金融理論與實務(wù)自考重點

1、第一章商品貨幣：實物貨幣金屬貨幣信用貨幣：紙幣銀行券存款貨幣電子貨幣馬克思認為貨幣的職能：價值尺度流通手段貨幣貯藏世界貨幣西方認為貨幣的職能：交易的媒介計算的單位價值的貯藏貨幣制度構(gòu)成的要素：規(guī)定貨幣材料規(guī)定貨幣單位規(guī)定流通中貨幣的種類規(guī)定貨幣的法定支付功能規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行國家貨幣制度的演變：銀本位金銀復(fù)本位制（劣幣驅(qū)良幣）金本位制金本位制包括：金幣本位制金塊本位制金匯悅本位置布雷頓森林體系主要類容：1 以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國際儲備貨幣，實行 “雙掛鉤”2 實行固定匯率制3 建立一個永久的國際金融機構(gòu)，即國際貨幣基金組織（IMF） ，對貨幣事項進行國際協(xié)商，促進國際貨幣協(xié)作。布雷

2、頓森林體系的崩潰：無法解決“特尼芬難題”。第二章信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行中的作用：1積極作用：A調(diào)劑貨幣資金余缺，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。B動員閑置資金，推動經(jīng)濟增長。2信用風(fēng)險商業(yè)信用的含義：是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。商業(yè)信用的作用和局限性：A作用：商業(yè)信用是現(xiàn)代經(jīng)濟中最基本的信用形式之一，不僅廣泛地存在于國內(nèi)，在國際貿(mào)易中也大量使用。局限： 1 在規(guī)模上存在局限2 在方向上存在局限3 期限上存在局限銀行信用的特點：1 銀行信用貨幣資金來源于社會各部門暫時閑置的貨幣資金。2 銀行信用以貨幣形態(tài)提供3 銀行信用提供的存貸款方式相對靈活。銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：1 銀行信用是在

3、商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上建立起來的。2 銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性。3 銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展。國家信用工具：1 中央政府債券2 地方政府債券3 政府擔(dān)保債券消費信用的定義：是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。消費信用的形式：賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。消費信用的積極作用：1 促進生產(chǎn)與銷售2 提升消費者的生活質(zhì)量3 促進新技術(shù)產(chǎn)品的推銷及更新?lián)Q代消費信用的消極作用：1 過度發(fā)展會掩蓋消費品的供求矛盾，導(dǎo)致通貨膨脹。2過度消費導(dǎo)致消費者生活水平下降，危機社會經(jīng)濟生活的安全。第三章單利與復(fù)利：87 頁兩個公式利率

4、的種類：1 基準利率2 市場利率、官定利率、行業(yè)利率3 固定利率、浮動利率4 實際利率、名義利率（90 頁公式）5 年利率、月利率、日利率利率定論：1 馬克思利率決定論（建立在對利息的來源與本質(zhì)分析的基礎(chǔ)上。）2西方利率決定論：A傳統(tǒng)利率決定論B凱恩斯的利率決定論可貸資金論影響利率變化的因素：1 風(fēng)險因素2 通貨膨脹因素3 利率管制因素利率的一般作用：微觀： A影響個人的收入在消費和儲蓄中的分配B影響金融資產(chǎn)的價格，進而影響人們對金融資產(chǎn)的選擇。C影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營管理宏觀：A在經(jīng)濟蕭條時期降低利率，促進消費和投資，拉動經(jīng)濟增長。B在經(jīng)濟高漲期提高利率，降低消費和投資，控制經(jīng)濟過熱。第四

5、章匯率的標價法：1 直接標價法：是指以一定單位的外國貨幣作為標準，折算成若干單位的本國貨幣來表示匯率。2 間接標價法：是指以一定單位的本國貨幣為標準，折算成若干單位的外國貨幣來表示匯率。影響匯率變動的主要因素：1 通貨膨脹2 經(jīng)濟增長3 國際收支4 利率 5 心理預(yù)期6 政府干預(yù) （ 1 2 3 屬于長期4 5 6 屬于短期）匯率的作用：1 對進出口貿(mào)易有影響3 對資本流動有影響4 對物價水平有影響5 對資產(chǎn)選擇有影響第五章金融市場構(gòu)成的要素：1 市場參與主體2 金融工具（特征）A期限性B流動性C風(fēng)險性D收益性3 交易價格4 交易的組織方式（場內(nèi)和場外交易）兩種重要的金融工具：1債券A政府債券

6、B金融債券C公司債券股票A普通股優(yōu)先股：1 優(yōu)先分配權(quán)2 優(yōu)先求償權(quán)金融市場的職能：資金聚集與資金配置功能風(fēng)險分散和分線轉(zhuǎn)移功能對宏觀經(jīng)濟的反映與調(diào)控功能第六章貨幣市場的特點：交易期限短2 流動性強3 安全性高4 交易額大貨幣市場的功能：它是市場、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場它是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進行流動性管理的市場 它是一國中央銀行進行宏觀金融調(diào)控的場所 它是市場基準利率生成的場所回購協(xié)議的期限與利息（公式138 頁）國庫券的發(fā)行方式（公式139 頁）票據(jù)貼現(xiàn)市場（公式143 頁）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單起始于美國大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通存單的區(qū)別：1 存單面額大2 存單不記名3 存單

7、的二級市場非常發(fā)達第七章債券發(fā)行的價格：1 按票面價格發(fā)行（平價發(fā)行）2 低于票面價格發(fā)行（折價發(fā)行）3高于票面價格發(fā)行（溢價發(fā)行）債券的發(fā)行方式：1 私募發(fā)行2 公募發(fā)行債券收益率的衡量指標：1 名義收益率2 現(xiàn)時收益率3 持有期收益率債券投資風(fēng)險：1 利率風(fēng)險2 價格變動風(fēng)險3 通貨膨脹風(fēng)險4 違約風(fēng)險5 流動性風(fēng)險6匯率風(fēng)險股票的發(fā)行方式：1 私募 2 公募公開發(fā)行股票的運作程序：1 選擇承銷商2 準備招股說明書3 發(fā)行定價4 認購與銷售股票股票交易價格：不同交易制度下的價格決定方式A做市商交易制度也稱報價驅(qū)動制度B競價交易制度也稱委托驅(qū)動制度股票交易方式：1 現(xiàn)貨交易2 期貨交易3 期

8、權(quán)交易4 信用交易股票投資分析：1基本面分析A宏觀經(jīng)濟分析B行業(yè)分析C公司分析2 技術(shù)分析A 股票價格指數(shù)B 股票交易技術(shù)分析證券投資基金的含義：是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立的資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。證券投資基金的特點：1 組合投資、分散風(fēng)險2 集中管理、專業(yè)理財3 利益共享、風(fēng)險共擔(dān)證券投資基金的種類：組織形態(tài)和法律地位不同分為：1 契約型基金2 公司型基金投資運作和變現(xiàn)方式不同分為：1 封閉式基金2 開放式基金投資目標不同分為：1 成長型基金2 收入型基金3 平衡型基金投資對象

9、不同分為：1 股票基金2 債券基金3 貨幣市場基金4 專門基金 5 衍生基金6 對沖基金7 套利基金地域不同分為：1 國內(nèi)基金2 國家基金3 區(qū)域基金4 國際基金基金的收益來源：紅利、股息、債券利息、買賣證券差價、銀行存款利息以及其他收入基金的費用：管理費管理費托管費認購（公式）認購份額認購份額=認購金額*1- 認購費率）除以基金單位面值申購（公式）申購份額=申購基金*1- 申購費率）除以申購日基金單位凈值贖回（公式）贖回金額贖回金額=（贖回份數(shù)* 贖回日基金單位凈值）*（ 1-贖回費率）第八章（不考）第九章金融機構(gòu)與一般經(jīng)濟組織的共性及特殊性：共性：經(jīng)融機構(gòu)與一般經(jīng)濟組織有共性特殊性：1 經(jīng)

10、營對象與經(jīng)營內(nèi)容的特殊性經(jīng)營關(guān)系與經(jīng)營原則的特殊性經(jīng)營風(fēng)險及影響程度的特殊性金融機構(gòu)的種類：業(yè)務(wù)性質(zhì)和功能的不同分為：業(yè)務(wù)性質(zhì)和功能的不同分為:1 管理性經(jīng)融機構(gòu)2 商業(yè)性經(jīng)融機構(gòu)3 政策性經(jīng)融機構(gòu)業(yè)務(wù)內(nèi)容不同分為：1 銀行類經(jīng)融機構(gòu)2 非銀行類經(jīng)融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動的地理范圍分為：1 國際性經(jīng)融機構(gòu)2 全國性經(jīng)融機構(gòu)3 地方性經(jīng)融機構(gòu)經(jīng)融機構(gòu)的功能：1 提供支付結(jié)算服務(wù)促進資金通融降低交易成本（時間成本、資金成本、人力成本、管理成本）提供金融服務(wù)便利改善信用不對稱轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險金融監(jiān)督管理機構(gòu)：1 中國人民銀行：A中央銀行是“發(fā)行的銀行”中央銀行是“銀行的銀行” 中央銀行是“國家的銀行”2 中國銀

11、行業(yè)監(jiān)督管理委員會3 中國證券監(jiān)督管理委員會4 中國保險監(jiān)督管理委員會政策性銀行：國家開發(fā)銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國進出口銀行國際金融機構(gòu)的作用：1 維持匯率穩(wěn)定2 對業(yè)務(wù)活動進行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調(diào)3 協(xié)調(diào)國際收支、促進經(jīng)濟發(fā)展4 防范并解救國際金融危機5 對國際金融大事件進行磋商6 加強各國經(jīng)濟與金融往來，推動全球經(jīng)濟發(fā)展國際金融機構(gòu)的局限性：1 領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被發(fā)達國家控制，發(fā)展中國家的建議得不到重視2向受援國提供貸款往往附加限制性條件，會消弱或抵消優(yōu)惠貸款所帶來的積極作用第十章商業(yè)銀行的特性：1 企業(yè)型 2 金融性 3 銀行性商業(yè)銀行的類型：產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不同分為：1 股份制銀行2 獨資商業(yè)銀行組織形式不

12、同分為：1 單一制商業(yè)銀行2 總分行制商業(yè)銀行3 控股公司制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)覆地域不同分為：1 地方性商業(yè)銀行2 全國性商業(yè)銀行3 國際性商業(yè)銀行商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：1負債業(yè)務(wù)：A存款業(yè)務(wù)a活期存款b定期存款c儲蓄存款d通知存款e結(jié)構(gòu)性存款B借款類業(yè)務(wù)：a 短期借款 （同業(yè)拆借購回協(xié)議向中央銀行借款）B長期借款（普通金融債券次級金融債券混合資本債券可轉(zhuǎn)換債券）資產(chǎn)業(yè)務(wù)：A貸款業(yè)務(wù) 按期限（長期 中期 短期貸款）按保障條件（信用貸款擔(dān)保貸款）按業(yè)務(wù)類型（公司類貸款個人貸款票據(jù)貼現(xiàn)）按質(zhì)量高低（正常 關(guān)注 次級 可疑 損失貸款）B債券投資業(yè)務(wù)a 債券投資b 股權(quán)投資債券投資業(yè)務(wù)特點：主動性強流動性強收益的

13、波動性大易于分散管理C現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)：a 庫存現(xiàn)金b 在中央銀行存款c 存放同業(yè)及其他金融機構(gòu)3表外業(yè)務(wù)：A支付結(jié)算業(yè)務(wù)B銀行卡業(yè)務(wù)C代理業(yè)務(wù)D信托業(yè)務(wù)E租賃業(yè)務(wù)F 投資銀行業(yè)務(wù)G 擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)H 金融衍生交易業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理理論：1 18 世紀英國商業(yè)性貸款理論2 一戰(zhàn)后，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論3 二戰(zhàn)后，預(yù)期收入理論資本管理：1 銀行資本及結(jié)構(gòu)A 賬面資本B監(jiān)管資本a 一級資本（核心資本，包括股本和公開儲備）B二級資本 （附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長期次級債務(wù)）C經(jīng)濟資本資本充足率=總資本除以 風(fēng)險資產(chǎn)總額大于等于8%商業(yè)銀行風(fēng)險種類：1 信用風(fēng)險2 市場風(fēng)

14、險3 操作風(fēng)險4 流動風(fēng)險5 國家風(fēng)險6 合規(guī)風(fēng)聲譽風(fēng)險8 戰(zhàn)略風(fēng)險第十一章投資銀行的基本職能：2構(gòu)建發(fā)達的證券市場3優(yōu)化資源配置4促進產(chǎn)業(yè)集中1 媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)1投資銀行的業(yè)務(wù)：證券承銷業(yè)務(wù)A代銷B包銷證券交易與經(jīng)紀業(yè)務(wù)并購業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)財務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)風(fēng)險投資業(yè)務(wù)保險的基本職能：分散風(fēng)險的職能2 補償損失職能保險的基本原則：保險利益原則2 最大誠信原則3 損失補償原則4 近因原則不同類型保險公司的業(yè)務(wù)：1商業(yè)性保險公司業(yè)務(wù)：A人壽保險公司a 人壽保險種）財產(chǎn)保險公司a 財產(chǎn)損失險意外傷害保險健康保險海上保險 （水險 中國最早的險責(zé)任保險保證保險C再保險公司2政策性保險公

15、司業(yè)務(wù)：A出口信用保險公司B存款保險公司（主要經(jīng)營存款保險業(yè)務(wù)）貨幣需求的含義：1 是一種能力與愿望的統(tǒng)一體。2現(xiàn)實中的貨幣需求不僅僅是指對現(xiàn)金的需求，也包括了對存款貨幣的需求馬克思的貨幣需求論（公式269 頁）古典學(xué)派貨幣需求論：1 交易方程式（公式269 頁）2劍橋方程式（公式270 頁）凱恩斯貨幣需求論：1 交易動機2 預(yù)防動機3 投機動機（公式271 頁）弗里曼貨幣需求論：1 總財富水平2 持有貨幣的機會3 持有貨幣給人們帶來的效用現(xiàn)階段我國貨幣需求的主要決定和影響因素：234B1 收入物價水平其他金融資產(chǎn)收益率（利率）其他因素A信用的發(fā)展狀況金融機構(gòu)的先進程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣C社會保

16、障制度的健全和完善貨幣供給的形成機制：中央銀行、商業(yè)銀行、存款人、借款者為主體。中央銀行創(chuàng)造基礎(chǔ)幣，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣。存款準備金：庫存現(xiàn)金中央銀行的準備金存款影響商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造能力的主要因素（281 、 282 頁公式以及表格） 中國的貨幣層次劃分：M0疏通中的現(xiàn)金M1=M0+活期存款M2=M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+證券公司的客戶保證金存款+其他存款第十三章國際收支的特點：1 是一個流量概念，具有期限性特點2 判斷一項交易是否應(yīng)包括在國際收支的范圍內(nèi)，所依據(jù)的不是交易雙方的國籍，而是交易雙方是否有一方是該國居民3 國際收支以交易為基礎(chǔ)，交易包括4 類： 1 價值交換2 單方面轉(zhuǎn)移3 移居 4 其他根據(jù)推論而存在的交易國際收支平衡表包括：1 經(jīng)常賬戶2 本金和經(jīng)常賬戶3 儲備資產(chǎn)4 凈誤差與遺漏國際收支的調(diào)節(jié)：1 財政政策2 貨幣政策3 外貿(mào)政策通貨膨脹的含義：是指紙幣發(fā)行量超過商品流通中的實