利潤表分析(同名3920)

1、無資產(chǎn)負債表和利潤聯(lián)系資產(chǎn)負債表和利潤聯(lián)系1、資產(chǎn)負債表反映企業(yè)的經(jīng)濟實力，表中的資源是利潤表中所有經(jīng)營活動開展的基礎(chǔ)。、資產(chǎn)負債表反映企業(yè)的經(jīng)濟實力，表中的資源是利潤表中所有經(jīng)營活動開展的基礎(chǔ)。2、利潤表反映企業(yè)的盈利水平利潤表反映企業(yè)的盈利水平，表中的經(jīng)營成果是資產(chǎn)負債表中所列示的資源的使用效益表中的經(jīng)營成果是資產(chǎn)負債表中所列示的資源的使用效益的綜合反映。的綜合反映。即：即：循環(huán)往復(fù)以致無窮，決定了企業(yè)資產(chǎn)的保值增值和企業(yè)的發(fā)展壯大。循環(huán)往復(fù)以致無窮，決定了企業(yè)資產(chǎn)的保值增值和企業(yè)的發(fā)展壯大。收入是經(jīng)濟利益的總流入收入是經(jīng)濟利益的總流入,它它1、在企業(yè)日?；顒又行纬伞⒃谄髽I(yè)日?；顒又行纬?

2、、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加3、與所有者投入資本無關(guān)、與所有者投入資本無關(guān)1、營業(yè)收入的質(zhì)量分析：、營業(yè)收入的質(zhì)量分析：（預(yù)測收入的持久性）（預(yù)測收入的持久性）賣什么賣什么-產(chǎn)品品種構(gòu)成分析產(chǎn)品品種構(gòu)成分析賣到哪里賣到哪里-地區(qū)構(gòu)成分析地區(qū)構(gòu)成分析賣給誰賣給誰-關(guān)聯(lián)方交易占收入的比重關(guān)聯(lián)方交易占收入的比重無靠什么靠什么-行政手段對企業(yè)業(yè)務(wù)收入的貢獻行政手段對企業(yè)業(yè)務(wù)收入的貢獻與關(guān)聯(lián)方交易狀況：與關(guān)聯(lián)方交易狀況：關(guān)注以關(guān)聯(lián)方銷售為主體形成的營業(yè)收入在以下方面的非市場化因素：關(guān)注以關(guān)聯(lián)方銷售為主體形成的營業(yè)收入在以下方面的非市場化因素：交易價格交易價格交易的實現(xiàn)時間交易的實現(xiàn)時間交

3、易量交易量市場化運作狀況：市場化運作狀況：市場運作越不規(guī)范，企業(yè)營業(yè)收入的發(fā)展前景越不確定。市場運作越不規(guī)范，企業(yè)營業(yè)收入的發(fā)展前景越不確定。2、費用的質(zhì)量分析：、費用的質(zhì)量分析：必須強調(diào)費用的發(fā)生與效益的關(guān)系必須強調(diào)費用的發(fā)生與效益的關(guān)系費用的管理重點是否就在于對費用的控制？費用的管理重點是否就在于對費用的控制？基本不能降低的固定部分：折舊、人頭費、維持企業(yè)形象的基本支出基本不能降低的固定部分：折舊、人頭費、維持企業(yè)形象的基本支出與企業(yè)業(yè)務(wù)量成比例的變動費用：運輸費、業(yè)務(wù)招待費、差旅費與企業(yè)業(yè)務(wù)量成比例的變動費用：運輸費、業(yè)務(wù)招待費、差旅費與企業(yè)發(fā)展前景有關(guān)的費用：廣告費、研發(fā)費、人力資源開

4、發(fā)費與企業(yè)發(fā)展前景有關(guān)的費用：廣告費、研發(fā)費、人力資源開發(fā)費與人氣有關(guān)的費用：管理人員的工資及福利與人氣有關(guān)的費用：管理人員的工資及福利分析費用的分析重點分析費用的分析重點（1）營業(yè)成本：分析變動趨勢，判斷增長的合理性。）營業(yè)成本：分析變動趨勢，判斷增長的合理性。（2）營業(yè)稅金及附加：分析計算的準確性和交納的及時性。）營業(yè)稅金及附加：分析計算的準確性和交納的及時性。（3）銷售費用：分析變動的合理性和有效性。）銷售費用：分析變動的合理性和有效性。（4）管理費用：分析變動的合理性和有效性，分析判斷企業(yè)的綜合經(jīng)營管理水平。）管理費用：分析變動的合理性和有效性，分析判斷企業(yè)的綜合經(jīng)營管理水平。（5）財

5、務(wù)費用：利息支出是財務(wù)費用的主體）財務(wù)費用：利息支出是財務(wù)費用的主體影響因素：貸款規(guī)模、貸款利率和期限影響因素：貸款規(guī)模、貸款利率和期限分析增減變動的合理性和有效性分析增減變動的合理性和有效性；還本付息的保障程度還本付息的保障程度；財務(wù)風險程度財務(wù)風險程度；確定合理確定合理的籌資方案。的籌資方案。（6）所得稅費用：分析應(yīng)納稅所得額的確定是否合法，時間性差異的跨期攤配是否準確）所得稅費用：分析應(yīng)納稅所得額的確定是否合法，時間性差異的跨期攤配是否準確、及時。及時。二、對利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析二、對利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析1、利潤表本身的質(zhì)量1)毛利率走勢要關(guān)注毛利率走勢要關(guān)注毛利率（營業(yè)收入營業(yè)成本）營業(yè)收

6、入毛利率（營業(yè)收入營業(yè)成本）營業(yè)收入毛利率高毛利率高,良好的財務(wù)狀況要求企業(yè)的毛利率在同行業(yè)中處于平均水平以上良好的財務(wù)狀況要求企業(yè)的毛利率在同行業(yè)中處于平均水平以上， 且不斷且不斷上升上升,核心競爭力強，壟斷地位、行業(yè)周期性波動、產(chǎn)量提高核心競爭力強，壟斷地位、行業(yè)周期性波動、產(chǎn)量提高毛利率低毛利率低,下降下降， 則意味著企業(yè)所生產(chǎn)的同類產(chǎn)品在市場上競爭加劇則意味著企業(yè)所生產(chǎn)的同類產(chǎn)品在市場上競爭加劇， 銷售環(huán)境惡化銷售環(huán)境惡化；如果企業(yè)的毛利率顯著低于同行業(yè)的平均水平如果企業(yè)的毛利率顯著低于同行業(yè)的平均水平，則意味著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況明顯則意味著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況明顯比同行業(yè)其他企業(yè)要差。

7、產(chǎn)品生命周期、核心競爭力、會計處理比同行業(yè)其他企業(yè)要差。產(chǎn)品生命周期、核心競爭力、會計處理2)企業(yè)的費用是否與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)：企業(yè)的費用是否與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)：企業(yè)的銷售費用企業(yè)的銷售費用、管理費用等期間費用管理費用等期間費用，其金額總量的變化按照與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量其金額總量的變化按照與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量水平的關(guān)系可以分為變動費用和固定費用。水平的關(guān)系可以分為變動費用和固定費用?？傤~隨著企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量水平的高低成正比例變化的費用為變動費用總額隨著企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量水平的高低成正比例變化的費用為變動費用；總額不隨企總額不隨企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量水平的高低變化而保持固定的費用為固定費用。業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)

8、量水平的高低變化而保持固定的費用為固定費用。在企業(yè)各個年度可比同類費用的走勢上在企業(yè)各個年度可比同類費用的走勢上，其總額應(yīng)該與經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)其總額應(yīng)該與經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)，即一即一般情況下般情況下，企業(yè)的期間費用會隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模的提高而增長企業(yè)的期間費用會隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模的提高而增長，但增長的幅度低于但增長的幅度低于經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模增長的幅度經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模增長的幅度。而在企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模因為競爭加劇的原因而下降的情而在企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模因為競爭加劇的原因而下降的情況下，期間費用的規(guī)模由于參與競爭、需要更多費用投入的原因也不一定會下降況下，期間費用的規(guī)模由于參與競爭、需要更多費用投入的原因也不一定

9、會下降。無因此，我們應(yīng)該對企業(yè)在年度間費用上升或下降的合理性進行分析。因此，我們應(yīng)該對企業(yè)在年度間費用上升或下降的合理性進行分析。3)注意凈利潤中投資收益與營業(yè)利潤的互補性變化注意凈利潤中投資收益與營業(yè)利潤的互補性變化4)注意小項目的大危機注意小項目的大危機其他業(yè)務(wù)利潤其他業(yè)務(wù)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外收入營業(yè)外支出營業(yè)外支出利得、損失、所得稅費用項目利得、損失、所得稅費用項目“資產(chǎn)減值損失”項目反映企業(yè)各項資產(chǎn)發(fā)生的減值損失。該項目應(yīng)根據(jù)反映企業(yè)各項資產(chǎn)發(fā)生的減值損失。該項目應(yīng)根據(jù)“資產(chǎn)減資產(chǎn)減值損失值損失”科目的發(fā)生額分析填列?？颇康陌l(fā)生額分析填列?！肮蕛r值變動凈收益”項目反映企業(yè)按照相關(guān)準則

10、規(guī)定應(yīng)當計入當期損益的資產(chǎn)反映企業(yè)按照相關(guān)準則規(guī)定應(yīng)當計入當期損益的資產(chǎn)或負債公允價值變動凈收益或負債公允價值變動凈收益，如交易性金融資產(chǎn)當期公允價值的變動額如交易性金融資產(chǎn)當期公允價值的變動額。該項目應(yīng)該項目應(yīng)根據(jù)根據(jù)“公允價值變動損益公允價值變動損益”科目的發(fā)生額分析填列科目的發(fā)生額分析填列；如為凈損失如為凈損失，以以“”號填列號填列?！巴顿Y凈收益” 項目反映企業(yè)以各種方式對外投資所取得的收益反映企業(yè)以各種方式對外投資所取得的收益。 該項目應(yīng)根據(jù)該項目應(yīng)根據(jù) “投投資收益資收益”科目的發(fā)生額分析填列；如為凈損失，以科目的發(fā)生額分析填列；如為凈損失，以“”號填列。號填列?！盃I業(yè)外收入營業(yè)外收

11、入”項目反映企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項收入項目反映企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項收入。該項目該項目應(yīng)根據(jù)應(yīng)根據(jù)“營業(yè)外收入營業(yè)外收入”科目的發(fā)生額分析填列科目的發(fā)生額分析填列。營業(yè)外收入是指企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營業(yè)外收入是指企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項凈收入營活動無直接關(guān)系的各項凈收入，主要包括處置非流動資產(chǎn)利得主要包括處置非流動資產(chǎn)利得、非貨幣性資產(chǎn)交非貨幣性資產(chǎn)交換利得換利得、債務(wù)重組利得債務(wù)重組利得、罰沒利得罰沒利得、政府補助利得政府補助利得、確實無法支付而按規(guī)定程序經(jīng)確實無法支付而按規(guī)定程序經(jīng)批準后轉(zhuǎn)作營業(yè)外收入的應(yīng)付款項、捐贈利得、盤盈利得等。批準后轉(zhuǎn)作營業(yè)

12、外收入的應(yīng)付款項、捐贈利得、盤盈利得等?！盃I業(yè)外支出”項目反映企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項支出。該項目反映企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項支出。該項目應(yīng)根據(jù)應(yīng)根據(jù)“營業(yè)外支出營業(yè)外支出”科目的發(fā)生額分析填列科目的發(fā)生額分析填列。營業(yè)外支出是指企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營業(yè)外支出是指企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項凈支出營活動無直接關(guān)系的各項凈支出，包括處置非流動資產(chǎn)損失包括處置非流動資產(chǎn)損失、非貨幣性資產(chǎn)交換損非貨幣性資產(chǎn)交換損失、債務(wù)重組損失、罰款支出、捐贈支出、非常損失等。失、債務(wù)重組損失、罰款支出、捐贈支出、非常損失等。“所得稅費用”項目反映企業(yè)根據(jù)所得稅準則確認的應(yīng)從當期利

13、潤總額中扣除的所反映企業(yè)根據(jù)所得稅準則確認的應(yīng)從當期利潤總額中扣除的所得稅費用。該項目應(yīng)根據(jù)得稅費用。該項目應(yīng)根據(jù)“所得稅費用所得稅費用”科目的發(fā)生額分析填列。科目的發(fā)生額分析填列。無3、關(guān)注營業(yè)利潤與投資收益各自帶來現(xiàn)金流量的能力（1）營業(yè)利潤（2）投資收益2、營業(yè)收入現(xiàn)金含量的走向：、營業(yè)收入現(xiàn)金含量的走向：營業(yè)收入的現(xiàn)金含量是用銷售收現(xiàn)率來衡量的。營業(yè)收入的現(xiàn)金含量是用銷售收現(xiàn)率來衡量的。銷售收現(xiàn)率銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金營業(yè)收入。銷售收現(xiàn)率銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金營業(yè)收入。該比率反映了企業(yè)的收入質(zhì)量該比率反映了企業(yè)的收入質(zhì)量， 一般的一般的， 該比率越高收入質(zhì)量越高該比率越高收

14、入質(zhì)量越高。 當比值小于當比值小于 1.17時時，說明本期的收入有一部分沒有收到現(xiàn)金說明本期的收入有一部分沒有收到現(xiàn)金；當比值大于當比值大于 1.17 時時，說明本期的收入說明本期的收入不僅全部收到了現(xiàn)金不僅全部收到了現(xiàn)金，而且還收回了以前期間的應(yīng)收款項或預(yù)收款項增加而且還收回了以前期間的應(yīng)收款項或預(yù)收款項增加。營業(yè)收營業(yè)收入與銷售收現(xiàn)率兩個指標聯(lián)袂走高入與銷售收現(xiàn)率兩個指標聯(lián)袂走高，通常意味著企業(yè)的銷售環(huán)境和內(nèi)部管理都處于通常意味著企業(yè)的銷售環(huán)境和內(nèi)部管理都處于非常良好的狀況。如果這兩個指標同時走低，則企業(yè)的經(jīng)營管理肯定存在問題。非常良好的狀況。如果這兩個指標同時走低，則企業(yè)的經(jīng)營管理肯定存

15、在問題。（2）投資收益帶來現(xiàn)金流量的能力）投資收益帶來現(xiàn)金流量的能力股權(quán)投資收益股權(quán)投資收益股權(quán)投資收益當年獲取的現(xiàn)金股權(quán)投資收益當年獲取的現(xiàn)金年內(nèi)現(xiàn)金回款（取得股利所收到的現(xiàn)金）應(yīng)收股利的（年末數(shù)年內(nèi)現(xiàn)金回款（取得股利所收到的現(xiàn)金）應(yīng)收股利的（年末數(shù)年初數(shù)）年初數(shù)）與當年的股權(quán)投資收益相比與當年的股權(quán)投資收益相比無四、企業(yè)利潤惡化的征兆：企業(yè)擴張過快企業(yè)擴張過快涉及的領(lǐng)域會驟然增多，經(jīng)營風險加大。涉及的領(lǐng)域會驟然增多，經(jīng)營風險加大。企業(yè)反常壓縮酌量性成本企業(yè)反常壓縮酌量性成本酌量性成本是指研究與開發(fā)支出酌量性成本是指研究與開發(fā)支出、 廣告費支出等管理層可以通過自己的決策廣告費支出等管理層可以

16、通過自己的決策而改變其規(guī)模的成本。而改變其規(guī)模的成本。反常壓縮可以看作是推遲發(fā)生，是為了粉飾當期利潤。反常壓縮可以看作是推遲發(fā)生，是為了粉飾當期利潤。企業(yè)變更會計政策和會計估計企業(yè)變更會計政策和會計估計正常情況下應(yīng)遵循一致性原則；正常情況下應(yīng)遵循一致性原則；在不符合條件時作出變更，很可能是為了粉飾利潤。在不符合條件時作出變更，很可能是為了粉飾利潤。應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收賬期的不正常延長應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收賬期的不正常延長是放寬信用政策的信號是放寬信用政策的信號可以刺激營業(yè)收入的立即增長，但影響資產(chǎn)質(zhì)量可以刺激營業(yè)收入的立即增長，但影響資產(chǎn)質(zhì)量企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過

17、于緩慢企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢表明企業(yè)存貨出現(xiàn)積壓，影響銷售規(guī)模，影響獲利水平。表明企業(yè)存貨出現(xiàn)積壓，影響銷售規(guī)模，影響獲利水平。應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長企業(yè)支付能力下降企業(yè)支付能力下降企業(yè)無形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加企業(yè)無形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加有可能將當期費用資本化有可能將當期費用資本化企業(yè)的業(yè)績過度依賴非主營業(yè)務(wù)企業(yè)的業(yè)績過度依賴非主營業(yè)務(wù)謀求近期盈利，缺乏盈利的持久性謀求近期盈利，缺乏盈利的持久性企業(yè)計提的各種準備過低企業(yè)計提的各種準備過低充分利用利潤充分利用利潤“調(diào)節(jié)器調(diào)節(jié)器”為未來經(jīng)營埋下為未來經(jīng)營埋下“定時炸彈定時炸彈”企業(yè)利潤表中的銷售費用、管理費用等項期間費用出現(xiàn)不正常的降低企業(yè)利潤表中的銷售費用、管理費用等項期間費用出現(xiàn)不正常的降低無出現(xiàn)隨業(yè)務(wù)量的上升而降低的現(xiàn)象出