自考金融理論與實(shí)務(wù)試題答案

1、2011年4月高等教育自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試金融理論與實(shí)務(wù)試題答案及評(píng)分參考（課程代碼00150）單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題【分，共20分）5. CL C2. D3. D4 A6. A7. D8. B久B10, Bm B12. D13. C14. B15” D16. C17. C18. C19, B20. A峯項(xiàng)選擇題（本大題共5小題.每小題2分，共10分）21, ABC22. ABE23. ACE24, CD25, CD三、名詞解釋題（本大趣共5小題，每小題H分，共15分）26. 住布雷頓森林體系下.羌元與黃金掛鉤英他國家賀幣與美元掛鉤，這種雙掛 鉤使美元陷入種淅難的境地：為了保

2、證美元與黃金之間的囲定比價(jià)與可自由 兌換，黃國應(yīng)控制黃元向疫外輸出"而美元替代黃金成為國際儲(chǔ)無貨幣的地粒 又使英他國家需雯大量美冗I帥要求美元大量輸出境外，顯燃這兩者之間忌 矛盾的，這種劉盾被稱為“特里芬難題S27. T商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付賀款等形式相M提供的侑用"賒銷和擾村貨款是商業(yè) 信用的兩種基本形式。28. 扌&公司憤券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一世的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比 例將債券轉(zhuǎn)換為該公司普趣股的選擇權(quán)"29. 擔(dān)證券持有人在賣山一定數(shù)僮證券的同時(shí)，與證券買入方簽協(xié)議，雙方約定在 將來某-H期由證券的出倍方按約定的價(jià)格再將成出售的證券如數(shù)贖

3、回的一 種盜金交易行溝。30. 即兼并與收購業(yè)務(wù)。兼并是指由兩個(gè)或兩亍以上的企范實(shí)缽形成疇濟(jì)單檢的 交易活動(dòng)；收購堤指兩家公司進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易.由一家公旬荻得另家公司的人 部分或全部股權(quán)以達(dá)到控制該公司的交易酒動(dòng).四、計(jì)算題（本大題共2小酸 每瀘題6分，拄f2分31. 單利計(jì)息：C= P r-n=3000«6%x2-360萬元）（2 分）8?利計(jì)息：C- P（4t）d - P=3000（ 1 +5.7%）3-3000=351.747 Uj元仃分） 由于H60萬tl>351.747 7j元，拆以該企業(yè)應(yīng)該向B銀行貸款。（1分金融理論與實(shí)務(wù)試題答案及評(píng)分參考第1英其于頁3H （I）認(rèn)購

4、檢額=認(rèn)購金額* （1 一認(rèn)購費(fèi)率）+基金單位師值= 200000x （1-1.5%） r （2 分）K 197000份）（1 分）（2）贖回金額=（嗾回份數(shù)風(fēng)贖回口基金單位浄值）x （i-筋冋費(fèi)率）=（197000x1.5） x （1-0.5%） （2 分）= 295500x0+995-2W22.5 （元）（1 分）五、簡(jiǎn)答題（本大題拄5少題'每小題6分，共3Q分）33. （1）該理論的基本思想是；兩國貨幣的兌換比率主要山兩國貨幣的買力之比袂定"（2分 絕對(duì)購買力平價(jià)理論認(rèn)為，當(dāng)所有商品都満圧-價(jià)定律，且柱陰國物價(jià)指 數(shù)的編制中各種可貿(mào)易商骷所占叱重相籌的情況下兩國貨幣在某

5、一時(shí)點(diǎn) 上的匯率水平取決于兩國物價(jià)指數(shù)之比。（2分）（3）相對(duì)購買力平價(jià)理論認(rèn)為，一定時(shí)期兩國匯率水平的變動(dòng):叢由兩國Z間相 對(duì)通貨膨脹獺水平訣定的，通貨膨脹率較寄的國家貨幣應(yīng)該肚值，反之則 應(yīng)該升值.2分）34. （1）標(biāo)推化釋度與交易場(chǎng)所不同"金融期貨含約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所內(nèi)進(jìn)行交易；金融期權(quán)合均則既有標(biāo)準(zhǔn)化合的.也有非標(biāo)準(zhǔn)化合妁標(biāo)淮化 合釣在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，非標(biāo)椎化合純?cè)趫?chǎng)外譜疔交易（2分）（2）交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不河口金融期貨合約丸易雙方的權(quán)利對(duì)義務(wù)是平需 的：金題期權(quán)倉釣交易雙方的權(quán)利和又務(wù)足不平等的（1分）盈虧風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不同"金融期貨合約交易雙方所承擔(dān)

6、的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的 金融期權(quán)合釣買方損失有限，盈利可能無限，賣方則正好相反（1分）（4）保證僉耍求不同"金融期貨合約交易雙方都?xì)w交納保證金，金融期權(quán)合約 的買方不用交納保證金，賣方需要交納.。分）（5）結(jié)算方式不同。金融期貨合釣每口給算金融期權(quán)合妁到期結(jié)算*仃分）35. （I）監(jiān)TF資木是監(jiān)管半局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量*是商業(yè)銀行的法律責(zé)枉.（2分）<2）監(jiān)骨蜒本由兩部井構(gòu)成匕 一級(jí)資木，也稱核心資本，包折股本和公開赭備'甩據(jù)監(jiān)管資本耍求， 在銀行總資本中，一級(jí)整本的占比不應(yīng)低F50%. （2分） 二級(jí)畫本，也稱附屈資本，包抵末公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金

7、、 帶有債務(wù)性股的資本工具和長期次級(jí)債務(wù).（2分_36.通貨緊縮中，密價(jià)持續(xù)卜跌，致便實(shí)際利率上升，企業(yè)投蟄的實(shí)際成血握高*投盜預(yù)期收益F障，企業(yè)會(huì)械少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模減少展傭丁人, 整牛社會(huì)表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟(jì)蕭條，失業(yè)增山（2分）金融理論與實(shí)務(wù)試題答案及評(píng)分參考第2貢（共3頁）Q）通貨緊縮中.物價(jià)還會(huì)下跌的預(yù)期使人們減少即期梢費(fèi)，更多地進(jìn)行儲(chǔ)禱° 此外，通貨緊縮帶來的經(jīng)濟(jì)衰退便人們的收入減少，金融資產(chǎn)價(jià)格下跌， 對(duì)未來的預(yù)期悲觀，這會(huì)讓消費(fèi)者緊縮開支”減少消費(fèi)（2分）（3）投資需求不足加上消費(fèi)需求不足，會(huì)使經(jīng)濟(jì)運(yùn)疔進(jìn)一步陷入衰退,陷入惡 性循環(huán)。（2分37. （1）從中央銀行到

8、商業(yè)銀行繚金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)*主矍調(diào)控金融機(jī)構(gòu)的貸款 能力和金融市場(chǎng)的資金融通.（2分（2）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到走業(yè)、居民等非金融部門，主要影響 非僉融部門的漬費(fèi).儲(chǔ)蕃和投資等經(jīng)濟(jì)行為 C2分（3從非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體劃社會(huì)各宏觀經(jīng)濟(jì)變蠱口 分）六、論述題（本題13分）3& （D基礎(chǔ)貨幣是整個(gè)銀行休系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額的大小對(duì) 貨幣供給量具有決定性的柞用?；A(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負(fù)債，中 央銀行可以通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣。G分）（2）外匯儲(chǔ)備是近5年中國人艮犠行投放基礎(chǔ)1S幣的主要集道。2分）（.3） 1994年外匯管理體制改革后，我國實(shí)行的是有管理的浮動(dòng)匯率制.伴隨著 我國出口的快速增長，市場(chǎng)中外匯供給増加，人民幣升值壓力加大.為了 減輕或消除這種升値壓力，中國人尺銀行進(jìn)入銀疔間外匯市場(chǎng)進(jìn)行干頊， 買入外匯.增加外匯儲(chǔ)備，與此同時(shí)，購買外匯付岀的人民幣直接進(jìn)入商 業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款賬戶，基礎(chǔ)貨幣相應(yīng)增加.（4分（4）根據(jù)貨幣供給的基本模妙 在貨幣乘數(shù)不變的惜況下，基礎(chǔ)貨幣增加，貨 幣供給量將以貨幣乘數(shù)倍相應(yīng)增加*外匯儲(chǔ)備的快速増反及由此而導(dǎo)致的 基礎(chǔ)貨幣的過多投放，將會(huì)引遜我國貨幣供洽疑趙過經(jīng)