信用擔(dān)保體系在中小型企業(yè)融資信貸問

1、信用擔(dān)保體系在中小型企業(yè)融資信貸問    【摘 要】中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱、財(cái)政收入的重要來源和增加就業(yè)的重要渠道。中小企業(yè)在發(fā)展過程中，離不開資金支持。當(dāng)前中小企業(yè)融資難問題正日益成為制約中小企業(yè)生存與發(fā)展的“瓶頸”，不僅是創(chuàng)辦新企業(yè)的障礙，更是影響企業(yè)進(jìn)一步做大做強(qiáng)的“絆腳石”。建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，是緩解這一難題的重要途徑。 【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；信用貸款 一、造成中小企業(yè)融資難的原因分析 （一）中小企業(yè)比重大。泉州市有工業(yè)企業(yè)2.7萬多家，其中大型企業(yè)僅有30多家，規(guī)模以上企業(yè)5400多家，其余均為中小企業(yè)

2、，并且絕大多數(shù)中小企業(yè)是民營企業(yè)，這些企業(yè)依靠自我積累、自我籌資發(fā)展起來的，以勞動(dòng)密集型、低技術(shù)行業(yè)為主，如紡織服裝、鞋業(yè)、食品飲料、建材五大傳統(tǒng)企業(yè)中，規(guī)模以上企業(yè)3945家，占規(guī)模以上企業(yè)總數(shù)的73%；屬于五大新興企業(yè)石化、電子、生物醫(yī)藥、造船、汽車產(chǎn)業(yè)中規(guī)模以上企業(yè)553家，僅占規(guī)模以上企業(yè)數(shù)的8.7%。據(jù)統(tǒng)計(jì)2011年在泉州銀行發(fā)生貸款的企業(yè)（包含其他類型企業(yè)）僅9000千多家，眾多的中小企業(yè)必須依靠其他融資方式融資。 （二）受自身資本的影響。不少民營企業(yè)資本規(guī)模小，經(jīng)營規(guī)模不大，資產(chǎn)較少，底子薄，技術(shù)含量低、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，經(jīng)營效益相對(duì)低下，競(jìng)爭力弱，由于其自身經(jīng)營的原因，對(duì)銀行貸款需

3、求存在“小、急、頻”的特點(diǎn)。“小”是指每次貸款需求的絕對(duì)數(shù)量小，“急”是指資金需求的時(shí)間性很強(qiáng)，“頻”是指較短時(shí)間資金需求的次數(shù)頻繁。這些特點(diǎn)使得商業(yè)銀行的審查監(jiān)督成本和潛在收益不對(duì)稱，大大降低了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款方面的積極性。據(jù)有關(guān)資料的統(tǒng)計(jì)，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的信息成本和管理成本是大企業(yè)的5-8倍。出于成本的控制，銀行往往更愿意把錢貸給政府項(xiàng)目和大企業(yè)。這也增加了中小企業(yè)貸款的難度。 （三）受信息不對(duì)稱的影響。現(xiàn)代的金融交易是以信用為基礎(chǔ)，資金需求者承諾一定的條件從資金供給者取得資金的使用權(quán)，并在約定的時(shí)間將利息和使用權(quán)歸還資金供給者的經(jīng)濟(jì)行為。交易能否成功，即出資者的資金及其收益能否如約

4、收回，關(guān)鍵是在于資金供給者對(duì)資金需求者各方面情況、能力和投資項(xiàng)目的投資性等信息的了解程度，因此，交易雙方所掌握的信息及其對(duì)稱性就成為交易能否成功的重要因素和交易成本的主要來源。不少企業(yè)信用理念淡薄，帳證不齊、財(cái)務(wù)管理水平低下，財(cái)務(wù)信息披露意識(shí)較弱，缺乏透明度，外界難弄清企業(yè)的實(shí)際賬目，因此，無法放心對(duì)其融資。 （四）資本市場(chǎng)融資門檻過高，其他融資渠道過少。盡管證券市場(chǎng)有創(chuàng)業(yè)板，但受各方面條件限制，主要是中小企業(yè)自身?xiàng)l件達(dá)不到，不可能成為民營企業(yè)的主要融資渠道。而債券發(fā)行市場(chǎng)，我國實(shí)行的是規(guī)模管理，債券發(fā)行的年度規(guī)模及各項(xiàng)指標(biāo)均由國務(wù)院統(tǒng)一確定。同時(shí)，要求發(fā)行債券的企業(yè)、股份有限公司凈資產(chǎn)不低于

5、3000萬元，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)不低于6000萬元。這一系列條件，基本上限制了民營企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)進(jìn)行融資。因此，民營經(jīng)濟(jì)的直接融資渠道有限，很難利用現(xiàn)有正規(guī)資本市場(chǎng)融通資金。由于正規(guī)資本市場(chǎng)受限，大多數(shù)民營企業(yè)只能私募資金、民間借貸。 （五）商業(yè)銀行作為企業(yè)，追求的是利潤最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化，加之商業(yè)銀行體制改革后權(quán)利上收，以中小企業(yè)為放貸對(duì)象的基層銀行有責(zé)無權(quán)，有心無力；缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)；盡管近年來股份制銀行及地方商業(yè)銀行建立較多，但總體規(guī)模仍顯不足，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理后，逐級(jí)下達(dá)“存貸比例”，使本來就少的貸款數(shù)量更為可憐，貸款供應(yīng)缺口加大，由此引發(fā)了銀行惜貸。 （六）

6、金融中介機(jī)構(gòu)缺乏，擔(dān)保體系不健全。隨著我國金融改革的進(jìn)行，金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了投資風(fēng)險(xiǎn)的控制，銀行信貸融資往往需要企業(yè)提供自身或第三人的資產(chǎn)作為抵押，或者由第三人擔(dān)保。大部分民營企業(yè)無法獲得貸款的主要原因之一是不能提供有效擔(dān)保。 二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的在緩解融資困難所起的作用 近年來，為了拓寬中小企業(yè)的融資渠道，擔(dān)保作為一種重要的中介服務(wù)已經(jīng)開始在中小企業(yè)融資過程中發(fā)揮越來越大的作用。 擔(dān)保是介于商業(yè)銀行與企業(yè)之間，它是一種信譽(yù)證明同資產(chǎn)責(zé)任保證相結(jié)合的中介服務(wù)活動(dòng)。通過擔(dān)保人提供擔(dān)保，來提高被擔(dān)保人的資信等級(jí)。另外，由于擔(dān)保人是被擔(dān)保人潛在的債權(quán)人和資產(chǎn)所有人，因此，擔(dān)保人有權(quán)對(duì)被擔(dān)保人的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)過程

7、中進(jìn)行監(jiān)督，甚至參與其經(jīng)營管理活動(dòng)。 由于擔(dān)保的介入，使得原本在商業(yè)銀行與企業(yè)兩者之間發(fā)生的貸款關(guān)系變成了商業(yè)銀行、企業(yè)與擔(dān)保公司三者之間的關(guān)系。擔(dān)保公司的介入分散了商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性得到了更高的保證，從而增強(qiáng)了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的信心，使中小企業(yè)的貸款渠道變得暢通起來。 中小企業(yè)信用擔(dān)保自1998年試點(diǎn)以來，經(jīng)歷了試點(diǎn)探索、政策推進(jìn)和依法實(shí)施三個(gè)階段，至今已發(fā)展成為一個(gè)新興行業(yè)。在國家這種良好的發(fā)展政策環(huán)境下，泉州信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展較為迅速，信用擔(dān)保行業(yè)呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢(shì)頭，擔(dān)保體系初具規(guī)模，擔(dān)保能力逐年提升，擔(dān)保業(yè)績明顯增長，實(shí)現(xiàn)了中小企業(yè)信用擔(dān)保從無到有、從小到大的

8、轉(zhuǎn)變。擔(dān)保機(jī)構(gòu)投資主體，由開始的政府出資控股，逐步向民間資本、企業(yè)法人出資建立股份制的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)過渡；擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作也由政府主導(dǎo)型向市場(chǎng)主導(dǎo)、政府引導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，進(jìn)入了良性循環(huán)發(fā)展階段；信用擔(dān)保的社會(huì)效益逐漸顯現(xiàn)。截止2009年9月底，在經(jīng)貿(mào)委備案的擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)25家，累計(jì)為1035戶企業(yè)擔(dān)保2131筆，擔(dān)保金額達(dá)51億元，其中2009年19月份累計(jì)為638戶企業(yè)擔(dān)保772筆，共計(jì)31.5億元，在保企業(yè)580戶，在保責(zé)任余額為29億元。泉州市信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，有效緩解了中小企業(yè)融資難的問題，同時(shí)產(chǎn)生了一定的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益。通過這25家擔(dān)保機(jī)構(gòu)的幫助獲得融資的中小企業(yè)，不僅使企業(yè)新增利稅，也解決一

9、部分人就業(yè)。 三、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的不足與問題 從整體上看，擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，有效緩解了中小企業(yè)融資難的問題，同時(shí)也產(chǎn)生了一定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。但擔(dān)保業(yè)的發(fā)展還處在起步階段，發(fā)展中同樣存在著一些亟待解決的問題。 （一）銀行認(rèn)可度不高，合作銀行門檻較高。擔(dān)保業(yè)屬新興行業(yè)，在泉州市仍處于剛起步階段，總體還比較弱小，銀行對(duì)擔(dān)保有個(gè)認(rèn)識(shí)了解的過程，目前銀行與擔(dān)保合作意愿不強(qiáng)，信心不足。與擔(dān)保公司合作的銀行，要求繳納的保證金比例較高保證金比例有20%、25%、30%,而且部分銀行在保證金的基礎(chǔ)上，還要求擔(dān)保公司存入首期合作保證金，且放大倍數(shù)多為3倍，最多為5倍（而外省多為10倍）。從而限制擔(dān)保放大作用。 （二）缺乏

10、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，擔(dān)保在與銀行的合作上，由于擔(dān)保公司處于弱勢(shì)狀態(tài)，沒有“話語權(quán)”，因此，必須承擔(dān)100%風(fēng)險(xiǎn)，而銀行是不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)的。也就是說一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司必須無條件進(jìn)行代償。而在廣東、浙江則普遍實(shí)行2：8或1：9分擔(dān)制，這也導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)在擔(dān)保貸款時(shí)格外謹(jǐn)慎，多數(shù)要有抵押的才敢做。另外，貸款風(fēng)險(xiǎn)完全集中在擔(dān)保公司，由此也導(dǎo)致銀行一些業(yè)務(wù)經(jīng)辦客戶經(jīng)理也懈怠對(duì)企業(yè)的考察和評(píng)估，從而增大了貸款的整體風(fēng)險(xiǎn)。 （三）銀行通常對(duì)擔(dān)保公司擔(dān)保的企業(yè)仍收取較高的利率。通常在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮20-30%；（有的高達(dá)50%-70%），而擔(dān)保公司又將此轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)，使得企業(yè)承受較高的費(fèi)用。而目前泉州市部分擔(dān)

11、保公司的收費(fèi)僅為1-2%/年，同省內(nèi)其他市的擔(dān)保公司相比，仍比較低，不利于擔(dān)保公司的積累和發(fā)展。                      （四）財(cái)政對(duì)擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助，稅務(wù)部門仍收取25%的所得稅。這無疑與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助的初衷相背離。 （五）相關(guān)部門配合不夠，擔(dān)保法規(guī)定“抵押物價(jià)值大于所擔(dān)保債權(quán)的余額部分，可以再次抵押”。但房地產(chǎn)管理局、土地局登記部門對(duì)房地產(chǎn)抵押物卻不能辦理二次抵押登企業(yè)目前，客戶

12、的房地產(chǎn)抵押物通常都抵押給銀行，銀行根據(jù)抵押物的評(píng)估價(jià)值再打5-6折，設(shè)定抵押；如果超出部分能作為反擔(dān)保措施抵押給擔(dān)保公司，辦理二次抵押登記，就可以增強(qiáng)擔(dān)保公司反擔(dān)保措施的設(shè)定，降低擔(dān)保公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。泉州的房管局反映法律上抵押物的超額部分可再次抵押，但泉州登記系統(tǒng)還沒有這塊功能。 （六）擔(dān)保機(jī)構(gòu)人員素質(zhì)參差不齊。由于擔(dān)保行業(yè)是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，從業(yè)人員要求的素質(zhì)相對(duì)也比較高，不僅要有金融知識(shí)，還必須有財(cái)務(wù)、法律、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營等綜合知識(shí)。特別是在擔(dān)保初創(chuàng)階段，還需要有較強(qiáng)與銀行溝通和企業(yè)打交道的能力。但這種高素質(zhì)的復(fù)合型人才，一方面招聘比較困難，另一方面，這些人更愿意留在銀行等大企業(yè)。如泉州擔(dān)保

13、機(jī)構(gòu)從業(yè)人員250多人，具有中級(jí)職稱以上僅60多人，高素質(zhì)的人員不足也制約了擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)展。 （七）一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范，行業(yè)自律組織不健全。有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在抽逃資本金、違規(guī)從事非擔(dān)保信用業(yè)務(wù)或以擔(dān)保業(yè)務(wù)為由違規(guī)進(jìn)行各種資金運(yùn)作現(xiàn)象，增加了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。出于追求利潤最大考慮，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)不愿把資本金存在銀行，往往是合作多少存多少，把其余的資金進(jìn)行各種資金運(yùn)作。有的則出于風(fēng)險(xiǎn)控制，一年沒開展多少業(yè)務(wù)，有的甚至空置，擔(dān)?？傤~還達(dá)不到注冊(cè)資本金的1:1。 （八）社會(huì)信用環(huán)境還未健全，信用擔(dān)保體系上下游環(huán)節(jié)支持乏力，沒有形成以企業(yè)的信用征集、登記、評(píng)估和發(fā)布為主要內(nèi)容的信用系統(tǒng)，

14、影響了擔(dān)保業(yè)的健康發(fā)展。 四、解決中小企業(yè)融資的發(fā)展對(duì)策 （一）政府應(yīng)營造良好環(huán)境與制定拓寬融資渠道相配套的措施，在銀行的信貸中應(yīng)切出一塊專門貸給中小企業(yè)的額度，扶持中小企業(yè)發(fā)展；對(duì)貸款給中小企業(yè)的銀行給于適當(dāng)補(bǔ)助，或貼息貸款，積極創(chuàng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境，引導(dǎo)銀企關(guān)系步入良性循環(huán)軌道。 （二）金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新服務(wù)，將民企作為一類重要客戶進(jìn)行重點(diǎn)開拓，向民企提供不同的金融產(chǎn)品。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)小企業(yè)客戶實(shí)際需求,量體裁衣，積極進(jìn)行金融產(chǎn)品服務(wù)的開發(fā)與創(chuàng)新。鼓勵(lì)在貸款條件和方式、利率定價(jià)、擔(dān)保機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理及貸款考核等方面進(jìn)行制度創(chuàng)新，最大程度地滿足小企業(yè)貸款需求。 （三）要改進(jìn)貸款審

15、查和發(fā)放方式，簡化業(yè)務(wù)程序。銀行要改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度，減少管理層次，簡化審批程序。要根據(jù)需要調(diào)整和放寬有關(guān)借貸條件，開辟綠色通道。要?jiǎng)?chuàng)新貸款發(fā)放方式，開辦中短期流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)，推行票據(jù)承兌和貼現(xiàn)，擴(kuò)大抵押、擔(dān)保范圍、推廣質(zhì)押貸款、合同貸款，允許信用卡透支等。要嘗試企業(yè)法人代表和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人貸款連帶責(zé)任辦法，防止“道德風(fēng)險(xiǎn)”的產(chǎn)生。 （四）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，按照“平等公平、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則，積極支持信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)。不設(shè)門檻，在自愿、平等、互利的基礎(chǔ)上, 根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)模大小、資信程度、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等因素，合理確定擔(dān)保資金的放大倍數(shù)、資信評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、責(zé)任分擔(dān)比例等內(nèi)容，形成安

16、全有效的借、保、貸、還運(yùn)行機(jī)制。 （五）建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。缺乏信用是民企融資的最大障礙，有必要通過組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)來幫助民企建立信用，解決中小企業(yè)尤其是民企貸款擔(dān)保難的問題。完善民企信用擔(dān)保體系，多元化籌措資金，成立專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)；財(cái)政稅收給予扶持；加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的合作；大力發(fā)展再擔(dān)保業(yè)務(wù)。 （六）要建立多元化、多層次的融資體系。鼓勵(lì)民企探索融資的其他有效形式：引進(jìn)境內(nèi)外有實(shí)力的創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)來投資，引導(dǎo)本地民間資金向創(chuàng)業(yè)資本轉(zhuǎn)化，創(chuàng)立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)；應(yīng)從債權(quán)和股權(quán)融資的多元化著手，鼓勵(lì)面向中小企業(yè)多種金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，拓展民企金融租賃、擔(dān)保、保險(xiǎn)等新的融資形式，在金融市場(chǎng)形成“百花齊放”格

17、局。 （七）企業(yè)方面要實(shí)行現(xiàn)代化制度。要不斷完善內(nèi)部管理模式，解決管理中存在的問題，提高自身的信用，不斷提高自身融資能力，要按照現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范法人治理，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化，實(shí)現(xiàn)其所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，以改善、提高決策水平和決策效率。 （八）強(qiáng)化信用觀念，提高信用等級(jí)。民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求是民企家們?cè)谥匦滤茉熳陨硇抛u(yù)上做更多的努力，從產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)、契約履行等方面著手，加強(qiáng)和完善自身的建設(shè)，提高企業(yè)的資信程度，逐步取信于客戶、取信于消費(fèi)者，為融資建立良好的信用基礎(chǔ)。 五、結(jié)束語 中小企業(yè)融資問題現(xiàn)在已經(jīng)備受關(guān)注，解決好中小企業(yè)的融資問題對(duì)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展至關(guān)重要。面對(duì)激烈的競(jìng)爭環(huán)境，中小企業(yè)首先必須整頓規(guī)范管理自己，切實(shí)提高信譽(yù)，加強(qiáng)自身綜合競(jìng)爭力；另一方面，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，轉(zhuǎn)變工作方式，加大對(duì)中小企業(yè)扶植力度，使中小企業(yè)盡快成長，做強(qiáng)做大。 參考文獻(xiàn)： 1吳瑕.融資有道中國中小企業(yè)融資經(jīng)典案例分析M.中國經(jīng)濟(jì)出版社,2010(9):78-80. 2陳可.市商業(yè)銀行中小企業(yè)融資服務(wù)存在的問題及對(duì)策研究D.西南大學(xué),2007(5):45-47. 注：寧德師范學(xué)院科研資助項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：2011H406）。 作者簡介：