財務(wù)報表附注解讀與分析課件

1、會計報表附注的作用會計報表附注的作用 會計報表附注是為了便于會計報表使用者理解會計報表的內(nèi)容而對會計報表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。 揭露會計報表未能揭露的重要信息，進(jìn)一步擴(kuò)大財務(wù)信息量。 會計報表附注存在的理由： 由于受格式、反映形式等的限制，會計報表本身所提供的信息在有的情況下并不能完全滿足報表使用者的需要。 例如，會計報表中所規(guī)定的內(nèi)容具有一定的固定性和規(guī)定性，只能提供貨幣化的定量的財務(wù)信息，對會計信息使用者決策具有重要意義的非貨幣化或非量化會計信息則無法反映，而這些信息又是報表使用者需要了解的，因此須借助于會計報表附注來說明。 又如，需要交代會計原則和會

2、計處理方法 需要交待有關(guān)項目的內(nèi)部情況以及項目的背后情況。 為了總括地反映企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，為了幫助報表使用者全面理解會計信息，就需要對基本財務(wù)報表不能包括的內(nèi)容，或者披露不詳盡的內(nèi)容作進(jìn)一步的補充與解釋，這就需要運用會計報表附注這種信息披露方式。會計報表附注的重要意義在于提高會計信息的質(zhì)量，增強(qiáng)會計報表的真實性、準(zhǔn)確性、完整性，使報表使用者，例如投資者和潛在的投資者、債權(quán)人、政府部門等對其所關(guān)心經(jīng)濟(jì)實體的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果獲得充分的了解，作出正確的判斷。 隨著報表使用者對會計信息需求的增長，報表附注的內(nèi)容也呈現(xiàn)出擴(kuò)展的趨勢。 現(xiàn)代企業(yè)的會計報表附注，不但包括對有關(guān)報表項目的分解與解釋

3、，而且包括對企業(yè)編制財務(wù)報表所依據(jù)的會計政策、會計事項的不確定性與風(fēng)險的說明，以及對編表日后所發(fā)生的重大事項的說明等。也就是說，附注既可以對基本財務(wù)報表的有關(guān)內(nèi)容作詳細(xì)說明，還可以對報表內(nèi)容作必要補充，甚至可以成為閱讀財務(wù)報表的前提條件。6.1.2 會計報表附注的內(nèi)容會計報表附注的內(nèi)容 會計報表附注應(yīng)該包括哪些內(nèi)容？可以說這是一個兩難的選擇。 首先，從會計信息的需求方來看，不同的信息使用者對會計報表附注的內(nèi)容多少、繁簡程度有不同的要求。 其次，從會計信息提供者的角度來分析，本著“效益成本”原則，他們或許不愿提供太多的附注資料；但有時，出于向公眾宣傳企業(yè)的良好形象、吸引投資者注意等目的，他們往往

4、不厭其煩地在會計報表附注中披露大量的信息。 盡管是一個兩難的選擇，但我們又必須作出選擇。因盡管是一個兩難的選擇，但我們又必須作出選擇。因此，對于會計管理機(jī)關(guān)來說，必須研究和確定會計報此，對于會計管理機(jī)關(guān)來說，必須研究和確定會計報表附注應(yīng)當(dāng)包括哪些內(nèi)容。當(dāng)然，考慮到不同行業(yè)、表附注應(yīng)當(dāng)包括哪些內(nèi)容。當(dāng)然，考慮到不同行業(yè)、不同企業(yè)的特點，還有一些企業(yè)需要在會計報表附注不同企業(yè)的特點，還有一些企業(yè)需要在會計報表附注中自愿披露一些信息，政府部門一般只對會計報表附中自愿披露一些信息，政府部門一般只對會計報表附注注“至少至少”應(yīng)包括哪些內(nèi)容作出規(guī)定。比如，我國應(yīng)包括哪些內(nèi)容作出規(guī)定。比如，我國企業(yè)會計準(zhǔn)則

5、企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，會計報表附注至少應(yīng)當(dāng)包以規(guī)定，會計報表附注至少應(yīng)當(dāng)包以下內(nèi)容：下內(nèi)容： 1.企業(yè)的基本情況 這部分介紹了企業(yè)的基本信息，是進(jìn)行財務(wù)報告分析時首先需要了解的。具體內(nèi)容包括：（1）企業(yè)注冊地、組織形式和總部地址。（2）企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動。（3）母公司以及集團(tuán)最終母公司的名稱。（4）財務(wù)報告的批準(zhǔn)報出者和財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日。 2.財務(wù)報表的編制基礎(chǔ) 比如，是以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)還是清算基礎(chǔ)。 3.遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則的聲明 4.會計核算的基本假設(shè) 如果符合基本假設(shè)，不需說明。 5.重要會計政策和會計估計 會計政策是指企業(yè)在會計確認(rèn)、計量和報告中所采用的原則、基礎(chǔ)和會計處理方法。企

6、業(yè)采用的會計計量基礎(chǔ)也屬于會計政策。會計估計是指企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露采用的重要會計政策和會計估計，不重要的會計政策和會計估計可以不披露。在披露重要會計政策和會計估計時，應(yīng)當(dāng)披露重要會計政策的確定依據(jù)和財務(wù)報表項目的計量基礎(chǔ)，以及會計估計中所采用的關(guān)鍵假設(shè)和不確定因素。 6.會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明 會計政策變更是指企業(yè)對相同的交易或事項由原來采用的會計政策改用另一會計政策的行為。一般情況下，企業(yè)應(yīng)在每期采用相同的會計政策，不應(yīng)也不能隨意變更會計政策。但符合下列條件之一，應(yīng)改變原采用的會計政策： （1）法律、行政法規(guī)或者

7、國家統(tǒng)一的會計制度等要求變更。 （2）會計政策變更能夠提供更可靠、更相關(guān)的會計信息。 與會計政策的變更一樣，如果企業(yè)據(jù)以進(jìn)行估計的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得新信息、積累更多經(jīng)驗以及后來的發(fā)展變化，可能需要對會計估計進(jìn)行修訂，這時就會發(fā)生會計估計變更。 前期差錯是指由于沒有運用或錯誤運用下列兩種信息而對前期財務(wù)報表造成省略或錯報： （1）編報前期財務(wù)報表時預(yù)期能夠取得并加以考慮的可靠信息。 （2）前期財務(wù)報告批準(zhǔn)報出時能夠取得的可靠信息。 前期差錯通常包括計算錯誤、應(yīng)用會計政策錯誤、疏忽或曲解事實以及舞弊產(chǎn)生的影響，以及存貨、固定資產(chǎn)盤盈等。 6.報表重要項目的說明 企業(yè)對報表重要項目的說明，

8、應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及其項目列示的順序，采用文字和數(shù)字描述相結(jié)合的方式進(jìn)行披露。報表重要項目的明細(xì)金額合計應(yīng)當(dāng)與報表項目金額相銜接。 7.或有事項 或有事項是指過去的交易或事項形成的、其結(jié)果須由某些未來事項的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項。 對或有事項，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在會計報表附注中披露下列信息： 預(yù)計負(fù)債。包括：（1）預(yù)計負(fù)債的種類、形成原因以及經(jīng)濟(jì)利益流出不確定性的說明；（2）各類預(yù)計負(fù)債的期初、期末余額和本期變動情況；（3）與預(yù)計負(fù)債有關(guān)的預(yù)期補償金額和本期已確認(rèn)的預(yù)期補償金額。 或有負(fù)債（不包括極小可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的或有負(fù)債）。包括：（1）或有負(fù)

9、債的種類及其形成原因，包括未決訴訟、未決仲裁、對外提供擔(dān)保等形成的或有負(fù)債；（2）經(jīng)濟(jì)利益流出不確定性的說明；（3）或有負(fù)債預(yù)計產(chǎn)生的財務(wù)影響以及獲得補償?shù)目赡苄裕瑹o法預(yù)計的應(yīng)當(dāng)說明原因。 企業(yè)通常不應(yīng)當(dāng)披露或有資產(chǎn)，但或有資產(chǎn)很可能會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的，應(yīng)當(dāng)披露其形成的原因、預(yù)計產(chǎn)生的財務(wù)影響等。 在涉及未決訴訟、未決仲裁的情況下，按相關(guān)規(guī)定披露全部或部分信息預(yù)期對企業(yè)造成重大不利影響的，企業(yè)無須披露這些信息，但應(yīng)當(dāng)披露該未決訴訟未決仲裁的性質(zhì)，以及沒有披露這些信息的事實和原因。 8.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項是指資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間發(fā)生的有利或不利事項。它包括

10、資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項和資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項。 對資產(chǎn)負(fù)債表日后事項，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露下列信息：（1）每項重要的資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項的性質(zhì)、內(nèi)容及其對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，無法作出估計的，應(yīng)當(dāng)說明原因；（2）資產(chǎn)負(fù)債表日后，企業(yè)利潤分配方案中擬分配的以及經(jīng)審議批準(zhǔn)宣告發(fā)放的股利或利潤。 9.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易 一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀约皟煞交騼煞揭陨贤芤环娇刂啤⒐餐刂苹蛑卮笥绊懙?，?gòu)成關(guān)聯(lián)方。關(guān)聯(lián)方關(guān)系則指有關(guān)聯(lián)的各方之間的關(guān)系。關(guān)聯(lián)方披露的基本要求是： 企業(yè)無論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，均應(yīng)當(dāng)在附注中披露與母公司和子公司有關(guān)的下列信息：（1）母公司和子公司的名

11、稱；（2）母公司和子公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)、注冊地、注冊資本（或?qū)嵤召Y本、股本）及其變化；（3）母公司對該企業(yè)或者該企業(yè)對子公司的持股比例和表決權(quán)比例。 企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)在附注中披露該關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型及交易要素。 關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)當(dāng)分別關(guān)聯(lián)方以及交易類型予以披露。6.1.3會計報表附注分析要點1.會計政策、會計估計變更以及差錯更正的分析會計政策、會計估計變更以及差錯更正的分析(1)對會計政策、會計估計變更的合法性、合理性分析對會計政策、會計估計變更的合法性、合理性分析 對于法律、法規(guī)強(qiáng)制要求發(fā)生的會計政策變更，對于法律、法規(guī)強(qiáng)制要求發(fā)生的會計政策變更，主要關(guān)注其變更的合法性主要關(guān)

12、注其變更的合法性 ；對于非強(qiáng)制性會計政策對于非強(qiáng)制性會計政策變更，關(guān)注其變更的合理性。變更，關(guān)注其變更的合理性。 對會計估計變更的分析側(cè)重于變更的合理性。對會計估計變更的分析側(cè)重于變更的合理性。 (2)對會計政策、會計估計變更以及差錯更正會計處理正確性的分析 強(qiáng)制性會計政策變更，應(yīng)當(dāng)遵從國家有關(guān)法規(guī)規(guī)定；自愿性會計政策變更，一般采用追溯調(diào)整法，若會計政策變更的累積影響數(shù)不能合理確定，則應(yīng)采用未來適用法；對會計估計變更采用未來適用法；對前期重要的會計差錯，一般應(yīng)當(dāng)采用追溯重述法更正，若確定前期差錯累計影響數(shù)不切實可行，可以從可追溯重述的最早期間開始調(diào)整留存收益和財務(wù)報表其他相關(guān)項目的期初余額，也

13、可以采用未來適用法。 (3)結(jié)合審計報告判斷會計政策、會計估計變更以及差錯更正的合理性和正確性。 案例案例6-1 科利華（600799）在2003年年報中，對本期發(fā)現(xiàn)的屬于以前年度的重大會計差錯進(jìn)行了追溯調(diào)整，而其在2003年度又變更了審計師，初次接受委托的中磊會計師事務(wù)所無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，以確定追溯調(diào)整后的2003年期初數(shù)和上年數(shù)對本期會計報表整體反映的影響程度，故而出具了無法表示意見的審計報告。 2.或有事項的分析或有事項的分析 或有事項，尤其是或有負(fù)債的存在，會使得對公司未或有事項，尤其是或有負(fù)債的存在，會使得對公司未來的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不確定性，甚至有可能危及企來的生產(chǎn)經(jīng)營

14、產(chǎn)生重大不確定性，甚至有可能危及企業(yè)的生存。分析時應(yīng)特別注意對外擔(dān)保等近年來對上業(yè)的生存。分析時應(yīng)特別注意對外擔(dān)保等近年來對上市公司產(chǎn)生重大不利影響的事項，借此判斷公司經(jīng)營市公司產(chǎn)生重大不利影響的事項，借此判斷公司經(jīng)營面臨的風(fēng)險大小。面臨的風(fēng)險大小。 案例案例6-2 ST興業(yè)（興業(yè)（600603）2003年年報顯示，截至年年報顯示，截至2003年年12月月31日，該公司凈資產(chǎn)為日，該公司凈資產(chǎn)為-6.2億元，銀行借款余億元，銀行借款余額為額為2.41億元，已全部逾期；對外擔(dān)保億元，已全部逾期；對外擔(dān)保7.85億元，其億元，其中中7.74億元已逾期；上述借款和對外擔(dān)保中有億元已逾期；上述借款和對

15、外擔(dān)保中有6.53億億元已涉及訴訟。這些跡象表明，該公司持續(xù)經(jīng)營能力元已涉及訴訟。這些跡象表明，該公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性。而公司在年報中未對其作明確披存在重大不確定性。而公司在年報中未對其作明確披露。基于此，上海立信長江會計師事務(wù)所對其出具了露?；诖?，上海立信長江會計師事務(wù)所對其出具了保留意見的審計報告。保留意見的審計報告。 3.3.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項資產(chǎn)負(fù)債表日后事項 對于調(diào)整事項，必須進(jìn)行相關(guān)的賬務(wù)處理，并調(diào)整資對于調(diào)整事項，必須進(jìn)行相關(guān)的賬務(wù)處理，并調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表日的會計報表；而對于非調(diào)整事項，只需要產(chǎn)負(fù)債表日的會計報表；而對于非調(diào)整事項，只需要在會計報表附注中進(jìn)行披露，無需

16、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表日在會計報表附注中進(jìn)行披露，無需調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表日的會計報表。因此，正確判斷資產(chǎn)負(fù)債表日后事項是的會計報表。因此，正確判斷資產(chǎn)負(fù)債表日后事項是調(diào)整事項還是非調(diào)整事項調(diào)整事項還是非調(diào)整事項 是關(guān)鍵。是關(guān)鍵。 調(diào)整事項的主要特點在于它的調(diào)整事項的主要特點在于它的“續(xù)發(fā)性續(xù)發(fā)性”，亦即它的，亦即它的發(fā)生是以前已發(fā)生或存在事項或事件的延續(xù)和結(jié)束，發(fā)生是以前已發(fā)生或存在事項或事件的延續(xù)和結(jié)束，因而也常被稱為因而也常被稱為“續(xù)發(fā)事項續(xù)發(fā)事項”。 非調(diào)整事項的主要特點在于非調(diào)整事項的主要特點在于“后發(fā)性后發(fā)性”，即它在資產(chǎn)，即它在資產(chǎn)負(fù)債表日之后發(fā)生，不直接影響資產(chǎn)負(fù)債表日的財務(wù)負(fù)債表日之后發(fā)生

17、，不直接影響資產(chǎn)負(fù)債表日的財務(wù)狀況和相關(guān)會計年度的經(jīng)營成果。非調(diào)整事項并不影狀況和相關(guān)會計年度的經(jīng)營成果。非調(diào)整事項并不影響會計報表金額，但可能影響對會計報表的正確理解。響會計報表金額，但可能影響對會計報表的正確理解。 4.關(guān)聯(lián)方交易的分析關(guān)聯(lián)方交易的分析 在對外開拓市場不能達(dá)到企業(yè)管理層所期望的業(yè)績、在對外開拓市場不能達(dá)到企業(yè)管理層所期望的業(yè)績、管理層難以向有關(guān)方面管理層難以向有關(guān)方面“交代交代”其財務(wù)成果的前提下，其財務(wù)成果的前提下，企業(yè)有可能利用關(guān)聯(lián)方交易來企業(yè)有可能利用關(guān)聯(lián)方交易來“實現(xiàn)實現(xiàn)”較好的業(yè)績：較好的業(yè)績：將自己的產(chǎn)品和勞務(wù)高價提供給關(guān)聯(lián)企業(yè)，同時，又將自己的產(chǎn)品和勞務(wù)高價提

18、供給關(guān)聯(lián)企業(yè)，同時，又從關(guān)聯(lián)方得到低價的勞務(wù)和原材料等生產(chǎn)有素。會計從關(guān)聯(lián)方得到低價的勞務(wù)和原材料等生產(chǎn)有素。會計報表附注中關(guān)于關(guān)聯(lián)方交易方面的信息有助于讀者了報表附注中關(guān)于關(guān)聯(lián)方交易方面的信息有助于讀者了解企業(yè)業(yè)績實現(xiàn)方式。解企業(yè)業(yè)績實現(xiàn)方式。 例：截止到2001年4月25日,通過對滬深兩市1073家上市公司公布的2000年年報進(jìn)行統(tǒng)計可以發(fā)現(xiàn),有332家公司的關(guān)聯(lián)交易存在侵害上市公司權(quán)益的現(xiàn)象,占公布年報的30 94%,即有三成上市公司受到來自大股東及其與之有關(guān)公司的侵害。 （-中國證券報 2001-04-28 ） 在關(guān)聯(lián)交易中,通過對定價的操縱,大股東很容易將質(zhì)次的資產(chǎn)高價賣給上市公司。

19、如農(nóng)商社,該公司大股東農(nóng)工商集團(tuán)1997年將宣稱(也是董事會公告的)為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的上海前衛(wèi)柑桔公司以8919 7萬元賣給農(nóng)商社,但此后柑桔公司連年虧損,“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”實乃劣質(zhì),最終農(nóng)商社不得不于2000年以4298 39萬元退還大股東,一來一往大股東實際上拿走了4521 31萬元。 上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的手法主要有：上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的手法主要有： 1關(guān)聯(lián)購銷。關(guān)聯(lián)購銷。 2轉(zhuǎn)讓、置換和出售資產(chǎn)。轉(zhuǎn)讓、置換和出售資產(chǎn)。 3委托經(jīng)營。委托經(jīng)營。 4資金占用。資金占用。 5擔(dān)保和質(zhì)押。擔(dān)保和質(zhì)押。 6費用分擔(dān)。費用分擔(dān)。 案例案例6-7 波導(dǎo)股份（波導(dǎo)股份（600130）2000年度

20、將發(fā)生的年度將發(fā)生的10427萬元萬元廣告宣傳費中的廣告宣傳費中的70%，即，即7299萬元轉(zhuǎn)由其大股東奉化萬元轉(zhuǎn)由其大股東奉化波導(dǎo)科技發(fā)展公司承擔(dān)，轉(zhuǎn)嫁給大股東承擔(dān)的費用占波導(dǎo)科技發(fā)展公司承擔(dān)，轉(zhuǎn)嫁給大股東承擔(dān)的費用占波導(dǎo)股份當(dāng)年利潤總額波導(dǎo)股份當(dāng)年利潤總額4401萬元的萬元的165.8%。若剔除。若剔除這一因素，波導(dǎo)股份這一因素，波導(dǎo)股份2000年將虧損年將虧損2898萬元。萬元。 案例案例6-5 猴王股份的前身是猴王焊接公司，猴王股份的前身是猴王焊接公司，1992年進(jìn)行股份化年進(jìn)行股份化改造，改造，1993年年11月在深交所上市。自月在深交所上市。自1994年年7月以月以來，猴王股份長期

21、借款給大股東使用，金額達(dá)來，猴王股份長期借款給大股東使用，金額達(dá)8.91億億元，另有元，另有3.3億元大金額銀行借款不入賬。億元大金額銀行借款不入賬。1998年以年以來，又為大股東提供擔(dān)保來，又為大股東提供擔(dān)保2.44億元。因該公司對這些億元。因該公司對這些事實不入賬、不披露，事實不入賬、不披露，2000年年6月月20日，受到了深圳日，受到了深圳證券交易所公開譴責(zé)。證券交易所公開譴責(zé)。2001年年3月，因其大股東月，因其大股東猴王集團(tuán)宣布破產(chǎn)，造成巨額壞賬和連帶責(zé)任，給猴猴王集團(tuán)宣布破產(chǎn)，造成巨額壞賬和連帶責(zé)任，給猴王股份帶來致命打擊，一度陷入破產(chǎn)境地，也給投資王股份帶來致命打擊，一度陷入破產(chǎn)

22、境地，也給投資者帶來重大損失。猴王股份者帶來重大損失。猴王股份股票已于股票已于2005年年9月月21日日起被深圳證券交易所終止上市起被深圳證券交易所終止上市 。 通過對來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額的分析，通過對來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額的分析，判斷企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，判斷企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而判斷企業(yè)的營業(yè)收入和利潤來源是否穩(wěn)定。如果從而判斷企業(yè)的營業(yè)收入和利潤來源是否穩(wěn)定。如果企業(yè)的營業(yè)收入和利潤主要來源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，就應(yīng)該企業(yè)的營業(yè)收入和利潤主要來源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，就應(yīng)該特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價政策，例如，交易價格的確特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價政

23、策，例如，交易價格的確定是否與非關(guān)聯(lián)方的交易價格相一致。據(jù)此來分析企定是否與非關(guān)聯(lián)方的交易價格相一致。據(jù)此來分析企業(yè)是否以不等價交換的方式與關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行會計報表業(yè)是否以不等價交換的方式與關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行會計報表粉飾。粉飾。 可以采用關(guān)聯(lián)交易剔除法判斷企業(yè)利潤來源可以采用關(guān)聯(lián)交易剔除法判斷企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性、未來成長性。的穩(wěn)定性、未來成長性。 所謂關(guān)聯(lián)方交易剔除法，就是在分析會計報表時，將來自關(guān)聯(lián)方的收入和利得從上市公司利潤表中剔除，僅分析上市公司自身非關(guān)聯(lián)交易實現(xiàn)利潤的情況。顯然，剔除關(guān)聯(lián)方交易后的利潤總額越小，表明上市公司的贏利在很大程度上依賴關(guān)聯(lián)企業(yè)，公司自身獲取利潤的能力越差，則有理由對上

24、市公司自身的“造血”能力產(chǎn)生懷疑。 世紀(jì)中天（000540）2000年每股收益高達(dá)1.19元，但剔除關(guān)聯(lián)方交易后，每股收益約為0.24元，可見，世紀(jì)中天并非如其報表數(shù)據(jù)所顯示的那樣已經(jīng)成為一支高成長的績優(yōu)股。 對于企業(yè)已經(jīng)披露的關(guān)聯(lián)方交易，應(yīng)重點關(guān)注關(guān)聯(lián)方對于企業(yè)已經(jīng)披露的關(guān)聯(lián)方交易，應(yīng)重點關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)容，尤其是定價政策。交易的內(nèi)容，尤其是定價政策。 不過，有些上市公司出于某種目的，可能故意隱瞞一不過，有些上市公司出于某種目的，可能故意隱瞞一些不公允的關(guān)聯(lián)交易，此時，可以借助其他資料來識些不公允的關(guān)聯(lián)交易，此時，可以借助其他資料來識別企業(yè)當(dāng)期是否存在關(guān)聯(lián)方交易。可供參考的識別方別企業(yè)當(dāng)期

25、是否存在關(guān)聯(lián)方交易?？晒﹨⒖嫉淖R別方法包括：（法包括：（1）查閱股東大會、董事會會議及其他重要）查閱股東大會、董事會會議及其他重要會議記錄和公告，以及企業(yè)的重大事項公告，從中識會議記錄和公告，以及企業(yè)的重大事項公告，從中識別是否存在關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)容；（別是否存在關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)容；（2）通過與前期報表）通過與前期報表進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)以前存在重大關(guān)聯(lián)方交易的對象本期進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)以前存在重大關(guān)聯(lián)方交易的對象本期是否又發(fā)生了新的關(guān)聯(lián)方交易，因為大部分關(guān)聯(lián)交易是否又發(fā)生了新的關(guān)聯(lián)方交易，因為大部分關(guān)聯(lián)交易具有一定的連續(xù)性；（具有一定的連續(xù)性；（3）關(guān)注期末報表中數(shù)額較大的、）關(guān)注期末報表中數(shù)額較大的、異

26、常的及不經(jīng)常的交易或金額。異常的及不經(jīng)常的交易或金額。 可以更好地理解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績 可以更好地評估企業(yè)的風(fēng)險和回報 可以更好地把握企業(yè)的整體經(jīng)營情況 對未來的發(fā)展趨勢做出合理的預(yù)期 按產(chǎn)業(yè)、地區(qū)分開，本質(zhì)是按風(fēng)險和收益劃分披露分部報告的意義業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部的確定業(yè)務(wù)分部：企業(yè)內(nèi)可區(qū)分的、能夠提供單項或一組相關(guān)產(chǎn)品或勞務(wù)的組成部分。該組成部分承擔(dān)了不同于其他組成部分的風(fēng)險和報酬。結(jié)合內(nèi)部管理要求，考慮下列因素： （1）產(chǎn)品或勞務(wù)的性質(zhì) （2）生產(chǎn)過程的性質(zhì) （3）產(chǎn)品或勞務(wù)的客戶類型 （4）銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)的方式 （5）生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)受法律、行政法規(guī)的影響業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部的確定地區(qū)分

27、部：企業(yè)內(nèi)可區(qū)分的、能夠在一個特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)提供產(chǎn)品或勞務(wù)的組成部分。該組成部分承擔(dān)了不同于在其他經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)提供產(chǎn)品或勞務(wù)的組成部分的風(fēng)險和報酬。結(jié)合內(nèi)部管理要求，考慮下列因素： （1）經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境的相似性 （2）不同地區(qū)經(jīng)營之間的關(guān)系 （3）經(jīng)營接近程度大小 （4）特定地區(qū)經(jīng)營相關(guān)的特別風(fēng)險 （5）外匯管理規(guī)定 （6）外匯風(fēng)險主要/次要報告形式的確定 基本原則：風(fēng)險和報酬的性質(zhì)和來源 內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、管理結(jié)構(gòu) 內(nèi)部財務(wù)報告制度 主要受產(chǎn)品或勞務(wù)差異影響的，業(yè)務(wù)分部是主要報告形式 主要受在不同國家或地區(qū)經(jīng)營活動影響的，地區(qū)分部是主要報告形式 同時受產(chǎn)品或勞務(wù)差異影響、在不同國家或地區(qū)經(jīng)營活動影響的，業(yè)務(wù)分部