中金所套期保值與套利業(yè)務(wù)管理指南

1、中國金融期貨交易所套期保值與套利業(yè)務(wù)管理指南為進一步規(guī)范套期保值與套利業(yè)務(wù)管理，根據(jù)中國金融期貨交易所套期保值與套利交易管理辦法及相關(guān)規(guī)定，特制定本指南。一、套期保值與套利額度管理（一）申請材料1、中國金融期貨交易所套期保值與套利額度申請表（見附件1）；2、個人客戶應(yīng)當(dāng)提交本人簽字的身份證明復(fù)印件，單位客戶應(yīng)當(dāng)提交蓋章的營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、組織機構(gòu)代碼證副本復(fù)印件；再次申請時如無變化，不用再次提交；3、套期保值、套利交易方案（期貨公司加蓋公章，申請人簽字或蓋章）；套期保值交易方案內(nèi)容包括但不限于：套期保值交易策略類型、資產(chǎn)規(guī)模與套期保值額度需求測算、交割月份額度管理、期現(xiàn)資產(chǎn)關(guān)聯(lián)度分析等。套利

2、交易方案內(nèi)容包括但不限于：套利交易策略、資產(chǎn)規(guī)模與套利額度需求測算、交割月份額度管理、交易系統(tǒng)情況等。4、申請調(diào)整額度或續(xù)期時，應(yīng)當(dāng)提交前一階段套期保值與套利歷史交易情況說明（期貨公司加蓋公章，申請人簽字或蓋章，見附件2）；5、交易所要求的其他材料。（二）業(yè)務(wù)說明1、申請臨近交割月份合約額度的，應(yīng)當(dāng)先（或同時）申請產(chǎn)品額度，臨近交割月份合約額度不得大于產(chǎn)品額度。2、未在規(guī)定期限內(nèi)申請新的產(chǎn)品額度的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品額度有效期屆滿前對套期保值、套利持倉進行平倉。3、申請臨近交割月份合約額度的會員、客戶，應(yīng)當(dāng)在該合約交割月前兩個月的第一個交易日至交割月前一個月下旬前的第五個交易日期間向交易所提出申請。未

3、在此期限內(nèi)申請臨近交割月份合約額度的，應(yīng)當(dāng)在該合約交割月前一個月下旬的第一個交易日之前，對該合約上的套期保值、套利持倉進行平倉。（三）辦理事項1、會員、客戶申請?zhí)灼诒Ｖ?、套利額度滿足如下標(biāo)準(zhǔn)的實行備案管理：（1）股指期貨套期保值產(chǎn)品額度；（2）股指期貨套利任一方向產(chǎn)品額度均在100手（含）以內(nèi)的；（3）國債期貨套期保值、套利任一方向產(chǎn)品額度均在100手（含）以內(nèi)的。會員負(fù)責(zé)對其客戶套期保值或套利申請進行審核管理，材料由會員留存，交易所事后檢查。會員需將客戶產(chǎn)品額度、資產(chǎn)規(guī)模、現(xiàn)貨賬號、聯(lián)系人等信息，通過會員服務(wù)系統(tǒng)準(zhǔn)確備案至交易所。如發(fā)現(xiàn)備案信息不實等違規(guī)違約行為，交易所將采取相應(yīng)監(jiān)管措施。2

4、、會員、客戶股指期貨套利、國債期貨套期保值或套利某一方向申請產(chǎn)品額度在100手以上的，實行交易所審核管理。在向交易所提交紙質(zhì)申請材料前，可先將材料電子版（無需簽字蓋章）發(fā)送至client_service，同時通過會員服務(wù)系統(tǒng)提交電子申請。交易所依據(jù)電子版材料進行額度審核，紙質(zhì)申請材料（簽字蓋章）應(yīng)在電子材料報送日后的5個交易日內(nèi)補交至交易所。3、額度調(diào)整或到期時，會員應(yīng)當(dāng)提醒客戶及時調(diào)整持倉或重新提交額度申請。4、會員應(yīng)當(dāng)每日登陸會員服務(wù)系統(tǒng)，查詢套期保值與套利業(yè)務(wù)信息并及時通知客戶。5、業(yè)務(wù)咨詢電話業(yè)務(wù)接待時間：周一至周五9：00至11：30， 13：30至17：

5、00（節(jié)假日休息）。二、套期保值與套利監(jiān)管（一）會員、客戶不得利用已發(fā)放的套期保值額度進行頻繁開平倉交易套期保值交易每自然周買開賣平交易量不得超過可使用買產(chǎn)品發(fā)放額度的2倍；賣開買平交易量不得超過可使用賣產(chǎn)品發(fā)放額度的2倍。如果客戶同時持有臨近交割月份合約額度，則臨近交割月份合約每自然周買開賣平交易量不得超過可使用買臨近交割月份合約發(fā)放額度的2倍；賣開買平交易量不得超過可使用賣臨近交割月份合約發(fā)放額度的2倍。（二）套期保值與套利交易期現(xiàn)匹配監(jiān)管要求對于買入套期保值交易，套期保值額度使用應(yīng)當(dāng)與投資替代需求相匹配，期貨持倉合約價值與有價證券市值之和原則上不得超過其資產(chǎn)規(guī)模。對于賣出套期保值交易，套

6、期保值額度使用應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)貨持倉規(guī)模相匹配，期貨持倉合約價值原則上不得超過所需對沖的有價證券或者其他相關(guān)資產(chǎn)市值。對于期現(xiàn)套利交易，套利額度使用應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)貨持倉規(guī)模相匹配，期貨持倉合約價值原則上不得超過持有的有價證券或者其他相關(guān)資產(chǎn)市值。（三）會員、客戶進行套期保值、套利交易應(yīng)當(dāng)履行主動報告義務(wù)會員、客戶進行套期保值、套利交易時發(fā)生以下情況的，應(yīng)當(dāng)及時向交易所報告。未報告的，交易所可以對其采取談話提醒、書面警示、限制開倉、限期平倉、強行平倉、調(diào)整或者取消其套期保值、套利額度等措施。1、因技術(shù)、風(fēng)控等突發(fā)性、異常事件引起套期保值、套利交易的；2、實施新的技術(shù)系統(tǒng)與程序進行套期保值、套利交易（期貨市場、

7、現(xiàn)貨市場）的；3、交易所認(rèn)為需要報告的其他情況。附件：1、中國金融期貨交易所套期保值與套利額度申請表2、套期保值與套利歷史交易情況說明附件1：中國金融期貨交易所套期保值與套利額度申請表（股指期貨）一、申請人基本情況申請人名稱李思毅申請日期2015.07.08套期保值客戶號東證期貨套利客戶號01194884會員簡稱會員號0156會員聯(lián)系人王小西會員聯(lián)系人電管行聯(lián)系人（QFII填寫）托管行聯(lián)系人電話申請人聯(lián)系人李思毅申請人聯(lián)系人電資經(jīng)理（特殊單位客戶填寫）投資經(jīng)理電話產(chǎn)品名稱滬深300股指期貨、上證50股指期貨、中證500股指期貨二、套期保值額度

8、申請情況買/賣調(diào)整前額度調(diào)整后額度買賣三、申請人用于套期保值交易對應(yīng)的股東賬號上海證券交易所深圳證券交易所其他四、套利額度申請情況滬深300股指期貨買/賣調(diào)整前額度調(diào)整后額度買賣上證50股指期貨買/賣調(diào)整前額度調(diào)整后額度買020賣020中證500股指期貨買/賣調(diào)整前額度調(diào)整后額度買020賣020五、申請人用于套利交易對應(yīng)的股東賬號上海證券交易所深圳證券交易所其他六、套期保值與套利額度申請對應(yīng)資產(chǎn)信息資產(chǎn)明細(xì)資產(chǎn)金額（另附證明材料）統(tǒng)計日期1.現(xiàn)金類2.流通A股3.債券4.基金（交易所交易的基金）（非交易所交易的基金）5.其他金融類資產(chǎn)（注明資產(chǎn)名稱）（注明資產(chǎn)名稱）（注明資產(chǎn)名稱）資產(chǎn)總計（1

9、）至（5）之和資產(chǎn)凈值基金、證券公司資產(chǎn)管理計劃、信托計劃填寫注：買賣額度均需填寫，首次申請的調(diào)整前額度填0。注：客戶填寫資產(chǎn)信息時,資產(chǎn)統(tǒng)計日期距離申請日不超過10個交易日。七、申請人聲明事項1、提供的文件內(nèi)容完整并且真實；2、將依據(jù)內(nèi)部稽核與內(nèi)部控制程序從事期貨交易；3、遵守期貨交易相關(guān)法律法規(guī)從事期貨交易，絕不以不當(dāng)手段干擾期貨與相關(guān)現(xiàn)貨市場運作，并且了解中國金融期貨交易所在執(zhí)行監(jiān)管時，對發(fā)現(xiàn)的異常情況有權(quán)依據(jù)中國金融期貨交易所交易規(guī)則及其實施細(xì)則相關(guān)規(guī)定采取相應(yīng)措施以維護市場秩序；4、同意中國金融期貨交易所在申請人從事期貨交易期間，可以依據(jù)相關(guān)規(guī)定要求申請人就有關(guān)事項限期提出書面說明或

10、者補充文件，申請人不會規(guī)避或者拒絕。申請人負(fù)責(zé)人（或被授權(quán)人）簽章：申請人蓋章：八、會員對申請人材料真實性的聲明事項我公司保證申請人向貴所提供的各項證明材料均屬實，同意向交易所提交相關(guān)申請，并在運作中按照中國金融期貨交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。會員負(fù)責(zé)人（或被授權(quán)人）簽章：會員蓋章：中國金融期貨交易所套期保值與套利額度申請表（國債期貨）一、申請人基本情況申請人名稱（交易編碼對應(yīng)名稱）申請日期套期保值客戶號套利客戶號會員簡稱會員號會員聯(lián)系人會員聯(lián)系人電話托管行聯(lián)系人（QFII填寫）托管行聯(lián)系人電話申請人聯(lián)系人申請人聯(lián)系人電話投資經(jīng)理（特殊單位客戶填寫）投資經(jīng)理電話產(chǎn)品名稱*國債期貨（例：5年期國債期貨

11、）二、套期保值額度申請情況買/賣調(diào)整前額度調(diào)整后額度產(chǎn)品額度買賣臨近交割月份合約額度合約號買-賣-三、申請人用于套期保值交易對應(yīng)的債券賬號上海證券交易所深圳證券交易所中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海清算所其他四、套利額度申請情況買/賣調(diào)整前額度調(diào)整后額度產(chǎn)品額度買賣臨近交割月份合約額度合約號買-賣-五、申請人用于套利交易對應(yīng)的債券賬號上海證券交易所深圳證券交易所中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海清算所其他六、套期保值與套利額度申請對應(yīng)資產(chǎn)信息資產(chǎn)明細(xì)資產(chǎn)金額（另附證明材料）統(tǒng)計日期1.現(xiàn)金類2.債券不含持有到期賬戶的可交割國債規(guī)模其他3.其他金融類資產(chǎn)（注明資產(chǎn)名稱）（注明資產(chǎn)名稱）（注明資產(chǎn)名稱）資產(chǎn)總計（1）至（3）之和注：買賣額度均需填寫，首次申請的調(diào)整前額度填0。注：客戶填寫資產(chǎn)信息時,資產(chǎn)統(tǒng)計日期距離申請日不超過10個交易日。七、申請人聲明事項1、提供的文件內(nèi)容完整并且真實；2、將依據(jù)內(nèi)部稽核與內(nèi)部控制程序從事期貨交易；3、遵守期貨交易相關(guān)法律法規(guī)從事期貨交易，絕不以不當(dāng)手段干擾期貨與相關(guān)現(xiàn)貨市場運作，并且了解中國金融期貨交易所在執(zhí)行監(jiān)管時，對發(fā)現(xiàn)的異常情況有權(quán)依據(jù)中國金融期貨交易所交易規(guī)則及其實施細(xì)則相關(guān)規(guī)定采取相應(yīng)措施以維護市場秩序；4、同意中國金融