信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法簡易版

1、Basel 2 信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法簡易版 李三榮1、前言巴塞爾委員會於1999年6月及2001年1月分別公告新資本協(xié)定（New Capital Accord，Basel 2）草案第一、二版（Consultative paper 1&2，CP1&2），並於2002年10月進(jìn)行第三次業(yè)界試算（Quantitative Impact Study 3，QIS3），視其結(jié)果進(jìn)一步修正後，於2003年4月公告草案第三版（CP3），邀請業(yè)界於7月底前表示意見，並將於2003年底定案公佈，預(yù)期自2006年底起於部分國家開始實施。新資本協(xié)定之主要架構(gòu)如下：支柱一最低資本：定義適足資本及其對銀行風(fēng)險性

2、資產(chǎn)最低比率的原則信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法資產(chǎn)證券化內(nèi)建評等法基礎(chǔ)風(fēng)險沖抵進(jìn)階市場風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)建模型法作業(yè)風(fēng)險基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法進(jìn)階法支柱二監(jiān)理檢視：要求監(jiān)理機關(guān)對銀行適足資本計提及資本分配是否符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行質(zhì)、量性評估，並做必要之早期干預(yù) 支柱三市場紀(jì)律：規(guī)定資訊公開揭露條件，以促進(jìn)市場紀(jì)律註：本表灰色格為現(xiàn)行資本協(xié)定涵蓋範(fàn)圍，其餘部分為新資本協(xié)定增加部分CP3針對QIS3業(yè)界試算結(jié)果及意見反映，修正幅度不大，但值得注意的是基於標(biāo)準(zhǔn)法上，公佈供較小型銀行採用的標(biāo)準(zhǔn)法簡易版（Simplified Standardized Approach）。2、標(biāo)準(zhǔn)法簡易版標(biāo)準(zhǔn)法簡易版有關(guān)規(guī)定大抵上融合現(xiàn)行協(xié)定（Bas

3、el l）簡易且一體適用的標(biāo)準(zhǔn)，及新資本協(xié)定採用外部信用評等及信用風(fēng)險沖抵（Credit Risk Mitigation）等觀念，並及於作業(yè)風(fēng)險（Operational Risk）之適足資本的計提標(biāo)準(zhǔn)。本法計算風(fēng)險性資產(chǎn)（Risk Weighted Assets）及據(jù)以計提適足資本仍依現(xiàn)行協(xié)定規(guī)定公式計算：風(fēng)險性資產(chǎn)（資產(chǎn)面額特別呆帳或損失提存）×風(fēng)險權(quán)數(shù)（×風(fēng)險轉(zhuǎn)換係數(shù)）應(yīng)計提適足資本風(fēng)險性資產(chǎn)×8% 析述簡易法針對各種風(fēng)險性資產(chǎn)之適足資本計提有關(guān)規(guī)定如下：2.1、對中央政府之債權(quán)對各國中央政府（中央銀行）債權(quán)之風(fēng)險權(quán)數(shù)依OECD網(wǎng)站（http:/www.oec

4、）公佈Export Credit Agencies（ECA）對各國之信用評等訂定如下：ECA Risk Scores風(fēng)險權(quán)數(shù)10%220%350%46100%7150%金融監(jiān)理機關(guān)對本國中央政府（中央銀行）之本位幣債權(quán)得訂定較其評等較低之風(fēng)險權(quán)數(shù)，則外國之監(jiān)理機關(guān)亦可同意轄下銀行對該國之本位幣債權(quán)適用該較低之風(fēng)險權(quán)數(shù)。2.2、對其他官方機構(gòu)之債權(quán)對地方級政府或公營事業(yè)機構(gòu)（Public Sector Entities，PSEs）之債權(quán)原則比照對銀行債權(quán)之風(fēng)險權(quán)數(shù)，監(jiān)理機關(guān)亦得裁量比照對中央政府債權(quán)之風(fēng)險權(quán)數(shù)，則外國政府亦得同意其轄下銀行比照適用之。對BIS、IMF、ECB、EU，及國

5、際多邊開發(fā)銀行（Multilateral Development Bank，MDB）如：IBRD、IFC、ADB、AfDB、EBRD、IADB、EIB、NIB、CDB、Islamic Development Bank、CEDB之債權(quán)的風(fēng)險權(quán)數(shù)為0（即免計提資本）。對其他國際多邊開發(fā)銀行債權(quán)之風(fēng)險權(quán)數(shù)為100%。2.3、對銀行及證券商之債權(quán)依ECA對其註冊國中央政府信用評等訂定之銀行風(fēng)險權(quán)數(shù)如下：ECA Risk Scores風(fēng)險權(quán)數(shù)一般資產(chǎn)短於三個月本位幣資產(chǎn)120%20%250%20%3100%50%46100%50%7150%100%對銀行原始貸放期間三個月以內(nèi)之本位幣債權(quán)得依評等高一級較

6、優(yōu)惠之風(fēng)險權(quán)數(shù)（最低為20%）計提。如證券商之監(jiān)理機關(guān)（我國為：證期會）有比照新資本協(xié)定精神訂定適用之資本計提規(guī)定者（特別是Risk-based Capital Requirement），得比照對銀行債權(quán)之風(fēng)險權(quán)數(shù)；否則，應(yīng)比照對一般企業(yè)債權(quán)之風(fēng)險權(quán)數(shù)。2.4、對企業(yè)之債權(quán)對一般企業(yè)債權(quán)之風(fēng)險權(quán)數(shù)一律定為100%，並適用於對保險公司之債權(quán)。2.5、對合格零售業(yè)務(wù)之債權(quán)合格零售業(yè)務(wù)資產(chǎn)組合指： 對象為個人或一群個人或小型企業(yè)。 合格商品：循環(huán)額度（信用卡、透支）；定期放款（分期攤還放款、汽車、學(xué)生、就學(xué)貸款、租賃、小額信貸）；小型企業(yè)融資及承諾。 排除以債券及證券（不論上市與否）為擔(dān)保之融資。

7、逐筆金額均小，對單一客戶（相關(guān)小型企業(yè)合計）之融資餘額（不扣除保證及信用風(fēng)險沖抵）合計不超過各該銀行零售融資總額之0.2%；在所有銀行貸款金額合計不超過歐元100萬（約相當(dāng)新臺幣3,500萬）。合格零售資產(chǎn)之風(fēng)險權(quán)數(shù)為75%（各國監(jiān)理機關(guān)得斟酌該國情況調(diào)整權(quán)數(shù)）。如果單筆零售業(yè)務(wù)債權(quán)逾期90天或180天者，應(yīng)將其自組合中剔除，該筆零售業(yè)務(wù)債權(quán)之風(fēng)險權(quán)數(shù)調(diào)為150%。2.6、對以自用住宅及商用不動產(chǎn)為擔(dān)保之債權(quán)以自有並自用（或出租）之住宅十足擔(dān)保之債權(quán)的風(fēng)險權(quán)數(shù)為35%（監(jiān)理機關(guān)應(yīng)斟酌該國情況調(diào)整權(quán)數(shù)），逾期90天者之風(fēng)險權(quán)數(shù)調(diào)為100%。監(jiān)理機關(guān)應(yīng)對自用住宅貸款相關(guān)之貸款成數(shù)及鑑價方法訂定嚴(yán)謹(jǐn)

8、之作業(yè)原則。對自用住宅貸款不嚴(yán)謹(jǐn)保守之銀行，監(jiān)理機關(guān)得要求該銀行以較高之風(fēng)險權(quán)數(shù)計提資本。以商用不動產(chǎn)十足擔(dān)保之債權(quán)的風(fēng)險權(quán)數(shù)為100%。2.7、對逾期90天債權(quán)之處理依扣除已計提之特別呆帳或損失準(zhǔn)備（Specific Provisions）後之淨(jìng)額按下述規(guī)定風(fēng)險權(quán)數(shù)計提適足資本：種類特別提存風(fēng)險權(quán)數(shù)（扣除特別提存）無擔(dān)保20%150%20%100%50%100% ，監(jiān)理機關(guān)得調(diào)為50%擔(dān)保以合格擔(dān)保及保證全額沖抵風(fēng)險者依信用風(fēng)險沖抵規(guī)定非合格擔(dān)保品15%150%15%得降為100%自用住宅50%100%50%監(jiān)理機關(guān)得調(diào)為50%零售債權(quán)150%，應(yīng)自組合中剔除2.8、對表外項目表外項目應(yīng)加計

9、依市場風(fēng)險有關(guān)規(guī)定之個別信用轉(zhuǎn)換係數(shù)（Credit conversion Factor，CCF）。OTC衍生性商品交易對手風(fēng)險權(quán)數(shù)不適用特別上限規(guī)定。授信承諾（Commitment）原始期間不長於一年者風(fēng)險轉(zhuǎn)換係數(shù)為20%；長於一年者為50%。授信承諾得隨時取消，或因債務(wù)人信用惡化資動取消者風(fēng)險轉(zhuǎn)換係數(shù)為0（即不需計提資本）。以銀行發(fā)行之有價証券為標(biāo)的之交易，包括該等有價證券之融資、融券、擔(dān)保、附買回等交易，風(fēng)險轉(zhuǎn)換係數(shù)為100%。3、信用風(fēng)險沖抵銀行為沖抵其信用風(fēng)險，全額或部分金額以徵取借款人提供現(xiàn)金、有價證券為擔(dān)保，或由第三者保證。上述擔(dān)保及保證符合規(guī)定者，銀行得憑以減少適足資本之計提。3

10、.1、總則適用於銀行帳之風(fēng)險性資產(chǎn)，其效果在降低風(fēng)險權(quán)數(shù)。沖抵不得重複認(rèn)定，如發(fā)行評等已計量其風(fēng)險沖抵。監(jiān)理機關(guān)對信用風(fēng)險沖抵所可能產(chǎn)生之副風(fēng)險（Residual Risks）應(yīng)提高風(fēng)險權(quán)數(shù)或加強監(jiān)理檢視。銀行以信用風(fēng)險沖抵來降低或移轉(zhuǎn)信用風(fēng)險，可能引發(fā)：法律、作業(yè)、流動性及市場等其他風(fēng)險。應(yīng)仔細(xì)觀察銀行依市場紀(jì)律所規(guī)定信用風(fēng)險沖抵應(yīng)公開揭露之要項。作為信用風(fēng)險沖抵工具應(yīng)具法律之確定性。部分沖抵者依其比例不同風(fēng)險權(quán)數(shù)計提資本。3.2、擔(dān)保交易銀行為避免交易對手信用風(fēng)險之部位或可能之信用風(fēng)險部位因交易對手違約產(chǎn)生損失，徵取由交易對手或第三者所提供之擔(dān)保品以沖抵其風(fēng)險。所徵取之擔(dān)保品合於規(guī)定者，得

11、沖抵其信用風(fēng)險，並據(jù)以減少適足資本之計提。合格擔(dān)保品以簡易法鑑價（風(fēng)險權(quán)數(shù)原則適用最低20%），惟不認(rèn)可與風(fēng)險資產(chǎn)之期間及幣別不一之擔(dān)保品作為信用風(fēng)險沖抵工具。3.2.1、合格擔(dān)保品（以金融資產(chǎn)為主）新資本協(xié)定所稱之合格擔(dān)保品指認(rèn)可作為信用風(fēng)險沖抵，並憑以減少適足資本計提之擔(dān)保品，標(biāo)準(zhǔn)法簡易版認(rèn)可之合格擔(dān)保品為： 於貸款銀行之存款、存單或其他類似銀行債務(wù)工具， 銀行為沖抵銀行帳信用風(fēng)險所發(fā)行之信用連動式債券（Credit Linked Notes）， 他行存款、存單（應(yīng)依該行之權(quán)數(shù)）， 黃金 ECA評等4級以上之之政府及監(jiān)理機關(guān)認(rèn)定準(zhǔn)政府之PSEs債券。3.2.2、合格擔(dān)保品擔(dān)保之風(fēng)險權(quán)數(shù)以合

12、格待保品擔(dān)保部分原則最低為20%，無擔(dān)保部分依借款人風(fēng)險權(quán)數(shù)。附買回交易雙方均應(yīng)計提資本。符合下述條件，風(fēng)險權(quán)數(shù)得訂為0： 以同幣別存款為擔(dān)保沖抵者， 以合格之零風(fēng)險權(quán)數(shù)之政府及PSE債券市價八成內(nèi)為擔(dān)保沖抵者。3.3.1、合格保證合格保證應(yīng)具備： 法律確定性， 債務(wù)人違約後未依約付款時，銀行應(yīng)定期向保證人追償，並在其代償後，移轉(zhuǎn)債權(quán)予保證人， 保證人保證責(zé)任明確書面化， 保證人保證責(zé)任及於債權(quán)本息及其他相關(guān)費用。3.3.2、合格保證人 風(fēng)險權(quán)數(shù)較交易對手為低，且最少為20%之政府、中央銀行、公營機構(gòu)、銀行、證券商及其他機構(gòu)。 BIS、IMF、ECB及EU。3.3.3、合格保證之風(fēng)險權(quán)數(shù)合格保

13、證部分依保證人風(fēng)險權(quán)數(shù)，無合格保證部分依借款人風(fēng)險權(quán)數(shù)。監(jiān)理機關(guān)對本國中央政府（中央銀行）本位幣之債權(quán)，訂定適用較優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)數(shù)者，亦適用於該國中央政府（中央銀行）保證之債權(quán)。保證具有一定金額免責(zé)者，銀行應(yīng)就該金額全額自資本扣除（即風(fēng)險權(quán)數(shù)為1,250%）。以不同擔(dān)保品及保證組合方式?jīng)_抵單一信用風(fēng)險，或其到期期間不同者應(yīng)分別依不同權(quán)數(shù)計算之。4、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化指： 創(chuàng)始機構(gòu)將單一或多個信用風(fēng)險部位組合，並直接或依不同信用風(fēng)險程度分割成不同批次之證券，或無資金移轉(zhuǎn)之信用衍生性商品，及 對投資者所投資證券之付款係依據(jù)證券化標(biāo)的信用風(fēng)險部位（包括：放款、承諾、應(yīng)收帳款），而非創(chuàng)始機構(gòu)之表現(xiàn)，或交

14、易為信用衍生性商品者，投資者承諾承擔(dān)標(biāo)的信用風(fēng)險部位表現(xiàn)之風(fēng)險。4.1、銀行可擔(dān)當(dāng)之角色採標(biāo)準(zhǔn)法簡易版之銀行在資產(chǎn)證券化所可擔(dān)當(dāng)之角色為： 投資銀行（investing Bank）：指除Originators、 Sponsor、Servicer外，承受證券化部位實際風(fēng)險者。 創(chuàng)始銀行（Originating Bank）：證券化標(biāo)的資產(chǎn)之直接或間接原始融資者，或自第三者承購標(biāo)的資產(chǎn)並予以證券化者。 服務(wù)銀行（Servicer Bank）：管理證券化之標(biāo)的資產(chǎn)之日常業(yè)務(wù)，包括相關(guān)本息及各項費用等之收付。採標(biāo)準(zhǔn)法簡易版之銀行不得擔(dān)當(dāng)資產(chǎn)證券化之信用增強者、流動性供應(yīng)者及其他財務(wù)支持者。4.2、資產(chǎn)證

15、券化之分類新資本協(xié)定將資產(chǎn)證券化分為兩類： 傳統(tǒng)型證券化（Traditional securitisations）：創(chuàng)始機構(gòu)將資產(chǎn)或風(fēng)險性信用部位透過特殊目的公司加以組合包裝成證券，並與之切斷法律關(guān)係後售予投資者。 組合型證券化（Synthetic securitisations）：創(chuàng)始機構(gòu)將所持有之信用風(fēng)險以信用衍生性商品或保證加以避險，其方式包括：透過資金移轉(zhuǎn)（如信用風(fēng)險連結(jié)證券，Credit-linked notes），或無資金移轉(zhuǎn)（違約互換，Credit default swaps）。4.3、資產(chǎn)證券化投資風(fēng)險權(quán)數(shù)採標(biāo)準(zhǔn)法簡易版之銀行對所投資證券化證券資產(chǎn)之風(fēng)險權(quán)數(shù)為100%。承擔(dān)第一

16、損失部位者應(yīng)就其金額全額計提適足資本 （風(fēng)險權(quán)數(shù)為：1,250%，第一級及第二級資本各半）。5、作業(yè)風(fēng)險採標(biāo)準(zhǔn)法簡易版之銀行對作業(yè)風(fēng)險適足資本之計提採基本指標(biāo)法（單一指標(biāo)），即依收入總額之固定比率計提，其計算公式如下：KBIAGI× KBIA：應(yīng)計提適足資本 GI：過去三年平均年收入總額 ：委員會規(guī)定應(yīng)計提比率（15%）收入總額包括：利息淨(jìng)收入、手續(xù)費淨(jìng)收入、財務(wù)操作淨(jìng)益、其他收入，但不包括出售銀行帳投資有價證券之損益、及非常態(tài)性之保險理賠。6、結(jié)言6.1、與現(xiàn)行協(xié)定之比較相較於現(xiàn)行協(xié)定，標(biāo)準(zhǔn)法簡易版採用OECD之ECA對各國出口融資信用評分作為決定政府及金融機授信風(fēng)險權(quán)數(shù)的依據(jù)。對

17、企業(yè)授信、零售融資及自用住宅貸款分別一律定為100%、75%及35%，由於借款人信用差異很大，銀行授信資產(chǎn)所計提之法定資本（Regulatory Capital）顯然無法與反應(yīng)實際風(fēng)險應(yīng)計提之實際資本（Economic Capital）相契合，因此銀行仍應(yīng)以健全之授信風(fēng)險管理來加強。新資本協(xié)定增加對作業(yè)風(fēng)險的資本計提，但由於零售融資及自用住宅貸款風(fēng)險權(quán)數(shù)的分別自100%及50%調(diào)降，且又認(rèn)可對合格擔(dān)保及保證的信用風(fēng)險沖抵，對銀行適足資本計提的壓力應(yīng)不致太大（我國銀行適足資本計提壓力主要來自沒有完善授信風(fēng)險所導(dǎo)致之逾期放款大增）。6.2、與新資本協(xié)定標(biāo)準(zhǔn)法之比較標(biāo)準(zhǔn)法引進(jìn)外部信用評等作為決定風(fēng)險

18、權(quán)數(shù)主要依據(jù)，但我國99.5%以上企業(yè)為無外部信用評等之中小企業(yè)，因此，標(biāo)準(zhǔn)法簡易版僅對政府及銀行引進(jìn)ECA對各國信用評等作為風(fēng)險權(quán)數(shù)訂定依據(jù)，維持了現(xiàn)行協(xié)定一體適用原則，規(guī)定簡明，易於執(zhí)行，轉(zhuǎn)型成本較低，實為較中肯的做法。6.3、與新資本協(xié)定內(nèi)建評等法之比較內(nèi)建評等法對授信風(fēng)險適足資本的計提不是由監(jiān)理機關(guān)規(guī)定一體適用的計提標(biāo)準(zhǔn)，而是藉由各銀行自行預(yù)測借款人的違約機率（Probability of Default，PD）及違約後的損失率（Loss Given Default，LGD）等風(fēng)險因素來決定風(fēng)險程度來決定，使適足資本能反應(yīng)實際風(fēng)險，但其建置成本甚高。標(biāo)準(zhǔn)法簡易版簡明容易、成本低廉，但較諸於內(nèi)建評等法對風(fēng)險管理的落實顯然不足。6.4、銀行以