金融風(fēng)險管理復(fù)習(xí)資料(農(nóng)大)匯編

1、一、名詞解釋：1金融安全：是指一國具有保持金融體系穩(wěn)定、維護正常金融秩序、抵御外部沖擊的能力。2、 區(qū)域金融協(xié)同監(jiān)管：指在經(jīng)濟合作的基礎(chǔ)上，加強區(qū)域內(nèi)各國金融運作和監(jiān)管的配合協(xié) 調(diào)，鼓勵區(qū)域成員進行及時、 準確的信息披露，鼓勵國家當(dāng)局高度重視來自區(qū)域監(jiān)督的信息。3、金融風(fēng)險管理產(chǎn)品化：4、銀行危機處理： 為了保護公共利益，維護公眾信心，保持銀行體系穩(wěn)定，監(jiān)管當(dāng)局建立 了一系列銀行危機處理制度，以便將銀行可能破產(chǎn)倒閉造成的損失降低到最低限度。5、信貸集中風(fēng)險： 如果貸款過于集中于某一個行業(yè)、地區(qū)、客戶或貸款類型的話，就會產(chǎn) 生貸款集中的風(fēng)險。6、 證券自營業(yè)務(wù)風(fēng)險：指證券公司在自營業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的各

2、種風(fēng)險，其風(fēng)險來源既有一般性 投資風(fēng)險，也有機構(gòu)投資風(fēng)險，具有廣泛性和綜合性， 主要有投資對象風(fēng)險、 交易方式風(fēng)險、 企業(yè)風(fēng)險、市場風(fēng)險。10. 安全作業(yè)區(qū)*指投番銀行（證券公司在井購前対目標公訶進打詳盡的審査和訐價，從而為并IS菇動 Sinn的-個可抗衡鳳險的并購緒動區(qū)域，8、保險產(chǎn)品定價：指保險公司根據(jù)以往的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗，并且考慮預(yù)期經(jīng)營成本和預(yù)計損失等因素，綜合考慮保險公司和投保人雙方利益后對保險費率的厘定，即對保險產(chǎn)品進行定價。9、專家制度：是一種最古老的信用風(fēng)險分析方法，它是商業(yè)銀行在長期的信貸活動中所形 成的一種行之有效的信用風(fēng)險分析和管理制度。13,信用竽級轉(zhuǎn)換率指借款人本佯度的信

3、用尊級在下年度里（諫信用級別水平）發(fā)生轉(zhuǎn)換的概率，這 個槪率可以衡雖借款人由于僧用竽級下降腫帶來債務(wù)價值變幼的信用風(fēng)險（P250）11、 風(fēng)險加價：指市場認為銀行面臨流動性危機而以更高的風(fēng)險要求銀行對定期存款、儲蓄 存款（尤其是大額存款證）以及貨幣市場借款等支付比其他本地同規(guī)模銀行更高的利率。16.主動負債：這昱銀行負債流動性管雀最報本和最主奧的辦法，具實質(zhì)就尼罪存款負債Wi法，該方 法主振銀行通過積極主動地借入資金的方式來維持強產(chǎn)沆動性，支持資產(chǎn)規(guī)模的護張，獲取更舄的盤 利水平.13、 交易結(jié)算風(fēng)險：是一般企業(yè)以外幣計價進行交易活動時，由于將來進行交易結(jié)算時所運 用的匯率沒有確定，因而產(chǎn)生的

4、風(fēng)險。14、 貨幣互換：貨幣互換交易是對長期的外幣融通最常用的避險方法，在貨幣互換交易的安排下，交易雙方首先按固定匯率在期初交換兩種不同貨幣的本金，然后按預(yù)定的日期和利率進行一系列的利息互換，到期日按事先決定的匯率將本金再換回來。二、簡答：1金融風(fēng)險的產(chǎn)生與那些因素有關(guān)？ 金融風(fēng)險的產(chǎn)生與經(jīng)濟體制密切相關(guān)。市場經(jīng)濟是一種風(fēng)險經(jīng)濟，在市場經(jīng)濟體制下，金融風(fēng)險無處不在， 無時不有。市場經(jīng)濟越發(fā)達，金融的地位越重要， 金融風(fēng)險也就越突出。 金融監(jiān)管與金融風(fēng)險是彼消彼長的關(guān)系。一方面，放松監(jiān)管或監(jiān)管不力產(chǎn)生加大金融風(fēng)險。另一方面，金融風(fēng)險的大量出現(xiàn)加大了金融監(jiān)管的難度，使金融監(jiān)管當(dāng)局唯于應(yīng)付。 金融內(nèi)

5、部控制不嚴是導(dǎo)致金融風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。如果沒有一個健全的內(nèi)部控制機制和良好的公司管理機制，使得金融風(fēng)險失去了制度的約束和防范， 從而為金融風(fēng)險的產(chǎn)生 提供了制度上的生成基礎(chǔ)。 金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險關(guān)系密切。一方面，許多金融創(chuàng)新工具具有風(fēng)險管理的功能。 另一方面，每一種金融創(chuàng)新本身都存在著風(fēng)險。 金融投機可以引發(fā)加劇金融風(fēng)險，嚴重時可以導(dǎo)致金融機。金融資產(chǎn)的價格如股價， 在投機資本的縱下短期由暴漲暴跌，人為地形成金融風(fēng)險。 金融風(fēng)險的產(chǎn)生并非完全源于金融體系外部，金融風(fēng)險與金融環(huán)境關(guān)系密切，金融環(huán)境的可變能加大金融風(fēng)險甚至引發(fā)金融危機，也可能減低金融風(fēng)險，提高金融體系的穩(wěn)定性。2、 金融全球化與

6、金融風(fēng)險的關(guān)系如何？如何防范金融風(fēng)險的國際傳遞 ？（1）金融全球化是把“雙刃劍”，它能帶來全球范圍內(nèi)金融效率的提高，但同時也是金 融風(fēng)險的滋生器和擴散器，它加大了金融體系的風(fēng)險，加快了金融風(fēng)險在全球間的傳遞。（2） 必須以全球金融的角度出發(fā)， 作適應(yīng)金融全球化技術(shù)性安排發(fā)展的制度性安排，以 實現(xiàn)全球金融可持續(xù)發(fā)展和繁榮。 審慎有序地推動資本項目自由化。資本項目自由化使國際短期資本在國際間自由流動成為可能。 加強對私人資本流動的約束。大量國際私人資本流入新市場經(jīng)濟制造成了不可持續(xù)的 繁榮，而這些資本快速回撤加劇了金融危機的深華和蔓延。 改進匯率制度安排。許多國家在金融危機后轉(zhuǎn)向了自由浮動匯率，并

7、加以政策干預(yù)。 加強域金融協(xié)同管理。從國際金融危機的發(fā)生及在國際上傳遞的事實看，加強域性金融協(xié)同監(jiān)管十分重要。3、描述金融風(fēng)險內(nèi)部管理和外部管理的組織形式。金融風(fēng)險內(nèi)部管理的組織形式變現(xiàn)為風(fēng)險管理承擔(dān)者建立完備的風(fēng)險控制體系。金融風(fēng)險外部管理的組織形式變現(xiàn)為組建行業(yè)性自律組織和構(gòu)建監(jiān)管體系。4、概述銀行監(jiān)管和證券監(jiān)管的主要內(nèi)容。（1 ）銀行風(fēng)險監(jiān)管的內(nèi)容： 銀行準入管理。對銀行開業(yè)的審查、登記、注冊，是銀行監(jiān)管的起點，銀行監(jiān)管當(dāng)局 判斷準入的標準既有量的標準，也有質(zhì)的標準。 銀行日常監(jiān)管。監(jiān)管當(dāng)局制定各項預(yù)防性的謹慎監(jiān)管規(guī)則，并通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查對商業(yè)銀行的日常經(jīng)營管理進行考察和約束：謹

8、慎監(jiān)管規(guī)則、現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查。 存款保險制度。存款保險制度要求按受存款的金融機構(gòu)為其吸收的存款向存款保險機 制投保，當(dāng)投保機構(gòu)發(fā)生危機無理支付存款時，由存款機構(gòu)代為支付限定數(shù)額的保險金。 銀行危機處理與退出管理：銀行危機處理、銀行市場退出管理。（2 ）證券風(fēng)險監(jiān)管的內(nèi)容。 證券發(fā)行監(jiān)管。1、注冊制。在注冊制下，發(fā)行人在發(fā)行證券前須按照法律規(guī)定向證券監(jiān)管機構(gòu)申請注冊登記，同時依法提供與發(fā)行證券有關(guān)的所有資料。2、核準制。在核準制下，發(fā)行人的證券發(fā)行申請須經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)審查批準方能生效。 證券交易監(jiān)管：證券上市制度、市場交易規(guī)則、信息持續(xù)披露制度。 上市公司收購監(jiān)管。上市公司收購是指為取得或鞏固對

9、某一上市公司的控制權(quán)而大量購入該公司發(fā)行在外的股份的行為。收購一般要經(jīng)過三個階段：初始階段、吸納階段、要約階段。 證券公司監(jiān)管。證券是從事證券業(yè)務(wù)的機構(gòu)或個人。由于證券公司是證券市場的中介和紐帶，對證券公司的規(guī)制是證券監(jiān)管的重要內(nèi)容。1、證券公司市場準入。2、證券公司行為規(guī)范。3、證券公司經(jīng)營狀況監(jiān)。5、西方商業(yè)銀行風(fēng)險估計方法有哪些？如何估計我國商業(yè)銀行的風(fēng)險？目前我國商業(yè)銀行 的風(fēng)險狀況如何？(1)風(fēng)險資本法。風(fēng)險資本，即CAR( capital at risk ),是從客觀的風(fēng)險測量為基礎(chǔ)計算的資本數(shù)量。新資本協(xié)議主要由“三大支柱”組成，最低資本規(guī)定，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢 查與市場紀律。 受

10、險價值法，在商業(yè)銀行風(fēng)險估計的各種方法中，受險價值法(value at risk ,var)最為引人矚目。Var是指在正常的市場條件下和給定的置信水平下，金融參與者在給定的時間區(qū)內(nèi)的最大期望損失。 風(fēng)險調(diào)整的資本收益法。風(fēng)險調(diào)整的資本收益法 (risk adjusted return on capital,Raroc)信妥銀行創(chuàng)設(shè)，是收益與潛在虧損或VaR值的比值，是一種新的銀行業(yè)績衡量與資本配置方法，使用這種方法的銀行在對資金使用進行決策時，又以盈利的絕對水平作為評判基礎(chǔ)，而是以該資金投資風(fēng)險基礎(chǔ)上的盈利貼現(xiàn)值作為依據(jù)。 信貸矩陣模型。信貸矩陣模型又譯信貸度量制方法， 該模型以信用評級為基礎(chǔ)

11、，計算 某項貸款或某組貸款違約的概率， 然后計算上述貸款，同時轉(zhuǎn)變?yōu)閴膸さ母怕省?該模型通過 VaR數(shù)值的計算，力圖反映出銀行某個或整個信貸組合一旦面臨信用級別變化或拖欠風(fēng)險時所應(yīng)準備的資本金數(shù)值。 全面風(fēng)險管理模式。所謂全面風(fēng)險管理是指對整個機構(gòu)內(nèi)各個層次的業(yè)務(wù)單位以及各個種類風(fēng)險的通盤管理，這種管理要求將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、其他風(fēng)險及包含這些風(fēng)險的 各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中。對各類風(fēng)險依據(jù)統(tǒng)一的標準進行測量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風(fēng)險進行控制個管理。(2 )我國商業(yè)銀行尚未正式披露資本充足率方面的信息，因此只好借助不良貸款率這一單 項指標

12、，從側(cè)面對我國商業(yè)銀行風(fēng)險進行估計和比較。國際警戒線一般為10%左右，我國監(jiān)管部門要求商業(yè)銀行不良貸款率不得超過15%(3 )與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行的不良貸款率明顯偏高，特別是國有獨資商業(yè)銀行， 高達20%可見我國商業(yè)銀行的風(fēng)險是非常突出的。6、如何科學(xué)構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系？商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系由商業(yè)銀行自身的風(fēng)險管理、金融監(jiān)管、行業(yè)自律、市場約束等幾個方面組成， 其中商業(yè)銀行自身的風(fēng)險管理是基礎(chǔ)，金融監(jiān)管、行業(yè)自律和市場約束是補充。 全面風(fēng)險管理：商業(yè)銀行的必然選擇 加強對商業(yè)銀行風(fēng)險的監(jiān)管 健全商業(yè)銀行的行業(yè)自律組織 加大對商業(yè)銀行的市場約束：完善信息披露制度、有限的

13、金融安全網(wǎng)、堅持嚴格的退出政策。7、簡述證券公司對并購的目標公司審查的主要內(nèi)容。 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析。企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)或所處的行業(yè)是對企業(yè)直接影響作用最大的企業(yè)外部 環(huán)境。一方面，要對產(chǎn)業(yè)狀況進行分析。另一方面，要對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行分析。 財務(wù)狀況分析。主要根據(jù)目標公司公布的年度財務(wù)報告、中期報表等提供的財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析。 經(jīng)營能力分析。在整個評估過程中，充分考慮各個企業(yè)的收購目的和了解目標公司出 售的動機，將有助于掌握審查的重點，協(xié)助估算其價值以及擬定價格談判策略。 稅務(wù)評價。收購企業(yè)的全部過程涉及的稅務(wù)問題主要包括：收購企業(yè)的稅務(wù)結(jié)構(gòu)及狀況，印花稅，資本增值稅等。 法律評價。法律評價的目的是為了確認收

14、購和經(jīng)營企業(yè)的法律風(fēng)險。8、試分析保險監(jiān)管與保險公司風(fēng)險管理的關(guān)系。1）保險公可阮險管理就是與慄險公司讓劃組織、指揮和協(xié)調(diào)竽其他管理過程相聯(lián)系的，并在費用合理 支出的基礎(chǔ)上將蘇外損失后果減少到最低幅度，自在處理潛在意外損失的管理過程.保險監(jiān)管是保險監(jiān)轡是政府為保護被保險人的合法利盜對保險公司進行嚴格的監(jiān)管口（2） 一渚主休不同傑險公可鳳險管理是保險公司自女進行風(fēng)險處理.保險監(jiān)管則星政府部門對保險公 司的監(jiān)管口（D管理的手段爪同.保險公司的風(fēng)險管理技術(shù)包括：是規(guī)范業(yè)務(wù)管理，完善血兩核”制度，二是規(guī) 范財務(wù)管理，強能力管理，二妊允分運用再保險分散風(fēng)險，四定科學(xué)進行保險投資管理，五是建龍 以人為本的

15、高效管理模式，人是完善和削強對保險公司的監(jiān)世.保險監(jiān)管則是實施蔭個層次的償村能力監(jiān)管，即正常層次的償付能力監(jiān)管和樓忖能力額度監(jiān)管.<4）償付能力險公訶風(fēng)險管理的核心也足保險監(jiān)管的核心口慄險公司鳳險管理和保險監(jiān)管相輔相成，共同對保險公司的鳳險進行管理9、簡述專家制度方法及其優(yōu)缺點。專家制度下，信貸決策依靠是銀行高級信貸官經(jīng)驗和主觀判斷，銀行家和信貸企業(yè)見面。了解和評價他們的能力也是信用分折的重要內(nèi)容，這樣更可以更及時、 準確、全面地了解客戶，從面作出正確信貸決策。 要維持這樣的專家制度安相當(dāng)數(shù)量的專門信用分析人才，這樣會造成銀行虧損，效率低下，成本居高不下。 專家制度實施效果很不明顯。 專

16、家制度和銀行在經(jīng)營管理中的官僚主義方式緊密相連聯(lián)，大大降低了銀行對市場變化的能力。 專家制度加劇了銀行在貸款組合方面過度集中發(fā)的問題，使銀行面臨著更大風(fēng)險。 專家制度在借款人進行信用分析時，難以確定共同遵循的標準，造成信用評估主觀性和不性。10、 簡述風(fēng)險價值方法的原理。（P278）11、資產(chǎn)流動性風(fēng)險管理和流動性風(fēng)險管理的具體技術(shù)或方法有哪些？（1 ）資產(chǎn)流動性管理技術(shù)： 資產(chǎn)流動性衡量法：存貸比率、流動比率、超額儲備比率、流動性資產(chǎn)減易變性負債。 流動性需要測定法：對儲蓄存款的預(yù)測、對企業(yè)存款的預(yù)測、企業(yè)貸款預(yù)測、平均數(shù)預(yù) 測法、趨勢移動平均法 資產(chǎn)流動性保持法：保持足夠的準備資產(chǎn)、合理安

17、排資產(chǎn)的期限組合使之與負債相協(xié)調(diào)、 通過多種形式增加資產(chǎn)流動性。（2 ）負債流動性管理技術(shù)： 開拓和保持較多的可以隨時取得的主動型負債：發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、發(fā)行銀行債券、同業(yè)拆借、向中央銀行借款。 對傳統(tǒng)的各類存款進行多形式的開發(fā)和創(chuàng)新。 開辟新的有利于流動性的存款服務(wù)。12、經(jīng)濟風(fēng)險的收益和成本的敏感性分析方法中有哪些關(guān)鍵的因素？這些因素對企業(yè)的收 益和成本有何影響？企業(yè)的盈余能力和現(xiàn)金流量取決于原材料和產(chǎn)品價格銷售量、以及各項費用，這些因素代表了企業(yè)競爭力。價格與銷售數(shù)量的變動取決于決定價格的幣種與需求彈性。如果企業(yè)產(chǎn)品的價格是由本幣決定的，那么在本幣與外幣的匯率發(fā)生變動時，產(chǎn)品的本幣

18、價格將保持不變，在國內(nèi)市場的銷售不會受到直接的影響，但是以外幣表示的出口價格會由此而發(fā)生變動。如果外幣價格降低了，將擴大出口銷售，可能增加企業(yè)的本幣收入，反之，可能減少企業(yè)收入。產(chǎn)品的價 格也可能是由某種外幣決定的，對于這種產(chǎn)品而言，其本幣價格會因本幣與該種外幣的匯率變化而發(fā)生變化，而以該種外幣表示的價格并不因此而改變。對于決定價格幣種不同的產(chǎn)品而言，匯率變動對其國內(nèi)外售價和銷售量的影響是不同的。需求的價格彈性是決定企業(yè)盈虧對匯率變動敏感程度的另一重要因素。如果企業(yè)產(chǎn)品的市場需求彈性很小，匯率變動引致的價格變化不會對銷售量產(chǎn)生大的影響，企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險完全表現(xiàn)在價格的變動上。反之，如果產(chǎn)品的市

19、場需求彈性很大，價格的較小變動就會引起銷售量相相反方向的較大變動。企業(yè)未來盈利能力或能因匯率變化而增加或減少，取決于價格與銷售量變動的相對幅度。13、國家風(fēng)險的評估方法和計量模型有哪些？（1）評估方法： 結(jié)構(gòu)定性分析，結(jié)構(gòu)分析是根據(jù)標準化的國家風(fēng)險評估報告，結(jié)合部分經(jīng)濟統(tǒng)計，對不同國家貸款風(fēng)險作出比較。 清單分析，清單分析是將有關(guān)各種指標和變量系統(tǒng)地排列成清單，各個項目還可以根據(jù)其重要性加以權(quán)數(shù)，然后比較、分析、評定分數(shù)。 德爾法，是通過召集各方面專家，由多各專家分別獨立地對一國風(fēng)險作出評估，評估匯總后又發(fā)給各專家， 由其修正原評估，經(jīng)過這樣的程序，評估差距不斷縮小，最后達到比較一致的評估。（

20、2）國家風(fēng)險計量模型。 多重差異分析，多重差異分析是利用該國經(jīng)濟變量進行分析。 邏輯分析。 政治不穩(wěn)定分析，是把政治不穩(wěn)定作為一個重要變量因素考慮到模型中三、論述1、結(jié)合現(xiàn)實，思考在實踐中如何運用適宜的金融風(fēng)險管理策略。金融風(fēng)險管理策略是指受險主體在特定環(huán)境下所采取的管理風(fēng)險措施。 金融風(fēng)險的預(yù)防策略。在風(fēng)險尚未導(dǎo)致?lián)p失之前，經(jīng)濟主體采用一定的防險性措施，一防止損失實際發(fā)生或?qū)p失控制在可承受的范圍內(nèi)的策略。 金融風(fēng)險的規(guī)避策略。 經(jīng)濟主體根據(jù)一定原則， 采取一定措施避開金融風(fēng)險， 以減少或避免由于風(fēng)險引起的損失。例如，銀行在發(fā)放貸款時，傾向于發(fā)放短期的，以商品買賣為基礎(chǔ)的自償性流動資金貸款，

21、而對固定資產(chǎn)項目貸款采取十分謹慎的態(tài)度。 金融風(fēng)險的分散策略。 在證券市場中，投資者不應(yīng)將資金集中投入某一種證券，而應(yīng)分散地投資于多種證券， 若一些證券的市場價格下跌，投資者將受損。而另一些證券市場價格可能上升，投資者又可受益，盈虧相抵。面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險總體縮小。 金融風(fēng)險轉(zhuǎn)稼策略。指經(jīng)濟主體通過各種合法手段將其承受的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主 體。如：經(jīng)濟主體可以向保險公司投保，以保險費為代價，將風(fēng)險轉(zhuǎn)稼給保險公司。 金融風(fēng)險對沖策略。經(jīng)濟主體可以通過進行一定的金融交易，來對沖其面臨的某種金融風(fēng)險。套期保值者可以采取與其現(xiàn)貨市場相反的方向進行遠期，期貨交易的方法，將未來的價格固定下來，使未來價格

22、變動的結(jié)果中性化，到達保值的目的。 金融風(fēng)險補償策略。女口：銀行在發(fā)放貸款時，經(jīng)常要求貸款人以其自有財產(chǎn)或第三方財產(chǎn)作為抵押品，以貸款到期而貸款人無力償還時，銀行有權(quán)處理抵押品或質(zhì)押品，并優(yōu)先受償以處理所得抵償兼貸款的本息。2、論述現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)要素現(xiàn)代商業(yè)銀行為了實現(xiàn)和達到風(fēng)險管理目標和要求，在具體落實風(fēng)險管理的工作中要嚴格把握信用風(fēng)險管理的三大要素：客戶授信整體風(fēng)險、信用風(fēng)險平衡和統(tǒng)一授信管理。（1）客戶授信整體風(fēng)險客戶授信整體風(fēng)險是指商業(yè)銀行將每一個客戶和所有客戶匯總起來看做為一個整體，而這個整體的所有經(jīng)濟行為所產(chǎn)生的合力對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)或相關(guān)業(yè)務(wù)所帶來的影響和風(fēng) 險。

23、它包括三方面主要內(nèi)容：客戶的整體評價、客戶的風(fēng)險域和信貸資產(chǎn)組合管理，其中， 客戶的整體評價是基礎(chǔ)、客戶的風(fēng)險域是紐帶、信貸資產(chǎn)組合管理是結(jié)果和目的。（2）信用風(fēng)險平衡信用風(fēng)險平衡是商業(yè)銀行為了追求風(fēng)險管理的最終目的，實現(xiàn)在全行層面的信用風(fēng)險平衡所應(yīng)采用的方法，商業(yè)銀行是通過主動地控制、鎖定收益和損失來達到風(fēng)險平衡的。因此，商業(yè)銀行對損失的控制和鎖定在銀行層面上是通過限額的控制與管理進行的；而在客戶層面上是通過對客戶的限額控制和對單一授信的管理進行的。（3 ）統(tǒng)一授信統(tǒng)一授信是從組織管理的角度來說明商業(yè)銀行是如何進行信用風(fēng)險管理的。主要包括四個方面的內(nèi)容：統(tǒng)一授信的內(nèi)涵、統(tǒng)一授信的運行機制、統(tǒng)

24、一授信的組織和統(tǒng)一授信的管理要求。統(tǒng)一授信的內(nèi)涵要求授信主體的統(tǒng)一、授信客體的統(tǒng)一、授信風(fēng)險標準的統(tǒng)一和授信業(yè)務(wù)管理的統(tǒng)一。統(tǒng)一授信的運行機制要求這一運行機制從授信源頭開始，貫穿于授信業(yè)務(wù)流程的全過 程。統(tǒng)一授信的組織強調(diào)對商業(yè)銀行內(nèi)部不同職能的部門要按照信用風(fēng)險管理的要求，區(qū)分不同的管理層次，對整體授信風(fēng)險和單一授信風(fēng)險實施統(tǒng)一的組織管理。統(tǒng)一授信的管理強調(diào)凡是與信用風(fēng)險有關(guān)的各個職能部門必須嚴格按照本部門的職能 履行其職責(zé)。3、當(dāng)前國際上商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的變化與監(jiān)管趨勢（一）相對封閉運營下“被動負債”的脆弱體系與現(xiàn)代金融監(jiān)管產(chǎn)生。1、內(nèi)生脆弱性與救助機制缺失：“大危機”中的銀行倒閉潮。獲

25、取流動性的能力不足，負 債途徑單一、被動，是該次銀行危機的主要內(nèi)在原因。2、指標監(jiān)管初步確立，存款保險制度誕生。部分國家為清償能力監(jiān)管制定了 “資產(chǎn)流動性測定”的文件，包括規(guī)定現(xiàn)金比率、流動性資產(chǎn)比率或變動范圍等監(jiān)管指標。同時世界上首 個存款保險制度的出現(xiàn)，聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）由此誕生。（二）金融自由化下“主動負債”的雙刃效應(yīng)與跨國銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)發(fā)端。1、負債擴張的雙刃效應(yīng)。商業(yè)銀行傾向于將更多原先低收益的流動性資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成更具盈利 性、風(fēng)險更高的貸款和投資。然而，主動負債也有其內(nèi)在缺陷：一是越是流動性困難融資成本越高。二是對外部借入資金的高度依賴增大了外部因素對銀行經(jīng)營風(fēng)險的影響。2、管

26、理創(chuàng)新與綜合化，監(jiān)管協(xié)調(diào)與標準化。通過表外業(yè)務(wù)進行新的流動性管理方式?！鞍?塞爾協(xié)議”的出臺確立了資本充足約束風(fēng)險資產(chǎn)總量的基本監(jiān)管框架。（三）資產(chǎn)配置集中化下的銀行危機與流動性監(jiān)管體系化發(fā)展。1資產(chǎn)配置流動性風(fēng)險加?。洪_放經(jīng)濟中的房地產(chǎn)與政府貸款熱。20世紀90年代以來,國際上局部性的銀行危機頻發(fā)， 均具有信貸資產(chǎn)投向高度集中一一尤其是向房地產(chǎn)業(yè)和政府 貸款集中的問題。2、表內(nèi)外統(tǒng)一管理策略與監(jiān)管體系化發(fā)展。流動性管理開始向以金融創(chuàng)新為特征的表內(nèi)外 統(tǒng)一管理策略發(fā)展。各國從單純的流動性指標監(jiān)管轉(zhuǎn)向更加注重銀行流動性管理體系建設(shè)的 有效性。（四）全球化與金融創(chuàng)新下的流動性風(fēng)險擴散與強化。1流動

27、性風(fēng)險更趨復(fù)雜，呈現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化與系統(tǒng)化。近年來，隨著全球化趨勢加強，資產(chǎn)證券 化、金融衍生工具的廣泛使用和金融市場格局的變化。一是批發(fā)融資模式盛行使金融機構(gòu)之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯綜復(fù)雜。二是現(xiàn)有的多元化融資來源使“流動性螺旋”效應(yīng)增強。三是存在表外投資載體的流動性風(fēng)險回流。四是新型金融產(chǎn)品的出現(xiàn)使得對流動性測算的不確定性增大。五是相同或相似風(fēng)險管理模型的使用，使金融機構(gòu)之間的選擇更加趨同。2、未來流動性管理和監(jiān)管趨勢。危機以來，各國金融監(jiān)管機構(gòu)均對包括商業(yè)銀行和監(jiān)管部 門在流動性風(fēng)險管理中失敗的原因進行了深刻反思，各項法律的發(fā)布，總體上代表了對未來銀行體系將嚴格提高流動性要求、細化流動性監(jiān)管標準的趨勢

28、。在量化管理方面，一是推動建立充分、高質(zhì)量的流動性儲備。二是要求長期、穩(wěn)定的融資來源，在管理體系方面，要求 從公司治理的高度提升流動性風(fēng)險管理的穩(wěn)健性；促進融資渠道的多元化和應(yīng)急資金計劃的可操作性；嚴格壓力測試方案的設(shè)計和運用程度；更詳細和頻繁的報告要求，以及促進市場紀律建設(shè)中的信息披露；監(jiān)管部門對流動性的充足性評估和監(jiān)管流程更趨制度化、體系化發(fā)展。4、證券投資基金風(fēng)險存在的問題及策略。9、基金管理公司面臨哪些風(fēng)險？對每一種風(fēng)險應(yīng)如何管理和防范。1. 募集鳳險；不論星封閉式或開故式基金，在募集期間冬根據(jù)國冢的有關(guān)規(guī)定必須達到公吿所募集份額 的定比例*倉則該展金不能成初因此，作為星金的曽埋人.有

29、可能因阜金募集失敗而承擔(dān)募集費 用2. 島種風(fēng)險；作為管理人，其產(chǎn)品品種的開發(fā)渥其生命線，基金品種的設(shè)計應(yīng)適銷且具有生命力，杏則星金難以募離即功，也會由于其不適代當(dāng)前的投資環(huán)境在運作屮山現(xiàn)困獺1財務(wù)風(fēng)險從廣艾上講,基金管理公司財務(wù)鳳險就是皐金管理公甸而臨的務(wù)種導(dǎo)致財務(wù)損失的可能性， 從狹義上講.基金管理公司的財務(wù)鳳險指基金管理公司支時債務(wù)的拖欠風(fēng)''4. 流動性風(fēng)險流動柱風(fēng)險是世界各國開放式基金面臨的共同挑戰(zhàn)開放武基金流動性鳳所持 資產(chǎn)在變現(xiàn)過程屮價格的不確定性與可能遭受的損貴口5. 投協(xié)風(fēng)險；卑金管理公訶闔投資過程屮具有不確定性而尋致投瓷本金和收益損失的可能性稱為投證風(fēng)L對募

30、集鳳險的管觀和防范：在基金發(fā)行前，槪好山場詢查和是位. 選料適當(dāng)?shù)能踅鹗芤鎽{證錯售方式2.對品種慎險的管理和防范：對投逵界帝求進行分析不斷創(chuàng)新，并發(fā)新的基金品種1對財務(wù)鳳險的管理腔制基金管理公司白功經(jīng)營過程中的內(nèi)部管理風(fēng)險 謹慎選擇投資対象，嚴格控制經(jīng)營計劃外的投資拖欠風(fēng)險，提高甚金管理公訶的資金使用效率 分析判斷市場情況，盡量減輕通貨膨脹風(fēng)險和外匯風(fēng)險對基金管理公司財務(wù)效盜的負面影響。4. 對流動性鳳險的管理留有日常贖現(xiàn)的備用金，保持 定比例的債養(yǎng)，并根據(jù)融適時調(diào)整持有量通過銀行間同業(yè)市場進行債券回購交易，為基金開拓廣闊的場外融資渠道向商業(yè)銀行申請短期抵款，解決臨時性的贖現(xiàn)資金需塑 對投資耆

31、贖回現(xiàn)金加以限制 引進人宗交易機制s程序化交易機制和做空機制*有效化解流動性鳳險星快為開放式慕金的流動性風(fēng)險肪范與管理提供可規(guī)避市場風(fēng)險的金融I：具.5. 投資風(fēng)險的防范與管埋 采用證券組合利期貨交易的投資力式 確定合理的入市資金量進行保護性止損四、每章小結(jié)（填空）1金融風(fēng)險的種類（1 ）按金融風(fēng)險的形態(tài)劃分信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、環(huán)境 風(fēng)險、政策風(fēng)險、國家風(fēng)險。（2 ）按金融風(fēng)險主體或承擔(dān)者劃分金融機構(gòu)風(fēng)險、企業(yè)金融風(fēng)險、居民金融風(fēng)險、國家金融風(fēng)險。（3）按金融風(fēng)險的性質(zhì)或嚴重程度劃分系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險。（4 ）按金融風(fēng)險的層次劃分微觀金

32、融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險。（5 ）按金融風(fēng)險的地域劃分國內(nèi)金融風(fēng)險和國際金融風(fēng)險。2、金融風(fēng)險管理的組織形式表現(xiàn)金融風(fēng)險內(nèi)部管理的組織形式表現(xiàn)為風(fēng)險承擔(dān)者建立完備的風(fēng)險內(nèi)部控制體系；金融風(fēng)險外部管理的組織形式表現(xiàn)為組建行業(yè)性自律組織和構(gòu)建監(jiān)管體系。3、金融風(fēng)險監(jiān)管體制金融風(fēng)險監(jiān)管體制是指金融風(fēng)險監(jiān)管的職責(zé)劃分與權(quán)力分配的方式和組織制度。金融風(fēng)險監(jiān)管體制的要素包括監(jiān)管主體、監(jiān)管客體和監(jiān)管手段?，F(xiàn)代金融風(fēng)險監(jiān)管體制在發(fā)展和完善的過程中呈現(xiàn)出一些新趨向：政府監(jiān)管和自律監(jiān)管趨于融合、外部監(jiān)管和內(nèi)部控制互相促進、分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變、功能性監(jiān)管理念對機構(gòu)型監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。4、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系由商業(yè)銀行自身的風(fēng)險管理、金融監(jiān)管、行業(yè)自律、市場約束等幾個方面組成，其中商業(yè)銀行自身的風(fēng)險管理是基礎(chǔ)， 金融監(jiān)管、行業(yè)自律和市場約束是補充。 從商業(yè)銀行內(nèi)部看， 應(yīng)設(shè)立風(fēng)險管理委員會，風(fēng)險管理委員會下設(shè)專職的風(fēng)險管理部門，其他每一個部門都要履行相應(yīng)的風(fēng)險管理職責(zé)； 應(yīng)將風(fēng)險管理職責(zé)落在每一個部門、崗位、每一個人，應(yīng)將風(fēng)險管理機制貫穿于銀行經(jīng)營管理活動的始終；加強風(fēng)險管理人才的培養(yǎng)，建立準確、及時、 完整的信息系統(tǒng)，實行審慎會計原則。5、證券公司證券公司的經(jīng)營對象是虛擬資本，其價格有較強的的波動性， 這決定了證券公司風(fēng)險有其特定的生成原理。 證券公司的風(fēng)險主要來源于兩方面：證券公司的內(nèi)在脆