公司債券擔(dān)保合同

1、公司債券擔(dān)保合同【提醒：企業(yè)債券擔(dān)保是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)利用自身的良好信譽(yù)，為企業(yè)發(fā)行債券出具擔(dān)保函，為債券到期本金、利息的及時(shí)歸還提供連帶責(zé)任擔(dān)保。債權(quán)人在對(duì)公司的債權(quán)不能實(shí)現(xiàn)時(shí)，依擔(dān)保權(quán)的行使而優(yōu)先受償，此種公司債券即為擔(dān)保公司債券。在狹義的擔(dān)保公司債券中，擔(dān)保公司債券的發(fā)行公司以自己所有全部或局部的財(cái)產(chǎn)，對(duì)公司債的歸還提供擔(dān)保，在發(fā)債公司不能歸還到期的公司債時(shí)，即此種債券到期不能還本付息時(shí)，公司債債權(quán)人有權(quán)從提供擔(dān)保的公司財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先獲得清償。在廣義的擔(dān)保公司債券中，也可由發(fā)債公司以外的第三人對(duì)公司債的歸還提供保證，在發(fā)債公司不能歸還到期的公司債時(shí)，由該保證人承當(dāng)歸還義務(wù)。為上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司

2、債券業(yè)務(wù)涉及經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和政策性風(fēng)險(xiǎn)等多方面風(fēng)險(xiǎn)，屬高風(fēng)險(xiǎn)授信業(yè)務(wù)。擔(dān)保范圍包括可轉(zhuǎn)換公司債券的本金、利息、違約金、 損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。本金是可轉(zhuǎn)換公司債券的有效余額；利息是根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的利率和期限計(jì)算。 對(duì)公司擔(dān)保法律風(fēng)險(xiǎn)分析：一、發(fā)行人在付息日無力支付利息，可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，發(fā)行人出現(xiàn)付息資金缺乏有兩個(gè)原因：1、由于正常的臨時(shí)性、季節(jié)性資金緊張導(dǎo)致付息資金缺乏，此時(shí)發(fā)行人一般可以通過再融資解決暫性資金困難；2、由于發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入量大幅度下降，同時(shí)通過籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)也無法取得所需現(xiàn)金，此時(shí)銀行將直接面臨墊款風(fēng)險(xiǎn)。二、可轉(zhuǎn)

3、換公司債券持有人按約定條件行使回售權(quán)，發(fā)行人無力支付回售款。 可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后， 債券持有人每年可依 照約定條件行使一次回售權(quán)。轉(zhuǎn)股價(jià)格在一定期限內(nèi)持續(xù)高于股票價(jià)格一定比例，債券持有人可行使回售權(quán)。導(dǎo)致轉(zhuǎn)股價(jià)格持續(xù)高于股票價(jià)格有三種情況：1、在可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，證券市場(chǎng)持續(xù)低迷，該股票的股價(jià)隨大市一直走低，使債券發(fā)行時(shí)設(shè)定的轉(zhuǎn)股價(jià)格持續(xù)高于轉(zhuǎn)股期內(nèi)股票價(jià)格；2、在發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)，承銷商對(duì)轉(zhuǎn)股價(jià)格設(shè)定不合理，使 股票價(jià)格一直未能到達(dá)轉(zhuǎn)股價(jià)格；3、發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)惡化或出現(xiàn)重大財(cái)務(wù)問題，廣闊投資者對(duì)企業(yè)失去信心， 導(dǎo)致股票價(jià)格突然下跌， 甚至跌入歷史低谷。 此時(shí)，如債券持有人要求 按約

4、定價(jià)格行使回售權(quán)， 發(fā)行人在支付困難的情況下，將無法通過再融資解決資金缺口，銀行將面臨墊款風(fēng)險(xiǎn)。 三、在債券到期日發(fā)行人無力歸還債券本金，在轉(zhuǎn)股期內(nèi)，如果轉(zhuǎn)股價(jià)格高于股票價(jià)格，一方面可能導(dǎo)致債券持有人行使回售權(quán)，另一方面還可能導(dǎo)致轉(zhuǎn)股失敗， 發(fā)行人在債券到期日將按約定歸還債券本金。如果發(fā)行人已合理安排并落實(shí)償債資金來源， 債券持有人可按時(shí)收回本金；如果發(fā)行人在債券到期日生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)惡化，沒有充足資金來源償還到期債務(wù)，銀行將面臨墊款風(fēng)險(xiǎn)。 另外，由于目前此類工程可行性研究報(bào)告的批復(fù)是以中 國(guó)證監(jiān)會(huì)先行批準(zhǔn)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券為前提的，銀行將先于工程可行性研究報(bào)告批復(fù)而出具保函，因此存在國(guó)家有關(guān)部門在中

5、國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后不批準(zhǔn)可行性研究報(bào)告的可能，從而造成銀行的政策性風(fēng)險(xiǎn)】合同編號(hào)：甲方：乙方：甲乙雙方經(jīng)協(xié)商，就乙方為甲方發(fā)行公司債券提供擔(dān)保達(dá)成協(xié)議如下：一、甲方為籌集工程建設(shè)資金，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門同意，決定在 年月日至年月日,由證券公司承銷，向社會(huì)發(fā)行公司債券元，期限年，年利%,到期本利一并還清， 不計(jì)復(fù)利，逾期不計(jì)利。甲方保證本次發(fā)行公司債券手續(xù)合法，發(fā)行工作能如期完成，如因手續(xù)不合法或發(fā)行 工作不能如期完成時(shí)，乙方有權(quán)請(qǐng)求甲方賠償損失。二、乙方愿就本次發(fā)行充任甲方保證人，當(dāng)甲方不能如期歸還本息時(shí)，乙方代甲方償 還。乙方保證責(zé)任為不可撤銷責(zé)任。乙方不履行保證義務(wù)時(shí)，甲方

6、有權(quán)要求乙方賠償損失。三、乙方代甲方支付公司債券本息后，有權(quán)要求甲方于乙方付清本息日起月內(nèi)，歸還乙方代付本息總額并按月息_%利率加算利息，甲方遲延償 還時(shí)，應(yīng)按每日%。比例，另向乙方歸還遲延利息。四、公司債券歸還期屆至 月前，甲方應(yīng)向乙方通報(bào)自己歸還能力。甲方逾期不通報(bào)，致乙方不能代償時(shí)，應(yīng)賠償乙方因此而遭受的損失。五、甲方如期通報(bào)后，乙方應(yīng)作好代償準(zhǔn)備。乙方不能如期如數(shù)代償時(shí)，甲方有權(quán)要 求乙方賠償因此而造成的損失。六、本合同未盡事項(xiàng)，由甲乙雙方在不妨害公司債權(quán)人前提下，協(xié)商解決。七、乙方同意甲方將本合同本合同主要條款寫入其公司債券募集方法。八、本合同在履行過程中發(fā)生的爭(zhēng)議，由雙方當(dāng)事人協(xié)商解決；協(xié)商不成的，按以下第二種方式解決只能選擇