公司上市流程

1、精品文檔就在這里- 各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有-公司上市流程公司上市流程六大階段階段主題內(nèi)容·確定成立途徑（股份改革）·制定改制方案第一階段成立股份公司·聘請驗資、資產(chǎn)評估、審計等中介機(jī)構(gòu)·申請設(shè)立資料·召開創(chuàng)立大會·聘請券商（主承銷資格）第二階段上市前輔導(dǎo)·輔導(dǎo)期 1 年，有效期 3 年·上市方案與可研報告 （董事會）·確定發(fā)行結(jié)構(gòu)·發(fā)行目的·發(fā)行規(guī)模第三階段股票發(fā)行籌備·分銷架構(gòu)·投資者興趣·估值·

2、草擬招股書·準(zhǔn)備法律和會計文件·申報材料制作·開始審議程序第四階段申報和審議·估值 /定位·準(zhǔn)備對監(jiān)管部門的意見提出回應(yīng)·刊登招股書·審核通過后決定發(fā)行·推出研究報告第五階段促銷和發(fā)行·準(zhǔn)備分析員說明會和路演·向研究分析員作公司和發(fā)行的介紹·詢價、促銷·確定規(guī)模和定價范圍·定價·股份配置第六階段股票上市及后續(xù)·交易和穩(wěn)定股價·發(fā)行結(jié)束·研究報道·后市支持-精品文檔-精品文檔就在這里- 各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育

3、，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有-企業(yè)上市流程操作細(xì)則一、股份公司的設(shè)立根據(jù)公司法 第七十八條的規(guī)定， 股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立兩種方式。 發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。在發(fā)起設(shè)立股份有限公司的方式中， 發(fā)起人必須認(rèn)足公司發(fā)行的全部股份，社會公眾不參加股份認(rèn)購。募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設(shè)立公司。 2005 年 10 月 27 日修訂實施的公司法將募集設(shè)立分為向特定對象募集設(shè)立和公開募集設(shè)立。(一 )設(shè)立條件1、發(fā)起人符合法定人數(shù)。根據(jù)公司法第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)

4、有 2 人以上 200 人以下為發(fā)起人， 其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。2、發(fā)起人認(rèn)購和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額。股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣 500 萬元。法律、行政法規(guī)對股份有限公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的， 從其規(guī)定。 股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的， 注冊資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額。 公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的 20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。發(fā)起人、認(rèn)股人繳納股款或者交付抵作股款的出資后， 除未按期募足股份、 發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會或者創(chuàng)立大會決議不設(shè)

5、立公司的情形外，不得抽回資本。3、股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定。發(fā)起人必須依照規(guī)定申報文件，承擔(dān)公司籌辦事務(wù)。4、發(fā)起人制定公司章程。公司章程是公司最重要的法律文件，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司法、上市公司章程指引或到境外上市公司章程必備條款及相關(guān)規(guī)定的要求，起草、制訂章程草案。采用募集方式設(shè)立的股份公司，章程草案須提交創(chuàng)立大會表決通過。 發(fā)起人向社會公開募集股份的， 須向中國證監(jiān)會報送公司章程草案。5、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)。擬設(shè)立的股份有限公司應(yīng)當(dāng)依照工商登記管理規(guī)定的要求確定公司名稱。公司名稱應(yīng)當(dāng)由行政區(qū)劃、字號、行業(yè)、組織形式依次組成，法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外。公司只能

6、使用一個名稱。經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記的公司名稱受法律保護(hù)。股份有限公司應(yīng)當(dāng)建立股東大會、董事會、經(jīng)理和監(jiān)事會等公司的組織機(jī)構(gòu)。-精品文檔-精品文檔就在這里- 各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有-6、有公司住所。公司以其主要辦事機(jī)構(gòu)所在地為住所。公司住所是確定公司登記注冊級別管轄、 訴訟文書送達(dá)、 債務(wù)履行地點(diǎn)、 法院管轄及法律適用等法律事項的依據(jù)。 經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)登記的公司住所只能有一個，公司的住所應(yīng)當(dāng)在其公司登記機(jī)關(guān)轄區(qū)內(nèi)。公司住所變更的，須到公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記。(二 )設(shè)立方式和程序1、新設(shè)設(shè)立。即 5 個以上發(fā)起人出資新設(shè)立一家股份公司。(1)發(fā)

7、起人制定股份公司設(shè)立方案;(2)簽署發(fā)起人協(xié)議并擬定公司章程草案;(3)取得國務(wù)院授權(quán)的部門或省級人民政府對設(shè)立公司的批準(zhǔn);(4)發(fā)起人認(rèn)購股份和繳納股款;(5)聘請具有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所驗資;(6)召開創(chuàng)立大會并建立公司組織機(jī)構(gòu);(7)向公司登記機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記。2、改制設(shè)立。即企業(yè)將原有的全部或部分資產(chǎn)經(jīng)評估或確認(rèn)后作為原投資者出資而設(shè)立股份公司。(1)擬定改制設(shè)立方案 ;(2)聘請具有證券業(yè)務(wù)資格的有關(guān)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計和國有資產(chǎn)評估;(3)簽署發(fā)起人協(xié)議并擬定公司章程草案;(4)擬定國有土地處置方案并取得土地管理部門的批復(fù);(5)擬定國有股權(quán)管理方案并取得財政部門的批復(fù);(6)取

8、得國務(wù)院授權(quán)的部門或省級人民政府對設(shè)立公司的批準(zhǔn);(7)發(fā)起人認(rèn)購股份和繳納股款、辦理財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù);(8)聘請具有證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所驗資;(9)召開公司創(chuàng)立大會并建立公司組織機(jī)構(gòu);-精品文檔-精品文檔就在這里- 各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有-(10)向公司登記機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記。3、有限責(zé)任公司整體變更。即先改制設(shè)立有限責(zé)任公司或新設(shè)一家有限責(zé)任公司，然后再將有限責(zé)任公司整體變更為股份公司。(1)向國務(wù)院授權(quán)部門或省級人民政府提出變更申請并獲得批準(zhǔn);(2)聘請具有證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計;(3)原有限責(zé)任公司的股東作為擬設(shè)立的股份公司的發(fā)起

9、人，將經(jīng)審計的凈資產(chǎn)按 1： 1 的比例投入到擬設(shè)立的股份公司 ;(4)聘請具有證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所驗資;(5)擬定公司章程草案 ;(6)召開創(chuàng)立大會并建立公司組織機(jī)構(gòu);(7)向公司登記機(jī)關(guān)申請變更登記。二、上市前輔導(dǎo)在取得營業(yè)執(zhí)照之后， 股份公司依法成立， 按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定， 擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會提出股票發(fā)行申請前， 均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期限一年。(一 )輔導(dǎo)程序1、聘請輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)是具有保薦資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)以及其他經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定的機(jī)構(gòu)。2、與輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)簽署輔導(dǎo)協(xié)議，并到股份公司所在地的證監(jiān)局辦理輔導(dǎo)備案登記手續(xù)。3、正式開

10、始輔導(dǎo)。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)每 3 個月向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局報送 1 次輔導(dǎo)工作備案報告。4、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)針對股份公司存在的問題提出整改建議，督促股份公司完成整改。5、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對接受輔導(dǎo)的人員進(jìn)行至少1 次的書面考試。6、向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局提交輔導(dǎo)評估申請。-精品文檔-精品文檔就在這里- 各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有-7、證監(jiān)局驗收，出具輔導(dǎo)監(jiān)管報告。8、股份公司向社會公告準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜。股份公司應(yīng)在輔導(dǎo)期滿6 個月之后 10 天內(nèi)，就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜在當(dāng)?shù)刂辽? 種主要報紙連續(xù)公告 2 次以上(二 )輔導(dǎo)內(nèi)容1、督促股份公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有5%以上

11、(含5%)股份的股東 (或其法定代表人 )進(jìn)行全面的法規(guī)知識學(xué)習(xí)或培訓(xùn)。2、督促股份公司按照有關(guān)規(guī)定初步建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司治理基礎(chǔ)。3、核查股份公司在設(shè)立、改制重組、股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)評估、資本驗證等方面是否合法、有效，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明晰，股權(quán)結(jié)構(gòu)是否符合有關(guān)規(guī)定。4、督促股份公司實現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營，做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立完整，主營業(yè)務(wù)突出，形成核心競爭力。5、督促股份公司規(guī)范與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系。6、督促股份公司建立和完善規(guī)范的內(nèi)部決策和控制制度， 形成有效的財務(wù)、投資以及內(nèi)部約束和激勵制度。7、督促股份公司建立健全公司財務(wù)會計管理體系，杜絕會計造假。8

12、、督促股份公司形成明確的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和未來發(fā)展計劃，制定可行的募股資金投向及其他投資項目的規(guī)劃。9、對股份公司是否達(dá)到發(fā)行上市條件進(jìn)行綜合評估，協(xié)助開展首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備工作。-湖南金通投資管理有限公司成立于 2005 年 11 月，是一家專業(yè)提供綜合金融服務(wù)的公司，主要從事資產(chǎn)管理、貸款融資、投資理財、股交所掛牌上市推薦、股權(quán)融資、私募基金的發(fā)起與管理等相關(guān)業(yè)務(wù)。專注新三板、股交所掛牌上市保薦，企業(yè)融資、股權(quán)投資、私募基金?，F(xiàn)為新三板保薦機(jī)構(gòu)、上海股交中心、 湖南股交所、 深圳前海股交中心授權(quán)推薦商，湖南企業(yè)掛牌孵化基地、長沙企業(yè)掛牌上市孵化基地獨(dú)立運(yùn)營商。公眾微信號： cnjttz-精

13、品文檔-精品文檔就在這里- 各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有-三、籌備和發(fā)行申報(一 )準(zhǔn)備工作1、聘請律師和具有證券業(yè)務(wù)資格的注冊會計師分別著手開展核查驗證和審計工作。2、和保薦機(jī)構(gòu)共同制定初步發(fā)行方案，明確股票發(fā)行規(guī)模、發(fā)行價格、發(fā)行方式、募集資金投資項目及滾存利潤的分配方式， 并形成相關(guān)文件以供股東大會審議。3、對募集資金投資項目的可行性進(jìn)行評估，并出具募集資金可行性研究報告 ;需要相關(guān)部門批準(zhǔn)的募集資金投資項目，取得有關(guān)部門的批文。4、對于需要環(huán)保部門出具環(huán)保證明的設(shè)備、生產(chǎn)線等，應(yīng)組織專門人員向環(huán)保部門申請環(huán)保測試，并獲得環(huán)保部門出具的相關(guān)證明文

14、件。5、整理公司最近 3 年的所得稅納稅申報表，并向稅務(wù)部門申請出具公司最近 3 年是否存在稅收違規(guī)的證明。(二 )申報股票發(fā)行所需主要文件1、招股說明書及招股說明書摘要;2、最近 3 年審計報告及財務(wù)報告全文;3、股票發(fā)行方案與發(fā)行公告;4、保薦機(jī)構(gòu)向證監(jiān)會推薦公司發(fā)行股票的函;5、保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于公司申請文件的核查意見;6、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)報證監(jiān)局備案的股票發(fā)行上市輔導(dǎo)匯總報告;7、律師出具的法律意見書和律師工作報告;8、企業(yè)申請發(fā)行股票的報告;9、企業(yè)發(fā)行股票授權(quán)董事會處理有關(guān)事宜的股東大會決議;10、本次募集資金運(yùn)用方案及股東大會的決議;-精品文檔-精品文檔就在這里- 各類專業(yè)好文檔，值得你下載，

15、教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有-11、有權(quán)部門對固定資產(chǎn)投資項目建議書的批準(zhǔn)文件(如需要立項批文 );12、募集資金運(yùn)用項目的可行性研究報告;13、股份公司設(shè)立的相關(guān)文件;14、其他相關(guān)文件， 主要包括關(guān)于改制和重組方案的說明、 關(guān)于近三年及最近的主要決策有效性的相關(guān)文件、 關(guān)于同業(yè)競爭情況的說明、 重大關(guān)聯(lián)交易的說明、業(yè)務(wù)及募股投向符合環(huán)境保護(hù)要求的說明、 原始財務(wù)報告及與申報財務(wù)報告的差異比較表及注冊會計對差異情況出具的意見、 歷次資產(chǎn)評估報告、 歷次驗資報告、關(guān)于納稅情況的說明及注冊會計師出具的鑒證意見等、 大股東或控股股東最近一年又一期的原始財務(wù)報告。(三 )核準(zhǔn)程序1、在

16、主板上市公司首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序：(1)申報。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定制作申請文件，由保薦人保薦并向中國證監(jiān)會申報。特定行業(yè)的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)提供管理部門的相關(guān)意見。(2)受理。中國證監(jiān)會收到申請文件后，在5 個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。(3)初審。中國證監(jiān)會受理申請文件后，由相關(guān)職能部門對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行初審。中國證監(jiān)會在初審過程中， 將征求發(fā)行人注冊地省級人民政府是否同意發(fā)行人發(fā)行股票的意見， 并就發(fā)行人的募集資金投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理的規(guī)定征求國家發(fā)改委的意見。(4)預(yù)披露。根據(jù)證券法第二十一條的規(guī)定，發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的，在提交申請文件后， 應(yīng)當(dāng)

17、按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請文件。因此，發(fā)行人申請文件受理后、發(fā)審委審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書 (申報稿 )在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。 發(fā)行人可以將招股說明書 (申報稿 ) 刊登于其企業(yè)網(wǎng)站， 但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與中國證監(jiān)會網(wǎng)站的完全一致， 且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。(5)發(fā)審委審核。相關(guān)職能部門對發(fā)行人的申請文件初審?fù)瓿珊?，由發(fā)審委組織發(fā)審委會議進(jìn)行審核。(6)決定。中國證監(jiān)會依照法定條件對發(fā)行人的發(fā)行申請作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定， 并出具相關(guān)文件。 自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起， 發(fā)行人應(yīng)在 6 個月內(nèi)發(fā)行股票 ;超過 6 個月未發(fā)行的， 核準(zhǔn)文件失效，

18、 須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行。此外，發(fā)行申請核準(zhǔn)后、股票發(fā)行結(jié)束前，發(fā)行人發(fā)生重大事項的，應(yīng)當(dāng)暫緩或者暫停發(fā)行，并及時報告中國證監(jiān)會，同時履行信息披露義務(wù)。-精品文檔-精品文檔就在這里- 各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有-影響發(fā)行條件的， 應(yīng)當(dāng)重新履行核準(zhǔn)程序。 股票發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的， 自中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起 6 個月后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請。2、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序。發(fā)行人董事會應(yīng)當(dāng)依法就首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的具體方案、募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn) ;決議

19、至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項： 股票的種類和數(shù)量， 發(fā)行對象， 價格區(qū)間或者定價方式，募集資金用途，發(fā)行前滾存利潤的分配方案，決議的有效期，對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)，其他必須明確的事項。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定制作申請文件， 由保薦人保薦并向中國證監(jiān)會申報。保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市， 應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的成長性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項意見。 發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的， 還應(yīng)當(dāng)在專項意見中說明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力。中國證監(jiān)會收到申請文件后， 在 5 個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。 中國證監(jiān)會受理申請文件后， 由相關(guān)職能部門對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行初審， 并由創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委

20、員會審核。 中國證監(jiān)會依法對發(fā)行人的發(fā)行申請作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并出具相關(guān)文件。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)之日起 6 個月內(nèi)發(fā)行股票 ;超過 6 個月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效， 須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行。 發(fā)行申請核準(zhǔn)后至股票發(fā)行結(jié)束前發(fā)生重大事項的， 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)暫緩或者暫停發(fā)行， 并及時報告中國證監(jiān)會，同時履行信息披露義務(wù)。 出現(xiàn)不符合發(fā)行條件事項的， 中國證監(jiān)會撤回核準(zhǔn)決定。股票發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的， 發(fā)行人可自中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起6 個月后再次提出股票發(fā)行申請。-誠尋投資、擔(dān)保、小貸、銀行、券商、園區(qū)合作，共創(chuàng)多贏!合作熱線： 400-678-7121 137

21、-8722-6816徐先生公司地址：長沙市天心區(qū)勞動西路289 號 (賀龍體育館南門)嘉盛國際廣場923 室-四、促銷和發(fā)行(一)詢價-精品文檔-精品文檔就在這里- 各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有-首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向特定機(jī)構(gòu)投資者 (以下簡稱 "詢價對象 ")詢價的方式確定股票發(fā)行價格。 發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書和發(fā)行公告后向詢價對象進(jìn)行推介和詢價， 并通過互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進(jìn)行推介。詢價分為初步詢價和累計技標(biāo)詢價。 發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)通過初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，在發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)通過累計投

22、標(biāo)詢價確定發(fā)行價格。首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的， 發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結(jié)果確定發(fā)行價格，不再進(jìn)行累計投標(biāo)詢價。詢價結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4 億股以下、提供有效報價的詢價對象不足 20 家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在 4 億股以上、提供有效報價的詢價對象不足 50 家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。(二 )路演推介在發(fā)行準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本完成，并且發(fā)行審查已經(jīng)原則通過 (有時可能是取得附加條件通過的承諾 )的情況下，主承銷商 (或全球協(xié)調(diào)人 )將安排承銷前的國際推介與詢價， 此階段的工作對于發(fā)行、 承銷成功具有重要的意義。 這一階段的工作主要包括以下幾

23、個環(huán)節(jié)：1、預(yù)路演預(yù)路演是指由主承銷商的銷售人員和分析員去拜訪一些特定的投資者， 通常為大型的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者， 對他們進(jìn)行廣泛的市場調(diào)查， 聽取投資者對于發(fā)行價格的意見及看法， 了解市場的整體需求， 并據(jù)此確定一個價格區(qū)間的過程。 為了保證預(yù)路演的效果， 必須從地域、 行業(yè)等多方面考慮抽樣的多樣性， 否則詢價結(jié)論就會比較主觀，不能準(zhǔn)確地反映出市場供求關(guān)系。2、路演推介路演是在主承銷商的安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對投資者公開進(jìn)行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對面的接觸更好地了解發(fā)行人， 進(jìn)而決定是否進(jìn)行認(rèn)購的過程。通常在路演結(jié)束后， 發(fā)行人和主承銷商便可大致判斷市場的需求情況。3、簿記定價簿記

24、定價主要是統(tǒng)計投資者在不同價格區(qū)間的訂單需求量， 以把握投資者需求對價格的敏感性，從而為主承銷商 (或全球協(xié)調(diào)人 )的市場研究人員對定價區(qū)間、承銷結(jié)果、上市后的基本表現(xiàn)等進(jìn)行研究和分析提供依據(jù)。以上環(huán)節(jié)完成后，主承銷商 (或全球協(xié)調(diào)人 )將與發(fā)行人簽署承銷協(xié)議，并由承銷團(tuán)成員簽署承銷團(tuán)協(xié)議，準(zhǔn)備公開募股文件的披露。-精品文檔-精品文檔就在這里- 各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有-五、上市1、擬定股票代碼與股票簡稱。股票發(fā)行申請文件通過發(fā)審會后，發(fā)行人即可提出股票代碼與股票簡稱的申請，報深交所核定。2、上市申請。發(fā)行人股票發(fā)行完畢后，應(yīng)及時向深交所上市委員會

25、提出上市申請，并需提交下列文件：(1)上市申請書 ;(2) 中國證監(jiān)會核準(zhǔn)其股票首次公開發(fā)行的文件 ;(3)有關(guān)本次發(fā)行上市事宜的董事會和股東大會決議 ;(4)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件 ;(5)公司章程 ;(6)經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的發(fā)行人最近 3 年的財務(wù)會計報告 ;(7)首次公開發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人全部股票已經(jīng)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司托管的證明文件 ;(8)首次公開發(fā)行結(jié)束后，具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所出具的驗資報告 ;(9)關(guān)于董事、監(jiān)事和高級管理人員持有本公司股份的情況說明和董事 (監(jiān)事、高級管理人員 )聲明及承諾書 (10)發(fā)行人擬聘任或者已聘

26、任的董事會秘書的有關(guān)資料 ;(11)首次公開發(fā)行后至上市前， 按規(guī)定新增的財務(wù)資料和有關(guān)重大事項的說明 (如適用 );(12)首次公開發(fā)行前已發(fā)行股份持有人，自發(fā)行人股票上市之日起 1 年內(nèi)持股鎖定證明 ;(13)相關(guān)方關(guān)于限售的承諾函 ;(14)最近一次的招股說明書和經(jīng)中國證監(jiān)會審核的全套發(fā)行申報材料 ;(15)按照有關(guān)規(guī)定編制的上市公告書 ;(16)保薦協(xié)議和保薦人出具的上市保薦書 ;(17)律師事務(wù)所出具的法律意見書 ;(18)交易所要求的其他文件。3、審查批準(zhǔn)。證券交易所在收到發(fā)行人提交的全部上市申請文件后 7 個交易日內(nèi)，作出是否同意上市的決定并通知發(fā)行人。4、簽訂上市協(xié)議書。發(fā)行人在收到上市通知后，應(yīng)當(dāng)與