——客戶選擇、財務(wù)盡職調(diào)查

1、客戶選擇、財務(wù)盡職調(diào)查客戶選擇、財務(wù)盡職調(diào)查融資擔保項目融資擔保項目日期：日期：20142014年年1010月月2525日日n從兩個方面來講從兩個方面來講n一是行業(yè)一是行業(yè)n二是客戶二是客戶結(jié)合當前經(jīng)濟形勢和客戶整體經(jīng)營及財務(wù)狀況是否介入結(jié)合當前經(jīng)濟形勢和客戶整體經(jīng)營及財務(wù)狀況是否介入 n客戶選擇客戶選擇n積極及適度介入行業(yè)積極及適度介入行業(yè)n謹慎介入行業(yè)謹慎介入行業(yè)n不介入行業(yè)不介入行業(yè)行業(yè)行業(yè)客戶客戶n積極介入積極介入n謹慎介入謹慎介入n不介入不介入財務(wù)盡職調(diào)查財務(wù)盡職調(diào)查n在整個調(diào)查過程中，最關(guān)鍵的一點就是:核實！核核實！核實！再核實。實！再核實。n永遠要記住保前調(diào)查的關(guān)鍵是真實性調(diào)查，

2、過程比永遠要記住保前調(diào)查的關(guān)鍵是真實性調(diào)查，過程比結(jié)果更重要。結(jié)果更重要。 財務(wù)盡職調(diào)查財務(wù)盡職調(diào)查n以實際控制人為中心，調(diào)查其整體財務(wù)風險和還以實際控制人為中心，調(diào)查其整體財務(wù)風險和還貸能力。貸能力。n財務(wù)盡職調(diào)查的難點財務(wù)盡職調(diào)查的難點財務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容財務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容 n主要從兩方面來展開（雙因素分析）：主要從兩方面來展開（雙因素分析）：n財務(wù)因素財務(wù)因素n非財務(wù)因素非財務(wù)因素n企業(yè)財務(wù)報告包括三方面內(nèi)容：企業(yè)財務(wù)報告包括三方面內(nèi)容：n1、經(jīng)營成果、經(jīng)營成果體現(xiàn)在企業(yè)的利潤表中體現(xiàn)在企業(yè)的利潤表中n2、財務(wù)狀況、財務(wù)狀況體現(xiàn)為資產(chǎn)負債表體現(xiàn)為資產(chǎn)負債表n3、現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金凈現(xiàn)金盡

3、職調(diào)查盡職調(diào)查資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表n從資產(chǎn)負債表入手，分析資產(chǎn)質(zhì)量和負債水平；從資產(chǎn)負債表入手，分析資產(chǎn)質(zhì)量和負債水平；資產(chǎn)負債表的核實：（按流動性強弱）資產(chǎn)負債表的核實：（按流動性強弱）盡職調(diào)查盡職調(diào)查n企業(yè)資產(chǎn)分為三類：企業(yè)資產(chǎn)分為三類：n1 1、有實際賬面價值的資產(chǎn)、有實際賬面價值的資產(chǎn)n2 2、賬面價值不確定的資產(chǎn)、賬面價值不確定的資產(chǎn)n3 3、費用化的資產(chǎn)、費用化的資產(chǎn) 盡職調(diào)查盡職調(diào)查n關(guān)注資產(chǎn)變現(xiàn)能力：關(guān)注資產(chǎn)變現(xiàn)能力：n1 1、在分析資產(chǎn)負債表時，要特別關(guān)注已抵押、已、在分析資產(chǎn)負債表時，要特別關(guān)注已抵押、已查封使用受限的資產(chǎn)。查封使用受限的資產(chǎn)。n2 2、雖在使用但未取得所有

4、權(quán)的資產(chǎn)。、雖在使用但未取得所有權(quán)的資產(chǎn)。n3 3、可自我支配的資產(chǎn)的占比。、可自我支配的資產(chǎn)的占比。企業(yè)財務(wù)危機早期信號企業(yè)財務(wù)危機早期信號n1 1、銷售的非預期下降或銷售增加利潤減少、銷售的非預期下降或銷售增加利潤減少n2 2、非計劃的存貨積壓、非計劃的存貨積壓n3 3、平均收款賬期延長、平均收款賬期延長n4 4、過度擴張、過度擴張n5 5、過度依賴銀行貸款、過度依賴銀行貸款n6 6、管理層及財務(wù)人員變動頻繁、管理層及財務(wù)人員變動頻繁企業(yè)財務(wù)危機早期信號企業(yè)財務(wù)危機早期信號n7 7、利息支付困難、利息支付困難n8 8、供應商欠款非正常增加，拖欠供應商貨款、供應商欠款非正常增加，拖欠供應商貨款n9 9、國家出臺了不利于企業(yè)的政策法規(guī)、行業(yè)環(huán)境、國家出臺了不利于企業(yè)的政策法規(guī)、行業(yè)環(huán)境轉(zhuǎn)差轉(zhuǎn)差n1