國際貿(mào)易融資實務案例

1、二、進口貿(mào)易融資允許企業(yè)先行提貨，或者銀行先行為企業(yè)墊付貨款。（一）信托收據(jù)借單提貨融物（二）提貨擔保融物（三）進口押匯融資（四）減免保證金開證融資【案例4-20】東莞某印刷企業(yè)A廠應政府要求，應允為當?shù)亍吧虡I(yè)第一街”的建設提供資金支持。但待項目開工之時，適逢美國次貸危機爆發(fā)，全球經(jīng)濟整體陷入衰退，A廠的海外訂單在短時間內(nèi)大幅減少，競爭環(huán)境日益激烈。A廠董事會商定以技術創(chuàng)新應對金融危機的戰(zhàn)略，委托代理公司由德國進口一批先進設備。而開證金額高達700多萬歐元，令原本就資金流轉(zhuǎn)不暢的A廠陷入了更加窘迫的境地?！痉治觥裤y行對A廠資信進行了考察，結合該廠經(jīng)營狀況及資產(chǎn)結構看，營運基本正常，但短期償債能

2、力一般。因此該筆擔保有一定風險。于是銀行建議A廠利用其母公司廣東某超聲電子股份有限公司的授信額度為其申請減免保證金開證，為A廠節(jié)約財務費用200多萬元。第二節(jié) 創(chuàng)新型的國際貿(mào)易融資業(yè)務一、福費廷融資（一）福費廷的含義出口商銀行對出口商的票據(jù)進行無追索權的貼現(xiàn)。（二）福費廷融資的主要特點l 用于金額較大、付款周期較長的業(yè)務l 買斷式的貼現(xiàn)，無追索權l(xiāng) 金融機構承擔較大風險l 貼現(xiàn)率高于一般的票據(jù)貼現(xiàn)優(yōu)點：l 出口商可以通過向進口商提供遠期付款的優(yōu)惠條件，增強競爭力l 出口商免受遠期付款的風險，不占用自身信貸規(guī)模l 應用范圍廣：既可在簽訂合同時使用，又可用于過去貿(mào)易留存的應收賬款l 操作靈活，可選

3、用不同于貿(mào)易合同的結算貨幣l 操作簡單l 存在福費廷二級市場l 避免利率與匯率風險【案例4-21】我國機械設備制造企業(yè)A公司向中東某國B公司出口。因該種設備的市場為買方市場，對于賣方來講競爭比較激烈，盡管A公司實力較強且產(chǎn)品具有價格優(yōu)勢，贏得了此筆合同，但存在以下問題：(1)B公司資金緊張，且在其國內(nèi)融資成本很高，希望A公司給予遠期付款便利，期限為一年，而A公司正處于業(yè)務快速發(fā)展期，對資金的需求也很大，在各銀行的授信額度基本已用滿。(2)B公司規(guī)模不是很大，信用狀況一般。雖然B公司同意采用信用證方式結算，但為B公司開信用證的C銀行規(guī)模較小，A公司對該銀行了解甚少。故A公司對C銀行在這筆遠期債權

4、下的擔保作用并無很大信心。(3)面對金融危機影響，A公司預計人民幣在未來還會升值，如等一年后再收回貨款，將面臨很大的匯兌損失?！痉治觥靠紤]到C銀行的資信尚可接受，雖其所在國家有出現(xiàn)一定國家風險的可能，但預計短期內(nèi)不會影響該國銀行的對外支付,并且出口企業(yè)A公司所生產(chǎn)設備的質(zhì)量及售后服務均良好，貿(mào)易背景真實可靠，我某國有銀行決定為該筆業(yè)務提供福費廷服務。C銀行開來見票360天遠期承兌信用證，A公司備貨發(fā)運后，繕制單據(jù)交往福費廷業(yè)務辦理行進行審閱，確定無誤后寄單至C銀行，再次審閱無誤后承兌，確立其到期付款責任。融資申請行為A公司進行無追索權貼現(xiàn)融資并結匯入賬，A公司憑以辦理出口收匯核銷和退稅手續(xù)。第

5、三節(jié) 保付代理融資一、保付代理的含義出口商在貨物裝運后，立即將發(fā)票、匯票、提單等單據(jù)賣斷給辦理出口保理業(yè)務的機構。保理人角色：出口商的銷售代理人向出口商提供融資保理業(yè)務包括銷售管理、信用管理和資金融通。二、保理業(yè)務的手續(xù)（一）申請信貸額度1. 簽訂購銷合同2. 賣方向保理人申請信貸額度3. 保理人對客戶進行資信調(diào)查4. 保理人承諾信貸額度（二）交貨，出具發(fā)票1. 賣方交割貨物、出具發(fā)票2. 賣方向保理人遞交發(fā)票副本3. 保理人向賣方支付約80%發(fā)票金額的款項（三）款項托收1. 發(fā)票到期日，保理人向買方托收2. 買方將款項支付保理人3. 保理人向賣方支付余額即使買方客戶破產(chǎn)或失去償債能力，保理人

6、也必須對票據(jù)提供融資。三、保理業(yè)務的優(yōu)點l 可得到超出其經(jīng)營規(guī)模的資金融通l 出口商通過即期付款改善與供貨商關系l 不需增加新的負債，也不需要附加的保證l 節(jié)約維持本公司管理部門的費用l 保理人的信貸保護和托收服務向出口商保證了海外進口商的資信【案例4-22】A公司出口家用小五金，進口商遍布歐美，銷售情況良好，但大量應收賬款造成資金占壓，面臨流動性瓶頸。同時，全球性金融危機爆發(fā)后，A公司希望盡快收匯結匯，規(guī)避匯率風險?！痉治觥烤C合考評A公司資信后，銀行在A公司授信額度內(nèi)切分部分額度用于出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務，待A公司出貨且應收賬款轉(zhuǎn)讓至銀行后，銀行即為 A公司提供外匯融資，并將融資款結匯?！纠}·單選題】在保理業(yè)務中，（ ）承擔了信貸風險。