工業(yè)設(shè)計(jì)文檔

1、18.投資估酸及資金籌措18.1投資估算編制說明1.工程項(xiàng)目概述本工程項(xiàng)目為大慶油田化工有限公司天然氣制氫綜合改造工程可行性研究估算 項(xiàng)目性質(zhì)：改擴(kuò)建制氫裝置采用天然氣蒸汽轉(zhuǎn)化、中溫變化和PSA氣體分離工藝技術(shù)生產(chǎn)H22.投資估算范圍及內(nèi)容 生產(chǎn)裝置和配套設(shè)施布置在大慶油田化工有限公司原6萬短噸/年合成氨裝置區(qū)域，不新征土地。公用工程、輔助設(shè)施依托老廠 本投資估算包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金18.2估算編制依據(jù) 1.中國石油天然氣股份有限公司石油建設(shè)項(xiàng)目可行性研究投資估算編制規(guī)定油計(jì)字（2006）945號(hào) 2.中油計(jì)2012534號(hào)關(guān)于印發(fā)中國石油天然氣集團(tuán)公

2、司建設(shè)項(xiàng)目其他費(fèi)用和相關(guān)費(fèi)用規(guī)定的通知3 中油計(jì)字201039號(hào)文 關(guān)于中國石油天然氣集團(tuán)公司固定投資項(xiàng)目實(shí)施增值稅抵扣有關(guān)事項(xiàng)的通知。4.黑龍江省建設(shè)工程計(jì)價(jià)定額2010及黑龍江省建設(shè)工程費(fèi)用定額黑建造價(jià)20105號(hào)5. 非標(biāo)設(shè)備參考石油工程造價(jià)管理2013年第1期發(fā)布的價(jià)格6.工藝管道參考石油工程造價(jià)管理2013年第2期發(fā)布的價(jià)格7電纜價(jià)格參考石油工程造價(jià)管理2013年第3期發(fā)布的價(jià)格8工藝閥門價(jià)格參考石油工程造價(jià) 2012年第3期發(fā)布的價(jià)格9.大慶油田2012年地面建設(shè)工程投資估算指標(biāo)10國內(nèi)近期內(nèi)類工程投資資料18.3投資估算編制辦法工程費(fèi)用 主要根據(jù)設(shè)計(jì)確定的工藝技術(shù)方案、主要設(shè)備選

3、型和相應(yīng)的工程實(shí)物量，并考慮工程所在地建筑安裝市場(chǎng)現(xiàn)狀進(jìn)行估算。包括設(shè)備購置費(fèi)、主要材料費(fèi)、安裝工程費(fèi)和建筑工程費(fèi)1. 設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)用是指需要安裝和不需要安裝的全部設(shè)備購置費(fèi)。包括設(shè)備原價(jià)和運(yùn)雜費(fèi) 定型設(shè)備：采用詢價(jià)、廠方報(bào)價(jià)為主，不足部分參照類似裝置并調(diào)整到現(xiàn)行價(jià)格水平非標(biāo)設(shè)備參考2013年第一期石油工程造價(jià)管理發(fā)布的價(jià)格設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率按%計(jì)取2. 安裝工程費(fèi)工藝管道主材參考石油工程造價(jià)管理2013年第2期發(fā)布價(jià)格電纜價(jià)格參考石油工程造價(jià)管理2013年第3期發(fā)布的價(jià)格工藝閥門參照類似項(xiàng)目按系數(shù)法進(jìn)行估列安裝費(fèi)依據(jù)類似項(xiàng)目按系數(shù)法進(jìn)行估算材料運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率5.5%計(jì)取3 建筑工程費(fèi)建筑工程

4、費(fèi)是指總圖豎向布置、各類建、構(gòu)筑物所發(fā)生的材料和施工費(fèi)、根據(jù)主要工程采用單位造價(jià)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算工程建設(shè)其它費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用(固定資產(chǎn)其他費(fèi)用、無形資產(chǎn)費(fèi)用、遞延資產(chǎn)費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)根據(jù)中油計(jì)【2012】534號(hào) 關(guān)于印發(fā)中國石油天然氣集團(tuán)公司建設(shè)項(xiàng)目其他費(fèi)用和相關(guān)費(fèi)用規(guī)定的通知計(jì)列18.4投資估算分析序號(hào)費(fèi)用名稱估算金額其中外幣備注1建設(shè)投資189332其中固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅03建設(shè)期利息3254流動(dòng)資金05鋪地流動(dòng)資金06項(xiàng)目總投資19259.357項(xiàng)目報(bào)批總投資192259.358其中抵扣增值稅-97418.5投資估算應(yīng)注意的問題 大型機(jī)械使用/進(jìn)退場(chǎng)費(fèi)均未計(jì)列18.6建設(shè)期貸款

5、利息 建設(shè)投資的65%為自有資金、35%為貸款。建設(shè)期按20個(gè)月考慮 建設(shè)期年歷率按中國銀行2012年7月6日公布的3-5年期貸款年利率6.4%計(jì)算 18.7 流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金估算按詳細(xì)估算法進(jìn)行估算18.8資金來源及融資方案 資金來源本項(xiàng)目建設(shè)投資的65%為自有資金、35%為貸款解決，貸款年利率為6.41%,流動(dòng)資金的30%為自有資金、70%為銀行貸款，貸款年利率為6%18.8.2項(xiàng)目資本金 按中國石油天然氣集團(tuán)公司建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)2013相關(guān)規(guī)定，煉油化工及銷售項(xiàng)目資金比例為65% 本項(xiàng)目注冊(cè)資本資金11884.73萬元，其中11673.77萬元用于新建固定資產(chǎn)投資，210.96萬

6、元用于流動(dòng)資金 債務(wù)資金籌措 本項(xiàng)目共需建設(shè)投資17959.65萬元其中6285.88萬元為長(zhǎng)期貸款，貸款年利率為6.4，建設(shè)期貸款利息325.7，由中共石油財(cái)務(wù)公司貸款解決。本項(xiàng)目需要流動(dòng)資金703.21萬元 70%為銀行貨款，貨款年利率為6% 資金運(yùn)籌計(jì)劃 本項(xiàng)目需要流動(dòng)資金703.21萬元，70%為銀行貨款，貸款年率為6% 資金運(yùn)籌計(jì)劃 本項(xiàng)目建設(shè)期為20個(gè)月，建設(shè)投資分年用款計(jì)劃為，第一年5387.89，占建設(shè)投資的30%，第二年12571.75占建設(shè)投資的70% 流動(dòng)資金在生產(chǎn)期按生產(chǎn)負(fù)荷投入 投資用款計(jì)劃與資金籌措19. 財(cái)務(wù)分析19.1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)的主

7、要經(jīng)濟(jì)法規(guī)和文件 1.國家發(fā)展改革委建設(shè)部印發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù) 2中國石油天然氣集團(tuán)公司建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù) 3中國石油煉油化工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制規(guī)定4 中油計(jì)字，關(guān)于中國石油天然氣集團(tuán)公司固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目實(shí)施增值稅抵扣有關(guān)事項(xiàng)的通知本項(xiàng)目為改造項(xiàng)目，在原6萬短噸/年合成氨裝置區(qū)域，建為制氫裝置，充分利用公用工程設(shè)施，不影響企業(yè)原有其他生產(chǎn)裝置物料平衡，因此評(píng)價(jià)方法為新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析方法。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)1.折舊費(fèi) 本項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊按綜合折舊年限14年，固定資產(chǎn)殘值取3%修理費(fèi)在成本費(fèi)用估算中，制造費(fèi)用中修理費(fèi)率取固定資產(chǎn)原值3. 工資及定員本項(xiàng)目不斷新增定員，定員9

8、1人，人均工資及福利費(fèi)為12萬元/年5 攤銷費(fèi)本項(xiàng)目攤銷費(fèi)中無形資產(chǎn)按10年平均攤銷，遞延資產(chǎn)按5年平均攤銷其它費(fèi)用制造費(fèi)用中其他制造費(fèi)用用按固定資產(chǎn)原值的3%管理費(fèi)用中其他管理費(fèi)按定員人均每年7萬元計(jì)，安?；鸢雌谀┕潭ㄙY產(chǎn)原值和存貨賬面平均余額的0.24%記取，安全生產(chǎn)費(fèi)是以產(chǎn)品銷售收入為計(jì)提依據(jù)，采取超額累計(jì)方式按標(biāo)準(zhǔn)提取。營業(yè)費(fèi)用按產(chǎn)品銷售收入的2%計(jì)取財(cái)務(wù)費(fèi)用由生產(chǎn)期借款利息和流動(dòng)資金借款利息組成，按各年度實(shí)際發(fā)生額計(jì)。6 設(shè)計(jì)規(guī)模及生產(chǎn)負(fù)荷氫氣純度99.9%：25000Nm/h建成投產(chǎn)后設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力第一年為80%，第二年90%，第三年達(dá)到設(shè)計(jì)能力滿負(fù)荷生產(chǎn)7 計(jì)算期本項(xiàng)目評(píng)價(jià)計(jì)算期

9、定位16年，建設(shè)期為1.67年（第一年實(shí)為8個(gè)月，生產(chǎn)期為14年8 增值稅產(chǎn)品增值稅：產(chǎn)品為17%原輔料和燃料動(dòng)力的增值稅率：天然氣、水和蒸汽為13%，其余均為17%9.銷售稅金及附加城市建設(shè)維護(hù)稅：取增值稅的7%教育費(fèi)附加：取增值稅的3%地方教育附加征收標(biāo)準(zhǔn)：取增值稅的2% 10所得稅 所得稅取利潤總額的25%11 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率取12%財(cái)務(wù)分析價(jià)格體系1 外購原料及燃料動(dòng)力價(jià)格 主要原輔材料及外購燃料動(dòng)力價(jià)格均由廠方提供，本項(xiàng)目評(píng)價(jià)中主要原輔料及外購燃料動(dòng)力價(jià)格均按不含稅計(jì)算。不含稅價(jià)含稅價(jià)原料天然氣2.566元/.Nm2.90元/.Nm燃料天然氣2.566元/.Nm2.90元/.N

10、m循環(huán)水0.6308元/噸0.7128元/噸脫鹽水34.64/噸40.53/噸新鮮水4.7元/噸5.31元/噸副產(chǎn)蒸汽100元/噸113元/噸電0.6381元/度0.7466元/度2.產(chǎn)品銷售價(jià)格氫氣：1.538元/Nm 1.80/Nm19.2成本費(fèi)用估算及分析年生產(chǎn)成本為26110.59萬元，其中：原料天然氣年成本為19195.64萬元，占年生產(chǎn)成本的73.52%年均總成本費(fèi)用為27322.09萬元，其中年均固定成本5047.34萬，占年均總成本費(fèi)用的18.47，年均可變成本22274.74萬元，占年均總成本費(fèi)用的81.53%年均經(jīng)營成本為25963.57萬元單元生產(chǎn)成本1.306元/Nm1

11、9.3銷售收入、銷售稅金及附加銷售收入本項(xiàng)目各年的年銷售收入和平均銷售收入的估算年正常銷售收入為30769.23 ，年均銷售收入30109.89萬元 銷售稅金及附加 本項(xiàng)目銷售稅金及附加包括城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費(fèi)稅加以及地方教育附加征收，正常年銷售稅金及附加和年均銷售稅金及附加的估算 年正常銷售稅金為262.56萬元，年均銷售稅金及附加256.93萬元19.4 財(cái)務(wù)分析 利潤估算及分配和所得稅 本項(xiàng)目各年的利潤和利潤分配計(jì)算，可供分配利潤中提取10%的盈余的公積金 年均利潤總額為2530.88萬元、年均所得稅為632.72萬元和年均凈利潤為1898.16萬元財(cái)務(wù)盈利能力分析 靜態(tài)效益指標(biāo)和動(dòng)態(tài)

12、效益指標(biāo)，主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總 本項(xiàng)目年平均投資收益率為13.14%，年平均資本金利潤率15.97%，說明項(xiàng)目有較好的獲利能力 項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，稅后財(cái)務(wù)凈值為2200.2萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為14.93%高于行業(yè)基準(zhǔn)值，說明項(xiàng)目資本金的盈利能力較好 項(xiàng)目?jī)攤芰拓?cái)務(wù)生存能力分析 項(xiàng)目貸款償還平衡表和資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算，貸款用折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和未分配利潤償還，本項(xiàng)目貸款還期為4.42年 資產(chǎn)負(fù)債率由項(xiàng)目初期33.90%降到期末的12.75%從還款期每年的已獲利息倍數(shù)和償債付率可看出，企業(yè)盈利償還利息的保證度較大，償債風(fēng)險(xiǎn)小，表明有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)生存能力 19.5不確定性分析盈虧平衡分析 按生產(chǎn)

13、期中達(dá)產(chǎn)后第二年的數(shù)據(jù)位基礎(chǔ)，計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)BEP 計(jì)算結(jié)果表明本裝置生產(chǎn)能力只要達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的64.68就能保持盈虧平衡敏感性分析本項(xiàng)目主要以建設(shè)投資、產(chǎn)品售價(jià)、原料價(jià)格和生產(chǎn)能力這幾個(gè)因素對(duì)所得稅后投資內(nèi)部收益率進(jìn)行敏感性分析，結(jié)果表明產(chǎn)品售價(jià)和原料價(jià)格對(duì)本項(xiàng)目較為敏感調(diào)天然氣含稅價(jià)格為2.95元/Nm 時(shí)，稅后投資內(nèi)部收益率為12%調(diào)氫氣含稅價(jià)格為1.776/Nm時(shí)，稅后投資內(nèi)部收益率為12%建設(shè)期增加半年，稅后投資內(nèi)部收益率為12.78%建設(shè)期增加一年，稅后投資內(nèi)部收益率為12.19%19.6財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 由以上財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的分析結(jié)果可以看出，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益明顯，并具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此，從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的角度看，項(xiàng)目可行序號(hào)項(xiàng)目名稱單位數(shù)額/數(shù)量備注一基本數(shù)據(jù)1項(xiàng)目總投資其中外匯19962.551.1建設(shè)投資其中外匯18933.651.2固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅01.3建設(shè)期利息325.71.4流動(dòng)資金703.71.5年均銷售收入30109.