中國(guó)藥材財(cái)務(wù)戰(zhàn)略-0619

1、海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-231財(cái)務(wù)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是“為適應(yīng)公司總體的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略而籌集必要的資本、并在組織內(nèi)有效地管理與運(yùn)用這些資本的方略”財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的基本作用表現(xiàn)為對(duì)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的全面支持，與生產(chǎn)戰(zhàn)略、營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略等一起共同形成公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的支持系統(tǒng)。從縱向看，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定與實(shí)施是集團(tuán)公司高層主管（如主管財(cái)務(wù)副總裁）、公司財(cái)務(wù)部門(mén)主管和下屬各子公司財(cái)務(wù)人員多位一體的管理過(guò)程；從橫向看，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略必須與其他職能戰(zhàn)略向配合，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略意識(shí)要滲透到橫向職能的各個(gè)層次，并最終由總部負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的特征財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的特征互逆性：互逆性：經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略間存在互逆性，即要求較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)必須輔以較

2、低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-232集團(tuán)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議集團(tuán)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議 目前集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀：目前集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀：20012001年剛剛組建，仍處于初創(chuàng)期，面臨較年剛剛組建，仍處于初創(chuàng)期，面臨較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)集團(tuán)的核心能力還沒(méi)有培育成熟，市場(chǎng)對(duì)集團(tuán)的產(chǎn)品缺乏認(rèn)知度，因此核心產(chǎn)品還不能為集團(tuán)提供大量的現(xiàn)金流量 企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)品產(chǎn)量規(guī)模不大，規(guī)模效應(yīng)沒(méi)有完全發(fā)揮出來(lái)，造成單位產(chǎn)品的成本較高 企業(yè)集團(tuán)的未來(lái)發(fā)展沒(méi)有完整的規(guī)劃，戰(zhàn)略管理處于較低的層次 企業(yè)集團(tuán)的管理的無(wú)序要求強(qiáng)化集權(quán) 企業(yè)集團(tuán)的投資項(xiàng)目選擇有時(shí)顯得無(wú)序，甚至出現(xiàn)較大的管理失誤和投資

3、失敗海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-233集團(tuán)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議集團(tuán)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議 由于處于初創(chuàng)期的集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)實(shí)力非常脆弱，為了更好的發(fā)揮由于處于初創(chuàng)期的集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)實(shí)力非常脆弱，為了更好的發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，聚合企業(yè)資源并發(fā)揮財(cái)務(wù)整合優(yōu)勢(shì)，建議集團(tuán)總部所采集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，聚合企業(yè)資源并發(fā)揮財(cái)務(wù)整合優(yōu)勢(shì)，建議集團(tuán)總部所采取的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為取的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為規(guī)范的一體化戰(zhàn)略規(guī)范的一體化戰(zhàn)略。同時(shí)，從經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，從經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的互逆關(guān)系看，較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)必須輔以較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此在的互逆關(guān)系看，較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)必須輔以較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略上應(yīng)該保持財(cái)務(wù)戰(zhàn)略上應(yīng)該保持

4、穩(wěn)健原則穩(wěn)健原則。 權(quán)益資本型的籌資戰(zhàn)略 一體化的籌資戰(zhàn)略 一體化的投資戰(zhàn)略 全面預(yù)算管理戰(zhàn)略海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-234集團(tuán)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議集團(tuán)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議 以穩(wěn)健原則為基礎(chǔ)的規(guī)范的一體化戰(zhàn)略。以穩(wěn)健原則為基礎(chǔ)的規(guī)范的一體化戰(zhàn)略。 權(quán)益資本型的籌資戰(zhàn)略集團(tuán)公司初創(chuàng)時(shí)期，負(fù)債籌資的風(fēng)險(xiǎn)較大，籌資成本比較高，集團(tuán)面臨著利息支付與本金償還的雙重壓力。由于初創(chuàng)期集團(tuán)公司的自身盈利能力不高，因此負(fù)債籌資的負(fù)面效應(yīng)較大。而采用權(quán)益性的籌資方式可避免負(fù)債籌資所帶來(lái)的償債壓力，此外，一些戰(zhàn)略投資者或風(fēng)險(xiǎn)投資者愿意投資于初創(chuàng)型企業(yè)，并不在意短期的投資收益，而是注重它未來(lái)的高增長(zhǎng)。

5、 一體化的籌資管理確定集團(tuán)公司的一定時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債率（如不高于60%)任何子公司不具有對(duì)外負(fù)債的能力，由集團(tuán)公司統(tǒng)一對(duì)外負(fù)債，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-235集團(tuán)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議集團(tuán)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議 以穩(wěn)健原則為基礎(chǔ)的規(guī)范的一體化戰(zhàn)略。以穩(wěn)健原則為基礎(chǔ)的規(guī)范的一體化戰(zhàn)略。 一體化的投資戰(zhàn)略集團(tuán)公司組建初期，母公司沒(méi)有足夠的資本開(kāi)展對(duì)外擴(kuò)張，也沒(méi)有更大的財(cái)務(wù)實(shí)力承受投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是集團(tuán)公司對(duì)項(xiàng)目的選擇要符合集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。為了保證經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的統(tǒng)一實(shí)施，一體化的投資戰(zhàn)略必不可少。 投資決策權(quán)集中在集團(tuán)總部，所有子公司不具有投資決策權(quán) 母公司提出未來(lái)投

6、資發(fā)展的方向，為子公司在項(xiàng)目選擇時(shí)提供戰(zhàn)略上的指導(dǎo) 對(duì)于子公司提出的投資項(xiàng)目及所需的資本，在經(jīng)過(guò)集團(tuán)總部審批確認(rèn)后，由總部負(fù)責(zé)資金的分配 項(xiàng)目所需資金分配必須嚴(yán)格按照項(xiàng)目預(yù)算數(shù)額確定，由母公司負(fù)責(zé)預(yù)算的審批與資本的撥付海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-236集團(tuán)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議集團(tuán)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議 以穩(wěn)健原則為基礎(chǔ)的規(guī)范的一體化戰(zhàn)略。以穩(wěn)健原則為基礎(chǔ)的規(guī)范的一體化戰(zhàn)略。全面預(yù)算管理戰(zhàn)略 隨著公司決策體系的建立，公司需要建立起一套嚴(yán)格的監(jiān)管體系以控制管理與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，推行企業(yè)全面預(yù)算管理能幫助公司實(shí)現(xiàn)對(duì)下屬公司的全面監(jiān)管；有利于集團(tuán)的總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)在實(shí)際工作中得到貫徹和執(zhí)行 公司業(yè)務(wù)的

7、不斷發(fā)展和外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的要求高層領(lǐng)導(dǎo)者的職能應(yīng)逐漸集中于對(duì)資源的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃與對(duì)下屬子公司的控制與績(jī)效考核上，全面預(yù)算管理的核心內(nèi)容就是對(duì)資源的規(guī)劃以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)全方位控制和績(jī)效考核 集團(tuán)以前存在對(duì)外投資管理失控的現(xiàn)象，全面預(yù)算管理是解決該問(wèn)題有利的工具 國(guó)有企業(yè)本身存在著法人治理結(jié)構(gòu)的問(wèn)題，通過(guò)全面預(yù)算管理可以部分解決國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清的問(wèn)題，將預(yù)算體系代替資本紐帶，達(dá)到約束國(guó)企經(jīng)營(yíng)層、考核經(jīng)營(yíng)層的目的海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-237藥材集團(tuán)籌資管理建議藥材集團(tuán)籌資管理建議 各種融資方式優(yōu)劣分析 銀行貸款融資方式優(yōu)點(diǎn)：融資方式優(yōu)點(diǎn)：融資方式缺點(diǎn)：融資方式缺點(diǎn)： 定期利息費(fèi)用的支

8、出 到期本金的償還壓力 截至2001年底集團(tuán)公司資產(chǎn)負(fù)債率為68.2%，銀行長(zhǎng)短期貸款合計(jì)已超過(guò)2億元 融資手續(xù)較為簡(jiǎn)便，融資速度快 中國(guó)藥材集團(tuán)公司作為中央企業(yè)良好的信譽(yù)使得獲取銀行貸款較為容易海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-238藥材集團(tuán)籌資管理建議藥材集團(tuán)籌資管理建議 各種融資方式優(yōu)劣分析 國(guó)家扶持資金融資方式優(yōu)點(diǎn)：融資方式優(yōu)點(diǎn)：融資方式缺點(diǎn)：融資方式缺點(diǎn)： 融資速度較慢，要等各部委資金計(jì)劃出臺(tái) 融資金額不確定，一般比較少，不能完全滿(mǎn)足項(xiàng)目資金需求，只能起到啟動(dòng)資金和種子資金的作用 所融資金用途有限制 沒(méi)有利息支出，基本無(wú)償債壓力 國(guó)家對(duì)于中藥產(chǎn)業(yè)的重視程度空前，各大部委

9、均出臺(tái)相關(guān)扶持政策海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-239藥材集團(tuán)籌資管理建議藥材集團(tuán)籌資管理建議 各種融資方式優(yōu)劣分析 上市融資融資方式優(yōu)點(diǎn)：融資方式優(yōu)點(diǎn)：融資方式缺點(diǎn)：融資方式缺點(diǎn)： 所融資金為股權(quán)性投資，無(wú)需歸還本金 股利政策可根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)需要來(lái)制定，沒(méi)有定期股利分配的要求所募集資金使用用途可根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)需要來(lái)確定 上市方式為審批制，需滿(mǎn)足證監(jiān)會(huì)對(duì)擬上市公司的各項(xiàng)要求（包括財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、治理結(jié)構(gòu)等）方可上市融資，難度較大，融資周期較長(zhǎng) 上市在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面的要求將使集團(tuán)公司的對(duì)于子公司業(yè)務(wù)做出調(diào)整 公司控制權(quán)的分散海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2310藥材集團(tuán)

10、籌資管理建議藥材集團(tuán)籌資管理建議 各種融資方式優(yōu)劣分析 戰(zhàn)略投資者 戰(zhàn)略投資者對(duì)投資回報(bào)的要求較高 公司控制權(quán)的分散 戰(zhàn)略投資者一旦撤資將給集團(tuán)公司的正常經(jīng)營(yíng)帶來(lái)負(fù)面影響融資方式優(yōu)點(diǎn)：融資方式優(yōu)點(diǎn)： 融資速度較快,融資方式靈活 良好戰(zhàn)略投資者的引入將與集團(tuán)公司形成協(xié)同效應(yīng)，帶來(lái)經(jīng)營(yíng)的良性互動(dòng)式的發(fā)展融資方式缺點(diǎn)：融資方式缺點(diǎn)：海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2311藥材集團(tuán)籌資管理建議藥材集團(tuán)籌資管理建議 根據(jù)各種融資方式的優(yōu)劣分析以及藥材集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的要求，提出以下融資方式建議表（表示推薦程度）海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2312藥材集團(tuán)籌資管理建議藥材集

11、團(tuán)籌資管理建議 建議目前的集團(tuán)的籌資策略為： 充分利用目前國(guó)家對(duì)于中藥行業(yè)的扶持政策，全力爭(zhēng)取國(guó)家專(zhuān)項(xiàng)資金；充分利用目前國(guó)家對(duì)于中藥行業(yè)的扶持政策，全力爭(zhēng)取國(guó)家專(zhuān)項(xiàng)資金； 積極引入戰(zhàn)略投資者，獲取權(quán)益性資金；積極引入戰(zhàn)略投資者，獲取權(quán)益性資金； 搭建擬上市公司框架，為今后的上市融資做好基礎(chǔ)工作；搭建擬上市公司框架，為今后的上市融資做好基礎(chǔ)工作； 流動(dòng)資金缺口部分由銀行貸款補(bǔ)充流動(dòng)資金缺口部分由銀行貸款補(bǔ)充海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2313藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 集團(tuán)采用上市融資方式需達(dá)到的上市要求： 國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)A A股上市要求股上市要求 香港主

12、板上市要求香港主板上市要求 香港創(chuàng)業(yè)板上市要求香港創(chuàng)業(yè)板上市要求海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2314藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 上市要求：國(guó)內(nèi)A股關(guān)于關(guān)于企業(yè)企業(yè)改組改組的基的基本要本要求求（1）剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及離退休人員（2）主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，禁止將不同類(lèi)、不相關(guān)的資產(chǎn)“捆綁”上市（3）禁止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)（4）禁止公司經(jīng)理層及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人雙重任職 （5）盡可能避免、減少關(guān)聯(lián)交易（6）機(jī)構(gòu)獨(dú)立（7）國(guó)有資產(chǎn)折股比例不得低于65%（8）會(huì)計(jì)報(bào)表中的收入、成本、費(fèi)用分割合理（9）符合產(chǎn)業(yè)政策 （10）生產(chǎn)、供應(yīng)、銷(xiāo)售部門(mén)應(yīng)獨(dú)立海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232

13、022-3-2315藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 上市要求：國(guó)內(nèi)A股改制改制后申后申請(qǐng)股請(qǐng)股票發(fā)票發(fā)行上行上市的市的驗(yàn)收驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)政策要求：產(chǎn)業(yè)政策要求：（1)符合我國(guó)產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展方向，重點(diǎn)支持農(nóng)業(yè)、能源、交通、通訊、主要原材料等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的公司法律標(biāo)準(zhǔn)：法律標(biāo)準(zhǔn)：（2）發(fā)行的股票同股同權(quán)、同股同利（3）公司設(shè)立時(shí)，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)全部股份（4）發(fā)起設(shè)立前3年，發(fā)行人無(wú)重大違法行為；設(shè)立后，公司無(wú)重大違法行為（5）公司凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例不低于30%，以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)出資時(shí)，不能超過(guò)凈資產(chǎn)的20%，國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外（6）主要發(fā)起人發(fā)起設(shè)立前2年盈利

14、，公司設(shè)立后1年盈利（7）對(duì)外投資不得超過(guò)投資當(dāng)時(shí)公司凈資產(chǎn)的50%（8）規(guī)章制度建設(shè)符合要求，公司制定了股東大會(huì)議事規(guī)則、董事會(huì)議事規(guī)則、監(jiān)事會(huì)議議事規(guī)則及經(jīng)理工作細(xì)則。海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2316藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 上市要求：國(guó)內(nèi)A股改制改制后申后申請(qǐng)股請(qǐng)股票發(fā)票發(fā)行上行上市的市的驗(yàn)收驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)重組的要求：資產(chǎn)重組的要求：（10）公司的非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)已經(jīng)剝離，不能有離退休人員及富余人員（11）主營(yíng)業(yè)務(wù)突出。禁止將無(wú)上下游關(guān)系或不同類(lèi)別產(chǎn)品的資產(chǎn)“捆綁”上市。（12)公司應(yīng)有獨(dú)立的生產(chǎn)、供應(yīng)、銷(xiāo)售系統(tǒng)，具有獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境（1

15、3)關(guān)聯(lián)企業(yè)與公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)（14)關(guān)聯(lián)交易應(yīng)盡可能避免、減少；如無(wú)法避免，公司在與其控股股東進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格按照公司章程規(guī)定的控股股東回避制度做出決議，切實(shí)保障公司和其他股東的合法權(quán)益不受侵犯（15)公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立于其控股股東的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)，會(huì)計(jì)人員不得交叉任職；公司對(duì)其資金和財(cái)產(chǎn)有獨(dú)立的支配權(quán)；公司為獨(dú)立的納稅主體。（16)公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行公司法等有關(guān)法律、法規(guī)對(duì)董事、監(jiān)事任職資格的有關(guān)規(guī)定海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2317藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 上市要求：國(guó)內(nèi)A股股份股份有限有限公司公司股票股票上市上市交易交易條件條件（1）

16、公司股票經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行（2）公司股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元（3）公司開(kāi)業(yè)時(shí)間在3年以上，最近3年連續(xù)盈利（4）持有股票面值達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人；向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行發(fā)行股份的比例為15%以上 （5）公司最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2318藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 上市要求：香港主板中國(guó)中國(guó)證監(jiān)證監(jiān)會(huì)關(guān)會(huì)關(guān)于境于境外上外上市外市外資股資股的發(fā)的發(fā)行與行與上市上市條件條件（1）

17、符合我國(guó)有關(guān)境外上市的法律，法規(guī)和規(guī)則。（2）籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。（3）符合國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定。（4）符合國(guó)家有關(guān)利用外資政策的規(guī)定。 （5）企業(yè)有良好的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和較高的經(jīng)營(yíng)管理水平，發(fā)展前景好，并具備一定規(guī)模。除符合擬上市地有關(guān)企業(yè)規(guī)模和效益的規(guī)定外，企業(yè)改組后投入上市公司部分的凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，發(fā)行前一年稅后利潤(rùn)不少于6 000萬(wàn)元人民幣。（6）按市場(chǎng)預(yù)期合理市盈率計(jì)算，預(yù)計(jì)籌資額不少于5 000萬(wàn)美元。（7）企業(yè)有穩(wěn)定的外匯收入，上市后分紅派總有可靠的外匯來(lái)源。沒(méi)有外匯收入的企業(yè)應(yīng)事先征得外匯管理部門(mén)同意。（8）證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3

18、-232022-3-2319藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 上市要求：香港主板香港香港聯(lián)合聯(lián)合證券證券交易交易所主所主板的板的上市上市規(guī)定規(guī)定過(guò)往三年合計(jì)5,000萬(wàn)港元盈利（最近一年須達(dá)2,000萬(wàn)港元，再之前兩年合計(jì)須達(dá)3,000萬(wàn)港元） 須具備三年業(yè)務(wù)紀(jì)錄 ，且三年業(yè)務(wù)紀(jì)錄期間須由基本相同的管理層管理 對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)是否突出并無(wú)有關(guān)具體規(guī)定，但實(shí)際上，主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利必須符合最低盈利的要求 申請(qǐng)人上市后，將不須保留保薦人（H股發(fā)行人須于上市后至少一年內(nèi)保留保薦人） 。只要于上市時(shí)并持續(xù)地作出全面披露，董事及控股股東均可進(jìn)行任何與申請(qǐng)人有競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù) 股票上市時(shí)市值須達(dá)1億

19、港元五千萬(wàn)港元或已發(fā)行股本的25%（以較高者為準(zhǔn)）；惟如發(fā)行人的市值超過(guò)40億港元，則占已發(fā)行股本的百份比可降至10% 于上市時(shí)最少須有100名股東，而每100萬(wàn)港元的發(fā)行額須由不少于三名股東持有海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2320藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 上市要求：香港創(chuàng)業(yè)板中國(guó)中國(guó)證監(jiān)證監(jiān)會(huì)對(duì)會(huì)對(duì)內(nèi)地內(nèi)地企業(yè)企業(yè)申請(qǐng)申請(qǐng)到香到香港創(chuàng)港創(chuàng)業(yè)板業(yè)板上市上市的有的有關(guān)規(guī)關(guān)規(guī)定定（1）經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)、依法設(shè)立并規(guī)范運(yùn)作的股份有限公司（2）公司及其主要發(fā)起人符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)和政策，在最近2年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為（3）符合香港創(chuàng)業(yè)板上

20、市規(guī)則規(guī)定的條件。（4）上市保薦人認(rèn)為公司具備發(fā)行上市的可行性，并依照規(guī)定承擔(dān)保薦責(zé)任。 （5）證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2321藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 上市要求： 香港創(chuàng)業(yè)板不設(shè)盈利要求 須顯示公司有緊接遞交上市申請(qǐng)前24個(gè)月的活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄 ，于活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄期間在基本上相同的管理層及擁有權(quán)下?tīng)I(yíng)運(yùn)須載列申請(qǐng)人的整體業(yè)務(wù)目標(biāo)，并解釋公司如何計(jì)劃于上市那一個(gè)財(cái)政年度的余下時(shí)間及其后兩個(gè)財(cái)政年度內(nèi)達(dá)致該等目標(biāo) 須主力經(jīng)營(yíng)一項(xiàng)業(yè)務(wù)而非兩項(xiàng)或多項(xiàng)不相干的業(yè)務(wù)。不過(guò)，涉及主線(xiàn)業(yè)務(wù)的周邊業(yè)務(wù)是容許的 至少須于上市那一個(gè)財(cái)政年度的余下時(shí)

21、間及其后兩個(gè)完整財(cái)政年度聘任一名保薦人，該等保薦人（留任保薦人）只會(huì)擔(dān)任顧問(wèn)的角式只要于上市時(shí)并持續(xù)地作出全面披露，董事、控股股東、主要股東及管理層股東均可進(jìn)行與申請(qǐng)人有競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)（主要股東則不需要作持續(xù)全面披露）股票上市時(shí)市值不能少于4,600萬(wàn)港元 若公司在上市時(shí)的市值不超過(guò)40億港元，則最低公眾持股量須為25%，涉及金額至少須達(dá)3,000萬(wàn)港元。若公司在上市時(shí)的市值超過(guò)40億港元，則最低公眾持股量須為20%或使公司在上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值至少達(dá)10億港元的較高百分比。在上市時(shí)管理層股東及高持股量股東必須合共持有不少于公司已發(fā)行股本的35% 于上市時(shí)最少須有100名股東，如公司只

22、能符合12個(gè)月活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄的要求，于上市時(shí)公眾股東至少有300名 香港香港聯(lián)交聯(lián)交所創(chuàng)所創(chuàng)業(yè)板業(yè)板上市上市規(guī)則規(guī)則海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2322藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 上市建議海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2323藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 選擇戰(zhàn)略投資者的策略及過(guò)程：與有限幾個(gè)潛在戰(zhàn)略投資者進(jìn)行個(gè)別談判是藥材集團(tuán)應(yīng)采取的最優(yōu)戰(zhàn)略與有限幾個(gè)潛在戰(zhàn)略投資者進(jìn)行個(gè)別談判是藥材集團(tuán)應(yīng)采取的最優(yōu)戰(zhàn)略確定潛在的投資者最初的短名單盡職調(diào)查與談判融資完成包括包括23家合作伙伴的短名單家合作伙伴的短名單理想的合

23、作伙伴理想的合作伙伴其他合作伙伴其他合作伙伴選定的合作伙伴選定的合作伙伴拒絕拒絕23家合作伙伴家合作伙伴最初選擇的最初選擇的5個(gè)潛在的戰(zhàn)略投資者個(gè)潛在的戰(zhàn)略投資者是是是是否否否否拒絕拒絕行動(dòng)行動(dòng)合作伙伴的選擇合作伙伴的選擇海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2324藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 國(guó)內(nèi)主要戰(zhàn)略投資者介紹：-太極集團(tuán)有限公司太極集團(tuán)是以中成藥研制、生產(chǎn)及銷(xiāo)售為主，涉及食品、包裝、運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域。 特別是最近幾年，該企業(yè)按大規(guī)模、大集團(tuán)發(fā)展的要求，通過(guò)資產(chǎn)重組，沿著建立現(xiàn)代企業(yè)制度的方向，成功地走好了低成本、高效益的擴(kuò)張支路，資產(chǎn)規(guī)模壯大到20億，已擁

24、有三家上市公司（太極集團(tuán)600129、桐君閣、西南藥業(yè)）、九家中藥工業(yè)企業(yè)、12家醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)、10家工業(yè)銷(xiāo)售公司，并建立了重慶市僅有的兩個(gè)“博士后流動(dòng)工作站”之一，獨(dú)立核算單位達(dá)到43家，企業(yè)已從生產(chǎn)中成藥擴(kuò)大到可以生產(chǎn)部分西藥制劑，發(fā)展成為跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨所有制、多元化的國(guó)有大型企業(yè)集團(tuán)，全年計(jì)劃實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入17億、利稅3億。 太極集團(tuán)有限公司太極集團(tuán)有限公司西南藥業(yè)（西南藥業(yè)（600666）太極集團(tuán)（太極集團(tuán)（600129）桐君閣桐君閣(000591)其他下屬企業(yè)其他下屬企業(yè)股權(quán)收購(gòu)中股權(quán)收購(gòu)中 58.51%65.15%海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2325藥材集團(tuán)籌

25、資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 國(guó)內(nèi)主要戰(zhàn)略投資者介紹：同仁堂集團(tuán)北京同仁堂是中藥行業(yè)聞名遐邇的老字號(hào)，創(chuàng)建于清康熙八年（公元1669年）。300多年來(lái)， 同仁堂把“炮制雖繁必不敢省人工，品味雖貴必不敢減物力”作為永久的訓(xùn)規(guī)，始終堅(jiān)持傳統(tǒng)的制藥特色，其產(chǎn)品以質(zhì)量?jī)?yōu)良、療效顯著而聞名海內(nèi)外。以牛黃清心丸、大活絡(luò)丹、烏雞白鳳丸、安宮牛黃丸等為代表的十大王牌和十大名藥，一直在市場(chǎng)上供不應(yīng)求，同仁堂也因此成為質(zhì)量和信譽(yù)的象征；目前生產(chǎn)中成藥24個(gè)劑型， 800多個(gè)品種經(jīng)營(yíng)中藥材、飲片3000余種；47種產(chǎn)品榮獲國(guó)家級(jí)、部級(jí)和市級(jí)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品稱(chēng)號(hào)。1997年5月 ，集團(tuán)公司所屬六家績(jī)優(yōu)單位組建成

26、立北京同仁堂股份有限公司，同仁堂股票在上海證券交易所上市。2000年3月，以北京同仁堂股份有限公司為主要發(fā)起人，聯(lián)合集團(tuán)公司及其他六家有相當(dāng)實(shí)力的發(fā)起人共同組建成立了北京同仁堂科技發(fā)展股份有限公司。同年10月，在香港聯(lián)交所創(chuàng)業(yè)板上市。海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2326藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 國(guó)內(nèi)主要戰(zhàn)略投資者介紹：-上海醫(yī)藥（集團(tuán)）有限公司 上海醫(yī)藥（集團(tuán)）有限公司是目前國(guó)內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)中最大的集科工貿(mào)為一體的企業(yè)集團(tuán)。2000年底集團(tuán)所屬企業(yè)總數(shù)（獨(dú)立核算的工業(yè)企業(yè)，包括二級(jí)子公司）共89戶(hù)，其中：國(guó)有企業(yè)42戶(hù)，股份制企業(yè)5戶(hù)；上市股份公司2

27、戶(hù)；股份合作制企業(yè)2戶(hù)，已投產(chǎn)的中外合資企業(yè)33戶(hù)，集體企業(yè)5戶(hù)。以及科技開(kāi)發(fā)中心，教學(xué)機(jī)構(gòu)和職工培訓(xùn)中心等10多戶(hù)?，F(xiàn)有職工4.6萬(wàn)人，其中專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員9500余人，高級(jí)技術(shù)人員400多名。上海醫(yī)藥（集團(tuán)）有限公司基本產(chǎn)業(yè)構(gòu)架由現(xiàn)代生物與化學(xué)制藥、中藥產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療器械，中西藥與醫(yī)療器械商業(yè)及科研與教育等五大板塊所組成。集團(tuán)下屬企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品主要有現(xiàn)代生物工程產(chǎn)品、化學(xué)藥品、藥品制劑、生化制品、中藥制品；醫(yī)用射線(xiàn)設(shè)備、醫(yī)用診察治療設(shè)備、醫(yī)用檢驗(yàn)儀器設(shè)備、醫(yī)院設(shè)備、手術(shù)器械、醫(yī)用材料；制藥機(jī)械、藥用包裝材料；獸藥、飼料添加劑、低毒農(nóng)藥、殺蟲(chóng)劑和營(yíng)養(yǎng)保健品、藥用化妝品等。具有5000余個(gè)醫(yī)療器械，中西

28、藥生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)許可證。 上海醫(yī)藥（集團(tuán)）有限公司為上海醫(yī)藥（600849）的控股股東，擁有其39.69%的股權(quán)海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2327藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 國(guó)內(nèi)主要戰(zhàn)略投資者介紹：-三九企業(yè)集團(tuán)三九企業(yè)集團(tuán)是一家以制藥工業(yè)為主的大型企業(yè)集團(tuán)，是中央直屬企業(yè)，并被國(guó)務(wù)院確定為全國(guó)120家試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)之一，其核心企業(yè)是南方制藥廠。三九企業(yè)集團(tuán)目前已發(fā)展成為以中、西藥結(jié)合為特點(diǎn)，擁有多個(gè)拳頭產(chǎn)品，包括中成藥、中藥針劑、化學(xué)原料和制劑、生物制品等多個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的近700個(gè)品種，擁有52家制藥及相關(guān)企業(yè)的大型制藥企業(yè)集團(tuán)。目前，三九集團(tuán)擁有總資

29、產(chǎn)約120億元，其“999”商標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值高達(dá)49.18億元，是國(guó)內(nèi)醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)中最有價(jià)值的品牌。三九醫(yī)藥股份有限公司是三九集團(tuán)最優(yōu)良的資產(chǎn)，是我國(guó)最大、最具有活力的醫(yī)藥企業(yè)。三九醫(yī)藥股票于今年3月份在深圳掛牌上市，共募集資金約17億元，為核心企業(yè)在五年內(nèi)建成世界上最大、最先進(jìn)的植物藥廠提供了雄厚堅(jiān)實(shí)的資金保證。 海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2328藥材集團(tuán)籌資管理建議（附）藥材集團(tuán)籌資管理建議（附） 國(guó)內(nèi)主要戰(zhàn)略投資者介紹：-九芝堂股份有限公司湖南九芝堂股份有限公司是以長(zhǎng)沙九芝堂集團(tuán)有限公司為主發(fā)起設(shè)立，其前身“勞九芝堂藥鋪”創(chuàng)建于1650年，是中國(guó)著名老字號(hào)。湖南九

30、芝堂股份有限公司4000萬(wàn)A股于2000年6月19日通過(guò)深圳證券交易所向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行，2000年6月28日在深交所上市掛牌交易。公司目前綜合經(jīng)濟(jì)效益在湖南省醫(yī)藥行業(yè)排名第一，并躋身全國(guó)中藥工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)十強(qiáng)之列。公司九芝堂制藥廠通過(guò)了中國(guó)藥品監(jiān)督管理局的GMP認(rèn)證，同時(shí)工藝技術(shù)、裝備水平、產(chǎn)品質(zhì)量等已達(dá)到日本國(guó)厚生省藥品標(biāo)準(zhǔn)。公司拳頭產(chǎn)品驢膠補(bǔ)血顆粒和乙肝寧顆粒均是國(guó)家基本藥物及國(guó)家中藥保護(hù)品種，主要產(chǎn)品健胃愈瘍片、肝立克、偏癱靈、益齡精、斯奇康及濃縮丸系列產(chǎn)品，療效確切、定位準(zhǔn)確。多年來(lái)中成藥濃縮丸系列產(chǎn)品、保健食品和植物提取物出口歐美，日本，東南亞等地區(qū)。 海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-

31、232022-3-2329藥材集團(tuán)投資管理建議藥材集團(tuán)投資管理建議 為加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，以保證集團(tuán)投資方案的可行性和效率性，我們認(rèn)為集團(tuán)投資需關(guān)注以下問(wèn)題 提出可行的集團(tuán)投資的戰(zhàn)略意圖和基本原則 投資決策權(quán)的控制 投資計(jì)劃與投資決策機(jī)制的構(gòu)建 投資方案實(shí)施過(guò)程中的財(cái)務(wù)控制及投資績(jī)效評(píng)估海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2330藥材集團(tuán)投資管理建議藥材集團(tuán)投資管理建議 提出可行的集團(tuán)投資的戰(zhàn)略意圖和基本原則 集團(tuán)公司應(yīng)明確規(guī)定整個(gè)集團(tuán)投資戰(zhàn)略的目的，投資領(lǐng)域中保護(hù)什么發(fā)展什么、鼓勵(lì)什么、限制什么，確立母公司和每個(gè)子公司投資者進(jìn)行投資活動(dòng)的必須遵循的準(zhǔn)則。在集團(tuán)提出投資戰(zhàn)略和基本原則時(shí)，

32、企業(yè)隼團(tuán)最高決策制定機(jī)關(guān)應(yīng)充分考慮國(guó)家的中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策，資金的需要量及資金籌集的難易程度，集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)能力管理水平等。并需考慮目標(biāo)行業(yè)增長(zhǎng)率，市場(chǎng)需求總量和市場(chǎng)成長(zhǎng)性。不僅要考慮行業(yè)的盈利機(jī)會(huì)，更要認(rèn)真研究行業(yè)中已存在的和潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的技術(shù)能力、營(yíng)銷(xiāo)渠道，權(quán)衡自己的能力，仔細(xì)測(cè)算本集團(tuán)在市場(chǎng)中可能分享的份額，以避免投資策劃上的失誤。 海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2331藥材集團(tuán)投資管理建議藥材集團(tuán)投資管理建議 提出可行的集團(tuán)投資的戰(zhàn)略意圖和基本原則目前集團(tuán)發(fā)展尚處于起步階段，規(guī)模偏小，管理手段落后，種種條件的制約使前后一體化的投資決策成為首選。這種方式下集團(tuán)可

33、以不斷地通過(guò)投資策劃將母子公司串到一條產(chǎn)業(yè)鏈上，減少母子公司之間的流轉(zhuǎn)成本，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，降低其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合目前公司業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，重點(diǎn)發(fā)展三個(gè)亮點(diǎn) 海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2332藥材集團(tuán)投資管理建議藥材集團(tuán)投資管理建議 投資決策權(quán)的控制第一層次：戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)構(gòu)、投資政策及其制度保障體系的制定、解釋與調(diào)整權(quán)第二層次：對(duì)集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)構(gòu)與控制結(jié)構(gòu)產(chǎn)生直接或潛在重大影響的投資事宜的決策管理權(quán)及非常例外投資事項(xiàng)的處置權(quán)第三層次：對(duì)集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)構(gòu)與控制結(jié)構(gòu)不構(gòu)成重大影響或僅產(chǎn)生一般影響的投資事宜的決策管理權(quán)第四層次：各子公司對(duì)于自身內(nèi)部職能部門(mén)、責(zé)任單位投資活動(dòng)的決策管理權(quán)集

34、團(tuán)公集團(tuán)公司統(tǒng)一司統(tǒng)一決策決策集團(tuán)公集團(tuán)公司監(jiān)控司監(jiān)控下的子下的子公司的公司的決策決策海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2333藥材集團(tuán)投資管理建議藥材集團(tuán)投資管理建議 投資計(jì)劃與投資決策機(jī)制的構(gòu)建經(jīng)濟(jì)合作部經(jīng)濟(jì)合作部科技信息部科技信息部總經(jīng)理總經(jīng)理投資管理部財(cái)務(wù)部企業(yè)環(huán)境變化 投資分析報(bào)告 投資決策 過(guò)程控制 投資收益評(píng)估企業(yè)外部環(huán)境企業(yè)外部環(huán)境分析分析企業(yè)內(nèi)部環(huán)境企業(yè)內(nèi)部環(huán)境分析分析制定備選制定備選投資方案投資方案可行性研可行性研究報(bào)告究報(bào)告評(píng)價(jià)挑選評(píng)價(jià)挑選投資方案投資方案 監(jiān)控投資監(jiān)控投資方案實(shí)施方案實(shí)施情況情況績(jī)效評(píng)估績(jī)效評(píng)估海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3

35、-2334藥材集團(tuán)投資管理建議藥材集團(tuán)投資管理建議 投資方案實(shí)施過(guò)程中的財(cái)務(wù)控制及投資收益評(píng)估經(jīng)濟(jì)合作部科技信息部總經(jīng)理投資管理部投資管理部財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部企業(yè)環(huán)境變化 投資分析報(bào)告 投資決策 過(guò)程控制 投資收益評(píng)估企業(yè)外部環(huán)境企業(yè)外部環(huán)境分析分析企業(yè)內(nèi)部環(huán)境企業(yè)內(nèi)部環(huán)境分析分析制定備選制定備選投資方案投資方案可行性研可行性研究報(bào)告究報(bào)告評(píng)價(jià)挑選評(píng)價(jià)挑選投資方案投資方案 監(jiān)控投資監(jiān)控投資方案實(shí)施方案實(shí)施情況情況績(jī)效評(píng)估績(jī)效評(píng)估海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2335藥材集團(tuán)全面預(yù)算管理建議藥材集團(tuán)全面預(yù)算管理建議 全面預(yù)算與傳統(tǒng)預(yù)算的區(qū)別全面預(yù)算與傳統(tǒng)預(yù)算的區(qū)別內(nèi)內(nèi) 容容權(quán)責(zé)范圍權(quán)

36、責(zé)范圍適應(yīng)對(duì)象適應(yīng)對(duì)象全面預(yù)算全面預(yù)算傳統(tǒng)預(yù)算傳統(tǒng)預(yù)算 只包括簡(jiǎn)單的利潤(rùn)指標(biāo)或單純的收入增加、成本減少指標(biāo)將籌資、投資、生產(chǎn)、成本、現(xiàn)金流量、收入和分配全面納入預(yù)算，按照以收定支，總量平衡實(shí)行全面管理財(cái)務(wù)部門(mén)生產(chǎn)部門(mén)整個(gè)企業(yè) 控制點(diǎn)控制點(diǎn) 企業(yè)中的一個(gè)部門(mén) 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下產(chǎn)量和價(jià)格即定的企業(yè)獨(dú)立運(yùn)行的子公司面向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的獨(dú)立利潤(rùn)中心事后的經(jīng)營(yíng)結(jié)果事前的經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)事中的經(jīng)營(yíng)過(guò)程事后的經(jīng)營(yíng)結(jié)果事后的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2336藥材集團(tuán)全面預(yù)算管理建議藥材集團(tuán)全面預(yù)算管理建議投資效益評(píng)估投資效益評(píng)估投資決策投資決策投資監(jiān)控投資監(jiān)控財(cái)務(wù)效益分析財(cái)務(wù)效益分析企業(yè)環(huán)境監(jiān)控

37、企業(yè)環(huán)境監(jiān)控其他分析其他分析宏觀戰(zhàn)略高管層任命法律、政策經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測(cè)市場(chǎng)、技術(shù)分析投資決策年度決算報(bào)告資金監(jiān)控會(huì)計(jì)核算內(nèi)部審計(jì)年度預(yù)算指標(biāo)績(jī)效考核績(jī)效評(píng)估批準(zhǔn)總經(jīng)理總經(jīng)理其它其它預(yù)算管理預(yù)算管理委員會(huì)委員會(huì)投資決策投資決策委員會(huì)委員會(huì)財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部企劃部企劃部審計(jì)部審計(jì)部配合企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)調(diào)整與決策體系建設(shè)，充分明確預(yù)算委員會(huì)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)部、企劃部等部門(mén)在整個(gè)預(yù)算體系中的位置與職責(zé)，才能保證全面預(yù)算的推行海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2337藥材集團(tuán)全面預(yù)算管理建議藥材集團(tuán)全面預(yù)算管理建議- -預(yù)算編制流程圖預(yù)算編制流程圖（總部）（總部）O財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部九月月初九月月初+子公司

38、經(jīng)營(yíng)指標(biāo)子公司經(jīng)營(yíng)指標(biāo)O子公司子公司十一月月中十一月月中+子公司預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債子公司預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債+子公司預(yù)算損益表子公司預(yù)算損益表+子公司預(yù)算現(xiàn)金流量表子公司預(yù)算現(xiàn)金流量表+O財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部十一月月底十一月月底+子公司匯總預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債子公司匯總預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債+子公司匯總預(yù)算損益表子公司匯總預(yù)算損益表+子公司匯總預(yù)算現(xiàn)金流量表子公司匯總預(yù)算現(xiàn)金流量表+O企劃部企劃部十一月初十一月初+項(xiàng)目投資預(yù)算項(xiàng)目投資預(yù)算+投資收益預(yù)算表投資收益預(yù)算表+資產(chǎn)重組轉(zhuǎn)讓預(yù)算表資產(chǎn)重組轉(zhuǎn)讓預(yù)算表O公司辦公司辦十一月初十一月初+部門(mén)管理費(fèi)用預(yù)算部門(mén)管理費(fèi)用預(yù)算O財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部十一月底十一月底+公司資金預(yù)算公司資金預(yù)算+其他業(yè)務(wù)

39、經(jīng)營(yíng)預(yù)算其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)預(yù)算O財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部十二月月初十二月月初+公司預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表公司預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表+公司預(yù)算損益表公司預(yù)算損益表上上報(bào)報(bào)公司年度發(fā)展計(jì)劃公司年度發(fā)展計(jì)劃審批審批O子公司子公司十二月月中十二月月中+子公司經(jīng)營(yíng)預(yù)算子公司經(jīng)營(yíng)預(yù)算O各部門(mén)各部門(mén)十二月月中十二月月中+各部門(mén)費(fèi)用預(yù)算各部門(mén)費(fèi)用預(yù)算O企劃部企劃部十二月月中十二月月中+在投項(xiàng)目投資預(yù)算在投項(xiàng)目投資預(yù)算O財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部十二月月中十二月月中+資金籌集和財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算資金籌集和財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算O財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部十二月月中十二月月中+其它業(yè)務(wù)收支預(yù)算其它業(yè)務(wù)收支預(yù)算子公司子公司內(nèi)部流程內(nèi)部流程預(yù)算管理預(yù)算管理委員會(huì)委員會(huì)子公司子公司預(yù)算指標(biāo)預(yù)算指標(biāo)海問(wèn)咨詢(xún)海問(wèn)咨詢(xún)2022-3-232022-3-2338藥材集團(tuán)全面預(yù)算管理建議藥材集團(tuán)全面預(yù)算管理建議- -預(yù)算編制流程圖預(yù)算編制流程圖（工業(yè)制造業(yè)務(wù)子公司）（工業(yè)制造業(yè)務(wù)子公司）O銷(xiāo)售部銷(xiāo)售部時(shí)間：十月月底時(shí)間：十月月底+銷(xiāo)售預(yù)算銷(xiāo)售預(yù)算O生產(chǎn)部門(mén)生產(chǎn)部門(mén)時(shí)間：十一月初時(shí)間：十一月初+經(jīng)營(yíng)成本預(yù)算經(jīng)營(yíng)成本預(yù)算O財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部時(shí)間：十一月初時(shí)間：十一月初+管理費(fèi)用預(yù)算管理費(fèi)用預(yù)算O財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部十一月初十一月初+新增投資增資預(yù)算新增投資增資預(yù)算O銷(xiāo)售部銷(xiāo)售部時(shí)間：十一月初時(shí)間：十一月初+銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)算銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)算O財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部時(shí)間：十一月中時(shí)