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文檔簡介

1、1 23 3l安然公司:過去安然公司:過去1010年中美國乃至世界最年中美國乃至世界最大的能源交易商,掌控美國大的能源交易商,掌控美國20%20%的電能、的電能、天然氣交易,在整個航運衍生出來的能天然氣交易,在整個航運衍生出來的能源市場份額占到源市場份額占到1/21/2。在世界。在世界500500強中排強中排名第名第7 7。l倒塌原因:基于倒塌原因:基于“未來市場未來市場”的遠期合的遠期合同收入計入財務(wù)報表,但合同到期時沒同收入計入財務(wù)報表,但合同到期時沒有履約,賬面收入不代表現(xiàn)金收入。有履約,賬面收入不代表現(xiàn)金收入。41 1財務(wù)報表分析的主體財務(wù)報表分析的主體2 2財務(wù)報表分析的客體財務(wù)報表

2、分析的客體3 3財務(wù)報表分析的內(nèi)容財務(wù)報表分析的內(nèi)容5財務(wù)報表分析的主體指財務(wù)報表的使用者財務(wù)報表分析的主體指財務(wù)報表的使用者 債權(quán)人債權(quán)人 :銀行、供應(yīng)商:銀行、供應(yīng)商 投資人(權(quán)益投資人):普通股東投資人(權(quán)益投資人):普通股東 經(jīng)理人員:公司管理人員經(jīng)理人員:公司管理人員 政府機構(gòu):稅務(wù)部門、國有資產(chǎn)管理部門、政府機構(gòu):稅務(wù)部門、國有資產(chǎn)管理部門、 證券監(jiān)管部門、財政部門、社會保障部門證券監(jiān)管部門、財政部門、社會保障部門 其他:企業(yè)職工、工會、審計師、其他:企業(yè)職工、工會、審計師、 財務(wù)分析師、經(jīng)濟學(xué)家等。財務(wù)分析師、經(jīng)濟學(xué)家等。6 6分析主體分析主體分析目的分析目的分析重點分析重點債權(quán)

3、人債權(quán)人判斷企業(yè)還本付息的能力判斷企業(yè)還本付息的能力,以決策是否給企業(yè)提供,以決策是否給企業(yè)提供信用,提供多少信用,以信用,提供多少信用,以及是否需要提前收回債權(quán)及是否需要提前收回債權(quán)等等短期債權(quán)人:企業(yè)當前的短期債權(quán)人:企業(yè)當前的財務(wù)狀況,流動資產(chǎn)的流財務(wù)狀況,流動資產(chǎn)的流動性和周轉(zhuǎn)率;長期債權(quán)動性和周轉(zhuǎn)率;長期債權(quán)人:企業(yè)長期收益能力和人:企業(yè)長期收益能力和資本結(jié)構(gòu);資本結(jié)構(gòu);權(quán)益投資人權(quán)益投資人評價企業(yè)業(yè)績,以決策是評價企業(yè)業(yè)績,以決策是否投資及是否轉(zhuǎn)讓已經(jīng)持否投資及是否轉(zhuǎn)讓已經(jīng)持有的股權(quán);考查經(jīng)營者業(yè)有的股權(quán);考查經(jīng)營者業(yè)績,以決定是否更換主要績,以決定是否更換主要管理者等。管理者等。

4、企業(yè)償債能力、風(fēng)險、收企業(yè)償債能力、風(fēng)險、收益能力、同業(yè)競爭狀況;益能力、同業(yè)競爭狀況;經(jīng)理人員經(jīng)理人員監(jiān)控企業(yè)的有效運營,并監(jiān)控企業(yè)的有效運營,并且改善業(yè)績且改善業(yè)績企業(yè)的財務(wù)狀況、盈利能企業(yè)的財務(wù)狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力力和持續(xù)發(fā)展的能力 7 7籌籌資資活活動動形成的資產(chǎn)形成的資產(chǎn)記錄在資產(chǎn)負債表的左方記錄在資產(chǎn)負債表的左方形成的負債和所有者權(quán)益形成的負債和所有者權(quán)益記錄在資產(chǎn)負債表的右方記錄在資產(chǎn)負債表的右方引起的現(xiàn)金流動引起的現(xiàn)金流動在現(xiàn)金流量表的第三部分反映在現(xiàn)金流量表的第三部分反映投投資資活活動動取得的非現(xiàn)金資產(chǎn)取得的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)記錄在資產(chǎn)負債表的左方應(yīng)記錄在資產(chǎn)負債表的左方

5、運用資產(chǎn)賺取收益運用資產(chǎn)賺取收益通過利潤表反映出來通過利潤表反映出來引起現(xiàn)金的流入流出引起現(xiàn)金的流入流出反映在現(xiàn)金流量表的第二部分反映在現(xiàn)金流量表的第二部分經(jīng)經(jīng)營營活活動動產(chǎn)生的收入與成本產(chǎn)生的收入與成本在利潤表的上半部分反映在利潤表的上半部分反映占用的資產(chǎn)占用的資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表的左方反映在資產(chǎn)負債表的左方反映引起現(xiàn)金的流動引起現(xiàn)金的流動在現(xiàn)金流量表的第一部分反映在現(xiàn)金流量表的第一部分反映2. 財務(wù)報表分析的客體財務(wù)報表分析的客體財務(wù)報表分析的對象財務(wù)報表分析的對象企業(yè)基本活動企業(yè)基本活動8財務(wù)報表分析的結(jié)果是分析人對企業(yè)做出的判斷。財務(wù)報表分析的結(jié)果是分析人對企業(yè)做出的判斷。外部分析人主要對

6、企業(yè)的某種能力作出評價。外部分析人主要對企業(yè)的某種能力作出評價。債權(quán)人債權(quán)人主要對企業(yè)的償債能力作出評價。主要對企業(yè)的償債能力作出評價。股權(quán)投資人股權(quán)投資人需要對企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險作出評價。需要對企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險作出評價。 內(nèi)部分析人主要是企業(yè)的管理者,他們分析的目內(nèi)部分析人主要是企業(yè)的管理者,他們分析的目的是找出經(jīng)營中存在的問題以及解決問題的途徑。的是找出經(jīng)營中存在的問題以及解決問題的途徑。財務(wù)報表分析的結(jié)果概括為:財務(wù)報表分析的結(jié)果概括為:了解企業(yè)過去的業(yè)績、評價現(xiàn)在的狀況、預(yù)測未來的發(fā)展。了解企業(yè)過去的業(yè)績、評價現(xiàn)在的狀況、預(yù)測未來的發(fā)展。9 9l短期償債能力分析短期償債能力分析l

7、長期償債能力分析長期償債能力分析l資產(chǎn)運用效率分析資產(chǎn)運用效率分析l獲利能力分析獲利能力分析l投資報酬分析投資報酬分析l現(xiàn)金流動分析現(xiàn)金流動分析101.資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表2.利潤表利潤表3.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 (1) (1)財務(wù)報表附注和文字說明財務(wù)報表附注和文字說明 (2) (2)審計報告審計報告1111l報表附注的決策相關(guān)性體現(xiàn)在:增加財務(wù)報表附注的決策相關(guān)性體現(xiàn)在:增加財務(wù)報表的信息量,改善披露的充分性,抑制報表的信息量,改善披露的充分性,抑制企業(yè)粉飾報表,減少報表使用人的誤解。企業(yè)粉飾報表,減少報表使用人的誤解。關(guān)注報表附注可使分析數(shù)據(jù)建立在更加真關(guān)注報表附注可使分析數(shù)據(jù)建立在更加

8、真實、可靠和可比的基礎(chǔ)上。實、可靠和可比的基礎(chǔ)上。 1212l不符合會計核算前提的說明不符合會計核算前提的說明l重要會計政策和會計估計的說明重要會計政策和會計估計的說明l重要會計政策和會計估計變更的說明重要會計政策和會計估計變更的說明l以及重大會計差錯更正的說明以及重大會計差錯更正的說明l或有事項的說明或有事項的說明l資產(chǎn)負債表日后事項的說明資產(chǎn)負債表日后事項的說明l關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明l等等共等等共1313項項1313l無保留意見的審計報告無保留意見的審計報告 例如:例如:我們認為,上述會計報表我們認為,上述會計報表符合符合“企業(yè)會計準則企業(yè)會計準則”和和“股份有

9、限公司股份有限公司會計制度會計制度”的有關(guān)規(guī)定,在所有重大方面的有關(guān)規(guī)定,在所有重大方面公允地反映了貴公司公允地反映了貴公司年年1212月月3131日的財務(wù)日的財務(wù)狀況以及狀況以及年度經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況年度經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況,會計處理方法的選用遵循了一貫性原則,會計處理方法的選用遵循了一貫性原則。1414l保留意見的審計報告保留意見的審計報告 表示總體上認可,但個別方面不完表示總體上認可,但個別方面不完全認可。例如:全認可。例如:在審計中,我們對在審計中,我們對貴公司貴公司產(chǎn)業(yè)開發(fā)有限公司產(chǎn)業(yè)開發(fā)有限公司35000003500000元的長期投資未能取得足夠的審計證據(jù)元的長期投資未能取得

10、足夠的審計證據(jù),故其是否存在投資減值無法確認;,故其是否存在投資減值無法確認;。除上述事項外,公司會計報表符。除上述事項外,公司會計報表符合合。除個別其它信息具有可用性除個別其它信息具有可用性1515l表示否定意見的審計報告表示否定意見的審計報告 否定會計報表否定會計報表“恰當恰當”地反映了被地反映了被審計單位的財務(wù)狀況等。有違規(guī)或歪曲審計單位的財務(wù)狀況等。有違規(guī)或歪曲,而被審者拒絕調(diào)整。,而被審者拒絕調(diào)整。粗略的參考粗略的參考l拒絕表示意見的審計報告拒絕表示意見的審計報告 不發(fā)表任何意見(須說明拒絕表示不發(fā)表任何意見(須說明拒絕表示意見的原因)。如:意見的原因)。如:“無法發(fā)表審無法發(fā)表審計

11、意見計意見”。161、財務(wù)報表分析的原則、財務(wù)報表分析的原則2、財務(wù)報表分析的一般步驟、財務(wù)報表分析的一般步驟3、財務(wù)報表分析的方法、財務(wù)報表分析的方法1717l目的性目的性l客觀性客觀性l全面性全面性l動態(tài)性動態(tài)性l成本效益成本效益1818 (1 1)明確分析目的)明確分析目的(2 2)設(shè)計分析程序)設(shè)計分析程序(3 3)收集有關(guān)信息)收集有關(guān)信息(4 4)將整體分為各個部分)將整體分為各個部分(5 5)研究各個部分的特殊本質(zhì))研究各個部分的特殊本質(zhì)(6 6)研究各個部分之間的聯(lián)系)研究各個部分之間的聯(lián)系(7 7)得出分析結(jié)論)得出分析結(jié)論19(1 1)比較分析方法)比較分析方法 所謂比較分

12、析法就是所謂比較分析法就是將實際達到的數(shù)據(jù)同特將實際達到的數(shù)據(jù)同特定的各種標準進行對比定的各種標準進行對比,從數(shù)量上確定其差異,從數(shù)量上確定其差異,并進行差異分析,從而揭示成績和差距,說明現(xiàn)并進行差異分析,從而揭示成績和差距,說明現(xiàn)象發(fā)展的特征,做出評價。象發(fā)展的特征,做出評價。1)1)比較的標準比較的標準歷史標準歷史標準揭示差異并對產(chǎn)生揭示差異并對產(chǎn)生差異的原因進行分差異的原因進行分析;了解和掌握經(jīng)析;了解和掌握經(jīng)濟活動變化的濟活動變化的趨勢趨勢和規(guī)律性。和規(guī)律性。同業(yè)標準同業(yè)標準預(yù)算標準預(yù)算標準判斷本企業(yè)的水平判斷本企業(yè)的水平在同行業(yè)中所處的在同行業(yè)中所處的位置位置,找出本企業(yè),找出本企業(yè)

13、與國內(nèi)外先進水平與國內(nèi)外先進水平之間的差距。之間的差距。揭示實際指標與預(yù)算揭示實際指標與預(yù)算指標之間的差異,通指標之間的差異,通過進一步的分析,找過進一步的分析,找出二者差異的出二者差異的原因原因,改善企業(yè)的管理。改善企業(yè)的管理。20比較的指標比較的指標:總量指標、財務(wù)比率、結(jié)構(gòu)百分比總量指標、財務(wù)比率、結(jié)構(gòu)百分比 總量指標總量指標如:本期實際凈利潤如:本期實際凈利潤 預(yù)算或計劃凈利潤預(yù)算或計劃凈利潤目的:揭示所研究指標的數(shù)量差異的大小。目的:揭示所研究指標的數(shù)量差異的大小。 財務(wù)比率財務(wù)比率將具有相互聯(lián)系的兩個財務(wù)指標進行對比,將具有相互聯(lián)系的兩個財務(wù)指標進行對比,以反映二者關(guān)系的特征。以反

14、映二者關(guān)系的特征。根據(jù)財務(wù)報表資料計算出各構(gòu)成項目占總量根據(jù)財務(wù)報表資料計算出各構(gòu)成項目占總量的比重,以反映所研究項目的內(nèi)部構(gòu)成狀況。的比重,以反映所研究項目的內(nèi)部構(gòu)成狀況?;竟剑夯竟剑?各部分總量各部分總量結(jié)構(gòu)百分比(結(jié)構(gòu)百分比(% %) = = 總體總量總體總量 結(jié)構(gòu)百分比結(jié)構(gòu)百分比2121項目項目期初期初期末期末原材料原材料62662623.5%23.5%3073077.9%7.9%低值易耗品低值易耗品44441.7%1.7%52521.3%1.3%庫存商品庫存商品2039203974.8%74.8%3513351390.8%90.8%合計合計27092709100%100%38

15、723872100%100%1、企業(yè)存貨中庫存商品占有很大比重;企業(yè)存貨中庫存商品占有很大比重;2 2、期末存貨增加系庫存商品增加所致;、期末存貨增加系庫存商品增加所致;3 3、企業(yè)存貨出現(xiàn)積壓,銷售可能有問題。、企業(yè)存貨出現(xiàn)積壓,銷售可能有問題。某企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)分析某企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)分析 萬元萬元2222 項目項目 本年本年上年上年 同業(yè)同業(yè) 預(yù)算預(yù)算主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入 100%100%100%100% 100%100% 100%100%主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本 58%58%54%54%56%56%55%55%主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤 42%42%46%46%44%44%45%45%營業(yè)費用

16、營業(yè)費用 5%5% 6% 6% 6% 6% 6% 6%管理費用管理費用 8%8% 9% 9%10%10% 8% 8%財務(wù)費用財務(wù)費用 7%7% 9% 9% 6% 6% 5% 5%利潤總額利潤總額 22%22%22%22%24%24%26%26%所得稅所得稅 8%8% 9% 9% 9% 9%10%10%凈利潤凈利潤 14%14%13%13%15%15%16%16% 主營業(yè)務(wù)成本上升和財務(wù)費用上升;營業(yè)費用主營業(yè)務(wù)成本上升和財務(wù)費用上升;營業(yè)費用和管理費用下降。和管理費用下降。 232319981998199719971996199619951995營業(yè)收入營業(yè)收入3572735727351243

17、512433896338963100031000毛利率毛利率% %11.7%11.7%12.3%12.3%14.1%14.1%14.5%14.5% 四年來主營業(yè)務(wù)收入小幅增長,毛利率不斷下四年來主營業(yè)務(wù)收入小幅增長,毛利率不斷下降;毛利率下降速度為降;毛利率下降速度為4.88%4.88%(12.3%-11.7%12.3%-11.7%)/12.3%/12.3%快于主營業(yè)務(wù)下降速度快于主營業(yè)務(wù)下降速度1.72%1.72%(35727-35727-3512435124)/35124/35124,短期內(nèi)業(yè)績難以改善。,短期內(nèi)業(yè)績難以改善。某企業(yè)連續(xù)四年營業(yè)收入與毛利率變動趨勢分析某企業(yè)連續(xù)四年營業(yè)收入

18、與毛利率變動趨勢分析242420002000年藍田股份已無力償債年藍田股份已無力償債 20002000年藍田股份的流動比率是年藍田股份的流動比率是0.770.77,說明短,說明短期可轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的流動資產(chǎn),不足以償還到期的期可轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的流動資產(chǎn),不足以償還到期的流動負債;速動比率是流動負債;速動比率是0.350.35,這說明,扣除存貨,這說明,扣除存貨后,流動資產(chǎn)只能償還后,流動資產(chǎn)只能償還35%35%的到期流動負債;凈的到期流動負債;凈營運資金是營運資金是 -1.3-1.3億元,這說明藍田股份將不能億元,這說明藍田股份將不能償還償還1.31.3億元的到期流動負債。億元的到期流動負債。 為什么

19、?為什么?流動比率流動比率=0.77=0.77速動比率速動比率=0.35=0.351 1)比率因素分解法)比率因素分解法 利用各主要財務(wù)比率指標間的內(nèi)在聯(lián)系,利用各主要財務(wù)比率指標間的內(nèi)在聯(lián)系,建立指標體系,來分析各因素財務(wù)指標的變建立指標體系,來分析各因素財務(wù)指標的變動對所分析財務(wù)指標的影響程度。動對所分析財務(wù)指標的影響程度。2 2)差異因素分解法)差異因素分解法2626 股東權(quán)益報酬率股東權(quán)益報酬率 總資產(chǎn)利潤率總資產(chǎn)利潤率 權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù) 銷售利潤率銷售利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1(1資產(chǎn)負債率)資產(chǎn)負債率) 凈利凈利收入收入 收入收入平均資產(chǎn)平均資產(chǎn)總收入總成本總收入總成本 流動資

20、產(chǎn)流動資產(chǎn) 非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn) 貨幣資金貨幣資金短期投資短期投資應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款存貨其他存貨其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資長期投資無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資長期投資無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)貨幣資金貨幣資金短期投資短期投資應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款存存 貨貨其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)銷售成本銷售成本期間費用期間費用稅稅 金金營業(yè)外支營業(yè)外支出出2727股東權(quán)益股東權(quán)益報酬率報酬率 獲利能力獲利能力 資產(chǎn)營運能力資產(chǎn)營運能力 資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu) 提高股東權(quán)益報酬率的根本途徑是:提高股東權(quán)益報酬率的根本途徑是: 增收節(jié)支增收節(jié)支 合理配置資源,加速資金周轉(zhuǎn)合理配置資源

21、,加速資金周轉(zhuǎn) 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)=銷售凈銷售凈利率利率資產(chǎn)周資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn)率權(quán)益權(quán)益乘數(shù)乘數(shù)28明明白白我的明明白白我的“賬賬”資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表秋后算秋后算“賬賬” 利潤表利潤表清清楚楚我的清清楚楚我的“心心”現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表29291 1、資產(chǎn)負債表簡介、資產(chǎn)負債表簡介(1)(1)揭示的信息揭示的信息是反映企業(yè)在某一特定時點所擁有的全部資是反映企業(yè)在某一特定時點所擁有的全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的存量及其結(jié)構(gòu)的報產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的存量及其結(jié)構(gòu)的報表,是特定時點上表,是特定時點上財務(wù)狀況的快照。財務(wù)狀況的快照。(2)(2)編制原理編制原理資產(chǎn)資產(chǎn)= =負債負債+ +所有者權(quán)益

22、所有者權(quán)益(3)(3)結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu) 賬戶式賬戶式3030資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表單位:單位:公司公司 年年 月月 日日 單位:元單位:元資產(chǎn)(投資)資產(chǎn)(投資)負債及所有者權(quán)益(籌資)負債及所有者權(quán)益(籌資)流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資長期投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)流動負債流動負債長期負債長期負債所有者權(quán)益所有者權(quán)益資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計負債和所有者權(quán)益合計負債和所有者權(quán)益合計附注附注:3131 資資 產(chǎn)產(chǎn) 金金 額額 負債與股東權(quán)益負債與股東權(quán)益 金金 額額流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 貨幣資金貨幣資金 短期投資短期投資 應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款 存貨存貨 長期投資長期投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值 在

23、建工程在建工程 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 流動負債流動負債 短期借款短期借款 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 長期負債長期負債股東權(quán)益股東權(quán)益 股本股本 資本公積資本公積 盈余公積盈余公積 未分配利潤未分配利潤 合合 計計 合合 計計3232 在資產(chǎn)負債表上,資產(chǎn)項目通常是在資產(chǎn)負債表上,資產(chǎn)項目通常是按照流動性程度的高低排列的,負債按按照流動性程度的高低排列的,負債按照到期日由近到遠順序排列;所有者權(quán)照到期日由近到遠順序排列;所有者權(quán)益按其永久性遞減的順序排列,先實收益按其永久性遞減的順序排列,先實收資本,后資本公積、資本,后資本公積、 盈余公積,最后盈余公積,最后是未分配利潤。是未分配利潤。332、o資產(chǎn)的初步

24、分析資產(chǎn)的初步分析 - -資產(chǎn)總額的初步分析,資產(chǎn)總額的初步分析,目的找到影響資產(chǎn)總目的找到影響資產(chǎn)總 額變動的主要原因。額變動的主要原因。 分析的基本步驟分析的基本步驟第一步,分析資產(chǎn)總額及各主要構(gòu)成項目的變動;第一步,分析資產(chǎn)總額及各主要構(gòu)成項目的變動;第二步,對各主要構(gòu)成項目進行進一步的分析。第二步,對各主要構(gòu)成項目進行進一步的分析。34例:資產(chǎn)總額及主要構(gòu)成項目的初步分析例:資產(chǎn)總額及主要構(gòu)成項目的初步分析分析方法:分析方法:將資產(chǎn)總額及主要構(gòu)成項目從資產(chǎn)負債表中摘將資產(chǎn)總額及主要構(gòu)成項目從資產(chǎn)負債表中摘出,進行期末與期初的差額比較分析和結(jié)構(gòu)分析。出,進行期末與期初的差額比較分析和結(jié)構(gòu)

25、分析。資產(chǎn)總額及各主要構(gòu)成項目變動分析表資產(chǎn)總額及各主要構(gòu)成項目變動分析表項 目總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)遞延稅款借項金額20002000年年 19991999年年增減變動差額差額(% %)結(jié)構(gòu)(%)20002000年年19991999年年差額差額61800061800017799517799541342413423985973985975050161668000068000033704533704520333203333224433224431741745 5-62000-62000-159050-15905021009210097615476154-124-12411

26、11-9.1-9.1-47.19-47.19103.32103.3223.623.6-71.3-71.3220.0220.010010028.828.86.696.6964.564.50.010.010.000.0010010049.7049.702.992.9947.4247.420.030.030.000.00-20.993.7017.0817.08-0.02-0.020.000.0035計算結(jié)果表明:計算結(jié)果表明:1 1、資產(chǎn)總額期末比期初減少、資產(chǎn)總額期末比期初減少6200062000萬元,減少幅度為萬元,減少幅度為9.1%9.1%。2 2、從各構(gòu)成項目來看,各項資產(chǎn)都發(fā)生了變動。、從

27、各構(gòu)成項目來看,各項資產(chǎn)都發(fā)生了變動。(1 1)無形資產(chǎn)和其它資產(chǎn)、遞延稅款借項,因其數(shù)額)無形資產(chǎn)和其它資產(chǎn)、遞延稅款借項,因其數(shù)額 很小,因此對資產(chǎn)總額的變動影響不大。很小,因此對資產(chǎn)總額的變動影響不大。(2 2)流動資產(chǎn)金額大幅度減少,期末比期初減少了)流動資產(chǎn)金額大幅度減少,期末比期初減少了 159050159050萬元,減少幅度達萬元,減少幅度達47.19%47.19%,(3 3)長期資產(chǎn)有了一定的增長,期末比期初增加了)長期資產(chǎn)有了一定的增長,期末比期初增加了 9716397163萬元,增幅為萬元,增幅為28.33%28.33%。 由于長期資產(chǎn)的增長幅度小于流動資產(chǎn)的下降幅度,由于

28、長期資產(chǎn)的增長幅度小于流動資產(chǎn)的下降幅度,因此,影響資產(chǎn)總額減少的主要原因是流動資產(chǎn)的減少。因此,影響資產(chǎn)總額減少的主要原因是流動資產(chǎn)的減少。3 3、企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大的變化。流動資產(chǎn)所占比重由、企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大的變化。流動資產(chǎn)所占比重由期初的期初的49.7%49.7%下降為下降為28.8%28.8%,而固定資產(chǎn)的比重則由,而固定資產(chǎn)的比重則由47.42%47.42%上升到上升到64.5%64.5%。其結(jié)果是資產(chǎn)流動性下降,收益性改善,經(jīng)。其結(jié)果是資產(chǎn)流動性下降,收益性改善,經(jīng)營風(fēng)險增加。營風(fēng)險增加。 36- -重點關(guān)注資產(chǎn)重點關(guān)注資產(chǎn)項目項目37資產(chǎn)各項目的初步分析資產(chǎn)各項目的初步

29、分析 (1 1)流動資產(chǎn)變動分析)流動資產(chǎn)變動分析 流動資產(chǎn)是指可以在流動資產(chǎn)是指可以在1 1年或超過年或超過1 1年的一個營業(yè)周期內(nèi)變年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。包括:貨幣資金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。包括:貨幣資金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項、待攤費用、存貨等??铐?、待攤費用、存貨等。貨幣資金貨幣資金庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金銀行結(jié)算戶存款銀行結(jié)算戶存款外埠存款外埠存款銀行匯票存款銀行匯票存款銀行本票存款銀行本票存款信用卡存款信用卡存款信用證保證金存款等信用證保證金存款等持有貨幣資金的目的持有貨幣資金的目的經(jīng)營的需要經(jīng)營的需要償還到期債務(wù)償還到期債務(wù)投機的需要投機的需要38短期投資

30、項目短期投資項目短期投資凈值短期投資凈值= =投資成本投資成本- -已計提的短期投資跌價準備已計提的短期投資跌價準備 股票股票債券債券基金基金其它投資其它投資短期投資跌價準備:短期投資跌價準備: 反映企業(yè)已計提的短期投資跌價準備。反映企業(yè)已計提的短期投資跌價準備。 應(yīng)收款項應(yīng)收款項 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款其它應(yīng)收款其它應(yīng)收款資產(chǎn)負債表中反映的是應(yīng)收款項的凈額。資產(chǎn)負債表中反映的是應(yīng)收款項的凈額。應(yīng)收款項凈額應(yīng)收款項凈額= =應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款+ +其它應(yīng)收款其它應(yīng)收款- -壞賬準備壞賬準備對此項進行分析時注意以下幾點:對此項進行分析時注意以下幾點: A A、應(yīng)收賬款的規(guī)模、應(yīng)收賬款的規(guī)模 B B、應(yīng)收

31、賬款的壞賬計提政策、應(yīng)收賬款的壞賬計提政策 C C、應(yīng)收賬款的流動性、應(yīng)收賬款的流動性39存貨項目存貨項目 包括各種材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、包括各種材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、包裝物、低值易耗品、分期收款發(fā)出商品、包裝物、低值易耗品、分期收款發(fā)出商品、委托加工物資、委托代銷商品等。委托加工物資、委托代銷商品等。 企業(yè)存貨應(yīng)當在期末按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量,企業(yè)存貨應(yīng)當在期末按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量,對可變現(xiàn)凈值低于存貨成本的差額,計提存貨減值準備。對可變現(xiàn)凈值低于存貨成本的差額,計提存貨減值準備。 其他流動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn) 指不能列入以上各項目,但性質(zhì)又屬于流動資產(chǎn)的各項資產(chǎn)。指不能列

32、入以上各項目,但性質(zhì)又屬于流動資產(chǎn)的各項資產(chǎn)。 存貨分析注意的問題:存貨分析注意的問題:A A、存貨發(fā)出的計價方法;、存貨發(fā)出的計價方法; B B、存貨的結(jié)構(gòu)和金額;、存貨的結(jié)構(gòu)和金額;C C、存貨的流動性;、存貨的流動性; D D、存貨的期末計價方法。、存貨的期末計價方法。40(2 2)長期投資變動分析)長期投資變動分析長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資持有時間準備超過持有時間準備超過1 1年(不含年(不含1 1年)年)的各種股權(quán)性質(zhì)的投資。的各種股權(quán)性質(zhì)的投資。 長期債權(quán)投資長期債權(quán)投資指企業(yè)通過對外投資可以擁有一項債權(quán)指企業(yè)通過對外投資可以擁有一項債權(quán)且準備長期持有的投資。且準備長期持有的投資。

33、資產(chǎn)負債表中應(yīng)反映長期投資凈額,該指標反映了長期資產(chǎn)負債表中應(yīng)反映長期投資凈額,該指標反映了長期投資的可收回金額。投資的可收回金額。長期投資凈額長期投資凈額= =長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資+ +長期債權(quán)投資長期債權(quán)投資- -長期投資減值準備長期投資減值準備長期債權(quán)投資長期債權(quán)投資債券投資債券投資其它債權(quán)投資其它債權(quán)投資國庫券國庫券金融債券金融債券公司債券公司債券41(3 3)固定資產(chǎn)變動分析)固定資產(chǎn)變動分析 固定資產(chǎn)指使用期限較長、單位價值較高固定資產(chǎn)指使用期限較長、單位價值較高、并且在使用過程中保持原有實物形態(tài)不變的、并且在使用過程中保持原有實物形態(tài)不變的資產(chǎn)。資產(chǎn)。 資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)負債表

34、中 包括的項目包括的項目固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)原值累計折舊累計折舊固定資產(chǎn)減值準備固定資產(chǎn)減值準備固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值工程物資工程物資在建工程在建工程固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)的折舊方法固定資產(chǎn)的折舊方法 固定資產(chǎn)與營業(yè)外收入固定資產(chǎn)與營業(yè)外收入 固定資產(chǎn)的質(zhì)量固定資產(chǎn)的質(zhì)量 42(4 4)無形資產(chǎn)變動分析)無形資產(chǎn)變動分析 無形資產(chǎn)指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù),無形資產(chǎn)指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù),出租給他人或為管理目的而持有的、沒有實物形出租給他人或為管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的、非貨幣的、供長期使用的資產(chǎn)。態(tài)的、非貨幣的、供長期使用的資產(chǎn)。 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)可辨認的無形資產(chǎn):

35、如專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標可辨認的無形資產(chǎn):如專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標 權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等。權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等。 不可辨認的無形資產(chǎn):不可辨認的無形資產(chǎn):(5 5)遞延稅款借項)遞延稅款借項 產(chǎn)生的原因是財務(wù)會計和稅收遵循不同的原產(chǎn)生的原因是財務(wù)會計和稅收遵循不同的原則,導(dǎo)致會計利潤和應(yīng)納稅所得額之間產(chǎn)生了時則,導(dǎo)致會計利潤和應(yīng)納稅所得額之間產(chǎn)生了時間性差異。間性差異。43o負債的初步分析負債的初步分析 - -負債總額的初步分析負債總額的初步分析 - -負債各項目的初步分析負債各項目的初步分析2、44負債的初步分析負債的初步分析 負債是由已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)引起的企業(yè)現(xiàn)時的經(jīng)濟負債是

36、由已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)引起的企業(yè)現(xiàn)時的經(jīng)濟義務(wù),履行該義務(wù)會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。義務(wù),履行該義務(wù)會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。負債按其流動性負債按其流動性流動負債流動負債長期負債長期負債負債初步分析包括負債初步分析包括負債總額分析負債總額分析流動負債分析流動負債分析長期負債分析長期負債分析45(1 1)負債總額分析)負債總額分析方法:將構(gòu)成負債總額的主要項目摘出進行差額和結(jié)方法:將構(gòu)成負債總額的主要項目摘出進行差額和結(jié)構(gòu)分析。構(gòu)分析。(2 2)流動負債分析)流動負債分析 流動負債指將在流動負債指將在1 1年(含年(含1 1年)或者超過年)或者超過1 1年年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。包括:短期借的一

37、個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。包括:短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等。款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等。46(3 3)長期負債分析)長期負債分析 長期負債指償還期在長期負債指償還期在1 1年或超過年或超過1 1年的一個營業(yè)周期年的一個營業(yè)周期以上的負債。包括:長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、以上的負債。包括:長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、專項應(yīng)付款、其它長期負債等。專項應(yīng)付款、其它長期負債等。(4 4)遞延稅款貸項)遞延稅款貸項 反映企業(yè)尚未轉(zhuǎn)銷的遞延稅款貸方余額。反映企業(yè)尚未轉(zhuǎn)銷的遞延稅款貸方余額。與遞延稅款借項不同,遞延稅款貸項反映了由與遞延稅款借項不同,遞延稅款貸項反映了由于時間性差異,應(yīng)納稅所得額小

38、于會計利潤,于時間性差異,應(yīng)納稅所得額小于會計利潤,企業(yè)尚未轉(zhuǎn)回的應(yīng)納所得稅小于所得稅費用的企業(yè)尚未轉(zhuǎn)回的應(yīng)納所得稅小于所得稅費用的金額。金額。47o股東權(quán)益的初步分析股東權(quán)益的初步分析 股東權(quán)益又稱所有者權(quán)益,是企業(yè)股東對企股東權(quán)益又稱所有者權(quán)益,是企業(yè)股東對企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。按其形成劃分為:按其形成劃分為:2、投入資本投入資本實收資本實收資本( (即股本即股本) )資本公積資本公積 股票的溢價收入股票的溢價收入 財產(chǎn)估價增值財產(chǎn)估價增值 接受資產(chǎn)捐贈接受資產(chǎn)捐贈留存收益留存收益盈余公積盈余公積未分配利潤未分配利潤法定盈余公積法定盈余公積任意盈余公積任意盈余公積法定公益金

39、法定公益金48股東權(quán)益各項目變動分析股東權(quán)益各項目變動分析(1)(1)股本:是股份有限公司通過股份籌資形成的資本。股本:是股份有限公司通過股份籌資形成的資本。(2)(2)資本公積:由股東投入,但不構(gòu)成股本,或從其資本公積:由股東投入,但不構(gòu)成股本,或從其 它來源取得的屬于股東的權(quán)益。它來源取得的屬于股東的權(quán)益。(3)(3)盈余公積:企業(yè)按規(guī)定從凈利潤中提取的各種累盈余公積:企業(yè)按規(guī)定從凈利潤中提取的各種累 計留利或稱積累資本。計留利或稱積累資本。 (4)(4)未分配利潤:企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤經(jīng)彌補虧損、提未分配利潤:企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤經(jīng)彌補虧損、提 取盈余公積和向投資者分配利潤后取盈余公積和向投資者

40、分配利潤后 留存在企業(yè)的、歷年結(jié)存的利潤。留存在企業(yè)的、歷年結(jié)存的利潤。 股東權(quán)益總額變動分析股東權(quán)益總額變動分析4949項目項目期初期初期末期末金額金額跌價準備跌價準備金額金額跌價準備跌價準備原材料原材料1073.11073.14 41387.51387.54 4庫存商品庫存商品 106.45 106.45 0.5 0.5 4 4低值易耗品低值易耗品 18.33 18.33 259.84 259.84產(chǎn)成品產(chǎn)成品4021.514021.51 16.08 16.08 920.33 920.33 45.67 45.67在產(chǎn)品在產(chǎn)品21229.821229.8 3020.0 3020.0 2297

41、4.322974.3 4246.2 4246.2其他其他 0.27 0.27 2388.0 2388.0合計合計26614.426614.4 3040.653040.65 27934.527934.5 4296.1 4296.1萬元5050l為什么有為什么有 2 2 億多的在產(chǎn)品億多的在產(chǎn)品? ?l在產(chǎn)品的種類、名稱是什么?在產(chǎn)品的種類、名稱是什么?l在產(chǎn)品的賬面價值和數(shù)量是多少?怎樣測算?在產(chǎn)品的賬面價值和數(shù)量是多少?怎樣測算?l在產(chǎn)品轉(zhuǎn)為成品前的預(yù)期損失率是多少?在產(chǎn)品轉(zhuǎn)為成品前的預(yù)期損失率是多少?l在產(chǎn)品轉(zhuǎn)為成品前市場供求會出現(xiàn)哪些變化?在產(chǎn)品轉(zhuǎn)為成品前市場供求會出現(xiàn)哪些變化?l成品市場

42、主要在哪?銷售方式是什么?有無固定的成品市場主要在哪?銷售方式是什么?有無固定的買主?銷售量和銷售收入是多少?主要競爭對手是買主?銷售量和銷售收入是多少?主要競爭對手是誰?有哪些替代品?誰?有哪些替代品?51項目項目同業(yè)比較同業(yè)比較武昌魚武昌魚洞庭水殖洞庭水殖中水漁業(yè)中水漁業(yè)藍田股份藍田股份存貨存貨/ /流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)3%3%2%2%9%9%55%55%流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)/ /資產(chǎn)資產(chǎn)64%64%76%76%64%64%15%15%固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)/ /資產(chǎn)資產(chǎn)10%10%8%8%33%33%76%76%為什么存貨占流動資產(chǎn)的比重最高?為什么存貨占流動資產(chǎn)的比重最高?為什么流動資產(chǎn)占資產(chǎn)的比重

43、最低?為什么流動資產(chǎn)占資產(chǎn)的比重最低?為什么固定資產(chǎn)占資產(chǎn)的比重最高?為什么固定資產(chǎn)占資產(chǎn)的比重最高?5252534.4.閱讀資產(chǎn)負債表需注意的問題閱讀資產(chǎn)負債表需注意的問題n資產(chǎn)是按歷史成本計價,可能與市價相差資產(chǎn)是按歷史成本計價,可能與市價相差大大n同樣是流動資產(chǎn),流動性要相差很多同樣是流動資產(chǎn),流動性要相差很多n可能存在許多未計入表中的資產(chǎn)與負債可能存在許多未計入表中的資產(chǎn)與負債5454(1)(1)揭示的信息揭示的信息利潤表亦稱損益表,是集中反映企業(yè)一定時利潤表亦稱損益表,是集中反映企業(yè)一定時期生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表。盈利或虧損形期生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表。盈利或虧損形成過程的回放成過程的

44、回放(2)(2)編制原理編制原理收入收入成本成本= =利潤利潤(3)(3)結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu) 多步式多步式55 項目項目 本月數(shù) 本年累計數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入 減:主營業(yè)務(wù)成本 主營業(yè)務(wù)稅金及附加二、主營業(yè)務(wù)利潤(虧損以“”號表示) 加:其他業(yè)務(wù)利潤(虧損以“”號表示) 減:營業(yè)費用 管理費用 財務(wù)費用 加:投資收益(損失以“”號表示)三、營業(yè)利潤(虧損以“”號表示) 補貼收入 營業(yè)外收入 減:營業(yè)外支出四、利潤總額(虧損以“”號表示) 減:所得稅五、凈利潤編制單位:編制單位: 年年 月月 單位:元單位:元56區(qū)分經(jīng)營活動損益與非經(jīng)營活動損益區(qū)分經(jīng)營活動損益與非經(jīng)營活動損益o經(jīng)營活動損益經(jīng)營活動損益n息稅

45、前利潤息稅前利潤n與企業(yè)經(jīng)營管理水平密切相關(guān)與企業(yè)經(jīng)營管理水平密切相關(guān)n反映企業(yè)的盈利能力反映企業(yè)的盈利能力o非經(jīng)營活動損益非經(jīng)營活動損益n不代表企業(yè)的盈利能力不代表企業(yè)的盈利能力n盈利能力下降的企業(yè),總是本能地利盈利能力下降的企業(yè),總是本能地利用非經(jīng)營利潤粉飾報表用非經(jīng)營利潤粉飾報表57非正常收益:利潤表的補充資料非正常收益:利潤表的補充資料o出售部門或投資所得的收益出售部門或投資所得的收益o自然災(zāi)害發(fā)生的損失自然災(zāi)害發(fā)生的損失o會計政策變更增加或減少的利潤會計政策變更增加或減少的利潤o會計估計變更增加或減少的利潤會計估計變更增加或減少的利潤o債務(wù)重組損失債務(wù)重組損失o其他非正常損益其他非正

46、常損益58分析利潤表應(yīng)注意的問題:分析利潤表應(yīng)注意的問題:提前或延后確認收入;提前或延后確認收入;制造收入;制造收入;不當?shù)馁M用資本化;不當?shù)馁M用資本化;遞延當期費用;遞延當期費用;潛虧掛賬;潛虧掛賬;關(guān)聯(lián)交易操縱利潤;關(guān)聯(lián)交易操縱利潤;變更折舊方法和年限;變更折舊方法和年限;變更長期股權(quán)投資的核算方法;變更長期股權(quán)投資的核算方法;改變合并報表的合并范圍等。改變合并報表的合并范圍等。592 2、利潤、利潤o凈利潤形成的初步分析凈利潤形成的初步分析 - -凈利潤凈利潤 - -利潤總額利潤總額 - -息稅前利潤息稅前利潤 - -主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤60 運用結(jié)構(gòu)百分比法,對某公司的利潤表進行結(jié)

47、構(gòu)運用結(jié)構(gòu)百分比法,對某公司的利潤表進行結(jié)構(gòu)變動分析。變動分析。凈利潤結(jié)構(gòu)變動分析凈利潤結(jié)構(gòu)變動分析 計算結(jié)果表明,該公司凈利潤期末比期初減少計算結(jié)果表明,該公司凈利潤期末比期初減少了了94.594.5千元,減少幅度為千元,減少幅度為5.5%5.5%,但凈利潤在利潤總,但凈利潤在利潤總額中所占的比重沒有發(fā)生變化,說明公司凈利潤的額中所占的比重沒有發(fā)生變化,說明公司凈利潤的減少完全是由于利潤總額。減少引起的,需對利潤減少完全是由于利潤總額。減少引起的,需對利潤總額的下降進行分析??傤~的下降進行分析。項項 目目規(guī)模規(guī)模上年實際上年實際 本年累計本年累計增減變動增減變動金額金額增減率(增減率(% %

48、)結(jié)構(gòu)(結(jié)構(gòu)(% %)上年上年本年本年變動變動利潤總額利潤總額 減:所得稅減:所得稅凈利潤凈利潤 24672467 740.1 740.11726.91726.9 23322332 699.6 699.61632.41632.4-135-135-40.5-40.5-94.5-94.5-5.5-5.5-5.5-5.5-5.5-5.51001003030707010010030307070- -0 00 061產(chǎn)品銷售利潤結(jié)構(gòu)變動分析產(chǎn)品銷售利潤結(jié)構(gòu)變動分析項項 目目規(guī)規(guī) 模模上年實際上年實際 本年累計本年累計增減變動增減變動金額金額增減率(增減率(% %)結(jié)構(gòu)(結(jié)構(gòu)(% %)上年上年本年本年 變

49、動變動- -產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售收入 減:產(chǎn)品銷售成本減:產(chǎn)品銷售成本 產(chǎn)品銷售稅金及附加產(chǎn)品銷售稅金及附加產(chǎn)品銷售利潤產(chǎn)品銷售利潤73507350365036502942943406340680008000410041003203203580358065065045045026261741748.88.812.312.38.88.85.15.110010049.749.74.04.046.346.310010051.2551.254.04.044.7544.751.551.55 0 0-1.55-1.55計算結(jié)果表明計算結(jié)果表明, ,產(chǎn)品銷售稅金及附加本年比上年沒有變化產(chǎn)品銷售稅金及附加本年

50、比上年沒有變化, ,而而產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售收入的結(jié)構(gòu)由上年的產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售收入的結(jié)構(gòu)由上年的49.7%49.7%上升到上升到本年的本年的51.25%,51.25%,增加了增加了1.551.55個百分點,這是直接導(dǎo)致產(chǎn)品銷售個百分點,這是直接導(dǎo)致產(chǎn)品銷售利潤下降的原因。對銷售成本增加的原因需進一步分析。利潤下降的原因。對銷售成本增加的原因需進一步分析。綜上所述,該公司在本年的經(jīng)營活動中由于產(chǎn)品銷售成本增加、綜上所述,該公司在本年的經(jīng)營活動中由于產(chǎn)品銷售成本增加、銷售費用增加、管理費用增加、營業(yè)外收入的減少和營業(yè)外支銷售費用增加、管理費用增加、營業(yè)外收入的減少和營業(yè)外支出的增加等因素的

51、影響,使公司凈利潤下降。綜合以上各因素,出的增加等因素的影響,使公司凈利潤下降。綜合以上各因素,說明公司管理工作存在很大問題,需要深入分析,找出管理工說明公司管理工作存在很大問題,需要深入分析,找出管理工作的漏洞。作的漏洞。622 2、利潤、利潤o利潤分配的初步分析利潤分配的初步分析 - -未分配利潤的變化未分配利潤的變化未分配利潤增減額未分配利潤增減額= =歷年累計盈余歷年累計盈余- -歷年累計分配歷年累計分配未分配利潤的變動趨勢(未分配利潤的變動趨勢(% %)= =本年未分配利潤本年未分配利潤上年未分配利潤上年未分配利潤-100%-100%63未分配利潤各影響因素分析未分配利潤各影響因素分

52、析 本年利潤分配可本年利潤分配可分成兩大類:一類屬于分成兩大類:一類屬于“提取提取”項目,一類屬于項目,一類屬于“分出分出”項目;然后對各類進項目;然后對各類進行差異分析。行差異分析。提取提取法定盈余公積法定盈余公積法定公益金法定公益金任意盈余公積任意盈余公積分出分出利潤歸還投資利潤歸還投資應(yīng)付優(yōu)先應(yīng)付優(yōu)先股股股利股利應(yīng)付普通股股利應(yīng)付普通股股利未分配利潤未分配利潤= =歷年累計結(jié)余歷年累計結(jié)余- -歷年累計分配歷年累計分配 = =年初未分配利潤年初未分配利潤+ +本年凈利潤本年凈利潤- -本年利潤分配本年利潤分配6464項目項目同業(yè)比較同業(yè)比較武昌魚武昌魚洞庭水殖洞庭水殖中水漁業(yè)中水漁業(yè)藍田

53、股份藍田股份水產(chǎn)品收入水產(chǎn)品收入96369636504850483292932929127046127046主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入1123011230746374633292932929184090184090水產(chǎn)品收入水產(chǎn)品收入/ /主營主營業(yè)務(wù)收入業(yè)務(wù)收入86%86%68%68%100%100%69%69%同業(yè)水產(chǎn)品收入同業(yè)水產(chǎn)品收入/ /藍田水產(chǎn)品收入藍田水產(chǎn)品收入8%8%4%4%26%26%單位:萬元單位:萬元 為什么藍田的水產(chǎn)品收入高于武昌魚和洞庭為什么藍田的水產(chǎn)品收入高于武昌魚和洞庭水殖水殖1010多倍或多倍或2020多倍多倍? ?6565 2000 2000年藍田股份的農(nóng)副水產(chǎn)

54、品收入占主營業(yè)年藍田股份的農(nóng)副水產(chǎn)品收入占主營業(yè)務(wù)收入的務(wù)收入的69%69%,飲料收入占主營業(yè)務(wù)收入的,飲料收入占主營業(yè)務(wù)收入的29%29%,二者合計占主營業(yè)務(wù)收入的二者合計占主營業(yè)務(wù)收入的98% 98% 。 藍田股份發(fā)布公告稱,占公司產(chǎn)品藍田股份發(fā)布公告稱,占公司產(chǎn)品70%70%的水產(chǎn)的水產(chǎn)品在養(yǎng)殖基地現(xiàn)場成交,品在養(yǎng)殖基地現(xiàn)場成交,“錢貨兩清錢貨兩清”成為慣例成為慣例。 藍田股份的生產(chǎn)基地位于湖北省洪湖市,武藍田股份的生產(chǎn)基地位于湖北省洪湖市,武昌魚公司位于湖北省鄂州市,洞庭水殖位于湖南昌魚公司位于湖北省鄂州市,洞庭水殖位于湖南省常德市,距洪湖的直線距離省常德市,距洪湖的直線距離20020

55、0公里左右,主營公里左右,主營業(yè)務(wù)都是淡水魚類及其他水產(chǎn)品養(yǎng)殖業(yè)務(wù)都是淡水魚類及其他水產(chǎn)品養(yǎng)殖, ,在方圓在方圓200200公里以內(nèi),他們的生產(chǎn)成本不會存在巨大差異,公里以內(nèi),他們的生產(chǎn)成本不會存在巨大差異,這不能支持藍田股份水產(chǎn)品收入異常高于同業(yè)企這不能支持藍田股份水產(chǎn)品收入異常高于同業(yè)企業(yè)。業(yè)。6666 藍田股份總經(jīng)理曾公開說,藍田的藍田股份總經(jīng)理曾公開說,藍田的精養(yǎng)魚塘每畝產(chǎn)值可達精養(yǎng)魚塘每畝產(chǎn)值可達3 3萬元。各種魚的萬元。各種魚的平均批發(fā)價絕不會超過平均批發(fā)價絕不會超過1010元元/ /每公斤,這每公斤,這意味著每畝水面產(chǎn)量至少應(yīng)達到意味著每畝水面產(chǎn)量至少應(yīng)達到30003000至至4

56、0004000公斤魚,也就是說,在不到一米多公斤魚,也就是說,在不到一米多深的魚塘里,每平方米水面下面要有深的魚塘里,每平方米水面下面要有50605060公斤的魚,如此之高的密度在生物公斤的魚,如此之高的密度在生物學(xué)上是值得懷疑的。而武昌魚稱其每畝學(xué)上是值得懷疑的。而武昌魚稱其每畝產(chǎn)值不足產(chǎn)值不足10001000元,藍田是武昌魚的元,藍田是武昌魚的3030多多倍,為什么?倍,為什么?6767 此外,如果此言當真,各家銀行會此外,如果此言當真,各家銀行會爭先恐后地在瞿家灣設(shè)立分支機構(gòu),絕爭先恐后地在瞿家灣設(shè)立分支機構(gòu),絕不會讓不會讓“12.712.7億元銷售水產(chǎn)品收到的現(xiàn)億元銷售水產(chǎn)品收到的現(xiàn)金

57、金”游離于銀行系統(tǒng)之外。游離于銀行系統(tǒng)之外。 因此,藍田股份不可能以因此,藍田股份不可能以“錢貨兩錢貨兩清清”和上門提貨的銷售方式,一年銷售和上門提貨的銷售方式,一年銷售12.712.7億元水產(chǎn)品,億元水產(chǎn)品,20002000年藍田股份的農(nóng)年藍田股份的農(nóng)副水產(chǎn)品收入副水產(chǎn)品收入12.712.7億元的數(shù)據(jù)是虛假的億元的數(shù)據(jù)是虛假的。6868 藍田股份的巨額廣告費用由中國藍藍田股份的巨額廣告費用由中國藍田總公司同中央電視臺簽訂合同并支付田總公司同中央電視臺簽訂合同并支付全部費用,藍田股份沒有支付,也沒有全部費用,藍田股份沒有支付,也沒有以任何形式承諾支付該廣告費用。本該以任何形式承諾支付該廣告費用

58、。本該由藍田股份支付的成本費用由別人義務(wù)由藍田股份支付的成本費用由別人義務(wù)支付,意味著藍田股份的營業(yè)費用失真支付,意味著藍田股份的營業(yè)費用失真,凈利潤含有水分。,凈利潤含有水分。 6969 藍田股份藍田股份20002000年支付給職工以及為職年支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金工支付的現(xiàn)金22562256萬元,現(xiàn)有職工萬元,現(xiàn)有職工1485014850人,其中生產(chǎn)人員約人,其中生產(chǎn)人員約1000010000人,銷售人員人,銷售人員15001500人,技術(shù)人員人,技術(shù)人員30003000人,財務(wù)及行政人人,財務(wù)及行政人員員350350人,員工中大專學(xué)歷的人,員工中大專學(xué)歷的 近近30%30%。據(jù)此計

59、算,每位職工年收入。據(jù)此計算,每位職工年收入1735.261735.26元,月收入元,月收入144.61144.61元。元。7070l在在20012001年及年及20022002年第一季度,在缺乏原始憑年第一季度,在缺乏原始憑證支撐的情況下,將支付給其他電信公司的證支撐的情況下,將支付給其他電信公司的線路和網(wǎng)絡(luò)日常使用費以及電信設(shè)備維護費線路和網(wǎng)絡(luò)日常使用費以及電信設(shè)備維護費確認為資本性支出,低估期間費用,虛增稅確認為資本性支出,低估期間費用,虛增稅前利潤前利潤38.5238.52億美元,創(chuàng)造了有史以來虛增利億美元,創(chuàng)造了有史以來虛增利潤的會計舞弊記錄。其后果是:潤的會計舞弊記錄。其后果是:l

60、股價大跌,每股由最高股價大跌,每股由最高6262美元跌至美元跌至2323美分。美分。l殃及其他電信公司和向其提供殃及其他電信公司和向其提供300300多億美元貸多億美元貸款的金融機構(gòu)??畹慕鹑跈C構(gòu)。l裁員裁員1700017000人,占總數(shù)的人,占總數(shù)的20%20%。7171(1 1)反映企業(yè)獲利情況)反映企業(yè)獲利情況(2 2)反映企業(yè)利潤的構(gòu)成)反映企業(yè)利潤的構(gòu)成(3 3)反映稅金繳納情況)反映稅金繳納情況(4 4)預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢)預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢7272 默多克控制著世界最大的新聞出版集團,擁默多克控制著世界最大的新聞出版集團,擁有電影公司、出版公司和衛(wèi)星電視,在傳媒界的有電影公司

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