破產(chǎn)界限之于破產(chǎn)程序的法律意義

1、破產(chǎn)界限之于破產(chǎn)程序的法律意義破產(chǎn)界限之于破產(chǎn)程序的法律意義韓長印上海交通大學(xué)法學(xué)院教授破產(chǎn)界限，習(xí)慣上乂稱破產(chǎn)原因，是破產(chǎn)法律制度中的一個核心概念,它關(guān)涉到破產(chǎn)程序的啟動標(biāo)準(zhǔn)及啟動效力、破產(chǎn)撤箱權(quán)效力的起算時點、確定董事個人責(zé)任產(chǎn)生的時點等諸多破產(chǎn)法中的疑難問題，向來是破產(chǎn)立法中的焦點所在。僅就破產(chǎn)界限之于破產(chǎn)程序的啟動及破產(chǎn)宣告而言，就存在著下列不同情形下對破產(chǎn)界限的不同界定和適用：破產(chǎn)受理與破產(chǎn)宣告、破產(chǎn)預(yù)防程序還是破產(chǎn)清算程序、自愿申請還是強制申請，企業(yè)法人破產(chǎn)還是非法人組織（比如合伙）破產(chǎn)、正常存續(xù)中的企業(yè)破產(chǎn)還是清算中的法人破產(chǎn)等。我國企業(yè)破產(chǎn)法第2條規(guī)定：“企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥?/p>

2、務(wù),并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的，依照本法規(guī)定清理債務(wù)。企業(yè)法人有前款規(guī)定情形,或者有明顯喪失清償能力可能的,可以依照本法規(guī)定進行重整?！蓖ǔ：苋菀子龅降膯栴}在于，如果企業(yè)法人僅僅是不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時債權(quán)人意欲提出破產(chǎn)申請，但沒有證據(jù)表明債務(wù)人“資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的”，法院是否應(yīng)當(dāng)受理債權(quán)人的申請？1 / 16破產(chǎn)界限之于破產(chǎn)程序的法律意義也就是說，當(dāng)事人提出申請所適用的破產(chǎn)原因標(biāo)準(zhǔn)與法院判斷是否受理所適用的標(biāo)準(zhǔn)、以及判斷是否作出破產(chǎn)宣告裁定所適用的標(biāo)準(zhǔn)是否是同一的？或許因為存在上述疑問，理論上有的將破產(chǎn)界限表述為對債務(wù)人開始破產(chǎn)程序的原因和根據(jù),有

3、的則將其表述為當(dāng)事人得以提出破產(chǎn)申請,法院據(jù)以啟動破產(chǎn)程序、作出宣告破產(chǎn)的法律事實。i這涉及到究竟怎樣在理論和司法實踐中解釋和把握“破產(chǎn)原因”內(nèi)涵的問題,怎樣把握破產(chǎn)原因的內(nèi)涵才能收到防止當(dāng)事人對破產(chǎn)申請權(quán)的濫用和避免個別強制執(zhí)行的不當(dāng)實施的雙重功效。一般說來,破產(chǎn)原因的核心內(nèi)涵就是不能清償,所謂不能清償,是指債務(wù)人對于已屆清償期而受請求的債務(wù)不能使之消滅的客觀狀態(tài)。但在衡量債務(wù)人是否構(gòu)成不能清償時.，卻乂存在不同的判斷標(biāo)準(zhǔn)。大陸法系立法往往在不能清償這一核心范疇之外規(guī)定了停止支付和債務(wù)超過的概念。ii所謂停止支付，乂稱支付停止，是指債務(wù)人對到期債務(wù)積極地或者消極地、明示地或者默示地表示不能清

4、償?shù)男袨楹蜖顟B(tài)。它往往作為推定的破產(chǎn)原因加以適用，債務(wù)人停止支付到期債務(wù)并稱連續(xù)狀態(tài)，如無相反證據(jù)，推定其為不能清償?shù)狡趥鶆?wù)；iii所謂債務(wù)超過，乂稱資不抵債,是指債務(wù)人的負(fù)債總額超過其積極財產(chǎn)總額的狀態(tài)。債務(wù)超過在大陸法系國家通常直接適用于清算中的法人以及存續(xù)中的典型性資合法人（如股份有限公司或者有限公司）7 / 16。英美國家的立法在判斷債務(wù)人是否構(gòu)成不能清償時，通常使用“現(xiàn)金流量”標(biāo)準(zhǔn)或者“資產(chǎn)負(fù)債”標(biāo)準(zhǔn)，雖然語詞表達的用法不同，實際上與大陸法系的停止支付和資不抵債具有相同的功效,此不贅述。需要說明的是，由于破產(chǎn)程序中各程序階段對破產(chǎn)原因的證明要求不同,加上破產(chǎn)原因的最終形成可能有一個漸

5、變的過程,因而,破產(chǎn)原因內(nèi)涵的判斷和使用可能呈現(xiàn)出不同的層次結(jié)構(gòu),判斷所依據(jù)的因素未必是單一的。如果從破產(chǎn)程序的不同階段以及啟動不同程序所需要的破產(chǎn)原因要件來說,破產(chǎn)程序?qū)ζ飘a(chǎn)原因要件的要求至少包括：（1）當(dāng)事人提出破產(chǎn)申請的原因要件；（2）人民法院受理破產(chǎn)申請的原因要件；（3）人民法院最終判定債務(wù)人進入破產(chǎn)清算程序（作出破產(chǎn)宣告）的原因要件。顯然,我國破產(chǎn)立法和破產(chǎn)法理論并沒有或者說沒有嚴(yán)格地將這三種不同的狀態(tài)下所適用的“破產(chǎn)原因”通過不同的文字加以區(qū)分，而是一概用“破產(chǎn)原因”一詞來籠統(tǒng)指代對債務(wù)人的不同財務(wù)狀態(tài)，但此三種程序階段對債務(wù)人財務(wù)狀況有著不同的標(biāo)準(zhǔn)要求是不存疑問的。一個語詞“破產(chǎn)

6、原因”或“破產(chǎn)界限”，其使用至少位于三個不同的語境層次：iv其一，作為當(dāng)事人提出破產(chǎn)申請的理由的破產(chǎn)原因；其二，作為啟動破產(chǎn)程序的破產(chǎn)原因；其三,作為法院據(jù)以宣告破產(chǎn)清算的破產(chǎn)原因。不可否認(rèn)的是,上述三項原因是不應(yīng)等同的，也是不能等同衡量和適用的。準(zhǔn)確地說，甚至在破產(chǎn)受理和破產(chǎn)申請?zhí)岢鲋埃硪环N意義上的“破產(chǎn)原因”也是可能存在的。那就是，由于破產(chǎn)申請的提出與作為破產(chǎn)申請事由的破產(chǎn)原因的形成時點之間可能存在著一個時間差,破產(chǎn)申請的提出往往滯后于破產(chǎn)原因的形成。因而，在當(dāng)事人提出破產(chǎn)申請之前，債務(wù)人可能存在一種所謂“瀕臨破產(chǎn)”或者“事實破產(chǎn)”的狀態(tài)。其至破產(chǎn)事實早已形成，債務(wù)人遲遲不提出破產(chǎn)申請

7、，旨在拖延還債或者故意損害債權(quán)人利益也未可知，v這或許正是破產(chǎn)撤銷權(quán)設(shè)置追溯期間的原因之一。如果我們以某種試圖接近客觀真實的視角來觀察一個企業(yè)破產(chǎn)的實態(tài)，那么,不論是在清算意義還是在預(yù)防意義上,都存在一個從當(dāng)事人提出破產(chǎn)申請,到法院受理破產(chǎn)案件,再到作出破產(chǎn)和解、破產(chǎn)重整或者破產(chǎn)宣告（和解與整頓也有可能最終轉(zhuǎn)換為清算程序）裁定的過程。而在破產(chǎn)申請?zhí)岢鲋?，債?wù)人勢必存在一個破產(chǎn)原因的形成期，它介于企業(yè)運營的正常狀況與惡化狀態(tài)之間。筆者認(rèn)為,上述四個階段可以構(gòu)成廣義上破產(chǎn)原因結(jié)構(gòu)的四個層次，各個層次之間不僅存在時間上先因后果的關(guān)系區(qū)別,而且蘊含著迥然不同的法律意義主要有以下四個方面。笫一，作為瀕

8、臨破產(chǎn)與事實破產(chǎn)的破產(chǎn)原因。前者可在企業(yè)破產(chǎn)法第2條第2款中找到相似的描述，即，“企業(yè)法人有明顯喪失清償能力可能的,可以依照本法規(guī)定進行重整”；后者可從企業(yè)破產(chǎn)法第40條關(guān)于限制抵消的規(guī)定vi以及第32條關(guān)于破產(chǎn)撤銷權(quán)對個別清償?shù)南拗菩砸?guī)定vii中得到印證，此時雖然債務(wù)人已經(jīng)陷入不能清償，但由于沒有啟動破產(chǎn)申請和受理程序,筆者將其描述為“事實破產(chǎn)”。有理由認(rèn)為,在瀕臨破產(chǎn)與事實破產(chǎn)之間試圖劃清一個界限或者準(zhǔn)確地界定一個判斷破產(chǎn)原因形成的時間點是非常困難的。viii以美國為例，可以說目前“還沒有哪家法院為適用該標(biāo)準(zhǔn)而就如何界定破產(chǎn)邊緣'（vicinity）問題表明自己的觀點"，

9、ix“破產(chǎn)邊緣標(biāo)準(zhǔn)似乎綜合了'資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量這兩項標(biāo)準(zhǔn)，只要符合其中之一,董事所負(fù)擔(dān)的誠信義務(wù)的權(quán)利主體范圍從理論上說就應(yīng)當(dāng)延展至包括公司債權(quán)人在內(nèi)”。x盡管如此,美國破產(chǎn)法司法實踐中仍有一些判例對“破產(chǎn)邊緣”一詞作出了探索性的界定，大體劃分為三種類型:一是公司出現(xiàn)了停止清償?shù)氖聦?；二是公司董事會決議的交易行為將導(dǎo)致公司破產(chǎn)或接近破產(chǎn);三是董事會充分認(rèn)識到破產(chǎn)即將到來。xi不難看出，上述標(biāo)準(zhǔn)都極具英美法的經(jīng)驗主義特征,它們往往來源于法官對個案的智識性判斷,因而其界定很難說具有大陸法系所追求的體系性、嚴(yán)謹(jǐn)性和普適性。但可以確定的一點是，無論是大陸法系還是英美法系，對“瀕臨破產(chǎn)”或“

10、破產(chǎn)邊緣”的界定都可能有別于破產(chǎn)申請及后續(xù)層次上的破產(chǎn)原因。笫二,作為當(dāng)事人提出破產(chǎn)申請事由的破產(chǎn)原因。在這個問題上,很容易產(chǎn)生以下不同的誤區(qū)：一是將當(dāng)事人提出申請的原因等同于破產(chǎn)宣告的原因，也就是等同于宣告破產(chǎn)清算的原因；二是在對待債務(wù)人提出申請的態(tài)度上，是否基于債務(wù)人對破產(chǎn)申請本身處于自我衡量的最佳境地而要求債務(wù)人嚴(yán)格恪守破產(chǎn)原因的客觀存在這一標(biāo)準(zhǔn);三是在對待債權(quán)人申請的態(tài)度上，是否要求債權(quán)人在申請之時對債務(wù)人達到破產(chǎn)界限承擔(dān)完全的證明責(zé)任。關(guān)于笫一點,其做法雖可在防止債權(quán)人濫用破產(chǎn)申請權(quán)方面產(chǎn)生實效，但其結(jié)果無異于剝奪了債權(quán)人的破產(chǎn)申請權(quán);關(guān)于第二點，嚴(yán)格要求債務(wù)人證明提出申請必須符合破

11、產(chǎn)原因的要求,相對于破產(chǎn)和解與破產(chǎn)重整來說，由于“瀕臨破產(chǎn)”衡量因素上的模糊性，很容易為債務(wù)人所繞開;至于笫三點，國內(nèi)外的司法實踐早已充分證明，即便是包括上市公司在內(nèi)的債務(wù)人企業(yè),要求債權(quán)人在提出申請之時完全證明債務(wù)人達到了不能清償并且“資不抵債”的破產(chǎn)原因標(biāo)準(zhǔn)，幾乎都是不可能的。資產(chǎn)負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)需要專業(yè)的評估者審查企業(yè)的賬冊、記錄及金融資料和數(shù)據(jù)以決定企業(yè)的市場價值,而在時間緊迫的情況下難免出現(xiàn)估價不準(zhǔn)確的問題。xii何況，申請的標(biāo)準(zhǔn)與受理的標(biāo)準(zhǔn)本身也應(yīng)當(dāng)有所區(qū)別，畢竟,破產(chǎn)申請?zhí)岢鲋?，人民法院受理之前，?dāng)事人均可對他方當(dāng)事人提出的破產(chǎn)申請?zhí)岢霎愖h或抗辯，而這些異議或抗辯可能會直接影響著法院對

12、是否受理申請的判斷。至于債權(quán)人提出申請時如果不考慮債務(wù)人是否符合企業(yè)破產(chǎn)法第2條規(guī)定，將面臨被駁回的風(fēng)險，只要非屬惡意，也不失為債權(quán)人的一種討債策略;何況,債務(wù)人不符合企業(yè)破產(chǎn)法第2條規(guī)定而不能直接讓債務(wù)人進入破產(chǎn)清算程序時，未必不會直接或間接引發(fā)破產(chǎn)和解或者破產(chǎn)重整的啟動。第三,作為人民法院受理破產(chǎn)申請的破產(chǎn)原因。雖然企業(yè)破產(chǎn)法對受理審查的標(biāo)準(zhǔn)沒有做出明確規(guī)定，并且從理論上講，只要符合申請條件的,法院就應(yīng)當(dāng)受理當(dāng)事人的破產(chǎn)申請，但受理與否的判斷因素與當(dāng)事人提出申請的判斷標(biāo)準(zhǔn)無疑是存在差別的。在我看來,受理環(huán)節(jié)上最主要的審查因素在于申請人申請是否基于正當(dāng)目的。這方面最典型的阻礙破產(chǎn)受理的因素，

13、當(dāng)屬最高人民法院2002年9月發(fā)布的關(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)案件若干問題的規(guī)定第12條規(guī)定的下列情形：債務(wù)人有隱匿、轉(zhuǎn)移財產(chǎn)等行為,為了逃避債務(wù)而申請破產(chǎn)的；（2）債權(quán)人借破產(chǎn)申請毀損債務(wù)人商業(yè)信譽,意圖損害公平競爭的。xiii所以,破產(chǎn)申請的標(biāo)準(zhǔn)加上正當(dāng)?shù)纳暾埬康幕蛟S應(yīng)當(dāng)作為破產(chǎn)受理的衡量因素,盡管這些目的因素與破產(chǎn)原因的考量因素不能完全等同。笫四，作為人民法院裁定宣告破產(chǎn)的破產(chǎn)原因。由于法院受理破產(chǎn)案件后并不必然進入破產(chǎn)清算,畢竟破產(chǎn)案件經(jīng)受理后的程序通道至少可能包括：（1）通過多種途徑進入破產(chǎn)預(yù)防程序；破產(chǎn)界限之于破產(chǎn)程序的法律意義破產(chǎn)受理時存在的破產(chǎn)原因在法院作出破產(chǎn)宣告之前已經(jīng)消失。xiv所

14、以，破產(chǎn)清算所適用的破產(chǎn)原因標(biāo)準(zhǔn)較之于破產(chǎn)受理就會更加嚴(yán)格，應(yīng)當(dāng)是嚴(yán)格達到了企業(yè)破產(chǎn)法笫2條第1款所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。由上述四方面的分析可以推斷,如果存在一個廣義上的破產(chǎn)界限的話,上述四個層次的因素可以構(gòu)成廣義的破產(chǎn)原因的結(jié)構(gòu)內(nèi)涵。而與廣義內(nèi)涵相對應(yīng)的，則可以將破產(chǎn)宣告（即破產(chǎn)清算）所適用的原因界定為狹義的破產(chǎn)界限。的確,從一定意義上講,任何一家面臨破產(chǎn)的企業(yè)都“并非僅僅是債務(wù)人和債權(quán)人利益的主體凝結(jié)"，xv相應(yīng)地,在破產(chǎn)案件的處理過程中，除債權(quán)人和債務(wù)人之外，中央政府、地方政府、職工、企業(yè)的其他投資者等，都可能出于不同的利益動機而在法律可能給他們留下的空間范圍內(nèi)，各盡所能地對破產(chǎn)法的實施

15、甚至個案的處理施加對自己有利的影響。所以,要想使立法關(guān)于破產(chǎn)原因的規(guī)定體現(xiàn)出不同利益主體在破產(chǎn)程序啟動及推進環(huán)節(jié)上的合理的利益博弈，避免陷入“沙灘上作畫”的純觀賞境地,就需要從實際操作層面對立法的規(guī)定進行富有“使用價值”的刻畫與解構(gòu),并且將破產(chǎn)原因立法中應(yīng)有的政策考量因素融入到立法的準(zhǔn)確表達中去。盡管我們可以把企業(yè)破產(chǎn)法第2條第1款的規(guī)定分解為兩種情形：（1）債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)并且資不抵債；其三,解散后的法人，僅僅適用企業(yè)破產(chǎn)法第7條規(guī)定的“資不抵債”的標(biāo)準(zhǔn)即可。按照該條款規(guī)定，“企業(yè)法人已解散但未清算或者未清算完畢，資產(chǎn)不足以清償債務(wù)的，依法負(fù)有清算責(zé)任的人應(yīng)當(dāng)向人民法院申請破產(chǎn)清算”。

16、總之,如果承認(rèn)上述不同場合破產(chǎn)界限適用的差異性,就應(yīng)當(dāng)結(jié)合不同場合對破產(chǎn)界限的內(nèi)在功能分別作出不同的把握。因為有時候，”并不是文字自身發(fā)生了變化，而是人們對這些文字的理解發(fā)生了變化"。xvi注釋：i王欣新：破產(chǎn)法專題研究，法律出版社2002年版，第19頁。ii參見1999年德國破產(chǎn)法第17、19條;2005年日本破產(chǎn)法第15、16條。iii曾有學(xué)者指出，停止清償?shù)挠^念是與商人破產(chǎn)主義相輔而行的，故采納商人破產(chǎn)主義的國家以停止清償為破產(chǎn)的原因；而采納一般破產(chǎn)主義的國家，則以不能清償為破產(chǎn)界限，停止支付則被視為或推定為不能清償。參見陳滋鎬：破產(chǎn)法強制執(zhí)行法，朝陽大學(xué)出版社1920年版,第

17、4頁。iv筆者在思考該問題時受益于同上海交通大學(xué)碩士研究生胡起達的討論，特此說明并致謝。EvlCreditLyonnaisBankNederlandv.PatheComm.Corp.;TheDangerZone：FiduciaryDutylssuesImpactingDirectorsandOfficersintheZoneofInsolvencyandBeyond,GeorgetownUniversityLawCenterContinuingLegalEducation2002,p.2;ThomasR.Califano,AShiftinFiduciaryDuties,TheNationa1L

18、awJourna1,Septemberl7,2001.vi根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法第40條的規(guī)定:債權(quán)人在破產(chǎn)申請受理前對債務(wù)人負(fù)有債務(wù)的,可以向管理人主張抵消。但在破產(chǎn)案件受理前,債權(quán)人已知債務(wù)人有不能清償?shù)狡趥鶆?wù)或者破產(chǎn)申請的事實,對債務(wù)人負(fù)擔(dān)債務(wù)的,或者債務(wù)人的債務(wù)人已知債務(wù)人有不能清償?shù)狡趥鶆?wù)或者破產(chǎn)申請的事實，對債務(wù)人取得債權(quán)的,原則上不能抵消。這可以理解為限制債務(wù)人在形成事實破產(chǎn)后對特定債權(quán)債務(wù)抵消的限制。vii企業(yè)破產(chǎn)法第32條規(guī)定：人民法院受理破產(chǎn)申請前6個月內(nèi)，債務(wù)人有本法笫2條第1款規(guī)定的情形,仍對個別債權(quán)人進行清償?shù)?管理人有權(quán)請求人民法院予以撤銷。viii13 / 16雖然這除了

19、對董事個人責(zé)任的確立之外，對于撤銷權(quán)制度的合理構(gòu)建也是極具現(xiàn)實意義的，因為撤俏權(quán)所撤銷的行為應(yīng)當(dāng)限于“事實破產(chǎn)”出現(xiàn)之后的偏頗行為,而不應(yīng)當(dāng)是在破產(chǎn)受理前確定一個“一刀切”的追溯時限，“一刀切”的追溯時限無非是為了破產(chǎn)撤銷權(quán)實施技術(shù)上的簡便而已。LixLDonaldS.Bernstein&AmitSibal,CurrentDeve1opments:FidueiaryDutiesOfDirectorsandCorporateGovernanceintheVicinityofInsolvency,819PLi/C0MM653(2001),轉(zhuǎn)引自Kirkland&Ellis,TheZ

20、oneofInsolvency:WTienHasaCompanyEnteredintoIt,andOnceThere,WhatAretheBoard'sDuties?(2002)。xlCorinneBell&RobertMessineo,FiduciaryDutiesofOfficersandDirectorsoftheFinancia11yTroub1edCompany:APrimer,971PLI/Corp.171(1996),轉(zhuǎn)引自Kirkland&Ellis,TheZoneofInsolvency:WlienHasACompanyEnteredintoIt,an

21、dOnceThere,WhatAretheBoard'sDuties?(2002)。xiJKirkland&Ellis,TheZoneofInsolvency:WlienHasaCompanyEnteredintoIt,andOnceThere,WhatAretheBoard'sDuties?(2002).xiijTheWor1dBank,PrineiplesandGuidelineforEffectivelnsolvencyandCreditRightSystems,April2001.破產(chǎn)界限之于破產(chǎn)程序的法律意義xiii當(dāng)然,該司法解釋第8條規(guī)定，”債權(quán)人申請債務(wù)人破產(chǎn)，人民法院可以通知債務(wù)人核對以下情況:債權(quán)在債務(wù)人不