消除或抑制利潤操縱的政策建議(一)(2021110958)

1、消除或抑制利潤操縱的政策建議 一 內(nèi)容提要 :利潤操縱很難被徹底鏟除，但可以通過合理設(shè)置對(duì)上市公司的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，不 斷完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么，改良現(xiàn)行利潤表的結(jié)構(gòu)，完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度等，構(gòu)筑起綜合的、多層面 的防范和治理體系對(duì)其加以消除或抑制。關(guān)鍵字 ： 利潤操縱一般是指利潤操縱主體出于某種動(dòng)機(jī)， 利用法規(guī)政策的空白或靈活性， 甚至違反法 規(guī)，通過各種手段對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)利潤或獲利能力進(jìn)行操縱的行為。 利潤操縱提供的是被歪曲的、 被包裝的財(cái)務(wù)信息，它會(huì)誤導(dǎo)投資人的投資決策，危及債權(quán)人的資金平安，激化社會(huì)矛盾。 利潤操縱有其特定的社會(huì)背景和動(dòng)機(jī)， 其手法也在不斷的更新， 有些操縱手法從當(dāng)時(shí)的制度 和準(zhǔn)那么看

2、， 其會(huì)計(jì)處理的程序和方法有些似乎并無不妥之處， 因此要想將其徹底鏟除很難實(shí) 現(xiàn)，但在一定程度上加以消除或抑制還是能夠做到的。 要有效地消除或抑制利潤操縱， 必須 通過合理的制度設(shè)計(jì)，構(gòu)筑起綜合的、多層面的防范和治理體系。一、設(shè)置合理的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 目前政府對(duì)上市公司經(jīng)理人的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)比擬單一， 主要采用凈資產(chǎn)收益率、 每股收益等 財(cái)務(wù)指標(biāo)， 單純的財(cái)務(wù)指標(biāo)固然可以降低政府管制本錢， 但也確實(shí)會(huì)誘發(fā)經(jīng)理人員選擇可提 高會(huì)計(jì)收益率的會(huì)計(jì)政策的道德風(fēng)險(xiǎn)。 因此， 應(yīng)建立一個(gè)包括實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)、 財(cái) 務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)想統(tǒng)一的綜合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系， 對(duì)上市公司進(jìn)行全面考核， 以降低經(jīng) 理人

3、員操縱利潤的動(dòng)機(jī)。 美國董事協(xié)會(huì)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)因素就有以下八個(gè)方面： 領(lǐng)導(dǎo)能力， 戰(zhàn)略 規(guī)劃，經(jīng)營業(yè)績(jī)，繼任規(guī)劃，人力資源管理，與股東和所有當(dāng)事人進(jìn)行有效的溝通，與外部 的關(guān)系，與董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的關(guān)系。這些指標(biāo)可供我們參考。通過研究我們能夠發(fā)現(xiàn)， 有關(guān)監(jiān)管部門對(duì)上市公司發(fā)行新股和配股的限制條件過于單一， 從 1994 年到 1999 年一直將凈資產(chǎn)收益率作為惟一的盈利指標(biāo)， 這缺乏以決定是否可以發(fā)行新 股或配股。因?yàn)閮糍Y產(chǎn)和凈收益都是建立在一定會(huì)計(jì)假設(shè)和會(huì)計(jì)原那么特別是權(quán)責(zé)發(fā)生制根底 上的， 存在相當(dāng)大的主觀判斷成分， 也就存在相當(dāng)大的利潤操縱空間。 因此，在發(fā)行新股時(shí) 能否考慮將按發(fā)行流通股數(shù)限

4、制改為籌集資金額度控制， 這樣做一方面可以削弱上市公司為 籌集更多資金包裝會(huì)計(jì)利潤的動(dòng)機(jī)， 另一方面也有利于國家從宏觀上進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)控制； 修 改上市公司配股資格條款， 不再以單一的凈資產(chǎn)收益率作為惟一的控制參數(shù)， 且應(yīng)結(jié)合國家 產(chǎn)業(yè)政策，按不同時(shí)期、 不同行業(yè)制定不同的凈資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)， 限制上市公司再籌資額度， 降低上市公司無限度籌資的誘惑力顏紅俊， 2002 。 進(jìn)一步完善上市公司暫停上市和終止上市的法律規(guī)定。雖然 ?公司法? 規(guī)定了公司最近三年連續(xù)虧損應(yīng)暫停上市， 但上市公司可以利用利潤操縱， 將虧損集中在一或二個(gè)年度， 盡最大 可能防止出現(xiàn)連續(xù)三年。 因此應(yīng)將定量指標(biāo)與定性指標(biāo)結(jié)合起

5、來， 將資不抵債或連續(xù)假設(shè)干年 不能償付到期債務(wù)等指標(biāo)納入摘牌指標(biāo)體系。值得欣慰的是：證監(jiān)會(huì) 2001 年 3 月 15 日?關(guān)于做好上市公司新股發(fā)行工作的通知?規(guī)定， 如果公最近三年加權(quán)平均的凈資產(chǎn)收益率平均低于6%，在符合以下規(guī)定時(shí)也可增發(fā)新股，如“公司及主承銷商應(yīng)當(dāng)充分說明公司公司具有良好的經(jīng)營能力和開展前景；新股發(fā)行時(shí)， 主承銷商應(yīng)向投資者提供分析報(bào)告。 2002年 6 月 21 日又發(fā)布了?關(guān)于進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)上市公 司增發(fā)新股的通知 征求意見稿 ?，對(duì)增發(fā)新股除了規(guī)定了凈資產(chǎn)收益率外， 還規(guī)定了一些 條件，如 “最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)負(fù)債率不得低于同行業(yè)上市公司的平均水平， “最近一

6、年內(nèi)公司治理結(jié)構(gòu)不存在重大缺陷、 信息披露未違反有關(guān)規(guī)定 ，“披露的最近一期會(huì)計(jì) 報(bào)表不存在會(huì)計(jì)政策不穩(wěn)健、或有負(fù)債數(shù)額過大、潛在不良資產(chǎn)比例過高等情況。這些說明證監(jiān)會(huì)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到上述問題，并有望在不久的將來得到解決。對(duì)上市公二、不斷完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么 我國以前制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么和會(huì)計(jì)制度時(shí)多立足于防止企業(yè)隱瞞利潤及偷稅漏稅行為，司多報(bào)利潤少報(bào)損失準(zhǔn)備不夠充分， 一些準(zhǔn)那么的制定缺少前瞻性。 同時(shí)由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么、 會(huì)計(jì) 制度與會(huì)計(jì)實(shí)踐存在一定的時(shí)滯， 加上會(huì)計(jì)政策具有的可選擇性， 這就會(huì)為上市公司的利潤 操縱和 “會(huì)計(jì)創(chuàng)新 提供了條件和籍口。 財(cái)政部應(yīng)加強(qiáng)準(zhǔn)那么和制度的制定工作， 在出臺(tái)新的準(zhǔn) 那么和制

7、度之前， 可通過調(diào)研的方式了解企業(yè)目前所存在的問題， 實(shí)務(wù)中出現(xiàn)的情況應(yīng)如何進(jìn) 行會(huì)計(jì)處理比擬適宜； 如果作為一種準(zhǔn)那么或制度推行是否會(huì)被企業(yè)利用來操縱利潤， 準(zhǔn)那么制 定應(yīng)盡可能減少例外事項(xiàng)，防止顧此失彼的情況發(fā)生。 會(huì)計(jì)方法的選擇性是會(huì)計(jì)的技術(shù)性特征決定的， 但多種方法并存的實(shí)際效用是一個(gè)無法準(zhǔn)確 計(jì)量的問題，而且其本錢 即因?yàn)E用、操縱引起的信息失真與投資人信心喪失之大有目共 睹。有關(guān)準(zhǔn)那么和制度應(yīng)減少會(huì)計(jì)政策的選擇權(quán)， 減少公司會(huì)計(jì)選擇的余地， 尤其是對(duì)收入和 費(fèi)用確實(shí)認(rèn)，其計(jì)量原那么應(yīng)盡可能明確、 標(biāo)準(zhǔn)，如規(guī)定較少的可供選擇的會(huì)計(jì)政策，或者嚴(yán) 格規(guī)定某一會(huì)計(jì)政策的適用條件， 縮小上市公

8、司利用會(huì)計(jì)政策操縱利潤的空間。 當(dāng)然， 在強(qiáng) 調(diào)統(tǒng)一性的同時(shí)， 也需要保持一定的靈活性。 近年來我國新出臺(tái)或修訂的準(zhǔn)那么制度已開始對(duì) 企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇作出嚴(yán)格限制，在 2001 年修訂的?會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差 錯(cuò)更正?準(zhǔn)那么中，更是增加了一條新內(nèi)容，即濫用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更，應(yīng)當(dāng)作為 重大會(huì)計(jì)過失予以更正。準(zhǔn)那么、 制度的制定和完善本身就是相關(guān)利益主體的博弈過程，只要存在準(zhǔn)那么、 制度就會(huì)存在“漏洞，因?yàn)?“漏洞總是人找出來的；另一方面，由于客觀環(huán)境的不斷的開展變化，幾項(xiàng)準(zhǔn) 那么、制度不可能標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)在、未來的所有交易和事項(xiàng)。因此，政策的制定者們要認(rèn)真審查已經(jīng) 公布的準(zhǔn)那么和制

9、度， 發(fā)現(xiàn)其中的真空和漏洞， 相關(guān)部門既要檢視已公布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么和會(huì)計(jì)制 度，尋找并填平其中的真空地帶，又要檢視當(dāng)前的實(shí)際， 發(fā)現(xiàn)其中的新變化，及時(shí)制定相關(guān) 的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么與會(huì)計(jì)制度。 比方， 當(dāng)前證券市場(chǎng)中的企業(yè)購并、 股份回購、 認(rèn)股權(quán)方案等事項(xiàng)， 會(huì)計(jì)上應(yīng)如何處理和披露尚無明確規(guī)定。無論怎樣通過完善準(zhǔn)那么和制度來防范利潤操縱，但是 “上有政策、下有對(duì)策 ，上市公司總能 找到它的疏漏，打 “擦邊球 ，例如上市公司可以增加非貨幣性交易中補(bǔ)價(jià)比例，使補(bǔ)價(jià)超過 25%而變成貨幣性交易，從而到達(dá)躲避新修訂的?非貨幣性交易?準(zhǔn)那么約束的目的。因此， 我們只能不斷完善有關(guān)準(zhǔn)那么和制度， 加大上市公司鉆空

10、子的本錢， 從而到達(dá)抑制或消除利潤 操縱的目的。應(yīng)盡快出臺(tái)首尾一致的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架，以明確財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者及其對(duì)會(huì)計(jì)信息的需 求、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求、要素定義、特征及其在財(cái)務(wù)報(bào)告中確實(shí)認(rèn)、計(jì)量與報(bào)告。它不但可 以用來評(píng)估已發(fā)布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么， 以對(duì)原來的準(zhǔn)那么作出修訂； 還可以用于指導(dǎo)和開拓新的會(huì)計(jì) 準(zhǔn)那么和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。不僅如此，有了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架，即使目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么不很健全， 其缺 陷也可在一定程度上由概念框架來加以彌補(bǔ)劉玉廷，2003。這是首尾一致的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架包含了嚴(yán)密、 協(xié)調(diào)一致的方法體系， 它能使會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么在技術(shù)上保持連貫性， 而不致前 后發(fā)生矛盾； 同時(shí)它明確規(guī)定了各會(huì)計(jì)要素的定義， 在出現(xiàn)緊急情況時(shí)能按這一框架進(jìn)行會(huì) 計(jì)處理，而不至于在出現(xiàn)新的業(yè)務(wù)時(shí)沒有相應(yīng)的規(guī)定來進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)。三、改良現(xiàn)行利潤表的結(jié)構(gòu) 我國利潤表采用的是分步式結(jié)構(gòu)， 可使投資者在一定程度上了解公司利潤的形成來源， 但是 在利潤表中將長期股權(quán)投資的處置收益作為投資凈損益以及將不同性質(zhì)的非經(jīng)常性損益簡(jiǎn) 單籠統(tǒng)地歸入營業(yè)外收支凈額極不合理陳漢文2001。杜興強(qiáng)、陳守德、章永奎 20