開發(fā)性金融助力健康服務(wù)與養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā)展

1、開發(fā)性金融助力健康服務(wù)與養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā)展黨的十九大報告指出， 我國社會主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日 益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。 我國 老年人口已超過 23 億，養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展不平衡不充分的問題尤為 突出，健康服務(wù)和養(yǎng)老服務(wù)是人民美好生活的新期待。 加快推動 健康服務(wù)業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)業(yè)融合發(fā)展， 是實現(xiàn)“健康中國 2030” 規(guī)劃綱要 所提出的健康老齡化要求的重要手段。 伴隨著我國人 口老齡化的形勢日益嚴(yán)峻， 加快推動健康服務(wù)與養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā) 展顯得十分迫切和重要。 健康養(yǎng)老服務(wù)的供給既具有公共性， 又 需要發(fā)揮市場機制作用。 發(fā)揮開發(fā)性金融在提供公共品供給中的 獨特作用，必將能

2、夠在推動我國健康與養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā)展方面有 所作為。一、推動健康服務(wù)與養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā)展是落實健康中國戰(zhàn) 略、釋放醫(yī)改經(jīng)濟社會效應(yīng)的有效途徑黨的十九大報告要求實施“健康中國戰(zhàn)略”， 要“完善國民 健康政策， 為人民群眾提供全方位全周期健康服務(wù)”。 推動健康 服務(wù)與養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā)展有助于進一步釋放醫(yī)改的經(jīng)濟社會效 應(yīng)，實現(xiàn)健康服務(wù)對老齡人口的覆蓋， 真正將“健康”落實到廣 大人民群眾身上。（一）嚴(yán)峻的老齡化形勢對健康服務(wù)與養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā)展形成了大量需求我國老齡化速度快、規(guī)模大，高風(fēng)險老年家庭快速增加，老 年人醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)需求必將爆發(fā)式增長。2016年，我國 60歲以上的老年人口已超過 23 億，占總

3、人 口比例 ?_到 167%。到 2020 年，全國 60 歲以上老年人口將增加 到 255 億人左右，占總?cè)丝诒戎靥嵘?178%左右。預(yù)計到本世 紀(jì)中葉到本世紀(jì) 50 年代老年人口將達到 48 億左右，我國將進入 深度老齡化階段。 在這一過程中， 我國老年人口數(shù)量始終居于世 界第一位。 伴隨著我國工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的迅速發(fā)展， 人口遷移流 動更加頻繁，高風(fēng)險家庭不斷增加。 國家衛(wèi)計委發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示， 至 2015 年，我國空巢老人占老年人總數(shù)的一半，突破 1 億人， 這一比例預(yù)計將占到 70%以上。獨居老人占老年人總數(shù)的近 10%， 僅與配偶居住的老人占 419%。預(yù)計 2050 年，我國臨終

4、無子女老 人將增加到 7900 萬人。我國老年人健康水平堪憂， 專業(yè)化醫(yī)療服務(wù)需求強烈。 第四 次中國城鄉(xiāng)老年人生活狀況抽樣調(diào)查結(jié)果顯示， 2015 年，我國 失能、半失能老年人大致為 4063 萬人，占老年人口 183%。據(jù)測 算，隨著人口快速老齡化， 中國老年人的慢性病患者病例將從目 前的 11億例，增長到 2050年的 3億例。未來中國失能人口將增 長到 2020年的 4700萬人、2030年的 6800萬人和 2050年的 9700 萬人，到人口養(yǎng)老化的高峰年即 2053 年，失能老年人口總量將 超過 1 億人。疾病、失能等現(xiàn)實情況意味著更多的醫(yī)療服務(wù)需求， 特別是針對老年人特征的各種

5、專業(yè)醫(yī)療服務(wù)將成為大量剛性需 求。同時，老年人健康管理、疾病預(yù)防還有很大的發(fā)展空間。中 國養(yǎng)老科學(xué)研究中心的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示， 中國城鄉(xiāng)老年人當(dāng)中需要 康復(fù)治療的比例為 365%，需要上門護理服務(wù)的比例為 369%。（二）推動健康與養(yǎng)老融合的相關(guān)服務(wù)供需匹配是實現(xiàn)健康 老齡化的關(guān)鍵健康與養(yǎng)老融合的相關(guān)服務(wù)供需不匹配是當(dāng)前我國實現(xiàn)健 康老齡化面臨的迫切問題。 這種不匹配既體現(xiàn)在數(shù)量上有體現(xiàn)在 質(zhì)量上；既涉及基本服務(wù)，又涉及其他多樣化服務(wù)。在數(shù)量上， 供給與需求存在巨大缺口。隨著居民健康消費需求的不斷增長， 人口老齡化、 城鎮(zhèn)化等因素的推動， 再加上大數(shù)據(jù)和人工智能等 科技因素的助力， 以健康養(yǎng)老為中

6、心擴散的各類需求將會大量增 長，而能夠滿足大量多元化的健康服務(wù)和健康產(chǎn)品的供給體系遠 未建立起來。在質(zhì)量上，由于健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展一直處于萌芽狀態(tài)， 能夠滿足不斷提升和變化的需求層次的供給體系未能形成， 滿足 醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、康復(fù)護理、健康干預(yù)等不同需求的優(yōu)質(zhì)服務(wù)缺位，健 康與養(yǎng)老融合發(fā)展嚴(yán)重滯后。（三）健康與養(yǎng)老融合發(fā)展將對未來一段時期國民經(jīng)濟發(fā)展 產(chǎn)生重要的推動作用從發(fā)達國家的經(jīng)驗來看， 人口老齡化帶來的健康服務(wù)需求是 巨大的，也是老齡社會服務(wù)發(fā)展的核心。伴隨著老齡化浪潮，健 康養(yǎng)老服務(wù)業(yè)隨之興起， 成為國民經(jīng)濟的重要支柱。 美國著名經(jīng) 濟學(xué)家保羅皮爾澤在財富第五波中將健康產(chǎn)業(yè)稱為繼 IT 產(chǎn) 業(yè)之后

7、的全球“財富第五波”。 據(jù)世界銀行有關(guān)專家測算， 在過 去的50年里，世界經(jīng)濟增長的大約 8% 10%要歸功于人群健康。 2008 年金融危機以來，發(fā)達國家正在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，其中 最重要的方面就是使經(jīng)濟發(fā)展與人口養(yǎng)老化相協(xié)調(diào)， 開發(fā)健康養(yǎng) 老產(chǎn)業(yè)也成為發(fā)達國家的一個重要戰(zhàn)略選擇。從國內(nèi)看，我國人口眾多，經(jīng)濟保持中高速增長，居民可支 配收入增加和消費結(jié)構(gòu)升級， 人民生活水平不斷提高， 健康中國 建設(shè)穩(wěn)步推進， 醫(yī)保體系進一步健全， 人口老齡化和全面兩孩政 策實施，剛性需求強勁， 都將繼續(xù)推動健康養(yǎng)老服務(wù)業(yè)較快發(fā)展。 未來我國健康養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展正處于重要戰(zhàn)略機遇期， 也是整體 躍升的關(guān)鍵時期。

8、據(jù)測算，到 2020年，我國健康產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達 到 8萬億， 2030年將達到 16萬億元。健康養(yǎng)老服務(wù)業(yè)作為核心 的業(yè)態(tài)之一， 必將對我國國民經(jīng)濟產(chǎn)生重要的拉動作用， 成為未 來我國的核心經(jīng)濟增長點之一。二、開發(fā)性金融助力健康服務(wù)與養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā)展的著力方 向隨著我國老齡化程度的加深， 健康與養(yǎng)老融合發(fā)展的服務(wù)需 求越來越強烈，數(shù)量越來越大，多元化要求越來越高，從目前供 需的數(shù)量、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量等方面來看，缺口都相當(dāng)大。開發(fā)性金融 的參與和支持， 將有力地促進這一新型服務(wù)供給方式的培育、 發(fā) 展和壯大。（一）推動健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展養(yǎng)老、醫(yī)療都是具有福利性質(zhì)的服務(wù)， 在推動養(yǎng)老服務(wù)與健 康服務(wù)融合的過

9、程中， 堅持醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的公益性這是深化醫(yī)改 必須把握的基本原則， 這一點毋庸置疑。 但是這并不意味著政府 大包大攬。 伴隨著大健康理念的逐步深入， 老齡化形勢的日益嚴(yán) 峻，政府也無力包辦一切。這就需要政府和市場各司其職，各取 所長。一方面政府要著力在公益性上做文章，該兜底的、該提質(zhì) 增速的以責(zé)任清單的形式列明； 另一方面要改變過去政府大包大 攬的做法，更好的通過市場力量滿足多元化、 多層次的服務(wù)需求。 “十三五”時期破解醫(yī)改問題， 要求政府和市場邊界劃分更加清 晰，更加合理適當(dāng)引入競爭機制， 在非基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)領(lǐng)域提 升市場活力。 要充分發(fā)揮健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈長、 輻射面廣、多層次、 多樣化的

10、優(yōu)勢，滿足多樣化、差異化、個性化的養(yǎng)老健康需求。開行要在撬動更大規(guī)模的社會資本上做文章，通過PPR政府購買服務(wù)、 創(chuàng)新融資模式等途徑培育大量市場主體， 在協(xié)助政 府完成?；镜幕A(chǔ)上，更好的服務(wù)需求主體。同時，開行的參 與不能僅僅局限于融資， 而是要在觸及制度、 體制的深層次問題 上進行探索。在合規(guī)合法的前提下，敢于突破已有制度框架，破 除不合理的體制機制障礙， 為健康與養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā)展探索良好 的制度空間。（二）更加突出居家和社區(qū)健康養(yǎng)老服務(wù)供給 從我國以家庭為核心單元的社會結(jié)構(gòu)和傳統(tǒng)來看， 居家和社 區(qū)養(yǎng)老是最符合我國國情的養(yǎng)老服務(wù)供給方式。 2013年 9月 13 日，國務(wù)院印發(fā)關(guān)于加快

11、發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見，提出到 2020 年，全面建成以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機構(gòu)為支撐 的，功能完善、規(guī)模適度、覆蓋城鄉(xiāng)的養(yǎng)老服務(wù)體系。到 2020 年養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施將覆蓋所有城市社區(qū)90%以上鄉(xiāng)鎮(zhèn)和 60%以上農(nóng)村社區(qū)。 不論哪種養(yǎng)老服務(wù)供給方式， 都需要與健康服務(wù)融合起 來；而更加突出社區(qū)和家庭功能也是在推動養(yǎng)老服務(wù)與健康服務(wù) 融合的過程中必須把握的原則。（三）供給側(cè)管理與需求側(cè)管理雙管齊下 當(dāng)前，健康與養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā)展的主要矛盾在供給。 從供給 側(cè)來看，將健康服務(wù)與養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合的專業(yè)化供給缺口很大， 供給的數(shù)量和質(zhì)量遠沒有滿足需求的變化。 開行進行干預(yù)的重點 包括：一是培育專業(yè)供給

12、主體，增強醫(yī)養(yǎng)結(jié)合型服務(wù)供給能力； 二是通過打造專業(yè)的養(yǎng)老社區(qū)， 滿足多層次的服務(wù)需求， 探索專 業(yè)化、多元化全鏈條式的服務(wù)供給方式；三是探索領(lǐng)先性的、創(chuàng) 新性的供給方式，在信息化、智能化方面進行重點支持。同時，考慮到我國未富先老的國情， 有效需求能力的提升對 于最終的服務(wù)需求落地是必要條件。發(fā)達國家進入老齡社會時， 人均GDL般都在500010000美元，而我國進入老齡社會時， 人均GDF不足1000美元；2016年，我國人均 GDP勺合8123美 元，距離美國、日本、德國、英國等發(fā)達國家 37 萬美元以上的 水平仍有很大差距。 未富先老這一現(xiàn)實決定了我國老年人自我支 撐能力弱， 需要盡可能

13、地提升老年人有效需求能力。 這不僅需要 以政府為主體的各保障體系提升保障能力， 還需要尋找多元化手 段提升老年人的自我供養(yǎng)能力。 因此， 開行在進行供給側(cè)管理的 同時， 也應(yīng)該參與到需求側(cè)管理中來， 強化老年人的有效需求能 力（見圖 1）。三、開發(fā)性金融助力健康服務(wù)與養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā)展的工作建 議（一）積極支持推廣“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”形式的服務(wù)供給 醫(yī)養(yǎng)結(jié)合是健康服務(wù)和養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā)展的新業(yè)態(tài)， 可以運 用在居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、機構(gòu)養(yǎng)老各種養(yǎng)老服務(wù)供給形式中。 在我國，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合作為一種迫切需要而又供給不足的服務(wù)方式。 一方面要以政府為主， 普及基本服務(wù)， 特別是要重點針對社區(qū)和 居家養(yǎng)老提供醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)

14、；另一方面要盡可能發(fā)揮市場的作 用，鼓勵引導(dǎo)社會力量參與醫(yī)養(yǎng)結(jié)合養(yǎng)老模式。因此，國開行可 以重點從以下兩個維度參與其中。1 發(fā)揮國家開發(fā)性金融作用， 支持醫(yī)養(yǎng)結(jié)合基本服務(wù)的普及。 充分發(fā)揮國家開發(fā)銀行民生金融作用， 支持地方政府通過財政支 持、購買服務(wù)等方式推動醫(yī)療衛(wèi)生資源進入社區(qū)和居民家庭。 特 別是針對社區(qū)、人才、健康干預(yù)等薄弱環(huán)節(jié)，加大與政府合作力 度。一是推動老年醫(yī)療服務(wù)社區(qū)化和家庭化。 支持增加社區(qū)老年 照護機構(gòu)和人員配備， 提高社區(qū)醫(yī)院、 日間照料中心對老年人的 服務(wù)水平。支持開設(shè)社區(qū)病床和家庭病床，將醫(yī)療、護理與康復(fù) 服務(wù)延伸至居民家庭， 使老年人能夠在社區(qū)和家庭進行康復(fù)和簡 易

15、診療。支持建立完善契約式醫(yī)養(yǎng)結(jié)合養(yǎng)老服務(wù)， 拓展日間照料、 全托、 半托等多種形式的老年人照料服務(wù)途徑與方式， 通過合理 的結(jié)構(gòu)調(diào)整，使防、治、保、康有機結(jié)合。支持 B2C新型遠程醫(yī) 療服務(wù)、 移動醫(yī)療終端與老年人居家和社區(qū)醫(yī)療需求匹配。 二是 支持社區(qū)建立老年人健康干預(yù)體系。 支持社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心 （或 鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院） 結(jié)合轄區(qū)老年人診療狀況變化態(tài)勢及其住院影響條 件，為老年人建立健康檔案支持醫(yī)療機構(gòu)、社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機構(gòu)， 建立社區(qū)醫(yī)院與老年人家庭醫(yī)療契約服務(wù)關(guān)系，開展上門診視、 健康查體、保健咨詢等服務(wù)，為社區(qū)居民提供個性化、綜合性與 連續(xù)性的老年健康服務(wù)。2 發(fā)揮融資優(yōu)勢， 培育醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)

16、市場。 當(dāng)前我國多元化、 多層次的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合類服務(wù)市場供給主體還沒有建立起來。 開發(fā)性 金融可以積極參與相關(guān)主體建設(shè)，通過PPP等模式解決社會資本 融資難題， 優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境。 一是支持存量醫(yī)療機構(gòu)轉(zhuǎn)型或新 增醫(yī)養(yǎng)結(jié)合類醫(yī)療機構(gòu)。 參與公辦養(yǎng)老機構(gòu)改革， 支持有條件的 二級以上綜合醫(yī)院開設(shè)老年病科。改造現(xiàn)有接診量少的二級醫(yī) 院，轉(zhuǎn)型為老年病醫(yī)院、老年護理院、康復(fù)療養(yǎng)機構(gòu)。支持新增 專業(yè)老年護理機構(gòu)和老年病醫(yī)院。 二是支持存量養(yǎng)老機構(gòu)改造或 新增醫(yī)養(yǎng)結(jié)合型養(yǎng)老機構(gòu)。 支持社會資本以公建民營、 民辦公助 等多種方式，與存量公立機構(gòu)合作，進行轉(zhuǎn)型改造或新建機構(gòu)。 支持發(fā)展提供長期照護服務(wù)的老年護理機

17、構(gòu)， 探索基層醫(yī)療衛(wèi)生 機構(gòu)開展養(yǎng)老護理服務(wù)。 三是支持醫(yī)療機構(gòu)與養(yǎng)老機構(gòu)形成轉(zhuǎn)診 合作機制。支持醫(yī)療機構(gòu)與養(yǎng)老機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)協(xié)同機制建設(shè)，積極推動二級以上醫(yī)院與老年病醫(yī)院、 老年護理院、 康復(fù)療養(yǎng)機 構(gòu)等之間的分工協(xié)作服務(wù)平臺建設(shè)。 支持推廣醫(yī)養(yǎng)協(xié)作聯(lián)盟的形 式，形成醫(yī)院與養(yǎng)老機構(gòu)的良好銜接。支持推進面向養(yǎng)老?C 構(gòu)的遠程醫(yī)療服務(wù)試點， 與診療制度改革結(jié)合起來， 建立與綜合性 醫(yī)療機構(gòu)的轉(zhuǎn)診機制。 （二）支持探索養(yǎng)老社區(qū)建設(shè) 打造專業(yè)的養(yǎng)老社區(qū)，能夠滿足多層次的健康養(yǎng)老服務(wù)需 求。養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)對現(xiàn)金流的數(shù)量和質(zhì)量要求都很高。建設(shè)、運 營及維護高品質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)的資金需求非常大； 且資金回報期往往

18、 較長，一個幼稚的養(yǎng)老社區(qū)的回收期在 20 年以上。因此國開行 強大的資金實力將能夠為養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)提供有力的支持。1利用強大的資金實力，為養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)提供有力的支持， 特別是探索出具有指導(dǎo)意義的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。 國開行可以直接 投資（即以出資人名義投資并持有養(yǎng)老社區(qū)股權(quán)） 或間接投資（即 投資養(yǎng)老社區(qū)相關(guān)金融產(chǎn)品或與相關(guān)機構(gòu)合作） 參與新建養(yǎng)老社 區(qū)建設(shè)，構(gòu)建功能完備、設(shè)施齊整、服務(wù)科學(xué)的新型社區(qū)。從養(yǎng) 老社區(qū)規(guī)劃、老年住宅及公共場所設(shè)計、日常生活起居、護理治 療、功能康復(fù)、心理疏導(dǎo)等方面不斷做精做細(xì)養(yǎng)老服務(wù)。探索出 具有樣板示范效應(yīng)的養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范， 對全國形成借鑒 意義。新建養(yǎng)老社

19、區(qū)可以從我國的超一線城市和一線城市做起。 這些城市個人收入水平比較高，可以承受比較高的養(yǎng)老費用支 出，且老年人的獨立性比較強，對于大型的養(yǎng)老社區(qū)更感興趣。2 提高養(yǎng)老社區(qū)的普及程度，在老舊小區(qū)適老化改造等微利 甚至是不盈利的領(lǐng)域，通過開 ?l 性政策性資金積極進行支持。 相較于新建養(yǎng)老社區(qū)， 將老年人口比例較大的老舊小區(qū)進行適老 化改造能夠使更多老年人受益。老舊小區(qū)適老化改造的成本高， 對于社會資本來說缺少吸引力， 對于政府來說負(fù)擔(dān)較重， 國開行 應(yīng)充分發(fā)揮開發(fā)性資金的作用，支持老舊小區(qū)的改造工作。（三）支持長期護理保險制度建設(shè) 長期護理保險制度在我國還處于探索階段，對于籌資模式、 財務(wù)管理、

20、 收益資格和發(fā)放等關(guān)鍵環(huán)節(jié)還沒有形成定論。 國開行 作為國家開發(fā)性資金主體和專業(yè)的金融機構(gòu)， 參與長期護理保險 制度建設(shè)， 將對我國這項制度的最終確立形成有力的支撐， 從而 極大提高我國老年人對于健康養(yǎng)老服務(wù)的有效需求能力。1 支持探索資金籌集方式。對任何保險制度來說，籌資方式 是最重要的問題之一。若籌資渠道不暢，籌資額度不足，就會出 現(xiàn)收不抵支， 并最終導(dǎo)致整個制度的崩潰。 在現(xiàn)有的社會統(tǒng)籌和 個人賬戶相結(jié)合的框架下， 企業(yè)繳費負(fù)擔(dān)比較重， 新增保險應(yīng)盡 量不再額外增加企業(yè)負(fù)擔(dān)。 國開行可以與醫(yī)保基金管理機構(gòu)密切 合作， 參與成立基本老年護理保險統(tǒng)籌基金； 支持政府提高對低 收入群體的保障程

21、度，率先解決低收入老年人的繳費問題。2 支持探索有效的基金管理方式。在人口老齡化快速推進、 需要護理的老年失能人口迅速增加的背景下， 老年長期護理保險 基金財務(wù)運作的可持續(xù)性面臨巨大挑戰(zhàn)。 采用傳統(tǒng)的醫(yī)療保險基 金或養(yǎng)老基金的管理運作方式， 基金運行效率偏低。 國開行可以 積極參老年長期護理保險基金的運作， 改革基金管理模式， 探索 更具效率的市場化管理方式并進行專業(yè)化的運作， 保障基金的保 值增值。3支持建立基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。我國長期護理保險所需要的數(shù)據(jù)庫 還未建立，如生命表、重疾發(fā)生率、喪失生活能力發(fā)生率、生存 時間分布等。 國開行應(yīng)積極支持相關(guān)數(shù)據(jù)庫建設(shè)， 特別是實現(xiàn)全 國范圍內(nèi)的數(shù)據(jù)收集對于

22、合理厘定基本老年長期護理保險的費 率至關(guān)重要。（四）探索開展住房反向抵押養(yǎng)老保險從國際上看， 老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險是增強有房老人 需求能力的有效途徑， 成為多層次養(yǎng)老體系的重要補充。 住房反 向抵押養(yǎng)老保險在我國是一個嶄新的概念， 需要對相關(guān)產(chǎn)品的開 發(fā)、運作、風(fēng)險管理進行全方位的探索。開行作為擁有全牌照的 綜合性金融機構(gòu)，在探索開展住房反向抵押養(yǎng)老保險上大有可 為。1發(fā)揮自身綜合性優(yōu)勢，積極進行適合市場需求和我國國情 的產(chǎn)品開發(fā)。 住房反向抵押養(yǎng)老保險的貸款機構(gòu)資產(chǎn)流動性低并 且回收期長， 對產(chǎn)品提供機構(gòu)提出了較高要求： 一是需要擁有巨 額的資金即具備支付貸款金額的實力； 二是負(fù)債期限

23、足夠長， 資 產(chǎn)和負(fù)債的期限要盡可能匹配， 這樣才有利于降低風(fēng)險。 與其他 金融機構(gòu)相比， 開行作為全牌照綜合性金融機構(gòu)， 擁有強大的資 金實力，并在經(jīng)營理念、融資來源、金融產(chǎn)品開發(fā)、管理技術(shù)等 方面具有明顯優(yōu)勢， 開行的參與將極大的促進這項惠及廣大老年 人的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展。 特別是產(chǎn)品試行和開發(fā)初期， 開行的 參與更加重要。 推行住房反向抵押養(yǎng)老保險的首要目的是增加老 年人的日?，F(xiàn)金流收入，提高老年人的生活水平，減輕國家、企 業(yè)和個人的養(yǎng)老壓力。 住房反向抵押養(yǎng)老保險在業(yè)務(wù)屬性上涉及 到養(yǎng)老問題， 是社會保障體系的有益補充， 其借貸雙方并不只是 單純的債權(quán)債務(wù)關(guān)系， 還體現(xiàn)了一定的公共福利政策行為。 因此， 金融機構(gòu)在推行住房反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品時不能僅僅考慮盈 利。從這個角度講， 國家開發(fā)性資金更應(yīng)該承擔(dān)起重要的產(chǎn)品開 發(fā)責(zé)任。2利用行業(yè)領(lǐng)頭人的優(yōu)勢，主動促成銀保合作，探索住房反 向抵押保險的開發(fā)和運作。 住房反向抵押養(yǎng)老保險本質(zhì)上是一個 金融保險創(chuàng)新產(chǎn)品， 涉及對房地產(chǎn)市場價格走勢房屋價值客戶預(yù) 期壽命和按揭利率等眾多變量的預(yù)測評估以及確定