上市公司環(huán)境會計(jì)信息披露的實(shí)證研究(文獻(xiàn))

1、 大 三 學(xué) 年 論 文 第 7 頁 共 7 頁南京理工大學(xué)紫金學(xué)院學(xué)年論文文 獻(xiàn) 綜 述班 級：13級會計(jì)一班論題方向：上市公司環(huán)境會計(jì)信息披露的實(shí)證研究姓 名：陳 嘯 馨學(xué) 號：1307011成 績：好較好一般不好選題文獻(xiàn)質(zhì)量觀點(diǎn)總結(jié)論據(jù)總結(jié)文獻(xiàn)結(jié)論表述清晰 表達(dá)較清晰 基本清晰 表達(dá)混亂 個人觀點(diǎn)表達(dá)充分 較充分 基本充分 不充分 格式規(guī)規(guī)范 較規(guī)范 基本規(guī)范 不規(guī)范 簽名： 年 月 日1 國內(nèi)外會計(jì)信息披露的研究綜述國外對于上市公司環(huán)境會計(jì)信息披露的研究始于20世紀(jì)4O年代，脫胎于對公司社會責(zé)任披露的研究。20世紀(jì)7O年代以來，全球環(huán)境問題日益突出，對環(huán)境信息披露的研究再次升溫。相比而

2、言，我國企業(yè)披露環(huán)境會計(jì)信息經(jīng)歷了從少到多，從定性到定量的變化。初期的研究主要是對披露現(xiàn)狀的描述性統(tǒng)計(jì)分析，歸納了披露的環(huán)境會計(jì)信息的特征。隨著國家環(huán)保部、證券交易所陸續(xù)出臺針對企業(yè)披露環(huán)境會計(jì)信息的鼓勵性政策(尤其是2008年后)，披露的公司逐漸增多，由此對于環(huán)境會計(jì)信息披露的實(shí)證性研究出現(xiàn)。11 會計(jì)信息披露的基礎(chǔ)研究耿建新、焦若靜(2002)通過對滬市部分強(qiáng)污染行業(yè)上市公司環(huán)境會計(jì)信息披露的內(nèi)容和質(zhì)量進(jìn)行搜集分析，證明了我國強(qiáng)污染行業(yè)上市公司存在披露內(nèi)容不全面、不可靠、形式不規(guī)范等問題。林曉華、唐久芳(2011)從公司規(guī)模、企業(yè)盈利能力、負(fù)債程度以及公司發(fā)展能力四個方面檢驗(yàn)了上市公司環(huán)境

3、會計(jì)信息披露的影響。楊璐璐、蘇巧玲(2013)選取深市120家A股上市公司為樣本，實(shí)證分析了環(huán)境會計(jì)信息披露對公司價值產(chǎn)生的影響。結(jié)果并沒有發(fā)現(xiàn)上市公司披露環(huán)境會計(jì)信息與企業(yè)價值的提高有顯著的正相關(guān)關(guān)系，環(huán)境會計(jì)信息披露在增加企業(yè)價值、提高盈利能力方面的作用不大。郭洋（2015）認(rèn)為，上市公司會計(jì)信息披露可以解釋為利用相關(guān)的報告、披露文件、公告書以及招股說明書等將企業(yè)自身的財(cái)務(wù)情況以及經(jīng)營成效等內(nèi)容向相關(guān)的利益群體如債權(quán)人或投資者等進(jìn)行披露。一般推動會計(jì)信息披露的動因多集中在相關(guān)利益群體外在需求壓力、企業(yè)自身與其內(nèi)部供給動力以及外在強(qiáng)制性推動力如來自證券市場監(jiān)督部門的壓力等。從我國當(dāng)前上市公司

4、信息披露的現(xiàn)狀分析，存在一定的不足之處，其具體表現(xiàn)在關(guān)于信息披露的相關(guān)法律法規(guī)并不健全、會計(jì)信息披露程序不完善、披露信息的內(nèi)容存在不準(zhǔn)確問題、會計(jì)人員整體素質(zhì)較低等。12 會計(jì)信息披露的深入研究耿建新(2002)認(rèn)為企業(yè)目前環(huán)境會計(jì)信息披露的內(nèi)容是“與公司有關(guān)的環(huán)境法規(guī)的介紹、現(xiàn)在和將來要負(fù)擔(dān)的環(huán)境義務(wù)與責(zé)任、企業(yè)生產(chǎn)活動對環(huán)境所造成的影響”。(王妍，2011)認(rèn)為環(huán)境會計(jì)信息的主要內(nèi)容應(yīng)該包括企業(yè)為防治污染建立的專項(xiàng)基金及恢復(fù)環(huán)境而發(fā)生的成本費(fèi)用、因環(huán)境污染所發(fā)牛的費(fèi)用損失、因環(huán)境損害所做的賠償與補(bǔ)償?shù)壬鐣杀?。張俊瑞、郭慧?2008)認(rèn)為環(huán)境會計(jì)信息披露的動因來自于法律制裁、媒體輿論和環(huán)

5、保組織的外部壓力；上市公司編制環(huán)境報告的原因主要在于政府的強(qiáng)制要求；公司的獨(dú)立董事的數(shù)量和公司規(guī)模等都會影響到公司環(huán)境會計(jì)信息的披露。杜倩楠（2010）通過對企業(yè)環(huán)境信息披露的影響因素深入分析，認(rèn)為首先是理論問題，即我國對于企業(yè)環(huán)境信息披露影響因素的研究時間短、發(fā)展緩慢、沒有系統(tǒng)系框架、有些問題純理論化難于實(shí)踐的問題。其次是實(shí)務(wù)問題，缺少系統(tǒng)的規(guī)劃，實(shí)施前的制度不完全、實(shí)施中沒有明確的規(guī)范指令、實(shí)施后沒有有效地事后評估等問題。最后是意識問題，政府部門缺少對環(huán)境會計(jì)信息披露的正確引導(dǎo)、公眾對信息披露缺乏有效的監(jiān)督以及企業(yè)的環(huán)境價值觀和職工整體素養(yǎng)。13 會計(jì)信息披露的擴(kuò)展研究Belkroui、F

6、reyMichelle(1975)、Jessica(1978)、Peston(1978)、crysta1和Frank(1980)等眾多學(xué)者通過實(shí)證分析方法得出了公司績效與環(huán)境會計(jì)信息披露之間存在正相關(guān)關(guān)系，環(huán)境會計(jì)信息披露水平越高，公司績效越好lMarlenePlumle(2009)以美國上市公司為樣本重點(diǎn)實(shí)證研究了環(huán)境會計(jì)信息披露產(chǎn)生的“現(xiàn)金流量效應(yīng)”和“資本成本效應(yīng)”。發(fā)現(xiàn)兩種效應(yīng)對公司盈利能力產(chǎn)生的作用是不同的。Noodezh、Hami、dRavanpak and SaleheMoghimi(2015)認(rèn)為公司應(yīng)當(dāng)在報告中披露可靠的環(huán)境信息以使利益相關(guān)者更好地理解公司在社會和環(huán)境方面的績

7、效，且公司應(yīng)將環(huán)境信息披露作為提高公司聲譽(yù)以及影響股東投資決策的工具。 2 會計(jì)信息披露實(shí)證研究的方法綜述21 利用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（Eviews軟件）進(jìn)行實(shí)證分析郭洋（2015）在研究過程中，將我國某地區(qū)股票市場作為實(shí)例。其在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)方面主要表現(xiàn)為以股權(quán)結(jié)構(gòu)與債務(wù)結(jié)構(gòu)為主，其中的股權(quán)結(jié)構(gòu)包括法人股、流通股以及股權(quán)的集中度，而債務(wù)結(jié)構(gòu)包括長期債務(wù)率、短期債務(wù)率以及資產(chǎn)的負(fù)債率。并將國家持股比例以1表示；將法人股持股的比例以x2表示：流通股持股比例以x3表示；短期資產(chǎn)與資產(chǎn)負(fù)債率分別以x4與x5表示。結(jié)合以往學(xué)者研究與該地區(qū)股票市場相關(guān)數(shù)據(jù)，能夠推出x3具有較高的顯著性，說明上市公司信息披露質(zhì)量很大程

8、度上得益于股權(quán)分置改革。在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)x4變量方面也呈現(xiàn)較高的顯著性，說明以短期借款進(jìn)行融資的上市公司不具備較高信息披露質(zhì)量。在變量x5比較顯著的情況下，高資產(chǎn)負(fù)債率的上市公司在信息披露質(zhì)量方面也表現(xiàn)較低。由此可推出，上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量與財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)中的國有股持股比例、法人股持股比例相關(guān)性較弱；而與流通股持股比例、股權(quán)集中度保持正相關(guān)；與短期資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率呈負(fù)相關(guān)。根據(jù)次分析實(shí)證結(jié)果要求采取相應(yīng)的完善策略。22 利用SPSS統(tǒng)計(jì)分析方法進(jìn)行實(shí)證分析羅鳴、程克群（2014）年根據(jù)披露現(xiàn)狀與模型，通過SPSS統(tǒng)計(jì)分析，得出的結(jié)論是：第一，上市公司環(huán)境會計(jì)信息披露存在披露模式隨意、披露單獨(dú)報告

9、缺乏自覺性、披露內(nèi)容不充分和披露內(nèi)容未經(jīng)獨(dú)立第三方審計(jì)等問題；第二，2013年相比2012年來說，上市公司環(huán)境會計(jì)信息披露水平有一定的提高，但總體披露水平還比較低；環(huán)境會計(jì)信息披露水平受到公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、盈利能力、單獨(dú)報告和行業(yè)差異5個因素的影響。2013年相比2012年來說，上市公司環(huán)境會計(jì)信息披露水平有一定的提高，但總體披露水平還比較低。環(huán)境會計(jì)信息披露水平受到公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、盈利能力的影響，且盈利能力的影響最大。公司規(guī)模、盈利能力在一定水平下時，與環(huán)境會計(jì)信息披露水平正相關(guān)，達(dá)到較高水平時，影響不顯著；資產(chǎn)負(fù)債率在中間水平時與環(huán)境會計(jì)信息披露正相關(guān)，達(dá)到較高水平時，影響不顯著

10、；單獨(dú)報告和行業(yè)差異與披露水平正相關(guān)影響顯著，出具了單獨(dú)報告和重污染行業(yè)的上市公司披露環(huán)境會計(jì)信息水平更高。23 利用多元回歸分析方法進(jìn)行實(shí)證分析王龍飛（2013）通過多元回歸分析，實(shí)證研究后發(fā)現(xiàn)，環(huán)境信息披露指數(shù)這一變量對強(qiáng)污染行業(yè)上市公司績效的提高作用較弱。原因可能如下：一是我國法律法規(guī)尚未對環(huán)境會計(jì)信息披露模式做出強(qiáng)制性的規(guī)定，公司大都只愿意披露對企業(yè)有利的環(huán)境會計(jì)信息，對負(fù)面環(huán)境信息的不披露、選擇性披露也致使環(huán)境會計(jì)信息的披露質(zhì)量受到嚴(yán)重?fù)p害。另外，我國企業(yè)仍然存在著輕環(huán)境重經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)思想，忽視了環(huán)境指標(biāo)的同步增長。目前大多數(shù)公司只把強(qiáng)制性披露要求看成是一種額外的負(fù)擔(dān)，缺乏主動性，自愿

11、進(jìn)行環(huán)境信息披露的公司不是很多。 24 利用動因經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法進(jìn)行實(shí)證分析王紅（2011）從動因經(jīng)濟(jì)學(xué)角度實(shí)證分析，認(rèn)為在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，特別是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，企業(yè)經(jīng)營管理者依照委托權(quán)限，按照企業(yè)所有者的要求開展企業(yè)運(yùn)作和管理，因而必須通過一定形式，向委托人報告委托責(zé)任的履行情況。將環(huán)境概念引入“受托責(zé)任理論”，便可得到一個“環(huán)境受托責(zé)任”的子概念。即“企業(yè)作為環(huán)境資源的受托人，必須對受托管理的環(huán)境資源承擔(dān)起良好的受托責(zé)任，并妥善地履行向委托人說明和報告職責(zé)完成情況的責(zé)任。”一方面，環(huán)境資源所有者(委托人)將環(huán)境資源交付企業(yè)(受托人)使用并要求企業(yè)承擔(dān)起保管好、利用好和妥善作出報

12、告的責(zé)任；另一方面，企業(yè)財(cái)物資源的提供者，基于投資目的，要求企業(yè)在環(huán)境方面應(yīng)有良好的表現(xiàn)。因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營的環(huán)境問題已成為影響其財(cái)務(wù)成果和未來發(fā)展趨勢的重要因素。3 文獻(xiàn)綜述小結(jié)小馨馨通過整理對上市公司環(huán)境信息披露的理論研究以及實(shí)證分析的各個參考文獻(xiàn)及文獻(xiàn)綜述后，基本理清上市公司公布其環(huán)境信息的重要性以及原因。對于影響上市公司環(huán)境會計(jì)信息披露的因素分析，有助于作為環(huán)境信息披露的主體上市公司，針對性分析與加強(qiáng)上市公司環(huán)境績效。對于我國現(xiàn)存的上市公司環(huán)境信息披露的問題分析，則更有助于找出加強(qiáng)上市公司環(huán)境會計(jì)信息披露的解決措施。加強(qiáng)生態(tài)文明制度建設(shè)，要求加快對上市公司環(huán)境會計(jì)信息披露的研究步伐。為解決我國環(huán)境信息披露存在的各種問題，其需要一切利益相關(guān)者的一同努力。加強(qiáng)上市公司環(huán)境信息披露有利于上市公司綜合績效的提高，為提高我國綜合國民經(jīng)濟(jì)做出努力。 參 考 文 獻(xiàn)1 李晨光，劉益平.環(huán)境會計(jì)信息披露影響因素的實(shí)證研究D，時代經(jīng)貿(mào)，20122 杜倩楠.企業(yè)環(huán)境會計(jì)信息披