醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目流程及風(fēng)險防范探討

1、醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目流程及風(fēng)險防范探討學(xué)術(shù)論著NO.3中國醫(yī)學(xué)裝備 2012 年 3月第 9 卷第 3 期 China MediCal EqUiPment 2012 MarCh Vol.9醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目流程及風(fēng)險防范探討文章編號1672-8270(2012)03-0034-04中圖分類號R197.324文獻標(biāo)識碼A摘要目的：醫(yī)療設(shè)備融資租賃具有操作靈活簡便、資金一次性投入少等特點，能快速更新醫(yī)院 設(shè)備，提升醫(yī)院競爭力。方法：通過文獻分析和調(diào)查，介紹醫(yī)療設(shè)備融資租賃的含義，并與銀行 融資、政府貸款融資作比較，以及在融資項目中醫(yī)院應(yīng)采取的風(fēng)險防范措施。結(jié)果：重點介紹直 接租賃和售后回租，兩種

2、典型租賃模式的項目執(zhí)行流程；并提出融資租賃項目決策分析的4種理論即凈現(xiàn)值理論、類比估算理論、成本現(xiàn)值比較理論和專家判斷理論。結(jié)論：醫(yī)療機構(gòu)若利用融 資租賃來購入先進的醫(yī)療設(shè)備，需要對融資租賃的項目流程有基本的了解，科學(xué)決策，審慎簽訂 租賃合同。關(guān)鍵詞醫(yī)療設(shè)備融資租賃；項目流程；風(fēng)險防范MediCaI equipment financing lease PrOjeCt PrOCeSS and risk prevention/ LIU Yan, HE Wei/ China MediCaI EqUiPment,2012,9(3):34-37.Abstract Objective: FinanCing

3、 lease of medical equipment has the feature of flexible and easy application, less one time investment of funds, etc. It Can quickly UPdate the medical equipments to enhance the COmPetitiVeneSS of the hospital. Methods: ThrOUgh the StUdy of the IiteratUreS and investigation, this PaPer is aimed to i

4、ntroduce the basic COnCePt and COmParatiVe advantage of the financing lease, COmParing With the government loads and bank advances. Results: The article also expatiates the PrOjeCt PrOCeSS of the two typical financing lease models, the direct lease model and the sale-lease back model. Four decision-

5、making analysis theories of IeaSing PrOjeCt are proposed,師。瀘州醫(yī)學(xué)院附屬 醫(yī)院設(shè)備科，從事醫(yī) 療設(shè)備維修管理工 作。including the NPV theory, analogyestimation theory, COmParing the PreSent value of the cost theory and the expert judgments theory. Conclusion: The PaPer PrOVideS the risk PreVentiOn techniques during the financi

6、ng project.Key words MediCaI equipment financing lease; PrOjeCt process; RiSk PreVentiOnFirst- author ' S address DePartment of EqUiPment Management, the AffiIiated HOSPitaI of LUZhOU MediCaI College,LUZhoU 646000, China.2。其現(xiàn)代租賃業(yè)發(fā)源于 20世紀(jì)50年代的美國，并在世 界范圍內(nèi)很快得以推廣。在歐美國家的航運、鐵路、 電信、醫(yī)療等行業(yè)的滲透率將近30 %。在經(jīng)濟發(fā)

7、達國家，醫(yī)療設(shè)備融資租賃是受醫(yī)務(wù)界高度重視的籌資方設(shè)備，并通過與醫(yī)院簽訂融資租賃合同將設(shè)備租賃給 醫(yī)院使用，醫(yī)院支付租金的一種金融服務(wù)業(yè)務(wù) 基本定義如圖1所示。式。美國約55%的醫(yī)院采用融資租賃方式購置醫(yī)療設(shè) 備。租用器械已經(jīng)成為美國醫(yī)務(wù)界的主流。由于融資 租賃具有高度的規(guī)范性，其業(yè)務(wù)模式受到國家法律法 規(guī)保護，因此在醫(yī)療領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用 1。1醫(yī)療設(shè)備融資租賃含義及行業(yè)現(xiàn)狀簡介圖1融資租賃基本定義醫(yī)療設(shè)備融資租賃，是指租賃公司根據(jù)醫(yī)院選定 的醫(yī)療設(shè)備和廠商以對醫(yī)院資金融通為目的而購買該瀘州醫(yī)學(xué)院附屬醫(yī)院設(shè)備科四川瀘州64600034 ZHoNGGUo YlXUEZHUANGBEl中國醫(yī)學(xué)裝備

8、2012年3月第9卷第3期租賃項目流程及風(fēng)險防范探討-劉巖等醫(yī)療設(shè)備融資學(xué)術(shù)論著在我國，醫(yī)療設(shè)備租賃尚處于起步階段。醫(yī)療領(lǐng) 域是個特殊的領(lǐng)域，租賃業(yè)的發(fā)展則更加不夠充分， 遠不能滿足醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的需要，具有很大的拓展空 間。目前，我國醫(yī)院除了本身提供醫(yī)療服務(wù)取得的自有積累資金以外，其主要資金來源包括：財政撥款、 外國政府貸款、銀行貸款等。隨著國家經(jīng)濟的高速發(fā) 展和經(jīng)濟的全球化，我國的融資租賃行業(yè)也必將進入 快速發(fā)展期，逐步與國際接軌3。其中醫(yī)療設(shè)備租賃以其獨特的優(yōu)勢為醫(yī)院設(shè)備融資開辟新的思路，使醫(yī) 院與醫(yī)療設(shè)備技術(shù)發(fā)展保持同步，提升醫(yī)院的核心競 爭力與知名度。2醫(yī)療設(shè)備融資租賃的比較優(yōu)勢醫(yī)療設(shè)

9、備通用性較強，設(shè)備的形態(tài)容易界定，資 金流入快，流量大，是非常適合融資租賃的產(chǎn)品。對 比銀行貸款、政府貸款，醫(yī)療設(shè)備融資租賃有一定的 優(yōu)勢比較（見表1）4。從表1可見，這種新的融資渠道具有操作靈活、 減少醫(yī)院大筆資金的一次性投入、手續(xù)簡便等特點。而且付款方式靈活，不影響銀行的授信額度。醫(yī)院能 有效地控制好現(xiàn)金流，迅速擴充大型設(shè)備資源，促進 醫(yī)院的技術(shù)進步5。3醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目流程醫(yī)療設(shè)備租賃方式多樣，成功的主要因素是個性化租賃方案的設(shè)計能力和向前向后延伸的能力6。常見有以下列典型模式：直接租賃，承租人以最終購買為目的，選擇設(shè)備和供應(yīng)商，而租賃公司籌錢購買后租給承租人使 用，租賃合同執(zhí)行完畢

10、，租賃物品所有權(quán)則轉(zhuǎn)移給承 租人。售后回租，是指由設(shè)備所有者將自己原來的擁 有的部分財產(chǎn)賣給岀租人已獲得融資便利，然后以支 付租金為代價，以租賃的方式再從該公司租回已售岀 財產(chǎn)的一種租賃交易。對承租人而言，當(dāng)其急需要現(xiàn) 金周轉(zhuǎn)時，售后回租是改善企業(yè)財務(wù)狀況的一種有效 手段。轉(zhuǎn)租賃，指由兩家租賃公司同時繼承性地經(jīng)營一筆金融租賃業(yè)務(wù)，即由岀租人A根據(jù)最終承租人（用戶）的要求先以承租人的身份從岀租人B處租進設(shè)備，然后再以岀租人身份轉(zhuǎn)租給用戶使用的一項租賃交 易。杠桿租賃，是一種高級租賃，適合金額較大的項目。指在一項租賃交易中，岀租人只需要投資設(shè)備 購置款項的20%40%的金額，即可在法律上完全擁 有

11、該設(shè)備的完整所有權(quán)，享受如同對設(shè)備 100%投資的 同等稅收待遇；設(shè)備購置款項的60%80%由銀行等金融機構(gòu)提供的無追索權(quán)貨款解決，但需出租人以租 賃設(shè)備來抵押，以轉(zhuǎn)讓租賃合約和收取租金的權(quán)利作 為擔(dān)保的一項租賃交易。但對于租賃公司而言，直接租賃”和 售后回租”融資租賃方案清晰明了，各方權(quán)利義務(wù)關(guān)系簡潔，有 利于將項目包裝后融資和租后管理相對簡便，因此通 常租賃公司會選擇推薦這兩種服務(wù)項表1醫(yī)療設(shè)備融資租賃的優(yōu)勢比較融資租賃銀行貸款政府貸款合法性合法，國家政策鼓勵（公立醫(yī)院申請融資，無需任何擔(dān)保）合法，但受體制限制合法，但限制多銀行業(yè)單筆金額超過項目總投資5%直接租賃項目資金用于醫(yī)院設(shè)備采購，

12、直接或超過500萬元人民幣的貸款資金支資金使用限制付款到醫(yī)院指定帳戶；融資性售后回租賃項付，應(yīng)采用貸款人受托支付方式，資金用途存在限制目無資金使用限制，醫(yī)院可以自主支配意味著醫(yī)院的固定資產(chǎn)貸款會面臨嚴(yán)格支付管理和流程管理審批時間約1020個工作日至少3個月至少1年（手續(xù)復(fù)雜，需要多重擔(dān)保）常一次性還本（考慮到醫(yī)院籌集本付款方式按月或季度支付租金息還款所耗費的時間，實際的資金分期還款使用時間被隱性占用）使用期限期限規(guī)定靈活，一般為35年，最短可按天主要為1年之內(nèi)的流動貸款長計息，最長可至8年（期限規(guī)定嚴(yán)格）整體費用支出總體費用支出略高于銀行高最低IUell1 c JoUrlliiLronIe u

13、hh>him TTIiLZHoNGGUo YlXUEZHUANGBEl(L htipi/ww u Cnk LnCtI35. 學(xué)術(shù)論著中國醫(yī)學(xué)裝備2012年3月第9卷第3期醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目流程及風(fēng)險防范探討 -劉巖正常使用狀態(tài)的醫(yī)療設(shè)備的所有權(quán)購買過來。在這個目。3.1項目前期醫(yī)院需向租賃公司提供的資料【7租賃公司為了規(guī)避風(fēng)險，評估整個項目，醫(yī)院需提供如下資料： 醫(yī)院等級資質(zhì)證明；醫(yī)療機構(gòu)執(zhí)業(yè)許可證復(fù)印件；組織機構(gòu)代碼證復(fù)印件；事業(yè)單位法人登記證復(fù)印件；近3年和最新月份的資產(chǎn)負債表、收入支出總表、醫(yī)療收支明細表、藥品收支 明細表、收入支岀總表以及醫(yī)療收支明細表等。且所 有文件需加蓋醫(yī)院

14、公章。同時醫(yī)院還需提供，擬采購設(shè)備相關(guān)文件；中標(biāo)通知書或有關(guān)議標(biāo)的院長辦公會決議，須明示設(shè)備名稱、品牌、型號、價格及設(shè)備供應(yīng)商名稱；醫(yī)療設(shè)備 配置許可證等。3.2直接租賃項目流程直接租賃項目流程如圖 2所示。圖2直接租賃項目流程圖中“ 1”共貨商參與醫(yī)院新購置設(shè)備的招標(biāo)項目，并最終由醫(yī)院確定中標(biāo)方?！?'醫(yī)院方作（承租人）與租賃公司（岀資人）完成融資方案的商定，并且由租賃 公司完成對醫(yī)院和中標(biāo)供貨商的資質(zhì)考察，完成簽 約?！?3'租賃公司按照協(xié)議岀資，完成對設(shè)備的購買， 租賃公司獲得設(shè)備的所有權(quán)?！?4'供貨商將設(shè)備運送到醫(yī)院指定的地點，并由醫(yī)院完成對設(shè)備的驗收，醫(yī)院

15、獲得設(shè)備的使用權(quán)和收益權(quán)。“ 5'醫(yī)院按期償還租金，周期通常是在 35年，還款節(jié)奏有按季和按月可選 擇。“ 6項目期結(jié)束時，租賃公司將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給 醫(yī)院。3.3售后回租項目流程售后回租項目流程如圖 3所示。tf-/I2AWflSEO JP4 圖3售后回租項目流程 租賃公司與醫(yī)院商定方案，完成對醫(yī)院的考 察，并簽訂合同。 租賃公司岀資，將醫(yī)院擁有完整所有權(quán)且處于過程中，醫(yī)院獲得所需的資金。 根據(jù)醫(yī)院所選擇的產(chǎn)品不同，醫(yī)院償還租金的 節(jié)奏不相同。 醫(yī)院按期還款。項目結(jié)束時，租賃公司將設(shè)備 所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給醫(yī)院。4醫(yī)療設(shè)備融資租賃決策及風(fēng)險防范醫(yī)院應(yīng)把握住簡單融資租賃相當(dāng)于銀行的抵押借 款這

16、一經(jīng)濟實質(zhì)，理清三方（醫(yī)院、設(shè)備供應(yīng)商、租賃公司）、兩合同（租賃合同、租賃物買賣合同）”其中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，把握典型租賃項目流程特點做到科學(xué) 決策和風(fēng)險防范8。融資租賃決策流程可參如圖4所示。圖4融資租賃決策流程4.1融資租賃的決策分析在選擇融資租賃前，醫(yī)院要充分分析自身的財務(wù) 情況。醫(yī)院可以結(jié)合自身規(guī)模、舉債情況、資金運營 情況以及醫(yī)院的發(fā)展方向和醫(yī)院服務(wù)半徑內(nèi)居民的衛(wèi) 生服務(wù)需求作岀是否選擇融資租賃模式的決策。租賃 模式并不一定適合所有醫(yī)院，且對于舉債過重的醫(yī)院 要慎行【9。以下簡要介紹 4種決策工具。4.1.1凈現(xiàn)值（NPV）理論凈現(xiàn)值是指在項目計算期內(nèi)，按行業(yè)基準(zhǔn)收益率 或其他設(shè)定折現(xiàn)

17、率計算的各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的代數(shù) 和10。本方法是將所有未來現(xiàn)金流入和流岀按預(yù)定貼 現(xiàn)率折算為相應(yīng)的現(xiàn)值，然后計算相應(yīng)差額。項目在 整個壽命周期內(nèi)考慮資金時間價值后，以現(xiàn)值表現(xiàn)的 凈收益，若凈現(xiàn)值為0,即貼現(xiàn)后現(xiàn)金流入貼現(xiàn)后現(xiàn) 金流出，投資項目的報酬率預(yù)定的貼現(xiàn)率，方案可 行。由于醫(yī)院通過多年的積累，通常在本地區(qū)都有良 好的信譽和穩(wěn)固的市場地位，而多數(shù)醫(yī)療設(shè)備投資回 收期不會超過 5年，因而多數(shù)項目可采用凈現(xiàn)值理論 來分析項目可行性。醫(yī)院財務(wù)部門可依據(jù)第一手的財 務(wù)數(shù)據(jù)得出凈現(xiàn)值可行性分析報告，供投資決策分析。4.1.2類比估算理論36 ZHoNGGUo YlXUEZHUANGBEl112 t

18、Jhina iiicnic JOUnlaI EIeCIrOniC PUbIiShinn ITousi?. AlI rigHs recrvccL hDkij以過去類似項目的參數(shù)值或規(guī)模指標(biāo)為基礎(chǔ)，估 算當(dāng)前項目的同類參數(shù)或指標(biāo)。醫(yī)院可派人到有同類 租賃項目的醫(yī)院作實地調(diào)研，獲取第一手資料，再結(jié) 合自身的具體情況作岀較可靠的投資判斷。醫(yī)療設(shè)備融資，學(xué)術(shù)論著可撤銷的，即在合同規(guī)定租期內(nèi)，租賃雙方均無權(quán)取消已簽訂生效的4.1.3成本現(xiàn)值比較理論將各種備選方案成本現(xiàn)值進行比較，從中選出成 本現(xiàn)值最低者。將貸款購買、融資租賃和自有資金購 買3種方式所涉及的實際成本現(xiàn)值進行比較判斷。4.1.4專家判斷醫(yī)院可

19、聘請專業(yè)的投資顧問專家團隊，依據(jù)其專業(yè)知識和歷史項目經(jīng)驗來處理投資決策問題。4.2融資租賃的風(fēng)險防范4.2.1嚴(yán)把招標(biāo)關(guān)，甄選租賃公司確定好租賃模式和服務(wù)，醫(yī)院應(yīng)準(zhǔn)確了解醫(yī)療設(shè)備信息，引入競爭機制，公開招標(biāo)采購。設(shè)備采購價 格要公開、透明，確保引進價格合理的儀器設(shè)備。同 時，由于目前醫(yī)療設(shè)備融資租賃市場不完善，必須做 好租賃公司的甄選工作。在選擇合作方的時候應(yīng)把握 住以下兩點：只有通過中國人民銀行或國家商務(wù)部 批準(zhǔn)的融資租賃公司才能合法開展融資租賃業(yè)務(wù)；依據(jù)2005年6月國家食品藥品監(jiān)督管理局發(fā)布的關(guān)于融資租賃醫(yī)療器械監(jiān)督問題的答復(fù)意見要求融資 租賃公司辦理醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)許可證后才能從 事醫(yī)

20、療設(shè)備的租賃業(yè)務(wù)。醫(yī)院應(yīng)充分作好市場調(diào)研， 選擇數(shù)家有資質(zhì)、綜合實力較強的合作方，并對比分 析其提供的融資方案，盡量避免在商務(wù)談判中由信息 不對稱而處于被動局面11-12。4.2.2租賃談判要主動，合同簽訂要謹(jǐn)慎醫(yī)院可借鑒其他單位的寶貴經(jīng)驗和教訓(xùn)，并可分別 和多家租賃公司溝通，反復(fù)談判爭取醫(yī)院利益最大化。以 下要素在租賃談判中務(wù)必十分注意：租賃期限、租金的 支付方式、相關(guān)利率的要約、首付或保證金比例；設(shè)備投入使用時間；設(shè)備使用中維修費用及保險費用；設(shè)備租賃期間的抵押問題（該要素容易忽略且容易產(chǎn)生經(jīng)濟 糾紛）13；手續(xù)費。其中租賃手續(xù)費隨租賃項目不同和 市場供需關(guān)系而變化，由各租賃公司自己定。因

21、此可以獲 取同樣的租賃服務(wù)為參照，以多家租賃公司或多種方案收 取的費用來比較，確定最優(yōu)方案14。融資租賃合同是不合同。為最大化保護好醫(yī)院利益，與租賃公司的合同 談判是關(guān)鍵。為防止不必要的合同糾紛，審慎簽訂合 同。423道德風(fēng)險的防范道德風(fēng)險為：由醫(yī)院和租賃公司談判人的職業(yè)道 德所引發(fā)的風(fēng)險。雙方談判中故意抬高手續(xù)費用，私3 任蕊蕊，孫永波.我國融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析J.工程機械文摘，2009(1):9-12.4 楊麗.融資租賃是醫(yī)院籌資的最佳選擇J.國際醫(yī)藥衛(wèi)生導(dǎo)報,2006,12(20):122-123.5 王力揚.如何拓寬醫(yī)療融資渠道一醫(yī)療行業(yè)的融資渠 道J.中國醫(yī)院院長，2007(19):41-44. 董伊?xí)?，楊?試析醫(yī)療設(shè)備融 資租賃J.中國醫(yī) 院,2005,9(9):53-54.下交