連接器公司風(fēng)險(xiǎn)投資與融資【范文】

1、連接器公司風(fēng)險(xiǎn)投資與融資xxx投資管理公司目錄第一章 公司概況4一、 公司基本信息4二、 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)4第二章 項(xiàng)目基本情況6一、 項(xiàng)目承辦單位6二、 項(xiàng)目實(shí)施的可行性8三、 項(xiàng)目建設(shè)選址8四、 建筑物建設(shè)規(guī)模8五、 項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成9六、 資金籌措方案9七、 項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)9八、 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃10第三章 風(fēng)險(xiǎn)投資與融資12一、 企業(yè)創(chuàng)新的含義12二、 企業(yè)創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展13三、 創(chuàng)業(yè)融資與風(fēng)險(xiǎn)投資15四、 創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)19五、 方法和一般戰(zhàn)略21六、 風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投資原則21第四章 項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃22一、 項(xiàng)目進(jìn)度安排22二、 項(xiàng)目實(shí)施保障措施23第五章 投資估算24一、

2、 投資估算的編制說(shuō)明24二、 建設(shè)投資估算24三、 建設(shè)期利息26四、 流動(dòng)資金27五、 項(xiàng)目總投資29六、 資金籌措與投資計(jì)劃30第一章 公司概況一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx投資管理公司2、法定代表人：任xx3、注冊(cè)資本：1140萬(wàn)元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2015-10-257、營(yíng)業(yè)期限：2015-10-25至無(wú)固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx二、 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表格題目公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額10680.038544.028010.02負(fù)

3、債總額4473.483578.783355.11股東權(quán)益合計(jì)6206.554965.244654.91表格題目公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營(yíng)業(yè)收入33292.6826634.1424969.51營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7579.006063.205684.25利潤(rùn)總額6817.495453.995113.12凈利潤(rùn)5113.123988.233681.45歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)5113.123988.233681.45第二章 項(xiàng)目基本情況一、 項(xiàng)目承辦單位（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xxx投資管理公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人任xx（三）項(xiàng)目建設(shè)單位概況經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術(shù)

4、實(shí)力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。公司將繼續(xù)提升供應(yīng)鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應(yīng)用研發(fā)。集團(tuán)成立至今，始終堅(jiān)持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進(jìn)，以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)依然錯(cuò)綜復(fù)雜。從國(guó)際看，世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢(shì)依然嚴(yán)峻，出口增長(zhǎng)放緩。從國(guó)內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速?gòu)母咚僭鲩L(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從規(guī)模速度型粗放增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主。新常態(tài)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問(wèn)題

5、尤為突出。面對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營(yíng)壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”、中國(guó)制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實(shí)施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢(shì)頭更加鞏固。公司將把握國(guó)內(nèi)外發(fā)展形勢(shì)，利用好國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，抓住發(fā)展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開(kāi)辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動(dòng)權(quán)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展新突破。公司滿懷信心，發(fā)揚(yáng)“正直、誠(chéng)信、務(wù)實(shí)、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報(bào)社會(huì)” 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的

6、產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。公司將依法合規(guī)作為新形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅(jiān)持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項(xiàng)的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營(yíng)。嚴(yán)格貫徹落實(shí)國(guó)家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點(diǎn)領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門(mén)分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動(dòng)的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識(shí)普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。二、 項(xiàng)目實(shí)施的可行性手機(jī)及周邊產(chǎn)品是連接器重要的應(yīng)用領(lǐng)域之一。近年來(lái)，通信技術(shù)升級(jí)速度加快，新技術(shù)層出不窮，手機(jī)行業(yè)隨之

7、經(jīng)歷了一系列的更新?lián)Q代。在2G時(shí)代，手機(jī)大多為功能機(jī)，內(nèi)部結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，3G技術(shù)商用使得智能手機(jī)的概念落地，歷經(jīng)十多年發(fā)展，手機(jī)市場(chǎng)目前已逐步進(jìn)入5G時(shí)代。（一）長(zhǎng)期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。（二）國(guó)家政策支持國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來(lái)，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國(guó)家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長(zhǎng)效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)發(fā)展。三、 項(xiàng)目建設(shè)選址本期項(xiàng)目選址位于xxx，占

8、地面積約65.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。四、 建筑物建設(shè)規(guī)模本期項(xiàng)目建筑面積67543.79，其中：主體工程47290.52，倉(cāng)儲(chǔ)工程6406.36，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施9556.60，公共工程4290.31。五、 項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成（一）項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資26463.11萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資20130.04萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的76.07%；建設(shè)期利息537.48萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的2.03%；流動(dòng)資金5795.59萬(wàn)元，占項(xiàng)目

9、總投資的21.90%。（二）建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資20130.04萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用17142.11萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用2440.93萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)547.00萬(wàn)元。六、 資金籌措方案本期項(xiàng)目總投資26463.11萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款10969.10萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。七、 項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)（一）經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)值（正常經(jīng)營(yíng)年份）1、營(yíng)業(yè)收入（SP）：51700.00萬(wàn)元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：42642.00萬(wàn)元。3、凈利潤(rùn)（NP）：6606.09萬(wàn)元。（二）經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)目標(biāo)1、全部投資回收期（Pt）：6.35年。2、財(cái)務(wù)

10、內(nèi)部收益率：17.90%。3、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：6003.71萬(wàn)元。八、 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃本期項(xiàng)目按照國(guó)家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實(shí)施指南要求進(jìn)行建設(shè)，本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。十四、項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積43333.00約65.00畝1.1總建筑面積67543.79容積率1.561.2基底面積24266.48建筑系數(shù)56.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝296.962總投資萬(wàn)元26463.112.1建設(shè)投資萬(wàn)元20130.042.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元17142.112.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元2440.932.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元547.002.2建設(shè)期利息萬(wàn)元5

11、37.482.3流動(dòng)資金萬(wàn)元5795.593資金籌措萬(wàn)元26463.113.1自籌資金萬(wàn)元15494.013.2銀行貸款萬(wàn)元10969.104營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元51700.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元42642.00""6利潤(rùn)總額萬(wàn)元8808.12""7凈利潤(rùn)萬(wàn)元6606.09""8所得稅萬(wàn)元2202.03""9增值稅萬(wàn)元2082.25""10稅金及附加萬(wàn)元249.88""11納稅總額萬(wàn)元4534.16""12工業(yè)增加值萬(wàn)元15909.33"&qu

12、ot;13盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元22596.92產(chǎn)值14回收期年6.35含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.90%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元6003.71所得稅后第三章 風(fēng)險(xiǎn)投資與融資一、 企業(yè)創(chuàng)新的含義創(chuàng)新并不是新的概念，早在1912年哈佛出版的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論中，熊彼特就已經(jīng)提出了“創(chuàng)新”的概念，并將其定義為“在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中引入新的思想、方法以實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素新的組合”。熊彼特指出：創(chuàng)新活動(dòng)是在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)本身中存在著的某種破壞均衡而又恢復(fù)均衡的力量。熊彼特在其創(chuàng)新理論的分析中，將企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)劃分為以下五個(gè)方面：（1）引入一種新的產(chǎn)品或者賦予產(chǎn)品一種新的特性。（2）采用一種新的生產(chǎn)方法，它主要體現(xiàn)為生產(chǎn)過(guò)

13、程中采用新的工藝或新的生產(chǎn)組織方式。這種新的方法絕不僅僅是建立在新的科學(xué)發(fā)現(xiàn)的基礎(chǔ)之上，它也可以是存在于商業(yè)上處理一種產(chǎn)品的新的方式之中。（3）開(kāi)辟一個(gè)新的市場(chǎng)，也就是有關(guān)國(guó)家的某一制造部門(mén)以前不曾進(jìn)入的市場(chǎng)，不管這個(gè)市場(chǎng)以前是否存在過(guò)。（4）掠取或控制原材料或半成品的一種新的供應(yīng)來(lái)源，也不論這種來(lái)源是已經(jīng)存在的，還是第一次創(chuàng)造出來(lái)的。（5）實(shí)現(xiàn)任何一種工業(yè)的新的組織，比如造成一種壟斷地位（如通過(guò)“托拉斯化”），或打破一種壟斷地位。熊彼特認(rèn)為，創(chuàng)新是推動(dòng)企業(yè)成長(zhǎng)的根本途徑。創(chuàng)新絕不等同于過(guò)去傳統(tǒng)意義上的技術(shù)革新，而是指一種新的變革，只有當(dāng)它被應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)才能成為真正意義上的企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)。而

14、后，德魯克進(jìn)一步指出，創(chuàng)新是“使人力和物質(zhì)資源擁有新的更大的物質(zhì)生產(chǎn)能力的活動(dòng)”，“任何改變現(xiàn)存物質(zhì)財(cái)富、創(chuàng)造潛力的方式都可以稱為創(chuàng)新”，“創(chuàng)新是創(chuàng)造一種資源”。社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)使企業(yè)自身的地位和利益受到多種復(fù)雜因素的影響，包括外部環(huán)境和自身?xiàng)l件。企業(yè)經(jīng)常處于變動(dòng)之中，沒(méi)有創(chuàng)新它就不能保持原有的地位和相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)份額。因此，對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)而言，創(chuàng)新的動(dòng)力和愿望是以保持企業(yè)生存和發(fā)展為出發(fā)點(diǎn)的。綜上所述，企業(yè)創(chuàng)新不僅僅是技術(shù)創(chuàng)新，還包括創(chuàng)造新的商業(yè)模式，即創(chuàng)造新的資源配，置方式、生產(chǎn)組織和技術(shù)方式，使資源效率更高，創(chuàng)造出新的符合需求的產(chǎn)品和服務(wù)。二、 企業(yè)創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展從企業(yè)發(fā)

15、展的角度而言，企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)直接促進(jìn)了企業(yè)核心能力的形成、發(fā)展、維護(hù)和再發(fā)展。創(chuàng)新活動(dòng)使得企業(yè)的生存能力大大增強(qiáng)，這不僅體現(xiàn)為企業(yè)內(nèi)部新的生產(chǎn)組織方式所帶來(lái)的資源配置能力的提高，還體現(xiàn)為企業(yè)在外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中能夠領(lǐng)先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，獲得更大的生存空間。具體地講，企業(yè)的創(chuàng)新具有以下四大功效。（1）創(chuàng)新活動(dòng)使企業(yè)能夠領(lǐng)先一步并形成自己的核心能力，從而成為行業(yè)中的領(lǐng)先者。不論是成本、技術(shù)還是其他方面的領(lǐng)先都能使企業(yè)擁有比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更大的回旋余地，位于其后的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手需要花費(fèi)更大的時(shí)間和精力來(lái)追趕。相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，行業(yè)領(lǐng)先者能騰出更，多的人力、財(cái)力和物力來(lái)謀劃企業(yè)日后的生存與發(fā)展。（2）創(chuàng)新有利于企業(yè)創(chuàng)造新的生

16、產(chǎn)組織方式，提高資源配置效率，從而降低運(yùn)作成本，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。知識(shí)作為一種不可忽視的力量加入到生產(chǎn)中，計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展使信息在企業(yè)中的傳播較以往有了很大的不同，人力資本成為一種不可或缺的生產(chǎn)要素，以往的機(jī)械式管理對(duì)其已不再適用。企業(yè)自身的種種變化要求企業(yè)的組織形式作出相應(yīng)的改進(jìn)。（3）企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)有助于推動(dòng)企業(yè)提升整體經(jīng)營(yíng)水平和應(yīng)變能力，為持續(xù)健康發(fā)展打好基礎(chǔ)。企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)能促進(jìn)企業(yè)核心能力的形成與發(fā)展，能提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，能為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造條件。需要指出的是，創(chuàng)新并不僅僅指企業(yè)根本的、全面的革新，企業(yè)進(jìn)，行適應(yīng)性調(diào)整也是一種創(chuàng)新。因?yàn)檫@也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)生產(chǎn)要素進(jìn)行重新組

17、合的一種形式。調(diào)整后的企業(yè)能更適應(yīng)生存環(huán)境的要求，企業(yè)資源配置的效率自然也能有所提高，能有一個(gè)更高的發(fā)展起點(diǎn)，因此適應(yīng)性調(diào)整本身就是一種創(chuàng)新性的發(fā)展。（4）創(chuàng)新能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下給企業(yè)創(chuàng)造出奇制勝的機(jī)會(huì)。在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，唯有創(chuàng)新才能出奇制勝，使企業(yè)或其產(chǎn)品與眾不同，使企業(yè)獲得巨大成功。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)于有別于傳統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)方式需要花費(fèi)一定的時(shí)間來(lái)適應(yīng)，這就使創(chuàng)新企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中獲得了主動(dòng)。另外，新奇的出發(fā)點(diǎn)往往也是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手防衛(wèi)的薄弱之處，使企業(yè)能較輕易地克敵制。勝。簡(jiǎn)單地說(shuō)，創(chuàng)新能使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中擁有“易守難攻”的優(yōu)勢(shì)。三、 創(chuàng)業(yè)融資與風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)業(yè)的核心財(cái)產(chǎn)可能就是思想、知識(shí)或者技術(shù)，能夠進(jìn)行抵

18、押的有形自有資產(chǎn)不多。因此，這類企業(yè)的資金來(lái)源渠道可能有：自有資金、借款、股權(quán)投資以及風(fēng)險(xiǎn)投資等。在種子期和創(chuàng)立期的資金來(lái)源主要是自有資金、借款和股權(quán)投資等。而到了企業(yè)發(fā)展階段，需要的資金量就可能很大，以上三種渠道的資金已經(jīng)不足以滿足發(fā)展需要。這時(shí)候，往往需要風(fēng)險(xiǎn)資本的投入。1.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的特點(diǎn)概括地說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)具有如下的特點(diǎn)：（1）風(fēng)險(xiǎn)投資是一種權(quán)益投資。風(fēng)險(xiǎn)資本家是以股權(quán)方式投入創(chuàng)業(yè)企業(yè)的，他們和創(chuàng)業(yè)者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)成功了，風(fēng)險(xiǎn)資本家以投入的股份分享利益。如果企業(yè)失敗了，他與創(chuàng)業(yè)者一樣分?jǐn)倱p失。（2）風(fēng)險(xiǎn)投資是一種專家投資，或者稱為專業(yè)投資。與一般的金融業(yè)者不同，風(fēng)險(xiǎn)投資公司積極地參

19、與受資公司的管理，他們首先扮演創(chuàng)業(yè)者的角色，其次扮演金融業(yè)者的角色。用他們幫助其他公司成長(zhǎng)所積累起來(lái)的經(jīng)驗(yàn)，為新的受資公司作出提供資金以外的貢獻(xiàn)。有的風(fēng)險(xiǎn)資本家形象地稱創(chuàng)業(yè)公司就像一個(gè)嬰幼兒，需要“哺育”著成長(zhǎng)。由于他們的介入，創(chuàng)業(yè)公司不但在資金方面得到保障，而且在管理方面也走向成熟。（3）風(fēng)險(xiǎn)投資是一種長(zhǎng)期投資。風(fēng)險(xiǎn)資本家向創(chuàng)業(yè)公司投入資金后，并不追求短期的利潤(rùn)。在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)資本家并不分享過(guò)程中的利潤(rùn)。根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需要，風(fēng)險(xiǎn)資本家往往進(jìn)行第二次和第三次的再投入。待企業(yè)“哺育”大了以后，風(fēng)險(xiǎn)資本家將協(xié)助企業(yè)上市，通過(guò)上市，風(fēng)險(xiǎn)資本家撤出投資?；蛘咄ㄟ^(guò)被收購(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)資本家出售股權(quán)撤出投

20、資。（4）風(fēng)險(xiǎn)投資的對(duì)象。風(fēng)險(xiǎn)資本通常投資于年輕的、具有發(fā)展?jié)摿Φ暮涂焖俪砷L(zhǎng)的公司（稱為受資公司）。這些公司一般是一些高技術(shù)公司，或者是提供一種全新服務(wù)的、具有創(chuàng)意的、具有潛在高回報(bào)價(jià)值的公司。（5）風(fēng)險(xiǎn)資本家僅投資受資公司的一小部分股權(quán)，通常的投資額不超過(guò)公司股份的30%。2.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的組織形式和資金來(lái)源風(fēng)險(xiǎn)投資組織有多種形式并存，包括有限合伙制組織、商業(yè)銀行、投資銀行、直接投資者和政府風(fēng)投支持機(jī)構(gòu)等，其中最典型的組織形式是有限合伙制。盡管有限合伙制在風(fēng)險(xiǎn)投資組織中占主導(dǎo)地位，但是近年來(lái)，美國(guó)稅法已經(jīng)允許有限責(zé)任合伙組織形式和有限責(zé)任公司形式作為替換形式。然而，有限合伙制形式依然占主導(dǎo)地位

21、。對(duì)每一種組織形式的有利之處和不利之處的比較可以從責(zé)任形式、稅務(wù)負(fù)擔(dān)、企業(yè)管理權(quán)三方面進(jìn)行討論。風(fēng)險(xiǎn)投資公司將組織一個(gè)合伙基金，該基金由主管合伙人和投資者（或稱有限合伙人）組成。這種基金是有期限的，通常是10年。每個(gè)基金由投資協(xié)議進(jìn)行約束。一旦合伙人組織達(dá)到了其目標(biāo)資金規(guī)模，他將不再接受新的投資者加入，甚至?xí)屢恍┮呀?jīng)加盟的投資者退出；以使得基金規(guī)模保持在一定大小。美國(guó)和歐洲國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的資金來(lái)源有：撫恤金、捐款基金、基金、公司、富有的私人、外國(guó)投資者和風(fēng)險(xiǎn)資本家自有資金。目前中國(guó)的許多風(fēng)險(xiǎn)投資公司主要是政府或者法人出資成立的有限責(zé)任公司。3.投資期限和投資的退出風(fēng)險(xiǎn)投資公司會(huì)幫助受資公司成

22、長(zhǎng)，但是，他們將會(huì)在37年內(nèi)尋找退出渠道。早期階段的風(fēng)險(xiǎn)投資受資公司在710年內(nèi)成熟，而后期階段的風(fēng)險(xiǎn)投資受資公司的成熟期則短一些。因此，風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)投資對(duì)象的發(fā)展階段選擇與有限合伙組織的資產(chǎn)流動(dòng)性要求是一致的。風(fēng)險(xiǎn)投資既不是短期的投資也不是流動(dòng)性投資，但是，這種投資的投資人必須是勤勉的和具有專門(mén)知識(shí)的專家。有限合伙人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)基金進(jìn)行投資時(shí)，已經(jīng)知道這種投資是一種長(zhǎng)期投資。在第一次投資以后可能需要幾年時(shí)間才開(kāi)始有回報(bào)。許多情況下，風(fēng)險(xiǎn)投資資金可能在受資公司中占用710年。有限合伙人理解這種資金的不可流動(dòng)性。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)投資公司自身的投資焦點(diǎn)，他們將在其初始投資后的35年考慮退出投資。盡管公開(kāi)發(fā)行股

23、票是風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)業(yè)者退出的理想途徑，但是，大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資的成功退出是通過(guò)被創(chuàng)業(yè)者回購(gòu)或者被其他方收購(gòu)兼并的方式進(jìn)行的。風(fēng)險(xiǎn)投資公司在退出方面的經(jīng)驗(yàn)也指導(dǎo)著創(chuàng)業(yè)者。公開(kāi)發(fā)行股票是最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)投資退出渠道。股票公開(kāi)發(fā)行以后，風(fēng)險(xiǎn)投資公司將接受到受資公司的股票，但是，風(fēng)險(xiǎn)投資公司所持有股票的出售是有限制的，需要等幾年以后才能出售。一旦這些股票可以流通（通常是2年以后），風(fēng)險(xiǎn)投資公司將會(huì)分配股票或者現(xiàn)金給有限合伙人。25年來(lái)，美國(guó)幾乎有3000個(gè)受資公司已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行股票。兼并和收購(gòu)代表著大部分成功風(fēng)險(xiǎn)投資的退出。在兼并和收購(gòu)的情況下，風(fēng)險(xiǎn)投資公司將從受資公司的收購(gòu)者那里得到股票或者現(xiàn)金，然后分配給有限

24、合伙人。四、 創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)1.創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備接受教育和獲取經(jīng)驗(yàn)對(duì)于大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)是必要的準(zhǔn)備之一。雖然不同行業(yè)的需求是不一樣的，但一些必要的“知道如何做”是需要的。此外，有遠(yuǎn)見(jiàn)的創(chuàng)業(yè)者為了進(jìn)行初始的投資，還需要積累他們的“原始資本”。創(chuàng)業(yè)雖然沒(méi)有年齡的限制，但是，確實(shí)存在一些年齡上的障礙：年輕人往往由于準(zhǔn)備不足和原始資本欠缺而在初創(chuàng)階段遇到挫折；年紀(jì)較大的人由于建立了家庭、有穩(wěn)定的工作和收入，因而在初創(chuàng)階段顯得瞻前顧后。理想的創(chuàng)業(yè)年齡就在以上年齡段之間，即在3040歲。創(chuàng)業(yè)前需要接受何種類型的教育和取得什么樣的經(jīng)驗(yàn)，取決于創(chuàng)業(yè)者選擇什么樣的行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)。顯然，創(chuàng)辦軟件公司和創(chuàng)辦汽車修理廠需要不同的背景

25、準(zhǔn)備。在同一行業(yè)取得成功的創(chuàng)業(yè)者之間也存在著顯著的背景差異，一個(gè)很重要的因素是必須對(duì)創(chuàng)業(yè)的選擇有清醒的認(rèn)識(shí)。2.創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)的選擇創(chuàng)業(yè)的出發(fā)點(diǎn)很重要，也可稱為創(chuàng)業(yè)思想或點(diǎn)子，可以歸納為三類：第一類是提供一種，新的產(chǎn)品或服務(wù)，這種產(chǎn)品或服務(wù)在其他地區(qū)或城市可能已經(jīng)有了。第二類是一種全新的產(chǎn)品或服務(wù)，這種產(chǎn)品或服務(wù)在其他地區(qū)或城市也沒(méi)有。第三類是提供一種改進(jìn)的產(chǎn)品或服務(wù)，這類產(chǎn)品或服務(wù)雖然在市場(chǎng)上已經(jīng)有了，但進(jìn)行了改進(jìn)后就成為新的機(jī)會(huì)了。一個(gè)好的點(diǎn)子并不一定是一個(gè)好的投資機(jī)會(huì)。事實(shí)上，許多人往往被創(chuàng)業(yè)思想或點(diǎn)子所迷戀而低估了開(kāi)拓市場(chǎng)的困難。要確認(rèn)一個(gè)好的投資機(jī)會(huì)，創(chuàng)業(yè)者提供的產(chǎn)品必須確實(shí)在外觀、質(zhì)量、

26、耐久性和價(jià)格方面受到顧客的歡迎，并讓顧客相信享用后將帶來(lái)好處。如果創(chuàng)業(yè)時(shí)不清楚自己的服務(wù)對(duì)象和真正需求，那么就很難找到顧客和市場(chǎng)。有很多因素決定著創(chuàng)業(yè)思想是否是一個(gè)好的投資機(jī)會(huì)，但是有一些基本的要求必須滿足：創(chuàng)業(yè)時(shí)機(jī)的把握，產(chǎn)品或服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)的成長(zhǎng)性，創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)基礎(chǔ)，創(chuàng)業(yè)者沒(méi)有致命的弱點(diǎn)和缺陷。五、 方法和一般戰(zhàn)略一個(gè)公司大概由幾個(gè)職能部門(mén)組成：生產(chǎn)部門(mén)、銷售部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)、管理部門(mén)、技術(shù)部門(mén)和顧問(wèn)。根據(jù)每個(gè)職能部門(mén)的工作性質(zhì)，針對(duì)不同情況可以構(gòu)筑戰(zhàn)略任務(wù)矩陣。六、 風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投資原則風(fēng)險(xiǎn)資本家有著各自的投資原則，創(chuàng)業(yè)者必須要有所了解。有的風(fēng)險(xiǎn)資本家可能投資于公司形成或者產(chǎn)品開(kāi)發(fā)

27、出來(lái)之前的階段，這種投資稱為“種子投資”；有的風(fēng)險(xiǎn)資本家可能投資于公司第一次或者第二次發(fā)展的創(chuàng)業(yè)階段，這種投資稱為“早期階段的投資”；有的風(fēng)險(xiǎn)資本家可能投資于公司的成長(zhǎng)階段，這種投資稱為“擴(kuò)張期的投資”；有的風(fēng)險(xiǎn)資本家可能投資于公司發(fā)展后期階段，通過(guò)投資使得公司能夠上市公募資金。因此，在了解不同風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投資范圍和原則以后，創(chuàng)業(yè)者才能根據(jù)自身企業(yè)的特點(diǎn)有針對(duì)性地尋找和選擇風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)行洽談。第四章 項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃一、 項(xiàng)目進(jìn)度安排結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xxx投資管理公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為24個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝

28、調(diào)試、試車投產(chǎn)等。表格題目項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表單位：月序號(hào)工作內(nèi)容246810121416182022241可行性研究及環(huán)評(píng)2項(xiàng)目立項(xiàng)3工程勘察建筑設(shè)計(jì)4施工圖設(shè)計(jì)5項(xiàng)目招標(biāo)及采購(gòu)6土建施工7設(shè)備訂購(gòu)及運(yùn)輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項(xiàng)目竣工驗(yàn)收11項(xiàng)目試運(yùn)行12正式投入運(yùn)營(yíng)二、 項(xiàng)目實(shí)施保障措施施工中應(yīng)遵照?qǐng)?zhí)行下列工期保證措施，按合同規(guī)定如期完成。1、項(xiàng)目建設(shè)單位要在技術(shù)準(zhǔn)備、人員配備、施工機(jī)械、材料供應(yīng)等方面給予充分保證。2、選派組織能力強(qiáng)、技術(shù)素質(zhì)高、施工經(jīng)驗(yàn)豐富、最優(yōu)秀的工程技術(shù)人員和施工隊(duì)伍投入該項(xiàng)目施工。3、認(rèn)真做好施工技術(shù)準(zhǔn)備工作，預(yù)測(cè)分析施工過(guò)程中可能出現(xiàn)的技術(shù)難點(diǎn)，提

29、前進(jìn)行技術(shù)準(zhǔn)備，確保施工順利進(jìn)行。4、科學(xué)組織施工平行流水作業(yè)，交叉施工，使施工機(jī)械等資源發(fā)揮最大的使用效率，做到現(xiàn)場(chǎng)施工有條不紊，忙而不亂。5、項(xiàng)目建設(shè)單位要制定嚴(yán)密的工程施工進(jìn)度計(jì)劃，并以此為依據(jù)，詳細(xì)編制周、月施工作業(yè)計(jì)劃，以施工任務(wù)書(shū)的形式下達(dá)給參與工程施工的施工隊(duì)伍。第五章 投資估算一、 投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算

30、編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。二、 建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資20130.04萬(wàn)元，包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)17142.11萬(wàn)元。1、建筑工程費(fèi)估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為8543.02萬(wàn)元。2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算

31、是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為8044.10萬(wàn)元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為554.99萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為2440.93萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為547.00萬(wàn)元。表格題目建設(shè)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用8543.028044.10554.9917142.111.1建筑工程費(fèi)8543.028543.021.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)8044.108044.101

32、.3安裝工程費(fèi)554.99554.992其他費(fèi)用2440.932440.932.1土地出讓金1365.201365.203預(yù)備費(fèi)547.00547.003.1基本預(yù)備費(fèi)332.55332.553.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)214.45214.454投資合計(jì)20130.04三、 建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款10969.10萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息537.48萬(wàn)元。表格題目建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息537.48134.37403.111.1.1期初借款余額5484.551.1.2當(dāng)期借款10969.10548

33、4.555484.551.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息537.48134.37403.111.1.4期末借款余額5484.5510969.101.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)537.48134.37403.112債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)3合計(jì)537.48134.37403.11四、 流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)

34、營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為5795.59萬(wàn)元。表格題目流動(dòng)資金估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1流動(dòng)資產(chǎn)0.0027828.2131538.6437104.281.1應(yīng)收賬款0.0012522.7014192.3916696.931.2存貨0.009739.8811038.5212986.501.2.1原輔材料0.002921.963311.563895.951.2.2燃料動(dòng)力0.00146.10165.58194.801.2.3在產(chǎn)品0.004480.345077.725973.791.2.4產(chǎn)成品0