成交量和持倉量在期貨短線交易中的運(yùn)用技巧

1、成交量和持倉量在期貨短線交易中的運(yùn)用技巧 .2價(jià)格是最重要的，成交量和持倉量是次要價(jià)格是最重要的，成交量和持倉量是次要的，因此，我們?cè)谑褂眠@兩個(gè)數(shù)據(jù)時(shí)必須的，因此，我們?cè)谑褂眠@兩個(gè)數(shù)據(jù)時(shí)必須結(jié)合價(jià)格的變化。結(jié)合價(jià)格的變化。在研究?jī)r(jià)格變化時(shí)結(jié)合成交量和持倉量的在研究?jī)r(jià)格變化時(shí)結(jié)合成交量和持倉量的變化，我們可以從盤面上發(fā)現(xiàn)一些重要的變化，我們可以從盤面上發(fā)現(xiàn)一些重要的線索。線索。.3 在研究成交量的變化時(shí)，主要用日線圖中的在研究成交量的變化時(shí)，主要用日線圖中的成交量。成交量。.4買方買方賣方賣方持倉量的持倉量的變化變化市場(chǎng)整體市場(chǎng)整體顯示顯示開多單開多單開空單開空單增加增加雙開雙開開多單開多單平多

2、單平多單不變不變多換多換平空單平空單開空單開空單不變不變空換空換平空單平空單平多單平多單減少減少雙平雙平.5買方買方賣方賣方持倉量的持倉量的變化變化市場(chǎng)整體市場(chǎng)整體顯示顯示開多單開多單開空單開空單增加增加雙開雙開開多單開多單平多單平多單不變不變多換多換平空單平空單開空單開空單不變不變空換空換平空單平空單平多單平多單減少減少雙平雙平.6成交量反映的是市場(chǎng)價(jià)格變化的強(qiáng)度，在價(jià)成交量反映的是市場(chǎng)價(jià)格變化的強(qiáng)度，在價(jià)格變化中，成交量越高，市場(chǎng)的強(qiáng)度越大。格變化中，成交量越高，市場(chǎng)的強(qiáng)度越大。在價(jià)格上升中創(chuàng)出新高，而成交量反而下降，在價(jià)格上升中創(chuàng)出新高，而成交量反而下降，這就反映出市場(chǎng)的做多能量在減輕。

3、價(jià)格和這就反映出市場(chǎng)的做多能量在減輕。價(jià)格和成交量的背離。成交量的背離。.7J1305J1305為主力合約期間從為主力合約期間從1800193118001931區(qū)間的價(jià)格和成交量的背離區(qū)間的價(jià)格和成交量的背離.8以頭肩頂為例，在頭部形成的過程中，當(dāng)以頭肩頂為例，在頭部形成的過程中，當(dāng)價(jià)格沖到新高點(diǎn)時(shí)，成交量較小，再跌向價(jià)格沖到新高點(diǎn)時(shí)，成交量較小，再跌向頸線時(shí)成交量放大。頸線時(shí)成交量放大。在大多數(shù)價(jià)格形態(tài)完成時(shí)，只要突破信號(hào)在大多數(shù)價(jià)格形態(tài)完成時(shí)，只要突破信號(hào)成立，就應(yīng)該有較大的交易量配合。成立，就應(yīng)該有較大的交易量配合。.9.10OBVOBV的構(gòu)造：把每個(gè)交易日收市價(jià)格和前的構(gòu)造：把每個(gè)交易

4、日收市價(jià)格和前一個(gè)交易日相比較，得到它的相對(duì)高低，一個(gè)交易日相比較，得到它的相對(duì)高低，進(jìn)而在當(dāng)日的交易量前面加上正負(fù)號(hào)，然進(jìn)而在當(dāng)日的交易量前面加上正負(fù)號(hào)，然后選定一個(gè)基準(zhǔn)日，把上述得到的數(shù)值累后選定一個(gè)基準(zhǔn)日，把上述得到的數(shù)值累加，就得到了加，就得到了OBVOBV值。值。OBVOBV值的具體數(shù)字不重要，重要的是值的具體數(shù)字不重要，重要的是OBVOBV值的方向，值的方向，OBVOBV值的方向和價(jià)格變化方向值的方向和價(jià)格變化方向是否一致，若不一致則需要我們警惕。是否一致，若不一致則需要我們警惕。.11在上升趨勢(shì)中，持倉量增加是看漲信號(hào)；在上升趨勢(shì)中，持倉量增加是看漲信號(hào)；在上升趨勢(shì)中，持倉量減少

5、是看跌信號(hào)；在上升趨勢(shì)中，持倉量減少是看跌信號(hào)；在下跌趨勢(shì)中，持倉量增加是看跌信號(hào)；在下跌趨勢(shì)中，持倉量增加是看跌信號(hào)；在下跌趨勢(shì)中，持倉量減少是看漲信號(hào)。在下跌趨勢(shì)中，持倉量減少是看漲信號(hào)。.12當(dāng)市場(chǎng)的主要運(yùn)動(dòng)接近尾聲時(shí)，持倉量已當(dāng)市場(chǎng)的主要運(yùn)動(dòng)接近尾聲時(shí)，持倉量已經(jīng)隨著價(jià)格趨勢(shì)的過程增加到一定的高度經(jīng)隨著價(jià)格趨勢(shì)的過程增加到一定的高度了。那么，一旦持倉量不再繼續(xù)增加乃至了。那么，一旦持倉量不再繼續(xù)增加乃至開始減少，這經(jīng)常就是趨勢(shì)即將生變的先開始減少，這經(jīng)常就是趨勢(shì)即將生變的先期預(yù)警。換種說法，這就是價(jià)格和持倉量期預(yù)警。換種說法，這就是價(jià)格和持倉量出現(xiàn)背離了。出現(xiàn)背離了。.13如果在市場(chǎng)頂

6、部，持倉量處在較高的水平，如果在市場(chǎng)頂部，持倉量處在較高的水平，而價(jià)格下跌又突如其來，這就意味著在上而價(jià)格下跌又突如其來，這就意味著在上升趨勢(shì)接近尾聲時(shí)建立的多頭頭寸的多頭升趨勢(shì)接近尾聲時(shí)建立的多頭頭寸的多頭交易者處于虧損中。多數(shù)情況下，這部分交易者處于虧損中。多數(shù)情況下，這部分多頭會(huì)被迫賣出斬倉，使價(jià)格遭受壓力。多頭會(huì)被迫賣出斬倉，使價(jià)格遭受壓力。這種情況一旦出現(xiàn)，調(diào)整將會(huì)維持到持倉這種情況一旦出現(xiàn)，調(diào)整將會(huì)維持到持倉量減少到足夠大的幅度之后。量減少到足夠大的幅度之后。.14u如果市場(chǎng)橫向延伸調(diào)整期間，或者處于水如果市場(chǎng)橫向延伸調(diào)整期間，或者處于水平震蕩區(qū)間，持倉量逐漸積累增加，那么平震蕩區(qū)

7、間，持倉量逐漸積累增加，那么一旦發(fā)生向上或者向下的價(jià)格突破，隨后一旦發(fā)生向上或者向下的價(jià)格突破，隨后而來的價(jià)格運(yùn)動(dòng)將會(huì)加劇。因?yàn)橐坏┻x擇而來的價(jià)格運(yùn)動(dòng)將會(huì)加劇。因?yàn)橐坏┻x擇一個(gè)方向突破，浮盈的那一方會(huì)浮盈加倉，一個(gè)方向突破，浮盈的那一方會(huì)浮盈加倉，浮虧的那一方會(huì)斬倉出局，進(jìn)而導(dǎo)致價(jià)格浮虧的那一方會(huì)斬倉出局，進(jìn)而導(dǎo)致價(jià)格運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)延續(xù)。運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)延續(xù)。u所以一旦出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)間的橫向整理，就需所以一旦出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)間的橫向整理，就需要密切關(guān)注突破時(shí)間。以要密切關(guān)注突破時(shí)間。以PTAPTA為例。為例。.15u在價(jià)格形態(tài)完成時(shí)持倉量的增加可視為對(duì)在價(jià)格形態(tài)完成時(shí)持倉量的增加可視為對(duì)新趨勢(shì)信號(hào)可靠程度的一個(gè)驗(yàn)證。比如，新趨勢(shì)信號(hào)可靠程度的一個(gè)驗(yàn)證。比如，在頭肩底形態(tài)中，頸線被向上突破時(shí)，如在頭肩底形態(tài)中，頸線被向上突破時(shí)，如果在交易量增長(zhǎng)的同時(shí)持倉量也相應(yīng)地增果在交易量增長(zhǎng)的同時(shí)持倉量也相應(yīng)地增加，那么該底部形態(tài)就更為可靠。當(dāng)然，加，那么該底部形態(tài)就更為可靠。當(dāng)然，在新趨勢(shì)形成時(shí)，持倉量在極短時(shí)間內(nèi)是在新趨勢(shì)形成時(shí)，持倉量在極短時(shí)間內(nèi)是先減少，然后再增加的。先減少，然后再增加的。.16u 在所有的技術(shù)指標(biāo)使用的過程中，一定是在所有的技術(shù)指標(biāo)使用的過程中，一定是相互印證的。價(jià)格、成交量、持倉量相互印證的。價(jià)格、成交量、持倉量macdmacd、kdjkdj、rsirsi、obvobv