第44講第三部分第五節(jié)其他金融機(jī)構(gòu)

1、高級(jí)審計(jì)師高級(jí)審計(jì)師經(jīng)濟(jì)理論與宏觀經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)理論與宏觀經(jīng)濟(jì)政策主講老師：杜老師主講老師：杜老師第三部分第三部分 金融金融第五節(jié)第五節(jié) 其他金融機(jī)構(gòu)其他金融機(jī)構(gòu)【重點(diǎn)一重點(diǎn)一】金融租賃業(yè)的發(fā)展歷程與改革方向金融租賃業(yè)的發(fā)展歷程與改革方向（一）金融租賃業(yè)的內(nèi)涵（一）金融租賃業(yè)的內(nèi)涵 根據(jù)根據(jù)20072007年中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)年中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)金融租金融租賃公司管理辦法賃公司管理辦法，金融租賃公司是指經(jīng)中國(guó)人，金融租賃公司是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金民銀行批準(zhǔn)以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。目前國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)主要由金融租賃公融機(jī)構(gòu)。目前國(guó)內(nèi)融資租賃

2、業(yè)主要由金融租賃公司（金融機(jī)構(gòu)）和融資租賃公司（一般工商企業(yè)）司（金融機(jī)構(gòu)）和融資租賃公司（一般工商企業(yè)）構(gòu)成，前者接受中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的管構(gòu)成，前者接受中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的管理，后者由商務(wù)部和工商管理部門進(jìn)行管理。理，后者由商務(wù)部和工商管理部門進(jìn)行管理。 （二）中國(guó)金融租賃業(yè)發(fā)展歷程（二）中國(guó)金融租賃業(yè)發(fā)展歷程分為五個(gè)階段：分為五個(gè)階段：第一階段：第一階段：1981-19861981-1986年，初創(chuàng)階段。年，初創(chuàng)階段。19811981年組建年組建中國(guó)第一家中外合資租賃公司中國(guó)第一家中外合資租賃公司中國(guó)東方國(guó)際租中國(guó)東方國(guó)際租賃公司。同年賃公司。同年7 7月，成立了中國(guó)第一家金

3、融租賃公月，成立了中國(guó)第一家金融租賃公司司中國(guó)租賃有限公司，標(biāo)志著融資租賃業(yè)（包中國(guó)租賃有限公司，標(biāo)志著融資租賃業(yè)（包括金融租賃）在中國(guó)的創(chuàng)立。括金融租賃）在中國(guó)的創(chuàng)立。 第二階段：第二階段：1987-19961987-1996年，快速發(fā)展階段。到年，快速發(fā)展階段。到19961996年年底，行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到近年年底，行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到近140140億元人民幣，億元人民幣，但全部金融租賃公司注冊(cè)資本金總計(jì)只有但全部金融租賃公司注冊(cè)資本金總計(jì)只有6 6億多元億多元人民幣加上人民幣加上500500萬美元，資本充足率普遍較低。萬美元，資本充足率普遍較低。第三階段：1997-2000年，風(fēng)險(xiǎn)全面爆發(fā)階段。大多

4、數(shù)金融租賃公司的經(jīng)營(yíng)都因資金來源遇到困難和租金難于回收等問題而陷入困境。第四階段：2001-2006年，制度建設(shè)啟動(dòng)階段。融資租賃行業(yè)的四大支柱法律、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、監(jiān)管和稅收方面的制度建設(shè)開始全面啟動(dòng)。 第五階段，2007年至今，中國(guó)金融租賃業(yè)以及中國(guó)租賃業(yè)的發(fā)展新時(shí)期。2007年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)重新修訂金融租賃公司管理辦法。允許國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行介入金融租賃業(yè)。打破了影響中國(guó)租賃事業(yè)發(fā)展的資金不足的瓶頸。（三）中國(guó)金融租賃業(yè)4個(gè)改革方向(1)不斷完善相關(guān)法規(guī)。目前在處理相關(guān)業(yè)務(wù)問題的依據(jù)是外商投資租賃業(yè)管理辦法、金融租賃公司管理辦法、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)租賃等法律法規(guī)，改變了融資租賃無法可依的局面，但其使

5、用范圍與法律效力仍有局限。必須加快推進(jìn)融資租賃專門法律中華人民共和國(guó)融資租賃法的立法進(jìn)程，為行業(yè)未來健康有序、高速高效發(fā)展提供法律保障。 (2)加大政府支持力度。政府可以在財(cái)政、稅收和金融等方面給予經(jīng)濟(jì)支持，使其不斷發(fā)展壯大。在財(cái)政政策制定上向融資租賃傾斜，在會(huì)計(jì)制度制定上針對(duì)融資租賃的特點(diǎn)給予特殊的財(cái)政支持；以稅收優(yōu)惠方式鼓勵(lì)融資租賃的發(fā)展，通過加強(qiáng)信貸支持來擴(kuò)大融資租賃的資金來源。（3)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。應(yīng)對(duì)融資租賃理念、行業(yè)環(huán)境、融資租賃經(jīng)營(yíng)手段、風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面進(jìn)行創(chuàng)新，通過創(chuàng)新來提升其競(jìng)爭(zhēng)力，確保租賃業(yè)的健康發(fā)展。 (4)建立融資租賃人才培養(yǎng)體系。融資租賃不僅交易自身具有多功能、復(fù)

6、合性的特點(diǎn)，且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制提出了極高的要求，需要具備專業(yè)知識(shí)的從業(yè)人員?！局攸c(diǎn)二】企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展歷程與改革方向（一）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的內(nèi)涵企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（簡(jiǎn)稱財(cái)務(wù)公司）是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位（以下簡(jiǎn)稱成員單位）提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。 設(shè)立財(cái)務(wù)公司的主體應(yīng)具備以下10項(xiàng)條件：(1)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策并擁有核心主業(yè)；（2）申請(qǐng)前1年年末，注冊(cè)資本金不低于8億元人民幣；(3)申請(qǐng)前1年年末，按規(guī)定并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于50億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于30%；(4)財(cái)務(wù)狀況良好，申請(qǐng)前連續(xù)2年年末按規(guī)定并表核算的成員

7、單位營(yíng)業(yè)收入總額均不低于40億元人民幣，稅前利潤(rùn)總額均不低于2億元人民幣；(5)現(xiàn)金流量穩(wěn)定并具有較大規(guī)模；(6)成立2年以上并且具有一定的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和資金管理經(jīng)驗(yàn)；(7)具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，無不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易；(8)資信良好，申請(qǐng)前連續(xù)2年內(nèi)無不良誠(chéng)信記錄，未發(fā)生違法違規(guī)行為；(9)入股資金來源真實(shí)合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股；(10)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。 財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)有11項(xiàng)，包括對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)、協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付等。另外，符合條件的財(cái)務(wù)公司可以申請(qǐng)的業(yè)務(wù)有5項(xiàng)，包括經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行財(cái)務(wù)公司

8、債券、承銷成員單位的企業(yè)債券、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資等。（二）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展歷程1987年5月，中國(guó)人民銀行正式批準(zhǔn)設(shè)立了企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。我國(guó)的大型企業(yè)集團(tuán)開始運(yùn)用自己的金融機(jī)構(gòu)融通企業(yè)內(nèi)部資金。財(cái)務(wù)公司的職能和定位經(jīng)歷了三個(gè)階段，從最初旨在“為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)”（1996年），“為企業(yè)集團(tuán)成員單位技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù)，以中長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)”（2000年），“以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)” （2004年）。 2004年9月1日?qǐng)?zhí)行企業(yè)集團(tuán)財(cái)

9、務(wù)公司管理辦法，最終明確了財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管導(dǎo)向。金融市場(chǎng)上一支不可忽視的力量。 （三）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的4個(gè)改革方向 (1)加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)管理能力。財(cái)務(wù)公司要在外部監(jiān)管的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格按照金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的規(guī)定，規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，建立規(guī)范有效的董事會(huì)制度，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，用規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)防范財(cái)務(wù)公司重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和決策風(fēng)險(xiǎn)。還要進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，完善內(nèi)部控制體系。(2)加快財(cái)務(wù)公司跨國(guó)業(yè)務(wù)發(fā)展步伐。必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司與外資金融機(jī)構(gòu)在多方面的溝通與合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；首先要加強(qiáng)業(yè)務(wù)上的合作與交流，如在票據(jù)結(jié)算業(yè)務(wù)、國(guó)際資金融通、外匯交易、項(xiàng)目融資、國(guó)際銀團(tuán)貸款以及各種代理中間業(yè)務(wù)等等方面上

10、；其次注重學(xué)習(xí)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)尤其是國(guó)外財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營(yíng)管理和市場(chǎng)營(yíng)銷上的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)與做法；最后在條件成熟的情況下，允許實(shí)力雄厚的財(cái)務(wù)公司向國(guó)際金融領(lǐng)域滲透，或到國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和辦事處，或向國(guó)外金融機(jī)構(gòu)參股、控股，或與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)組建合營(yíng)機(jī)構(gòu)，走跨國(guó)型財(cái)務(wù)公司的發(fā)展路子，以滿足集團(tuán)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的需要。(3)賦予財(cái)務(wù)公司相應(yīng)資質(zhì)。作為金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)公司接受和其他金融機(jī)構(gòu)同樣的監(jiān)管手段并付出相應(yīng)的成本，但卻沒有實(shí)質(zhì)參與金融市場(chǎng)的資質(zhì)。因此，需要在明確財(cái)務(wù)公司定位和功能的基礎(chǔ)上，對(duì)政策進(jìn)行協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，并賦予財(cái)務(wù)公司相應(yīng)資質(zhì)。(4)放開對(duì)財(cái)務(wù)公司的種種限制。我國(guó)財(cái)務(wù)公司所依附的企業(yè)集團(tuán)的服務(wù)領(lǐng)域廣闊，行業(yè)不同

11、，產(chǎn)品各異。有關(guān)管理部門應(yīng)該解放思想、開拓思路，結(jié)合企業(yè)集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)，適當(dāng)放寬對(duì)財(cái)務(wù)公司的限制，給財(cái)務(wù)公司的發(fā)展注入生機(jī)與活力，便于其在未來更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具備較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力?！局攸c(diǎn)三】信托公司的發(fā)展歷程及改革方向1.概念及發(fā)展歷程信托公司是指經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并領(lǐng)取金融許可證的有限責(zé)任公司或股份有限公司，它“以營(yíng)業(yè)和收取報(bào)酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營(yíng)行為”為主要業(yè)務(wù)，是專業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和金融理財(cái)機(jī)構(gòu)。（1）起步試驗(yàn)階段。1979-1999年，約20年的時(shí)間。以1979年中國(guó)國(guó)際信托投資公司成立為標(biāo)志，歷經(jīng)了五次大起大落。1999年中國(guó)信托業(yè)的第五次

12、清理整頓。(2)真空停滯階段。1999-2002年，約4年的時(shí)間。其間出臺(tái)了中華人民共和國(guó)信托法、信托投資公司管理辦法和信托投資公司資金信托管理暫行辦法，構(gòu)成我國(guó)規(guī)范發(fā)展時(shí)期信托法律的基本框架。獲得經(jīng)營(yíng)資格的信托公司僅有59家。 (3)“一法兩規(guī)”框架下的規(guī)范發(fā)展階段。我國(guó)信托業(yè)進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段的標(biāo)志是2002年信托投資公司資金信托管理暫行辦法的正式頒布實(shí)施。與之前的中華人民更共和國(guó)信托法、信托公司管理辦法統(tǒng)稱為“一法兩規(guī)”，信托業(yè)步入規(guī)范發(fā)展的新時(shí)期。 (4)“新辦法”框架下的高速擴(kuò)張階段。2007年第2號(hào)主席令頒布了全面修定后的信托公司管理辦法和信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法（以下簡(jiǎn)稱“

13、新辦法”）。信托業(yè)發(fā)展方向得以明確、經(jīng)營(yíng)模式得以確立、經(jīng)營(yíng)機(jī)制得以轉(zhuǎn)換、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得以升級(jí)、人的思想得到徹底解放，短短三年中管理信托資產(chǎn)突破2萬億。（5）“一法三規(guī)”框架下的創(chuàng)新突破階段。粗放式經(jīng)營(yíng)模式，向“精耕細(xì)作”、提升業(yè)務(wù)科技含量和產(chǎn)品附加值內(nèi)涵發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式升級(jí)轉(zhuǎn)型?？梢灶A(yù)期信托公司凈資本管理辦法的實(shí)施將成為我國(guó)信托業(yè)發(fā)展進(jìn)入歷史新階段的一個(gè)重要標(biāo)志，它將與信托法、信托公司管理辦法和信托公司集合資金信托業(yè)務(wù)管理辦法一道，將中國(guó)信托業(yè)正式引入一個(gè)以“一法三規(guī)”為信托業(yè)監(jiān)管主要政策依據(jù)的全新的歷史發(fā)展時(shí)期。2改革方向 (l)深化信托業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。2009年2月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)關(guān)于加強(qiáng)信托公司異地

14、信托業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知（征求意見稿）。對(duì)信托公司異地業(yè)務(wù)不再禁止，異地業(yè)務(wù)的放開，使得信托行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)壓力增大。信托行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)加強(qiáng)，未來五年，自主管理能力強(qiáng)的信托公司將逐步走向全國(guó)，集合產(chǎn)品的市場(chǎng)份額還將進(jìn)一步擴(kuò)大。 (2)不斷強(qiáng)化信托公司的綜合實(shí)力。業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的信托公司一般都具有豐富的集團(tuán)資源、銀行渠道資源或者客戶資源，而盈利能力強(qiáng)的信托公司一般都具有比較強(qiáng)的投資能力和管理能力。這些內(nèi)在因素將促使信托公司在未來五年將逐步分化成資源背景型、專業(yè)型、能力型和綜合型。(3)促使信托公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。信托公司凈資本管理辦法的出臺(tái)，強(qiáng)化了信托公司的資本意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，結(jié)束了之前的粗放型經(jīng)營(yíng)模式。(4)

15、不斷完善行業(yè)監(jiān)管政策。未來監(jiān)管政策的核心精神，是促使信托公司抓住國(guó)家“十二五”規(guī)劃的步伐，加快信托業(yè)轉(zhuǎn)型使信托業(yè)回歸“受人之托，代人理財(cái)”的根本，而對(duì)那些風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)和理財(cái)能力強(qiáng)的信托公司將受到政策的大力扶持?！局攸c(diǎn)四】汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、消費(fèi)金融公司、融資性擔(dān)保公司的發(fā)展?fàn)顩r 1汽車金融公司的發(fā)展?fàn)顩r 汽車金融公司是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的，為中國(guó)境內(nèi)的汽車購(gòu)買者及銷售者提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。汽車金融的業(yè)務(wù)可以分為三大類：集團(tuán)業(yè)務(wù)（出租車公司的租賃融資等）、經(jīng)銷商代理商業(yè)務(wù)（為經(jīng)銷商提供存貨融資、營(yíng)運(yùn)資金融資、設(shè)備融資等服務(wù)）、個(gè)人業(yè)務(wù)（為用戶提供消費(fèi)信貸、保

16、險(xiǎn)等業(yè)務(wù)）。 2貨幣經(jīng)紀(jì)公司的發(fā)展?fàn)顩r 貨幣經(jīng)紀(jì)公司是指經(jīng)批準(zhǔn)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，通過電子技術(shù)或其他手段，專門從事促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)間資金融通和外匯交易等經(jīng)紀(jì)服務(wù)，并從中收取傭金的非銀行金融機(jī)構(gòu)。 3消費(fèi)金融公司的發(fā)展?fàn)顩r 在2009年8月，銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行聯(lián)合頒布實(shí)施了消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法，將消費(fèi)金融公司定義為“經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)”。2010年1月6日，中國(guó)首批三家消費(fèi)金融公司獲得了中國(guó)銀監(jiān)會(huì)同意籌建的批復(fù)，這三家公司將分別在上海、北京和成都三地率先試點(diǎn)。4融資性擔(dān)保公司的發(fā)展?fàn)顩r 融資性擔(dān)保公司是指依法設(shè)立，經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司和股份有限公司。融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對(duì)債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。從1993年10月信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)試點(diǎn)起步