第十一章 風(fēng)險型決策

1、經(jīng)濟預(yù)測與決策方法風(fēng)險型決策風(fēng)險型決策決策準(zhǔn)則：決策準(zhǔn)則：一、期望值決策一、期望值決策二、邊際分析法二、邊際分析法三、效用分析法三、效用分析法決策使用模型形式：決策使用模型形式：1 1、決策表、決策表2 2、決策樹、決策樹3 3、矩陣法、矩陣法經(jīng)濟預(yù)測與決策方法例例某冷飲店要擬訂某冷飲店要擬訂6 6、7 7、8 8月份雪糕的日進貨計劃。雪糕進貨成本月份雪糕的日進貨計劃。雪糕進貨成本為每箱為每箱6060元，銷售價格為元，銷售價格為110110元，即當(dāng)天能賣出去，每箱可獲利元，即當(dāng)天能賣出去，每箱可獲利5050元，元，如果當(dāng)天賣不出去，剩余一箱就要由于冷藏費及其它原因而虧損如果當(dāng)天賣不出去，剩余一

2、箱就要由于冷藏費及其它原因而虧損2020元。現(xiàn)市場需求情況不清楚，但有前兩年同期計元?，F(xiàn)市場需求情況不清楚，但有前兩年同期計180180天的日銷售資料，天的日銷售資料，見表。問應(yīng)怎樣擬訂雪糕的日進貨計劃，才使利潤最大？見表。問應(yīng)怎樣擬訂雪糕的日進貨計劃，才使利潤最大？日銷售量（箱）完成日銷售量的天數(shù)概率503636/180=0.2607272/180=0.4705454/180=0.3801818/180=0.11801.0雪糕日銷量概率表雪糕日銷量概率表解：根據(jù)前兩年同期日銷售量資料，進行統(tǒng)計分析，確定不同日銷售解：根據(jù)前兩年同期日銷售量資料，進行統(tǒng)計分析，確定不同日銷售量的概率，見表。量的

3、概率，見表。經(jīng)濟預(yù)測與決策方法一、期望收益法一、期望收益法雪糕不同進貨方案的收益表雪糕不同進貨方案的收益表5050606070708080期望利潤期望利潤（EMVEMV）0.20.20.40.40.30.30.10.150502500250025002500250025002500250025002500606023002300300030003000300030003000286028607070210021002800280035003500350035002940294080801900190026002600330033004000400028102810日日銷售量銷售量( (箱箱)

4、)狀態(tài)概率狀態(tài)概率條件利潤條件利潤( (元元) )日日進貨量進貨量( (箱箱) )經(jīng)濟預(yù)測與決策方法二、期望損失法二、期望損失法雪糕不同進貨方案的損失表雪糕不同進貨方案的損失表5050606070708080期望損失期望損失（EOLEOL）0.20.20.40.40.30.30.10.15050500500100010001500150065065060602002005005001000100029029070704004002002005005002102108080600600400400200200340340日日銷售量銷售量( (箱箱) )狀態(tài)概率狀態(tài)概率條件利潤條件利潤( (元元)

5、 )日日進貨量進貨量( (箱箱) )經(jīng)濟預(yù)測與決策方法三、邊際分析法三、邊際分析法期望邊際利潤與期望邊際損失比較表期望邊際利潤與期望邊際損失比較表日日進貨量進貨量(箱箱)累積銷售概率累積銷售概率期望邊際利潤期望邊際利潤PMP(元元)比較關(guān)系比較關(guān)系期望邊際損失期望邊際損失(1-P) ML(元元)501.01.050=50020=0600.80.850=400.220=4700.40.450=200.620=1273.80.2860.28650=14.30.71420=14.3800.10.150=50.920=18經(jīng)濟預(yù)測與決策方法決策樹法決策樹法決策樹決策樹畫法：畫法：決策樹畫的過程由左向右

6、，決策過程由右向左。決策樹畫的過程由左向右，決策過程由右向左。附加條件附加條件結(jié)果點結(jié)果點狀態(tài)結(jié)點狀態(tài)結(jié)點概率枝概率枝方案枝方案枝決策點決策點經(jīng)濟預(yù)測與決策方法例：例： 為了適應(yīng)市場的需要，某市提出了擴大某種電器生產(chǎn)的兩個為了適應(yīng)市場的需要，某市提出了擴大某種電器生產(chǎn)的兩個方案。一個方案是建設(shè)大工廠，另一個方案是建設(shè)小工廠，兩者方案。一個方案是建設(shè)大工廠，另一個方案是建設(shè)小工廠，兩者的使用期都是的使用期都是1010年。建設(shè)大工廠需要投資年。建設(shè)大工廠需要投資600600萬元，建設(shè)小工廠需萬元，建設(shè)小工廠需要投資要投資280280萬元，兩個方案的每年損益值及自然狀態(tài)的概率，見表。萬元，兩個方案的

7、每年損益值及自然狀態(tài)的概率，見表。試用決策樹評選出合理的決策方案。試用決策樹評選出合理的決策方案。年度損益值計算表年度損益值計算表單位：萬元單位：萬元/ /年年自然狀態(tài)自然狀態(tài)概率概率方方 案案建大廠建大廠建小廠建小廠銷路好銷路好0.70.72002008080銷路差銷路差0.30.3-40-406060經(jīng)濟預(yù)測與決策方法解：解：1 13 32 26006002802806806806806801010年年銷路好銷路好(0.7)(0.7)銷路差銷路差(0.3)(0.3)銷路好銷路好(0.7)(0.7)銷路差銷路差(0.3)(0.3)200200-40-4080806060經(jīng)濟預(yù)測與決策方法例：

8、例： 在上例中，如果把在上例中，如果把1010年分為前年分為前3 3年和后年和后7 7年兩期考慮。根據(jù)市場預(yù)年兩期考慮。根據(jù)市場預(yù)測：前測：前3 3年銷路好的概率為年銷路好的概率為0.70.7，若前，若前3 3年銷路好，則后年銷路好，則后7 7年銷路好的概年銷路好的概率為率為0.30.3；前；前3 3年銷路差的概率為年銷路差的概率為0.30.3，若前，若前3 3年銷路差，則后年銷路差，則后7 7年銷路差年銷路差的概率為的概率為0.90.9。在這種情況下，建大廠和建小廠兩個方案哪個為好？。在這種情況下，建大廠和建小廠兩個方案哪個為好？1 12 23 34 45 56 67 72802802802

9、80495.2495.2495.2495.2444.6444.610641064112112532532434434銷路好銷路好(0.8)(0.8)銷路好銷路好(0.1)(0.1)銷路好銷路好(0.8)(0.8)銷路好銷路好(0.1)(0.1)銷路差銷路差(0.2)(0.2)銷路差銷路差(0.9)(0.9)銷路差銷路差(0.2)(0.2)銷路差銷路差(0.9)(0.9)200200-10-10200200-40-4080806060808060603 3年年7 7年年建建小小廠廠建建大大廠廠銷路好銷路好(0.7)銷路差銷路差(0.3)銷路差銷路差(0.3)銷路好銷路好(0.7)解：解：(1)(

10、1)畫出決策樹。見下圖畫出決策樹。見下圖( (一級決策樹圖一級決策樹圖) )經(jīng)濟預(yù)測與決策方法(2)(2)計算各點的期望損益值計算各點的期望損益值點點：0.80.8200+0.2200+0.2(-40)(-40)7=1064(7=1064(萬元萬元) )點點：0.10.1200+0.9200+0.9(-40)(-40)7=-112(7=-112(萬元萬元) )點點：0.70.72002003+0.73+0.710641064+0.3+0.3(-40)(-40)3 3 +0.3 +0.3(-112)-600=495.2(-112)-600=495.2(萬元萬元) )這是建大廠的期望收益值。這是建

11、大廠的期望收益值。點點：0.80.8200+0.2200+0.260607=532(7=532(萬元萬元) )點點：0.10.180+0.980+0.960607=434(7=434(萬元萬元) )點點：0.70.780803+0.73+0.7532532+0.3+0.360603 3 +0.3 +0.3434-280=444.6(434-280=444.6(萬元萬元) )經(jīng)濟預(yù)測與決策方法例：例： 假定在上例中又提出第三方案，即先建設(shè)小廠，如果銷路好，則假定在上例中又提出第三方案，即先建設(shè)小廠，如果銷路好，則3 3年后再進行擴建。年后再進行擴建。擴建投資需要擴建投資需要400400萬元，擴建

12、后，也可使用萬元，擴建后，也可使用7 7年，每年的損益值與大工廠相同。這個方案年，每年的損益值與大工廠相同。這個方案與建大工廠方案比較，哪個方案好？與建大工廠方案比較，哪個方案好？解：解：( (1)1)畫出決策樹。見圖畫出決策樹。見圖1 12 23 34 45 56 6280280537537495.2495.253753710641064112112564564銷路好銷路好(0.8)(0.8)銷路好銷路好(0.1)(0.1)銷路差銷路差(0.2)(0.2)銷路差銷路差(0.9)(0.9)200200- -1010-40-402002003 3年年7 7年年建建小小廠廠建建大大廠廠銷路好銷路好

13、(0.7)銷路差銷路差(0.3)銷路差銷路差(0.3)銷路好銷路好(0.7)銷路好銷路好(0.8)(0.8)銷路差銷路差(0.2)(0.2)銷路好銷路好(0.8)(0.8)銷路差銷路差(0.2)(0.2)銷路好銷路好(0.1)(0.1)銷路差銷路差(0.9)(0.9)789不不擴建擴建擴建擴建8080606080806060200200-4-466466453253243443440經(jīng)濟預(yù)測與決策方法(2)(2)計算各點的期望損益值計算各點的期望損益值點點：495.2(495.2(萬元萬元) () (計算見上例計算見上例) )點點：0.80.8200+0.2200+0.2(-40)(-40)7-400=664(7-400=664(萬元萬元) )點點：(0.8(0.880+0.280+0.260)60)7=532(7=532(萬元萬元) ) 把點把點和點和點的期望值相比較，前者的期望收益值較大，所以的期望值相比較，前者的期望收益值較大，所以應(yīng)當(dāng)選