2021年高級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試重點(diǎn)輔導(dǎo)19

1、證券投資基金的發(fā)行與交易一、證券投資基金的特點(diǎn)和種類證券投資基金是指通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資的方式。證券投資基金，依照其運(yùn)作方式，主要分為開放式基金和封閉式基金。二、證券投資基金的法律關(guān)系一基金財(cái)產(chǎn)基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的財(cái)產(chǎn)。因此，基金管理人、基金托管人不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)；基金管理人、基金托管人因基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他形式而取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入基金財(cái)產(chǎn)；基金財(cái)產(chǎn)也不屬于基金管理人、基金托管人依法解算、被依法撤銷或者被依法宣告等原因進(jìn)行清算的財(cái)產(chǎn)；基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)，不得與基金管理

2、人、基金托管人固有財(cái)產(chǎn)的債務(wù)相抵銷；不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得互相抵銷；非因基金財(cái)產(chǎn)承當(dāng)?shù)膫鶆?wù)，不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。但是，基金財(cái)產(chǎn)不得用于以下投資或者活動(dòng)：1承銷證券；2向他人貸款或者提供擔(dān)保；3從事承當(dāng)無(wú)限責(zé)任的投資；4買賣其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外5向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；6買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；7從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；8依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理

3、機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。(二)基金管理人基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備一定條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。這些條件是：(1)有符合?證券投資基金法?和?公司法?規(guī)定的章程；(2)注冊(cè)資本不低于一億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；(3)主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近三年沒有違法記錄，注冊(cè)資本不低于三億元人民幣；(4)取得基金從業(yè)資格的人員到達(dá)法定人數(shù)；(5)有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、平安防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；(6)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；(7)法

4、律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。(三)基金托管人1基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。2基金托管人與基金管理人不得為同一人，不得相互出資或者持有股份。(四)基金份額持有人基金持有人持有的每一基金份額具有一票表決權(quán)，基金份額持有人可以委托代理人出席基金份額持有人大會(huì)并行使表決權(quán)。基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表百分之五十以上基金份額的持有人參加，方可召開；大會(huì)就審議事項(xiàng)作出決定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的百分之五十以上通過；但是，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所

5、持表決權(quán)的三分之二以上通過。二、證券投資基金的募集(一)提出申請(qǐng)(二)審核批準(zhǔn)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)依照法律、行政法規(guī)及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定和審慎監(jiān)管原那么進(jìn)行審查，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定并通知申請(qǐng)人；不予核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。三發(fā)行基金份額基金募集申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后，方可出售基金份額。基金份額的出售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額出售的3日前公布招募說(shuō)明書、基金合同及其他有關(guān)文件?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。超過6個(gè)月開始募集，原核準(zhǔn)的事項(xiàng)未

6、發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案；發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交申請(qǐng)。基金募集不得超過國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金募集期限?；鹉技谙拮曰鸱蓊~出售之日起計(jì)算?；鹉技谙迣脻M，封閉式基金募集的基金份額總額到達(dá)核準(zhǔn)規(guī)模的80以上，開放式基金募集的基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。三、證券投資基金上市交易1證券投資基金上市交易的

7、條件根據(jù)?證券投資基金法?的規(guī)定，申請(qǐng)上市的基金必須符合條件。見例題。2基金的暫停上市或終止上市基金上市期間，出現(xiàn)以下情形之一的，將暫時(shí)停止上市：(1)發(fā)生重大變更而不符合上市條件；(2)違反國(guó)家法律、法規(guī)，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定暫停上市；(3)嚴(yán)重違反投資基金上市規(guī)那么；(4)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所認(rèn)為須暫停上市的其他情形?；鹕鲜衅陂g，有以下情形之一的，將終止上市：(1)不再具備?證券投資基金法?規(guī)定的上市交易條件； (2)基金合同期限屆滿；(3)基金份額持有人大會(huì)決定提前終止上市交易；(4)基金合同約定的或者基金份額上市交易規(guī)那么規(guī)定的終止上市交易的其他情形。開放式基金在銷售機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所銷售及贖回，不上市交易。開放式基金單位的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)，可以由基金管理人直接辦理，也可以由基金管理人委托經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日辦理基金申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)；基金合同另有約定的，按照其約定