國際金融危機(jī)對溫州中小企業(yè)的影響分析

1、金融危機(jī)對溫州中小企業(yè)的影響分析 摘要：2008年的全球金融危機(jī)對溫州中小企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生了重大影響，溫州中小企業(yè)在政策、融資、開放經(jīng)濟(jì)、資源等方面面臨著嚴(yán)峻的困境。本文主要分析了金融危機(jī)背景下的溫州中小企業(yè)的困境，提出了溫州中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、應(yīng)對金融危機(jī)的幾點(diǎn)策略建議。關(guān)鍵詞：金融危機(jī) 分析困境 對策建議引言：2007年美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，波及實(shí)體經(jīng)濟(jì)，現(xiàn)在越來越多的跡象表明，發(fā)展中國家正在成為金融危機(jī)的最大受害者。目前，中國經(jīng)濟(jì)有好轉(zhuǎn)跡象，但前景未明；溫州受金融危機(jī)的影響，經(jīng)濟(jì)增長速度明顯放緩，中小企業(yè)面臨改革開放以來少有的困境。作為中小企業(yè)如何才能在全球性的金融風(fēng)

2、暴中克服困難，抓住機(jī)遇，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，為新一輪經(jīng)濟(jì)增長做好準(zhǔn)備，是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展面臨的一個(gè)重要課題，也是我國中小企業(yè)生死存亡的關(guān)鍵。一 金融危機(jī)的內(nèi)在原因 美國自1933年第一次經(jīng)濟(jì)大蕭條以后，對銀行、證券、保險(xiǎn)實(shí)行非常嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管，美國金融業(yè)得到前所未有的大發(fā)展。1999年，在美國政府放松金融監(jiān)管、實(shí)行金融自由化理念的推動下，通過了金融服務(wù)現(xiàn)代化法案，金融監(jiān)管放松。為追逐高額回報(bào)，金融機(jī)構(gòu)通過種類繁多的金融衍生產(chǎn)品，利用信用杠桿，放大貨幣信用，其結(jié)果貨幣信用被放大幾十倍甚至更多。資金鏈一但出現(xiàn)問題，就會導(dǎo)致依靠種類繁多的金融衍生產(chǎn)品支撐起來的房地產(chǎn)市場遭受劇烈

3、沖擊。隨著美國金融市場的發(fā)展?fàn)畲?，?shí)體經(jīng)濟(jì)逐漸弱化，虛擬經(jīng)濟(jì)不斷膨脹，美國經(jīng)濟(jì)增長和國內(nèi)消費(fèi)需求超過了本國生產(chǎn)發(fā)展的承受能力。為此，美國借助美元是世界貸幣的優(yōu)勢，將超生產(chǎn)能力消費(fèi)部分借助世界各國以美元為基礎(chǔ)的儲備貸幣這一平臺，轉(zhuǎn)嫁給世界各國；三是全球經(jīng)濟(jì)一體化，聯(lián)系緊密，形成一榮俱榮，一損俱損的世界經(jīng)濟(jì)格局。 由美國次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融危機(jī)，在上述三個(gè)因素的共同作用下，先首是普通民眾無法償還貸款，然后是投資銀行、貸款公司，避險(xiǎn)基金，保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)巨額虧損甚至破產(chǎn)，股市大跌，資產(chǎn)縮水。如雷曼兄弟公司破產(chǎn)，花旗銀行申請破產(chǎn)，使得投資美國金融產(chǎn)品的世界各國蒙受巨大經(jīng)濟(jì)損失。同時(shí)，由于消費(fèi)需

4、求下降導(dǎo)致世界進(jìn)出口貿(mào)易急劇下滑，引起世界各國外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難，進(jìn)而沖擊世界各國經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，最終引發(fā)了目前正在進(jìn)一步加深蔓延的全球性金融危機(jī)。二 金融危機(jī)對溫州中小企業(yè)的影響金融危機(jī)使溫州經(jīng)濟(jì)運(yùn)行遭受到了比浙江省內(nèi)其他城市更大的負(fù)面影響，溫州中小企業(yè)首當(dāng)其沖。21 金融危機(jī)對溫州中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響從1978年到2007年，溫州市國民生產(chǎn)總值從132億元增加到2 157億元，按可比價(jià)計(jì)算翻了近6番，年均遞增151 。其中2001年至2007年年增長速度都在12 以上，2008年溫州市生產(chǎn)總值增速明顯放緩，為歷史低位的85，2009年上半年增速只有45。2008年，

5、溫州市生產(chǎn)總值增速低于全國和浙江省平均水平，主要也是由于第二產(chǎn)業(yè)增加值增速急劇下降。另據(jù)資料，2008年規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值3 63152億元，比2007年增長81 ，根據(jù)與第二產(chǎn)業(yè)增加值增速62 的簡單對比，可大致推斷中小企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值下降幅度更大；2009年16月份規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值1 48256億元，同比下降81 ，情況可能更加惡化。從上述數(shù)據(jù)可以推測，受金融危機(jī)影響，溫州中小企業(yè)，特別是制造業(yè)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨比往年、比其他一些地區(qū)更嚴(yán)重的困境。22 金融危機(jī)對溫州中小企業(yè)投融資行為的影響金融機(jī)構(gòu)人民幣存款中的企業(yè)存款增長速度均低于金融機(jī)構(gòu)貸款的增長速度。另據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，2008年溫州

6、市金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款330613億元中面向個(gè)人貸款的增長速度與面向企業(yè)貸款的增長速度都在20左右。因此，企業(yè)存款增長速度低于貸款增長速度的可能原因是企業(yè)將一部分借貸資金轉(zhuǎn)為個(gè)人儲蓄資金或短期投資，而未投人生產(chǎn)經(jīng)營。結(jié)合近年房地產(chǎn)市場和股市投資的熱潮，推測可能有一部分企業(yè)貸款被作為企業(yè)或個(gè)人的投資進(jìn)人了房地產(chǎn)市場和股市。這可以解釋以下現(xiàn)象：2008年中小企業(yè)人民幣貸款1 61350億元，比2007年增加31082億元，增長1926 ，而中小企業(yè)經(jīng)營狀況較往年惡化；同時(shí)，2008年面向制造業(yè)的本外幣貸款1 19498億元，比2007年增加22207億元，增長1858 ，而第二產(chǎn)業(yè)增加值增速大為放緩

7、。另外，從固定資產(chǎn)投資情況來看，2008年溫州市限額以上固定資產(chǎn)投資額65558億元，同比增長23，其中工業(yè)性投資24875億元，同比下降04 ；2009年上半年限額以上固定資產(chǎn)投資額25266億元，同比增長38 ，其中工業(yè)性投資7999億元，同比下降22。通過上述數(shù)據(jù)可以推測溫州中小企業(yè)，特別是制造業(yè)中小企業(yè)受金融危機(jī)影響，投融資行為已偏離正常生產(chǎn)經(jīng)營軌道，而且有進(jìn)一步惡化趨勢。三 金融危機(jī)背景下溫州中小企業(yè)困境分析2008年溫州市民營經(jīng)濟(jì)增加值1 96021億元，占全市全年生產(chǎn)總值的比重809。其中，工業(yè)民營經(jīng)濟(jì)增加值1 06151億元，占全部工業(yè)增加值的比重907 。民營經(jīng)濟(jì)中中小企業(yè)是

8、主體，在溫州經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位。溫州中小企業(yè)受金融危機(jī)和其它因素的影響，現(xiàn)階段面臨以下內(nèi)外困境：31 政策困境根據(jù)溫州市經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)，產(chǎn)業(yè)活動單位的行業(yè)分布中制造業(yè)占424 ，個(gè)體經(jīng)營經(jīng)營戶也集中在工業(yè)(27)、批發(fā)和零售業(yè)(466 )。溫州中小企業(yè)分布較為集中在工業(yè)，特別是制造業(yè)，由于受到金融危機(jī)等因素影響，轉(zhuǎn)型升級的壓力很大。溫州市政府先后出臺溫政發(fā)200887號、溫政辦2008175號、溫政發(fā)2009 J48號等文件支持發(fā)展服務(wù)業(yè)，但由于政策出臺滯后、實(shí)施還不到位等原因，中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級得到的政策支撐還很不足。另外，從宏觀政策環(huán)境來看，為應(yīng)對金融危機(jī)，政府更依賴于投資拉動經(jīng)濟(jì)增長，

9、實(shí)施積極財(cái)政政策，社會資源更集中于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國有大中型企業(yè)，對溫州中小企業(yè)“擠出效應(yīng)”明顯。同時(shí)為應(yīng)對金融危機(jī)，政府采用寬松的貨幣政策，樓市和股市泡沫開始膨脹，制造業(yè)企業(yè)喪失發(fā)展主業(yè)的動力。因此，溫州中小企業(yè)，特別是制造業(yè)企業(yè)將資金抽離進(jìn)入樓市和股市，即便是貸款難問題有所緩解，中小企業(yè)業(yè)主更愿意將銀行貸款轉(zhuǎn)投向樓市和股市，以獲取行業(yè)外的高利潤。32 融資困境近年，溫州中小企業(yè)融資難問題有所緩解，但遠(yuǎn)還不能適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展需求。溫州現(xiàn)有5家上市公司，直接融資比例很小，間接融資特別是商業(yè)銀行貸款難問題還較嚴(yán)重，民間融資的高成本和高風(fēng)險(xiǎn)性制約融資規(guī)模，小額貸款公司、中小企業(yè)貸款擔(dān)保公司、鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行

10、、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)信聯(lián)社等尚處在發(fā)展起步期，專門面向中小企業(yè)的商業(yè)銀行和地方本土商業(yè)銀行發(fā)展落后于先進(jìn)地區(qū)，現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展落后帶來的倉單質(zhì)押等貸款方式推廣困難，金融改革試點(diǎn)推進(jìn)力度還不大。金融危機(jī)背景下，這種體制機(jī)制問題和金融市場環(huán)境問題更難有較大突破。由于金融危機(jī)影響，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受到更大影響，社會資金更多地流向風(fēng)險(xiǎn)較低的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國有大中型企業(yè)以及個(gè)人消費(fèi)貸款。雖然近期面向溫州中小企業(yè)貸款總量在增長，但低于金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款增長速度，相對而言，溫州中小企業(yè)融資更難了。同時(shí)由于資金被轉(zhuǎn)投向樓市和股市，相當(dāng)于中小企業(yè)并沒有融資用于生產(chǎn)經(jīng)營，實(shí)際意義上中小企業(yè)融資困境更大了。33 開放經(jīng)

11、濟(jì)困境溫州2008年外貿(mào)依存度為401 ，出口依存度341 ，總體低于浙江省682 、499 ，分別比上年回落31個(gè)和17個(gè)百分點(diǎn)。外貿(mào)依存度低，并不就代表有利于溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展，相反可以反映出溫州經(jīng)濟(jì)外向程度較低，較上年回落的情況也不能簡單解讀為經(jīng)濟(jì)發(fā)展外部風(fēng)險(xiǎn)的降低，而應(yīng)該解讀為受金融危機(jī)影響的外貿(mào)增長放緩。實(shí)際上，2008年溫州外貿(mào)年增長率1425 ，與2007年的238相比，增幅回落了955個(gè)百分點(diǎn)；2009年上半年，溫州進(jìn)出口總值較2008年同期下降1010這對外貿(mào)依存度較高的中小企業(yè)影響很大。從溫州與寧波的對比來看：2008年全年外貿(mào)進(jìn)出口總額13992億美元，比上年增長142 ，寧波

12、2008年全市實(shí)現(xiàn)自營進(jìn)出口總額6784億美元，增長201 ；溫州實(shí)際利用外資262億美元，較2007年下降576 ，寧波實(shí)際利用外資254億美元，增長13。溫州的開放經(jīng)濟(jì)，特別是對外招商引資，出現(xiàn)了較大的困境。據(jù)報(bào)道，在浙江中小企業(yè)的數(shù)量超過90萬戶，這些企業(yè)的外貿(mào)依存度高達(dá)60 。溫州中小企業(yè)中有相當(dāng)一部分從事對外貿(mào)易加工，開放經(jīng)濟(jì)的困境必然對溫州中小企業(yè)的發(fā)展帶來較大的不利影響。事實(shí)上，溫州開放經(jīng)濟(jì)過去過度依賴于“僑貿(mào)”，對外招商引資工作舉步維艱，成本也很高，存在很多障礙(如人格化交易)沒有得到清除，金融危機(jī)背景下，這方面問題突顯出來。34 資源困境溫州沿海產(chǎn)業(yè)帶正在建設(shè)中，剔除這部分將

13、來可帶來的有利影響，溫州土地資源嚴(yán)重不足，特別是市區(qū)土地資源十分緊張。鹿城區(qū)尤其如此，鹿城區(qū)2008年全區(qū)生產(chǎn)總值28633億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長58 ，其中第二產(chǎn)業(yè)增加值11961億元，增長01 ，增速均低于市平均水平，這與土地資源緊張有很大關(guān)系。人力資源來看，溫州改革開放初期出現(xiàn)的“星期天工程師”現(xiàn)象現(xiàn)在還較廣范圍存在，技術(shù)人才、高端人才的稀缺局面沒有得到完全改變。溫州高校的層次還不高，回溫、在溫、來溫的高校畢業(yè)生數(shù)量和質(zhì)量上還與溫州民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求不相適應(yīng)。中小企業(yè)人力資源出現(xiàn)短缺，原因有：對人才的素質(zhì)要求不斷提高，結(jié)構(gòu)性短缺突出，人格化的交易，難以吸引高層次人才，企業(yè)制度建設(shè)

14、落后。缺乏科學(xué)、有效的人才激勵(lì)機(jī)制，企業(yè)對員工學(xué)習(xí)、培訓(xùn)的重視和管理不夠。金融危機(jī)下，土地資源和高端人力資源并沒有變得廉價(jià)，相反企業(yè)經(jīng)營業(yè)績受損，這加劇了溫州中小企業(yè)的資源困境。四 溫州中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級應(yīng)對金融危機(jī)策略建議41 進(jìn)一步發(fā)展“溫州模式”，完善市場機(jī)制溫州模式與市場具有天然的、密切的、內(nèi)在的關(guān)系，市場是溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的向?qū)Ш蜕鐣Y源的基本配置者，市場經(jīng)濟(jì)的活力與效益是溫州經(jīng)濟(jì)活力與效率的源泉，并推動著溫州經(jīng)濟(jì)的高速增長。 要實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，必須要進(jìn)一步完善市場機(jī)制，強(qiáng)調(diào)市場在資源配置中的主導(dǎo)作用，放開市場準(zhǔn)入，完善價(jià)格機(jī)制。在促進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中，還要注重市場新主體的培育

15、，促進(jìn)個(gè)私經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，注重大力扶持創(chuàng)業(yè)?，F(xiàn)在溫州市推進(jìn)“十小”行業(yè)整規(guī)，應(yīng)基于幫助“十小”發(fā)展，并通過市場手段淘汰落后。42 加快發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)。改善第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)從溫州強(qiáng)勁的社會消費(fèi)品零售總額(2008年突破千億，同比增長195 ，2009年上半年同比增長146)、居民儲蓄存款和收入增長速度來看，溫州消費(fèi)市場幾乎不受金融危機(jī)的影響，這為第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了市場基礎(chǔ)。近年，溫州市第三產(chǎn)業(yè)在溫州經(jīng)濟(jì)中的比重不斷上升，2008年在溫州國內(nèi)生產(chǎn)總值占438 ，高于浙江省水平的41，但2008年第三產(chǎn)業(yè)增長速度低于浙江省水平。第三產(chǎn)業(yè)中，金融、房地產(chǎn)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等占的比重較大，其它

16、如信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)、教育、衛(wèi)生、社會保障和社會福利業(yè)、文化、體育和娛樂業(yè)、住宿餐飲業(yè)等所占的比重較小。加快第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展對中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級意義重大，也關(guān)系到溫州經(jīng)濟(jì)社會科學(xué)發(fā)展。因此，應(yīng)大力支持加快發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，同時(shí)改善第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，加大政策支撐，以適宜溫州中小企業(yè)實(shí)際和轉(zhuǎn)型升級需要。43 大力發(fā)展開放經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮“世界溫州人”資源優(yōu)勢溫州模式是一種以溫州商人為主體的、以國際市場為導(dǎo)向的、立足于區(qū)域內(nèi)本土民營企業(yè)和傳統(tǒng)制造業(yè)的區(qū)域國際化模式。 溫州市場經(jīng)濟(jì)體制優(yōu)勢和民營經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢有利于開放經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不

17、僅可以吸引僑資源，也可以吸引外商資源。近年來，世界溫州人回鄉(xiāng)投資、回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)意愿增強(qiáng)，聯(lián)誼活動頻繁，這種資源是溫州經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中一種獨(dú)特的優(yōu)勢。溫州應(yīng)促進(jìn)僑務(wù)資源的可持續(xù)發(fā)展，凝聚僑心、匯集僑智、發(fā)揮僑力、維護(hù)僑益，從而實(shí)現(xiàn)“溫州人經(jīng)濟(jì)”向“溫州經(jīng)濟(jì)”的轉(zhuǎn)化。要加快總部經(jīng)濟(jì)、樓宇經(jīng)濟(jì)、商務(wù)型城市的建設(shè)，吸引在外溫州人回溫創(chuàng)設(shè)總部和營銷中心，利用溫州人營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢吸引外商在溫設(shè)營銷中心、代理點(diǎn)、辦事處。作為配套，要加快發(fā)展虛擬經(jīng)營、特許連鎖經(jīng)營等經(jīng)營模式，突破生產(chǎn)要素資源困境；要加快引進(jìn)面向終端消費(fèi)市場的品牌產(chǎn)品和服務(wù)，打造品牌強(qiáng)市。溫州中小企業(yè)將會是這種開放經(jīng)濟(jì)最大的受益者，發(fā)揮“世界溫州人”資

18、源優(yōu)勢也將對溫州中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)生重要的作用。44 加快企業(yè)上市步伐，促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展2008年，溫州市金融辦公布了第一批18家和第二批26家擬上市公司名單，溫州市委、市政府表示將力爭在4年內(nèi)上市公司超30家。近年來，溫州市公布溫州市培育企業(yè)上市和扶持上市公司發(fā)展實(shí)施意見等文件，出臺培育、扶持和促進(jìn)企業(yè)上市的多項(xiàng)政策，激發(fā)了企業(yè)上市熱情。加快企業(yè)上市步伐，對溫州經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展有很多的益處，目前更有助于中小企業(yè)集中資源發(fā)展主業(yè)，加快轉(zhuǎn)型升級。同時(shí)，溫州應(yīng)大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金，引進(jìn)外資銀行，創(chuàng)辦扶持區(qū)域銀行，發(fā)展證券業(yè)，加快建設(shè)金融中心區(qū)，不斷探索有利于中小企業(yè)融資的體制機(jī)制。這些將對溫州中小企業(yè)走出融資困境，加快轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)生積極影響。45 走出“微笑曲線”弧底，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈升級1992年，宏暮電腦董事長在再造宏暮：開創(chuàng)、成長與挑戰(zhàn)一書中提出“微笑曲線”的企業(yè)競爭戰(zhàn)略。它表示在產(chǎn)業(yè)鏈中附加值更多體現(xiàn)在設(shè)計(jì)和銷售這兩端，處于中間環(huán)節(jié)的制造附加值最低。溫州中小企業(yè)要