人民幣匯率 物價水平 匯率傳遞效應 向量自回歸模型 向量誤差修正模型論文

1、人民幣匯率論文：基于匯率價格傳遞效應的實證研究【中文摘要】在傳統(tǒng)的分析框架下,由于一價定律(Law of One Price ,LOF)的存在,一國的名義匯率與相對物價水平存在著負相關的關系,匯率的價格傳遞效應是完全的。然而經過大量的實證檢驗,不斷出現(xiàn)與傳統(tǒng)國際經濟理論相抵觸的現(xiàn)象,經濟學家開始反思傳統(tǒng)理論在解釋實際問題中所存在的缺憾。在我國,近年來人民幣不斷升值與物價水平普遍上漲的“雙高”現(xiàn)象似乎是對傳統(tǒng)理論的又一次挑戰(zhàn),使匯率和價格的關系再次成為研究的熱點問題。中國的“雙高”現(xiàn)象違背了購買力平價理論,是否意味著經濟學的一般規(guī)律不適用于我國的經濟狀況,還是因為我國的經濟體制不同于傳統(tǒng)的理論研

2、究;這種現(xiàn)象是短期的還是長期持續(xù)下去;匯率的傳遞效應會通過怎樣的途徑來影響物價水平,其傳遞效應是否減弱,如果減弱也就是在不完全的傳遞效應下對物價水平的影響程度如何?本文在綜合了以往國內外研究成果的基礎上,以購買力平價理論(Purchasing Power Parity,PPP)和匯率超調理論(Overshooting Model)為出發(fā)點,深入研究人民幣匯率波動對我國物價水平的影響。本文主要分為理論分析和實證分析兩部分:在購買力平價理論以及匯率超調理論的基礎上,對匯率.【英文摘要】In traditional analysis framework, due to the law of one

3、price, there is negative correlation relationship between a countrys nominal exchange rate and relative prices and the exchange rate pass-through is complete. However, after a large number of empirical tests, emerging conflicts constantly with traditional economic theories, economists began to consi

4、der the gap between the traditional theory and the practical problems. In recent years, in china, the double high phenomenon about RMB appreciation and pr.【關鍵詞】人民幣匯率 物價水平 匯率傳遞效應 向量自回歸模型 向量誤差修正模型【英文關鍵詞】RMB Exchange Rate Price Level PassThrough Effect Unrestricted Vector Autoregression Model Vector Er

5、ror Correction Model【目錄】基于匯率價格傳遞效應的實證研究摘要4-6ABSTRACT6-7第一章 導論11-141.1 選題背景11-121.2 研究意義12-14第二章 文獻綜述14-252.1 國外研究綜述14-18 單純研究匯率對進出口價格傳遞效應的文獻綜述14-15 匯率對物價水平傳遞效應的文獻綜述15-17 匯率傳遞與貨幣政策交互效應的文獻綜述17-182.2 國內研究綜述18-21 單純研究匯率對進出口價格傳遞效應的文獻綜述18 匯率對物價水平傳遞效應的文獻綜述18-20 匯率傳遞與貨幣政策交互效應的文獻綜述20-212.3 本文的研究方法和結構安排21-23

6、文獻綜述的總結21 本文的研究方法21 本文的結構安排21-232.4 本文的創(chuàng)新和不足23-25 本文的創(chuàng)新23-24 本文的不足24-25第三章 匯率價格傳遞效應的理論分析25-343.1 匯率價格傳遞效應的定義25-26 狹義的匯率價格傳遞效應25 廣義的匯率價格傳遞效應25-263.2 匯率價格傳遞機制26-28 直接傳遞機制（Direct Pass-Through Mechanism）26 間接傳遞機制（Indirect Pass-Through Mechanism）26-283.3 匯率價格傳遞效應的理論模型28-33 基于購買力平價理論（(Purchasing Power Par

7、ity，PPP)的模型28-30 基于匯率超調理論（Overshooting Model）的模型30-333.4 本章小結33-34第四章 人民幣匯率波動對我國物價水平影響的現(xiàn)實分析34-424.1 相關概念界定34-36 匯率相關定義34-35 主要物價指數(shù)35-364.2 匯改前人民幣匯率波動對我國物價水平的影響36-40 向量自回歸模型42 協(xié)整檢驗42-43 向量誤差修正模型43-445.2 基于向量自回歸模型的實證分析44-51 數(shù)據(jù)的描述和處理44-45 構建VAR 模型45-46 VAR 模型實證檢驗46-515.3 基于向量誤差修正模型的實證分析51-55 構建VEC 模型51-52 VEC 模型實證檢驗52-555.4 實證結果總結與解釋55-58 主要結論55-56 結論解釋56-58第六章 人民幣匯率價格傳遞效應對我國的啟示58-646.1 實證結果的經濟學意義58-596.2 政策啟示59-64 實施有彈性的匯率政策，保證人民幣升值的可控性和漸進性