第六講投資的選擇

1、.(1)(1)商業(yè)銀行商業(yè)銀行利息、利率與本金利息、利率與本金儲蓄存款儲蓄存款中國商業(yè)銀行體系中國商業(yè)銀行體系商業(yè)銀行的業(yè)務商業(yè)銀行的業(yè)務一、儲蓄存款和商業(yè)銀行一、儲蓄存款和商業(yè)銀行.儲蓄存款儲蓄存款商業(yè)銀行商業(yè)銀行股票、債券股票、債券和保險和保險投資的選擇投資的選擇儲蓄存款儲蓄存款商業(yè)銀行商業(yè)銀行股股 票票債債 券券商業(yè)保險商業(yè)保險居民：居民： 投資方式投資方式企業(yè)：企業(yè)： 籌資方式籌資方式要求：要求：理解含義理解含義識記特點識記特點投資計劃投資計劃.活學活用活學活用提示提示：（：（1 1）投資理念或原則：分散投資；）投資理念或原則：分散投資； （2 2）家庭背景；（收入、就業(yè)、身體、性格等

2、）家庭背景；（收入、就業(yè)、身體、性格等） （3 3）依據：各種投資方式的特點（或利弊）依據：各種投資方式的特點（或利弊） 小陳的爸爸、媽媽先后下崗了，單位一次性小陳的爸爸、媽媽先后下崗了，單位一次性補給他們下崗費補給他們下崗費3 3萬元。下崗后在一家外資企業(yè)萬元。下崗后在一家外資企業(yè)工作的媽媽建議把這筆錢購買股票，開出租車的工作的媽媽建議把這筆錢購買股票，開出租車的爸爸建議買國庫券，身體不適的爺爺認為應為全爸爸建議買國庫券，身體不適的爺爺認為應為全家買人身保險，而正在上高中的小陳則請求家里家買人身保險，而正在上高中的小陳則請求家里把這筆錢定期存在銀行里，為將來自己上大學做把這筆錢定期存在銀行里

3、，為將來自己上大學做好準備。好準備。 請運用所學的經濟常識，為小陳家擬定一項請運用所學的經濟常識，為小陳家擬定一項投資計劃，并對其可行性加以論證。投資計劃，并對其可行性加以論證。.參考答案：參考答案：（1 1）投資方案：）投資方案： 將將1 1萬元用于定期儲蓄，萬元用于定期儲蓄， 買買1 1萬元國萬元國庫券，庫券， 為爺爺和小陳各買人身保險為爺爺和小陳各買人身保險50005000元。元。（2 2）依據或理由：）依據或理由： 小陳家父母都下崗，再就業(yè)工作不是很穩(wěn)定，購買股票小陳家父母都下崗，再就業(yè)工作不是很穩(wěn)定，購買股票有較大的風險，因此有較大的風險，因此不宜購買股票不宜購買股票。國庫券國庫券與

4、股票相比，與股票相比，安全性最好，風險最小，收益也較儲蓄高一些，可考慮購安全性最好，風險最小，收益也較儲蓄高一些，可考慮購買一部分；買一部分；小陳正在上高中，將來上大學需要資金，存一部分小陳正在上高中，將來上大學需要資金，存一部分定期定期儲蓄儲蓄可滿足以后上學的需要?？蓾M足以后上學的需要。爺爺上了年紀，從身體健康角度考慮，購買爺爺上了年紀，從身體健康角度考慮，購買人身保險人身保險比比較合適；小陳購買較合適；小陳購買人身保險人身保險可以階段性地領取保險公司的可以階段性地領取保險公司的紅利，有利于小陳的健康成長。紅利，有利于小陳的健康成長。.投投資資注注意意回報率回報率風險性風險性多樣化多樣化量力

5、而行量力而行利國利民，不違法利國利民，不違法投資的選擇投資的選擇儲蓄存款儲蓄存款購買股票購買股票購買債券購買債券購買保險購買保險直接投資直接投資.一、儲蓄存款和商業(yè)銀行一、儲蓄存款和商業(yè)銀行含義含義收益收益分類分類儲蓄機構儲蓄機構：利息：利息商業(yè)銀行商業(yè)銀行信用合作社信用合作社郵政企業(yè)郵政企業(yè)、儲蓄存款、儲蓄存款決定因素決定因素計算公式計算公式：活期和：活期和定期定期在我國，利息在我國，利息收入的收入的20%20%要要作為稅收上繳作為稅收上繳國家。國家。（形式、存期）（形式、存期）特點特點流動性流動性收益性收益性安全性安全性.1 1、居民儲蓄的直接目的是（）、居民儲蓄的直接目的是（）A A、為

6、了更好地消費、為了更好地消費B B、為了獲得利息、為了獲得利息C C、為了支援國家建設、為了支援國家建設D D、為國家籌集資金、為國家籌集資金、我國目前定期儲蓄最常見的形式是（）、我國目前定期儲蓄最常見的形式是（）A A、存本取息、存本取息B B、整存整取、整存整取C C、零存整取、零存整取D D、整存零取、整存零取.一、儲蓄存款和商業(yè)銀行一、儲蓄存款和商業(yè)銀行、我國的、我國的商業(yè)銀行商業(yè)銀行含義含義地位地位主要業(yè)務主要業(yè)務作用（三大作用）作用（三大作用）存款存款貸款貸款結算結算：基礎業(yè)務：基礎業(yè)務：主體業(yè)務、盈利來源：主體業(yè)務、盈利來源：我國：我國金融體系金融體系中最重要的組成部分中最重要的

7、組成部分注意：注意：第頁第頁“相關鏈接相關鏈接”商業(yè)銀行體系商業(yè)銀行體系.（）銀行存款利率提高，儲戶的實（）銀行存款利率提高，儲戶的實際收益越多。際收益越多。（更正提示：居民的實際收益取決于（更正提示：居民的實際收益取決于存款利率和物價漲幅的對比）存款利率和物價漲幅的對比）.、商業(yè)銀行的主體業(yè)務和利潤主要來源是、商業(yè)銀行的主體業(yè)務和利潤主要來源是（ ）A A、向借貸人提供貨幣資金、向借貸人提供貨幣資金 B B、為企業(yè)辦理結算業(yè)務、為企業(yè)辦理結算業(yè)務C C、接收企業(yè)和居民存款、接收企業(yè)和居民存款 D D、提供債券買賣及兌現服務、提供債券買賣及兌現服務A.（0707年文綜寧夏）年文綜寧夏） 在活期

8、儲蓄與國在活期儲蓄與國債這兩種投資對象之間，某投資者如債這兩種投資對象之間，某投資者如果選擇活期儲蓄，那么，他看中的是果選擇活期儲蓄，那么，他看中的是活期儲蓄的活期儲蓄的A A流動性強流動性強 B B風險小風險小 C C收益率高收益率高 D D信用度高信用度高.(1)(1)投資投資投資收益與投資風險投資收益與投資風險股票股票債券債券商業(yè)保險商業(yè)保險(2) (2) 融資融資二、股票、債券和保險二、股票、債券和保險.（0707年海南）五年前，小張在股市低迷時年海南）五年前，小張在股市低迷時購買了某上市公司的股票，一直持有到今購買了某上市公司的股票，一直持有到今年才賣出。該股票為他帶來了年才賣出。該

9、股票為他帶來了3 3萬元的收萬元的收益。這一收益的來源是益。這一收益的來源是上市公司的利潤上市公司的利潤 商業(yè)銀行的利息商業(yè)銀行的利息 證券公司的利潤證券公司的利潤 股票的買賣差價股票的買賣差價A A B B C. C. D D.債債 券券 股股 票票不不同同點點性性 質質受益權受益權償還方法償還方法相相同同點點債務證據，限期償還債務證據，限期償還入股憑證入股憑證定期收取利息定期收取利息 ，其，其安全性比股票大安全性比股票大取得股息和紅利，經營取得股息和紅利，經營好壞決定著股票的效益好壞決定著股票的效益有明確的付息期限，有明確的付息期限，必須償還本金必須償還本金股金不能退，只能出股金不能退，只

10、能出賣股票賣股票都是有價證券都是有價證券都是集資的手段都是集資的手段都是能獲得一定收益的金融資產都是能獲得一定收益的金融資產二、股票、債券和保險二、股票、債券和保險股票帶來的收入股票帶來的收入: :A A、股息和紅利、股息和紅利B B、股票價格升值、股票價格升值帶來的差價帶來的差價.政府債券政府債券金融債券金融債券公司債券公司債券發(fā)行發(fā)行主體主體風險風險狀況狀況收益收益情況情況流通流通性能性能國國 家家金融機構金融機構公司（企業(yè)）公司（企業(yè)）安全性最好，安全性最好，風險最小風險最小介于中間介于中間風險最大風險最大利率高于利率高于儲蓄利率儲蓄利率介于中間介于中間收益最高收益最高最最 強強介于中間

11、介于中間最最 低低二、股票、債券和保險二、股票、債券和保險.財產保險財產保險人身保險人身保險業(yè)業(yè)務務作用作用 商業(yè)保險商業(yè)保險的分類的分類 保障功能保障功能 互助特征互助特征 保障、投資、儲蓄保障、投資、儲蓄二、股票、債券和二、股票、債券和保險保險企業(yè)財產企業(yè)財產貨物運輸貨物運輸運輸工具運輸工具個人財產個人財產人的身體人的身體 和和 生命生命含義含義原則：原則：公平互公平互利利協(xié)商一協(xié)商一致致自愿訂自愿訂立立.（1 1）債券和股票都是有價證券，都以定期）債券和股票都是有價證券，都以定期收取利息為條件。收取利息為條件。（更正提示：股票不是定期收取利息的）（更正提示：股票不是定期收取利息的）（2

12、2）金融債券具有信用度高、代用率高、）金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強等特點。收益高和流通性強等特點。（注意：這里說的是政府債券）（注意：這里說的是政府債券）（3 3）通過購買社會保險，投保人把風險轉）通過購買社會保險，投保人把風險轉移給保險人，使自己所承擔的風險損失降移給保險人，使自己所承擔的風險損失降到最少。到最少。（更正提示：不是購買社會保險，是購買（更正提示：不是購買社會保險，是購買商業(yè)保險）商業(yè)保險）.1 1、（、（0707年上海）保險是金融體系的重年上海）保險是金融體系的重要組成部分，保險在經濟生活中的基要組成部分，保險在經濟生活中的基本功能是本功能是A A獲得投資

13、回報獲得投資回報 B B分散風險、補償損失分散風險、補償損失C C為經濟建設積累資金為經濟建設積累資金 D D提供防災防損的預防性服務提供防災防損的預防性服務.2 2 、 企 業(yè) 債 券 與 金 融 債 券 的 不 同 在 于、 企 業(yè) 債 券 與 金 融 債 券 的 不 同 在 于 （ ）A A它是一種債務憑證它是一種債務憑證 B B它有風險，安全性小它有風險，安全性小C C它以企業(yè)的經營利潤作保證它以企業(yè)的經營利潤作保證 D D它到期還本付息它到期還本付息C.3 3、（、（0707年文綜北京）隨著改革開放不斷深入，我年文綜北京）隨著改革開放不斷深入，我國經濟與世界經濟聯(lián)系日益緊密，居民享受開放成國經濟與世界經濟聯(lián)系日益緊密，居民享受開放成果日益廣泛。金融體系的改革使居民的理財方式日果日益廣泛。金融體系的改革使居民的理財方式日益多樣。小華有人民幣益多樣。小華有人民幣77007700元，如果目前匯率是元，如果目前匯率是1 1美元美元7 77 7元人民幣，人民幣一年期存款利率是元人民幣，人民幣一年期存款利率是3 3，美元是，美元是4 4，預計一年后人民幣升值，預計一年后人民幣升值1 1美元美元7 75