我國融資租賃存在的問題及對策探討

1、淺談我國融資租賃存在的問題及對策探討一、 我國融資租賃案例融資租賃起源于20世紀的美國。由于世界各國融資租賃的發(fā)展歷程及所涉及的會計準則、行業(yè)監(jiān)管和稅收政策不盡相同，因而對融資租賃未形成統(tǒng)一的標準定義。國際會計準則委員會對融資租賃的定義如下：“融資租賃是出租人在實際上將屬于資產所有權上的一切風險與報酬轉移給承租人的一種租賃，至于名義上的所有權，最后可以轉移也可以不轉移?！贝硕x強調經濟意義上的資產所有權轉移而非法律意義上的所有權轉移。根據(jù)我國企業(yè)會計準則租賃中租賃分類的具體標準，滿足以下一條或數(shù)條標準的租賃，應認定為融資租賃：1、在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人。2、根據(jù)租賃協(xié)議的

2、規(guī)定，在租賃期屆滿時，承租人有購買租賃資產的選擇，并且所確定的購買價格預計將遠低于行使選擇權時的租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權。3、即使租賃期滿時資產的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分。4、承租人在租賃開始日的最低租賃付款額的現(xiàn)值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產的公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額的現(xiàn)值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產的公允價值。5、租賃資產性質特殊，如果不作較大調整，只有承租人才能使用。目前，融資租賃在全球迅猛發(fā)展，已成為融資服務和流通領域里的重要重要行業(yè)之一。融資租賃是金融創(chuàng)新的產物，它的長足發(fā)展一方面給租賃

3、產業(yè)本身帶來了收益，但更重要的是另一方面，它也帶給承租人巨大的利益和具體的好處。融資租賃適應了現(xiàn)代經濟發(fā)展的要求，被譽為繼銀行、保險、信托、證券之后的第五大金融支柱，成為發(fā)達國家僅次于銀行信貸的第二融資渠道。中國80年代初引進這種業(yè)務方式后，十多年來也得到迅速發(fā)展，但比起發(fā)達國家來，租賃的優(yōu)勢還遠未發(fā)揮出來，市場潛力很大 ?，F(xiàn)從行業(yè)現(xiàn)狀、存在問題和解決對策三方面對我國融資租賃業(yè)進行分析與闡述。1、 我國融資租賃業(yè)的經營現(xiàn)狀 與融資租賃業(yè)有關的法律環(huán)境、會計準則、行業(yè)監(jiān)管和稅收政策，被稱為支持融資租賃的四大支柱。所謂四大支柱，實際上是指支持融資租賃交易的最低限度的法律和法規(guī)。 我國融資租賃業(yè)的四

4、大支柱在1999年以后已陸續(xù)建立并不斷完善?，F(xiàn)對我國支持融資租賃業(yè)的四大支柱作一些簡要說明。（1） 法律環(huán)境：我國融資租賃業(yè)相關法律法規(guī)相繼出臺，與80年代相比，法律體系日漸完善。良好的法律環(huán)境是促進融資租賃業(yè)健康發(fā)展的基礎。 我國融資租賃的交易規(guī)則體現(xiàn)在合同法中，合同法第十三章是“租賃合同”，第十四章是“融資租賃合同”。合同法第二百三十七條規(guī)定，融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同法。合同法在法律層面確認了只有“租賃”和“融資租賃”兩個概念，目前的融資租賃立法工作就是針對法律層面的融資租賃進行立法。（2）會計準則：企

5、業(yè)會計準則租賃于2001年1月1日由財政部發(fā)布，并于2001年1月1日起實施。2006年2月15日，財政部對企業(yè)會計準則租賃進行了修改，并發(fā)布了經修改的企業(yè)會計準則第21號租賃。該準則注重融資租賃交易的經濟實質，通過區(qū)分交易中誰是租賃物的實際所有權人，從而明確由何方在會計賬目上對租賃資產進行資本化處理的問題。（3）行業(yè)監(jiān)管：作為外商投資的租賃公司的監(jiān)管辦法，外經貿部于2001年8月13日發(fā)布了外商投資租賃公司審批管理暫行辦法，以后商務部（繼承外經貿部）于2005年2月17日發(fā)布了經試行和修改的外商投資租賃業(yè)管理暫行辦法。與此同時，作為金融租賃公司的監(jiān)管辦法，中國人民銀行于2000年6月30日發(fā)

6、布了金融租賃公司管理辦法，以后銀監(jiān)會（繼承中國人民銀行）于2007年1月23日發(fā)布了經修改的金融租賃公司管理辦法。（4）稅收政策：中國融資租賃業(yè)并沒有享受特殊的稅收優(yōu)惠，這一點與歐美等融資租賃業(yè)發(fā)達的國家不同。目前我國租賃業(yè)涉及的相關稅收種類主要包括營業(yè)稅和企業(yè)所得稅，其他稅種還包括關稅、印花稅、城建稅和教育費附加稅、城建土地使用稅和房產稅等。國家稅務總局和財政部自1993年12月起，不斷地發(fā)布有關融資租賃的稅收政策。按照目前我國有關部門的規(guī)定，專業(yè)從事融資租賃業(yè)務的機構主要包括以下三類：（1）原由中國人民銀行批準、現(xiàn)由銀監(jiān)會負責審批管理的金融租賃公司以及兼營租賃業(yè)務的非銀行金融機構。金融租賃

7、公司所能從事業(yè)務較為豐富，在經營融資租賃業(yè)務的同時，仍可從事中國人民銀行批準的投資、債券、信托等其他金融業(yè)務。近些年隨著國內融資租賃市場的回暖，促進融資租賃業(yè)發(fā)展的相關政策的出臺，金融租賃公司的數(shù)量和規(guī)模都有較大的增長。（2）由原外經貿部根據(jù)2001年9月頒布的外商投資租賃公司管理暫行辦法批準的，具有準金融機構性質的中外合資租賃公司。這類公司作為引進外資的一個窗口，其營運資金主要來源于國外股東或外資金融機構，他們不從事任何其他金融業(yè)務。（3）由原國家國內貿易局主管、現(xiàn)由商務部管理的內資租賃公司。這類租賃公司大致可以分為兩種：一種是只從事融資租賃業(yè)務的租賃公司，這些公司大多是大型企業(yè)集團的子公司

8、，是這些企業(yè)集團為了實現(xiàn)多元化發(fā)展而成立的租賃公司，由于集團有較為雄厚的資金實力，可以支持租賃公司業(yè)務的開展；另一種則是由國內生產企業(yè)和流通企業(yè)成立的租賃公司，它們主要從事經營性租賃業(yè)務，數(shù)量有數(shù)千家，但其中一些公司也兼營融資租賃業(yè)務。（一）我國融資租賃業(yè)發(fā)展中存在的問題 外部環(huán)境方面：（1）融資租賃業(yè)立法滯后。從保護租賃各方合法權益來看，我國目前還沒有一部系統(tǒng)完整的租賃法，雖然我國在融資租賃方面陸續(xù)出臺了經濟合同法、民法通則和融資租賃管理暫行條例等法律法規(guī)，對融資租賃各方當事人的合法權益做了一些規(guī)定，但內容都非常籠統(tǒng)、單調，過于原則，融資租賃合同條款缺乏相應的法律保障，出租方缺乏安全感，并不

9、適合以融資為主旋律的現(xiàn)代租賃。融資租賃業(yè)在我國呈現(xiàn)多頭管理、政出多門的局面，有銀監(jiān)會監(jiān)管的金融租賃公司、信托租賃公司和企業(yè)集團財務公司，有商務部監(jiān)管的中外合資租賃公司及內資租賃公司。銀監(jiān)會依據(jù)主要是金融機構管理規(guī)定及非金融機構和非法金融業(yè)務取締辦法和金融租賃公司管理辦法進行監(jiān)管，商務部依據(jù)的是外商投資租賃業(yè)管理辦法進行管理。這種缺乏行業(yè)統(tǒng)一管理的局面很不利于我國融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。（2）融資租賃業(yè)缺乏統(tǒng)一的管理。由于歷史的原因，我國融資租賃業(yè)發(fā)展至今仍然沒有一個統(tǒng)一的協(xié)調管理機構，行業(yè)協(xié)會尚未成立，行業(yè)管理極其分散。目前，國內租賃公司受外經貿、銀監(jiān)會與國家經貿委的三重管理。權力的分散、責任不

10、清，容易產生部門摩擦，難以在政策上協(xié)調統(tǒng)一，使我國租賃業(yè)的宏觀管理陷入有名無實的真空地帶。（3）我國政策環(huán)境不夠寬松，政府扶持力度不夠。西方國家融資租賃業(yè)的發(fā)達在很大程度上得益于政府的政策扶持，但我國目前對租賃業(yè)開展業(yè)務的優(yōu)惠政策與西方發(fā)達國家相比差距甚遠。政府對租賃業(yè)缺乏必要的稅收、信貸、保險支持，沒有配套的優(yōu)惠政策。在稅收方面國家僅對中外合資租賃公司及開發(fā)區(qū)的一些租賃公司實施很小的減免稅措施，其他租賃企業(yè)則基本上得不到稅收優(yōu)惠。國家財政對租賃業(yè)項目沒有資金支持，銀行信貸資金也沒有租賃業(yè)的專項貸款，租賃公司上市或發(fā)債券更提不上日程。在信貸政策方面，國家也沒有實施向租賃業(yè)傾斜的措施，租賃企業(yè)自

11、身承受著較大的信用風險。 （4）承租企業(yè)拖欠租金現(xiàn)象嚴重。目前，我國整體信用環(huán)境較差，融資租賃領域尚缺乏明確的制度約束，一些承租企業(yè)租賃觀念淡薄，將融資租賃當成一種籌資方式，拖欠租金現(xiàn)象較為普遍和嚴重。目前我國承租企業(yè)平均欠租比例占其經營總額的15%30%，嚴重的己經達到60%70%。租賃企業(yè)無法按期收回租金，必然影響其資金的流轉，危害其正常經營，部分租賃公司甚至資不抵債，最終破產倒閉。內部環(huán)境方面：（1）租賃公司內部約束機制不健全，運行風險大。在我國融資租賃的直接租賃中承租人承擔了全部的風險。這些風險表現(xiàn)為：融資租賃公司在開展租賃業(yè)務時，對當前以及未來的市場變化做出錯誤的分析；盲目擴大投資規(guī)

12、模、追求數(shù)量而忽視了質量，以至于在回收期內卻無法收回投資而帶來的經營風險。再者，公司經營不善導致的資金不足以及缺乏對租前的準確調查和租后的有效監(jiān)督，承租企業(yè)的經濟效益低下，導致其無力償還租金而造成的風險。除此之外，還包括承租人拖欠租金及違約造成的信用風險和經濟環(huán)境、自然災害等因素帶來損失的風險等。（2）缺乏專業(yè)化的管理人才。我國目前社會各界對融資租賃普遍缺乏認識。在設備投資、融資方式上更多的選擇自籌資金與銀行貸款，對融物以融資的租賃意識還比較單薄，加上宣傳力度不強，從業(yè)人員普遍偏少、業(yè)務素質不精，導致融資租賃人才供不應求。如在2001年以前，社會上大多數(shù)人對“使用但不必擁有”的現(xiàn)代交易理念還較

13、陌生，只將融資租賃作為籌資的一種權宜之計。觀念的滯后嚴重地制約了我國融資租賃業(yè)的發(fā)展。（3）缺乏長期穩(wěn)定的資金來源。我國融資租賃機構性質屬于非銀行金融機構。隨著修訂后的金融租賃公司管理辦法的頒布實施，金融機構入股金融租賃公司，使得金融租賃公司煥發(fā)新的生機。但是沒有銀行入股的租賃公司，其中長期資金來源嚴重不足，加之租賃公司內部管理水平得不到改善、資金預算能力差等原因，造成融資租賃公司擁有的資金遠遠達不到業(yè)務發(fā)展規(guī)模，持續(xù)發(fā)展動力不足。二、促進我國融資租賃業(yè)發(fā)展的對策建議（1）健全融資租賃的相關法律。政府應盡快制定并通過統(tǒng)一權威的融資租賃法，統(tǒng)一市場準入條件，促進行業(yè)健康發(fā)展。我國加入世貿組織后，

14、國內融資租賃業(yè)發(fā)展遇到了新環(huán)境、新問題。相關部門應抓緊將融資租賃法向社會頒布，以促進融資租賃行業(yè)規(guī)范、健康發(fā)展。政府應盡快制定配套的法律法規(guī)，使其從機構設置到租賃項目監(jiān)管，從融資租賃合同的簽訂到執(zhí)行，從各利益相關人的權責義務等方面都做到有法可依，使得中小企業(yè)和融資租賃公司都能按照明確的法律法規(guī)來開展業(yè)務和合作關系，使我國的融資租賃業(yè)在規(guī)范的環(huán)境中健康發(fā)展。同時，要注意的是，加強法律法規(guī)建設，不僅要完善法律條文，還得提高相關法律之間的協(xié)調性和匹配性，使我國的融資租賃業(yè)真正有法可依，有章可循。（2）統(tǒng)一管理部門，加強行業(yè)管理。金融租賃作為企業(yè)融資的一個重要渠道，如何對其進行積極、合理、有效的利用，

15、以促進我國經濟的發(fā)展，關鍵還是在于管理。多頭管理的局面嚴重阻礙了我國租賃業(yè)的進一步發(fā)展，加快對租賃業(yè)實施統(tǒng)一管理是勢在必行的。根據(jù)我國國情，應當由國務院確定一個綜合管理部門作為主管部門對我國融資租賃業(yè)進行統(tǒng)一管理，并對我國租賃業(yè)實行一定的優(yōu)惠政策，從而達到提高租賃企業(yè)積極性的目的。此外，還應盡快成立全國租賃行業(yè)協(xié)會，頒布統(tǒng)一的行業(yè)自律管理辦法，對租賃業(yè)進行自律管理，交流信息與管理經驗，加強風險防范。條件成熟時在目前成立的中國外商投資企業(yè)協(xié)會租賃分會、中外合資租賃業(yè)的行業(yè)委員會、非銀行金融機構的租賃公司的行業(yè)協(xié)會及一些地方租賃協(xié)會的基礎上盡快組建全國性的融資租賃行業(yè)協(xié)會，制定行業(yè)管理條例，強化行

16、業(yè)自律，形成行業(yè)重組，發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，積極同境外加強信息交流，吸收經驗，取長補短，完成與國際融資租賃產業(yè)的接軌，促進我國融資租賃業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展。（3）完善政策和制度，加大政府的扶持力度。1、明晰融資租賃稅收政策。第一,妥善解決增值稅問題。中華人民共和國增值稅暫行條例規(guī)定我國由生產型增值稅向消費型增值稅轉型,允許企業(yè)抵扣新購入設備所含的增值稅,但該條例并未明確企業(yè)通過融資租賃方式購置的設備是否享受增值稅抵扣優(yōu)惠。因此,建議財稅部門將現(xiàn)行的應稅政策轉為應稅勞務的增值稅,按其增值部分的5%繳納營業(yè)稅,避免重復納稅。同時明確規(guī)定企業(yè)采取融資租賃方式取得設備,增值稅票可以直接開給承租人,以減少目前出租人委托

17、承租人的代購手續(xù)。第二,完善投資減免所得稅政策和折舊優(yōu)惠政策。財稅部門按產業(yè)政策制定的投資抵免、加速折舊等稅前扣除政策,應明確規(guī)定,企業(yè)采取融資租賃方式取得設備,應根據(jù)會計準則的規(guī)定,誰記資產,誰適用。2、完善融資租賃物的登記和行業(yè)統(tǒng)計制度。第一,物權法頒布后,融資租賃公司對租賃物的所有權、如何對抗善意第三人成為制約我國融資租賃業(yè)發(fā)展的重要因素之一。建議國家有關立法部門,盡快研究融資租賃物的登記問題,在融資租賃登記公示系統(tǒng)的基礎上,完善我國融資租賃物的登記制度。第二,國家統(tǒng)計制度中目前沒有一個統(tǒng)一科學的融資租賃統(tǒng)計制度,尚無完整的融資租賃的統(tǒng)計設計;現(xiàn)有的一些部門或行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計內容和統(tǒng)計口徑

18、業(yè)也不一致。因此,建議國家統(tǒng)計局或相關主管部門盡快頒布符合融資租賃行業(yè)特征的統(tǒng)計制度,全面反映我國融資租賃業(yè)發(fā)展的實際狀況,從而有利于促進和規(guī)范融資租賃業(yè)更好更快地發(fā)展。（4）完善信用體系，采取有效措施降低風險。發(fā)展融資租賃首先要完善信用體系。融資租賃業(yè)的發(fā)展對信用安全體系具有很高的要求，任何一方不守信，都會導致租賃的失效。租賃業(yè)屬于一種完全的信用消費，必須借助于政府、銀行的信用平臺來運作，雙方應建立一個相互牽制的信用指標，從而提高雙方的信用程度。同時，還應建立企業(yè)信用狀況登記制度，充分考慮融資租賃業(yè)可能發(fā)生的風險，積極的建立與完善融資租賃的信用保險制度與抵押擔保制度，以達到降低各方當事人的風

19、險損失的目的。 要改善承租企業(yè)目前的狀況。從承租企業(yè)改革角度來看 ，選擇和扶持中小企業(yè)作為承租人，加大政府和公共部門作為承租人的比例是今后工作的重點；在行業(yè)體系建設上，我們國家要重點多建設一些有廠商背景的融資租賃機構，在政策上給予這種類型機構優(yōu)惠政策； 從今后開展業(yè)務地區(qū)來看，應加大對中西部地區(qū)投資，重點發(fā)展中西部地區(qū)的市場。（5）盡快成立行業(yè)協(xié)會，加強行業(yè)自律和規(guī)范管理。盡快成立全國性租賃行業(yè)協(xié)會，以促進租賃業(yè)規(guī)范發(fā)展。融資租賃行業(yè)協(xié)會應是一個半官方的機構，成為行業(yè)與國家立法部門、政府管理部門之間聯(lián)系與溝通的橋梁和紐帶，促進融資租賃機構之間的信息傳遞和交流，發(fā)揮其加強行業(yè)自律的重要作用。第一

20、，充當政府與租賃公司之間信息交流的橋梁，負責對政府有關主管部門關于本行業(yè)政策法令的傳達和監(jiān)督實施，同時向政府反映融資租賃業(yè)存在的亟待解決的各種問題，并提出整改建議，爭取政府關注和政策支持，為租賃公司的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的政策環(huán)境；第二，依靠協(xié)會這一行業(yè)自律組織規(guī)范租賃公司行為。充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的自律職責，作為對政府監(jiān)督的重要補充。第三，還應成為業(yè)務經驗交流中心，開展信息中心等服務，加快成功經驗和新業(yè)務的推廣，促進租賃公司之間信息的交流。第四，開展行業(yè)發(fā)展研究。行業(yè)協(xié)會可以經常組織行業(yè)內有關理論、政策、法律和專項業(yè)務的經驗交流和學術研討，規(guī)范租賃操作程序和有關文件，為租賃公司的發(fā)展提供指導。(6)

21、 多渠道解決資金來源。1. 盡快制訂融資租賃公司進入同業(yè)拆借和發(fā)行金融租賃債券。融資租賃作為金融中介機構為企業(yè)融資，涉及資金數(shù)額較大，依靠單一的資金來源顯然不足以滿足交易需要。然而，融資租賃公司卻未能進入金融業(yè)最便捷的資金市場，這顯然不利于融資租賃業(yè)的長足發(fā)展。因此，政府有必要在審慎的態(tài)度下，盡快準許融資租賃公司進入同業(yè)拆借市場。融資租賃是以設備為載體的融資方式，其融資活動與企業(yè)的生產經營有著更緊密的內在聯(lián)系，資金不易被挪用。特別是一些經營性基礎設施租賃項目與傳統(tǒng)的信貸債權不同，是有經營資產支持的具有穩(wěn)定現(xiàn)金流收益的項目。發(fā)行金融租賃債券，可以吸引保險、社保等各種市場機構的資金，解決租賃公司中長期資金來源，支持民航、船舶運輸、電訊、鐵路、城市交通、醫(yī)療、發(fā)電、供電、供水、供氣等基礎設施建設，減少財政和國有資本的投入。租賃業(yè)務中靈活的租金支付方式是租賃業(yè)務的優(yōu)勢，但如果沒有同業(yè)拆借市場中短期資金的支持，租賃公司很難做到租金收入與償還貸款的支出相匹配的業(yè)務特點得到發(fā)揮，只能成為銀行信貸業(yè)務的簡單延伸。2. 地方政府引導為主，多渠道擴大融資租賃業(yè)的資金來源。一是出臺相關政策，以獎勵或稅收返回等形式給予企業(yè)資金扶持。二是