國(guó)家教育部規(guī)定的金融學(xué)專業(yè)的主干課程之一。全面介紹投資銀行的各類業(yè)務(wù)，在分析闡述投資銀行基本知識(shí)、基本理論的基礎(chǔ)上，著重于投資銀行業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的分析與運(yùn)作方面的講解，包括證券的承銷、經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)、企業(yè)并購(gòu)、基金管理、風(fēng)險(xiǎn)投資等業(yè)務(wù)及創(chuàng)新業(yè)務(wù)，并結(jié)合大量的國(guó)內(nèi)外投資銀行業(yè)務(wù)案例進(jìn)行深入細(xì)致的剖析和研究，是一門理論性、實(shí)用性較強(qiáng)的課程。本課程是學(xué)生畢業(yè)后從事金融投資工作，特別是證券業(yè)工作的重要理論基礎(chǔ)。通過系統(tǒng)地學(xué)習(xí)和掌握現(xiàn)代投資銀行的理論、方法和工具，了解投資銀行的基本業(yè)務(wù)流程和基本金融產(chǎn)品，從理論和實(shí)踐兩個(gè)方

3、面理解投資銀行學(xué)的內(nèi)涵。三、課程的基本要求通過本課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生能達(dá)到以下會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)的培養(yǎng)要求：要求學(xué)生通過課程的學(xué)習(xí)，充分認(rèn)識(shí)到投資銀行業(yè)務(wù)中的關(guān)鍵問題，了解進(jìn)行投資決策的數(shù)據(jù)分析方法和基本財(cái)務(wù)金融模型。知識(shí):系統(tǒng)掌握投資銀行的基本原理、基本概念、基本方法和基本技能專業(yè)知識(shí)；通過課外（包括各種經(jīng)濟(jì)、金融、證券期貨類報(bào)刊、雜志、書籍及國(guó)外原著和譯著）閱讀，了解投資銀行最新的業(yè)務(wù)和發(fā)展動(dòng)態(tài)，擴(kuò)大學(xué)生視野，拓寬學(xué)生的專業(yè)知識(shí)。能力:本課程實(shí)踐性較強(qiáng)，要求學(xué)生除掌握金融專業(yè)知識(shí)外，還應(yīng)對(duì)上市公司從事的行業(yè)知識(shí)有一定了解。系統(tǒng)地學(xué)習(xí)和掌握國(guó)內(nèi)外現(xiàn)代投資銀行的業(yè)務(wù)模式、方法和工具。并能通過積極參與案例學(xué)

4、習(xí)、課堂討論及論文撰寫等，將理論應(yīng)用于解決實(shí)際投資決策中存在的問題，具備獨(dú)立思考、分析問題和解決問題的能力。素質(zhì):具備投資銀行專業(yè)知識(shí)和技能，能承受壓力，具有責(zé)任感、創(chuàng)新意識(shí)、團(tuán)隊(duì)意識(shí)和契約精神，以及遵紀(jì)守法、堅(jiān)持職業(yè)操守和道德規(guī)范的專業(yè)素質(zhì)。四、教學(xué)內(nèi)容、重點(diǎn)難點(diǎn)及教學(xué)設(shè)計(jì)章節(jié)教學(xué)內(nèi)容總學(xué)時(shí)學(xué)時(shí)分配教學(xué)重點(diǎn)教學(xué)難點(diǎn)教學(xué)方案設(shè)計(jì)（含教學(xué)方法、教學(xué)手段）講課(含研討)實(shí)踐第1章投資銀行概述投資銀行定義、發(fā)展史22投資銀行定義、發(fā)展史課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景教學(xué)、小作業(yè)第2章投資銀行地位與作用投資銀行地位與作用22投資銀行地位與作用課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景教學(xué)、小作業(yè)第3章投資銀行

5、運(yùn)營(yíng)和管理投資銀行運(yùn)營(yíng)和管理22投資銀行運(yùn)營(yíng)和管理課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景教學(xué)、小作業(yè)第4章投資銀行經(jīng)營(yíng)策略與監(jiān)管政府對(duì)投資銀行的監(jiān)管22政府對(duì)投資銀行的監(jiān)管課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景教學(xué)、小作業(yè)第5章證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)股票發(fā)行與承銷；企業(yè)改制與IPO流程1064股票發(fā)行與承銷企業(yè)改制與IPO流程課堂提問、隨堂案例研究、討論與發(fā)行業(yè)務(wù)模擬第6章證券投資與交易業(yè)務(wù)投資與交易業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化；業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化與做市商制度22投資與交易業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化與做市商制度課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景教學(xué)、小作業(yè)第7章公司估值三種主要估值方法；相對(duì)估值法與DCF法的計(jì)算和運(yùn)用1266三種主要估值

6、方法相對(duì)估值法與DCF法的計(jì)算和運(yùn)用課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景教學(xué)、小作業(yè)、討論與上機(jī)實(shí)踐練習(xí)第8章兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù)投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)操作；并購(gòu)交易架構(gòu)設(shè)計(jì)，交易估值642投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)操作并購(gòu)交易架構(gòu)設(shè)計(jì)，交易估值討論與上機(jī)實(shí)踐練習(xí)第9章項(xiàng)目融資投資銀行在項(xiàng)目融資中的操作；項(xiàng)目評(píng)估與決策過程22投資銀行在項(xiàng)目融資中的操作項(xiàng)目評(píng)估與決策過程課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景教學(xué)、小作業(yè)第10章資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化流程；ABS交易結(jié)構(gòu)44資產(chǎn)證券化流程ABS交易結(jié)構(gòu)課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景教學(xué)、小作業(yè)第11章資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)基金管理；基金業(yè)務(wù)創(chuàng)新22基金管理基金業(yè)務(wù)創(chuàng)新課堂提問、隨堂案例研

7、究、模擬情景教學(xué)、小作業(yè)第12章風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)投資流程22風(fēng)險(xiǎn)投資流程課堂提問、隨堂案例研究、模擬情景教學(xué)、小作業(yè)合計(jì)483612五、實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容和基本要求在本課程中有根據(jù)證監(jiān)會(huì)對(duì)擬上市公司信息預(yù)披露的要求，讓學(xué)生從中選取公司做模擬路演，將學(xué)生分為若干個(gè)不同的討論小組，通過課后查閱資料、課堂分組PPT進(jìn)行匯報(bào)，與其他小組進(jìn)行討論交流，互相提問回答。專門設(shè)置對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，通過財(cái)務(wù)估值模型對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行計(jì)算，模擬IPO或M&A中投融資的重要決策環(huán)節(jié)。該實(shí)踐環(huán)節(jié)的設(shè)置，在總體思想上強(qiáng)調(diào)學(xué)生對(duì)社會(huì)需求和專業(yè)知識(shí)學(xué)習(xí)的融合，以期達(dá)到社會(huì)能力與專業(yè)技術(shù)能力的協(xié)同提升。同時(shí)，在課程中適當(dāng)引入業(yè)內(nèi)專家系列講座。實(shí)驗(yàn)名稱實(shí)驗(yàn)內(nèi)容學(xué)時(shí)基本要求證券發(fā)行業(yè)務(wù)模擬根據(jù)招股說明書制作路演PPT4學(xué)生對(duì)證券發(fā)行與路演有具體認(rèn)識(shí)上市公司價(jià)值評(píng)估構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型6掌握運(yùn)用EXCEL建立財(cái)務(wù)模型，計(jì)算自由現(xiàn)金