信息經(jīng)濟(jì)學(xué)第五章

1、2022-3-281信息信息經(jīng)濟(jì)學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué) 概說(shuō)概說(shuō)商學(xué)院商學(xué)院 牟援朝牟援朝2005，9Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。第五章第五章激勵(lì)機(jī)制的信息問(wèn)題激勵(lì)機(jī)制的信息問(wèn)題“大鍋飯大鍋飯”悖論悖論 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。平均主義分配方式：這種分配制度的本意是這樣的：每一位勞動(dòng)者盡自己所能為社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富，然后社會(huì)總財(cái)富以一種比較公平的方式在所有社會(huì)成員之間進(jìn)行分配，也就是我們過(guò)去所理解的“各盡所能，按勞分配”。Cop

2、yright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。“按勞分配”原則上是依照各人付出的努力很難觀察的，要用統(tǒng)一的尺度來(lái)衡量就更為困難了退化成一種平均主義的做法，即分配只與各人的職務(wù)掛鉤，而與具體的努力程度基本無(wú)關(guān)。對(duì)勞動(dòng)者的總體思想覺(jué)悟寄予了過(guò)高的希望需要絕大多數(shù)勞動(dòng)者對(duì)社會(huì)有高度的忠誠(chéng)與責(zé)任心，或者勞動(dòng)本身已成為第一需要或愉快的消費(fèi)過(guò)程而不是謀生的手段。當(dāng)然，這樣的要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了我們目前所處的階段。無(wú)論如何，勞動(dòng)對(duì)絕大多數(shù)人來(lái)說(shuō)仍是一種“負(fù)消費(fèi)”, 即，勞動(dòng)即使不是一種磨難，也絕非一種享受。Copyright 2005 ECUST

3、. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。卓別林的 摩登時(shí)代 提供了一個(gè)絕妙的例子：?jiǎn)握{(diào)的勞動(dòng)可能使人也變成機(jī)器。在“干與不干一個(gè)樣，干多干少一個(gè)樣”的情況下，許多人會(huì)有偷懶的傾向，于是，可供社會(huì)進(jìn)行分配的總財(cái)富就會(huì)大大低于如果大家都努力時(shí)可以達(dá)到的潛在水平。這當(dāng)中，由于每個(gè)人真正付出的勞動(dòng)或努力是一種未知的信息，需要引入一種“激勵(lì)機(jī)制”，使每個(gè)勞動(dòng)者真正做到盡其所能。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。5. 1 委托人一一代理人問(wèn)題委托人一一代理人問(wèn)題當(dāng)一個(gè)人（代理人）

4、為另一個(gè)人或機(jī)構(gòu)（委托人）工作，而工作的成果同時(shí)取決于工作的質(zhì)量和不由人決定的各種客觀因素時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生所謂的“委托人 代理人”問(wèn)題，這在本質(zhì)上是一個(gè)信息問(wèn) 題。Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。在農(nóng)業(yè)中，氣候?qū)Ξa(chǎn)量有重要的影響，但農(nóng)民付出勞動(dòng)的程度與質(zhì)量也對(duì)產(chǎn)量起著決定性作用。如果一位農(nóng)場(chǎng)主（委托人）雇傭一位農(nóng)民（代理人）為他耕種土地，某一年收成不佳，農(nóng)場(chǎng)主就很難判斷產(chǎn)量低是由于氣候不宜引起還是由于農(nóng)民偷懶導(dǎo)致。只要農(nóng)場(chǎng)主無(wú)法完全肯定壞結(jié)果是由偷懶引起的，農(nóng)民就會(huì)有偷懶的動(dòng)機(jī)，因?yàn)樗皇菫樽约簞趧?dòng)。這種情況事

5、實(shí)上與保險(xiǎn)市場(chǎng)敗德行為十分相像。Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。重要的間題是如何在委托人和代理人之間分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)?，在沒(méi)有敗德行為的情況下，產(chǎn)量仍會(huì)隨自然狀態(tài)的不同而波動(dòng)（比如說(shuō)，即使付出相同勞動(dòng)，風(fēng)調(diào)雨順的年份與災(zāi)害頻繁的年份農(nóng)業(yè)收成會(huì)相差很大），風(fēng)險(xiǎn)依然存在。此時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)的分享取決于委托人和代理人對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)態(tài)度。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。如果委托人是風(fēng)險(xiǎn)中立者而代理人是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者（參見(jiàn)有關(guān)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)不同態(tài)度的

6、定義），那么最佳分配原則應(yīng)該是代理人取得固定收入，委托人承擔(dān)產(chǎn)量的一切波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，在剛才這個(gè)例子中，就是農(nóng)民取得固定的工資收入，而農(nóng)場(chǎng)主的收入隨收成的變化而變化。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。如果相反，委托人是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者而代理人是風(fēng)險(xiǎn)中立者，那么分配方法應(yīng)該是代理人向委托人上繳固定的租金，即農(nóng)民向農(nóng)場(chǎng)主上繳一定的地租，剩下的產(chǎn)品全都?xì)w自己支配。最后，如果雙方都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，那么雙方都會(huì)承擔(dān)一定的產(chǎn)量波動(dòng)，并且風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度相對(duì)較小的那一方承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。 Copyright 2005 ECUST. All

7、rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。一般說(shuō)來(lái)，第一種情況的假設(shè)是比較合理的，即委托人大多為風(fēng)險(xiǎn)中立者甚至愛(ài)好者，而代理人則大多為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者。 在這種情況下，“大鍋飯”式的分配方式 代理人取得固定收入（不管產(chǎn)量如何）是有效的。 注意，“大鍋飯”只有在沒(méi)有敗德行為（代理人盡其所能，絲毫沒(méi)有偷懶傾向）的情況下才能成為一種有效的分配制度，這要求或者代理人具有無(wú)私的品格和始終如一的奉獻(xiàn)精神，或者勞動(dòng)本身成為一種享受。Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。從目前情況來(lái)看，這兩個(gè)條件離現(xiàn)實(shí)距離較

8、遠(yuǎn)。而對(duì)這兩個(gè)前提條件的任何偏離都會(huì)滋生種種弊端，使“大鍋飯”成為低效率的根源。新的激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)是必要的，事實(shí)上，我們國(guó)家分配制度的改革就是遵循這條思路。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。5. 2 激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)原則激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)原則上面談到的那位委托人一一農(nóng)場(chǎng)主會(huì)這樣想：“我該如何讓農(nóng)民為我努力工作，就像他為自己工作一樣？我應(yīng)該怎樣設(shè)計(jì)一種給予報(bào)酬的方法？” 如果不管產(chǎn)量多少，都付給農(nóng)民一筆相同的報(bào)酬，他會(huì)沒(méi)有動(dòng)力好好干活。適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制必須讓報(bào)酬在一定程度土與產(chǎn)出量相關(guān)，問(wèn)題就在于這種相關(guān)性如何確定

9、。Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。我們可以考慮這樣一個(gè)模型：x 為代理人付出的“努力”，y為產(chǎn)值，y 并不唯一由x決定，但兩者之前高度正相關(guān)，即付出努力越大，取得高產(chǎn)量的可能性越大，兩者之間的函數(shù)關(guān)系是：y = f (x) 委托人付給代理人的報(bào)酬為s，為了鼓勵(lì)代理人的勞動(dòng)積極性，s應(yīng)與y有關(guān)，兩者的函數(shù)關(guān)系為：s =s (y) 或者s = s f ( x )Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。表4 一1 產(chǎn)量、報(bào)酬和成本勞

10、動(dòng) x（小時(shí)）產(chǎn)量y(公斤)報(bào)酬s（公斤）成本c(公斤)失業(yè)救濟(jì)（公斤）l 23456 9 1724303539 51015202550 136101521 l0l0l0l01010 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。對(duì)委托人來(lái)說(shuō)，希望自己的利潤(rùn)極大化，也就是使y一s (y) 極大化，那么，這種激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)面臨哪些約束呢？這需要從代理人的角度來(lái)思考這個(gè)問(wèn)題。首先，代理人付出勞動(dòng)或努力是需要成本的（需要花費(fèi)時(shí)間、體力或費(fèi)腦筋等），成本與付出努力正相關(guān)，并且，隨著付出努力的上升，成本會(huì)上升得更快。比如說(shuō)，當(dāng)你已

11、經(jīng)工作了8 小時(shí)之后，再工作一小時(shí)給你帶來(lái)的勞動(dòng)程度是遞增的,假定成本c 與努力的函數(shù)關(guān)系為：c = c ( x ) 作業(yè):根據(jù)表4-1數(shù)據(jù)與上式分析委托人如何激勵(lì)代理人? Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。提示提示:對(duì)代理人來(lái)說(shuō)，從工作中得到的凈收益必須大于不工作能得到的收益，才愿意參加勞動(dòng)，用數(shù)學(xué)來(lái)表示就是：s f ( x )一c ( x ) ） 其中為不工作也能得到的收益，比如說(shuō)失業(yè)救濟(jì)金等。稱之為“參與約束”，即如果這個(gè)條件不符合，代理人根本不會(huì)參與到委托人設(shè)計(jì)的激勵(lì)機(jī)制中來(lái)。Copyright 20

12、05 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。最苛刻的委托人會(huì)設(shè)計(jì)這樣一種激勵(lì)機(jī)制，使代理人剛好愿意參與工作，即：s f (x) -c(x) sf (x)s ( x )此時(shí)，委托人的利潤(rùn)極大化成為使：f (x)一c (x)一 極大化。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。5.3 5.3 充分信息下的激勵(lì)機(jī)制充分信息下的激勵(lì)機(jī)制如果委托人具有代理人付出真實(shí)勞動(dòng)的充分信息，即產(chǎn)量多少完全由工人付出勞動(dòng)的努力程度決定，委托人能通過(guò)觀察最后產(chǎn)量而清楚地知道代理人的勞動(dòng)態(tài)

13、度和實(shí)際能力。此時(shí)，設(shè)計(jì)出符合上述兩個(gè)約束條件的激勵(lì)機(jī)制并不困難有好幾種方法都能達(dá)到這個(gè)目的。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。租金租金土地所有者（在私有制下是地主，在公有制下可以是集體或國(guó)家）可以按某一個(gè)價(jià)格水平R 將土地租給耕種者，讓代理人獲得上交租金后的全部產(chǎn)出。這樣的制度用數(shù)學(xué)來(lái)表示就是：s ( y ）=f ( x ）一R 如果委托人希望耕種者付出x 水平的勞動(dòng)，他可以將租金R 定在略低于這樣一個(gè)水平：R=f ( x*）一c ( x*）一 根據(jù)上述的分析我們可以知道，在代理人付出4 小時(shí)勞動(dòng)的情況下

14、，產(chǎn)量為30 公斤，成本為10 公斤，因此租金應(yīng)該略低于10 公斤此時(shí)，代理人得到的報(bào)酬為（事實(shí)上是略高于）: s = f (x）一f (x*) + c (x*) Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。顯然，如果代理人付出x*水平的努力（4 小時(shí)）的話，他正好得到略高于不工作情況下的凈收益，也就是說(shuō)，能得到略高于10 公斤的凈收益。而如果他選擇偷徽的話，他得到的凈收益則不到不工作情況下的收益例如，如果他工作3 小時(shí)僅能得到9 公斤凈收益，要小于10 公斤的失業(yè)救濟(jì)。于是，對(duì)這位代理人來(lái)說(shuō)，選擇編好的順序應(yīng)該是：努

15、力工作不工作偷懶在這里，的含義是優(yōu)于。所以，這樣一種激勵(lì)機(jī)制足以讓代理人付出委托人所希望的努力水平，代理人在為自己的利益努力工作的同時(shí)，也為委托人創(chuàng)造了理想的產(chǎn)量。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。勞動(dòng)工資勞動(dòng)工資委托人（土地所有者）也可以規(guī)定一個(gè)單位勞動(dòng)工資率w ，代理人得到的報(bào)酬分為兩個(gè)部分，一部分為固定收入K , 另一部分為“按勞分配”的工資，即每一單位勞動(dòng)得到w 水平的報(bào)酬，這種激勵(lì)機(jī)制的形式為：s ( x ）=Wx + K Copyright 2005 ECUST. All rights rese

16、rved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。工資率w 如何規(guī)定是很有講究的，W 需要定在這樣一個(gè)水平，使代理人正好愿意付出x 水平的勞動(dòng)。事實(shí)上，w 是這樣確定的，它恰好等于代理人在付出x ”水平的勞動(dòng)時(shí)，再付出一份努力所能增加的產(chǎn)量。在代理人已經(jīng)工作了4 小時(shí)的情況下，再增加1 小時(shí)勞動(dòng)能增加5 公斤產(chǎn)量，因此工資率應(yīng)該是每小時(shí)5 公斤產(chǎn)量。因?yàn)?，從代理人的角度?lái)看他希望使自己的凈收益極大化，即：Wx + K 一c ( x ) Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。極大化這就意味著他會(huì)工作到最后一份努力的成本

17、恰好等于工資率w 為止，因?yàn)槿绻儋u力一點(diǎn)的話，所得的工資還不足以抵消勞動(dòng)帶來(lái)的成本或損失。從上面我們對(duì)x*的解釋中可以看到，代理人的最優(yōu)選擇就是委托人的最優(yōu)選擇x , 也就是說(shuō)是勞動(dòng)4 小時(shí)。相比之下，K 的設(shè)置比較簡(jiǎn)單，只要考慮“參與約束”就行了，即W x* + K 一c (x* ） 可以得出：K=c ( x *) 一Wx* Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。即，除了計(jì)件工資下，委托人還需要付給代理人一筆固定的報(bào)酬，其數(shù)量等于計(jì)件工資抵消勞動(dòng)成本和不工作情況下的收益后還不足的余額。如果計(jì)件工資本身已經(jīng)足以

18、吸引代理人參與工作，則不必另外支付固定報(bào)酬K 。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。目標(biāo)產(chǎn)量承包目標(biāo)產(chǎn)量承包第三種方法最為簡(jiǎn)單，委托人給代理人這樣一種選擇：如果代理人愿意付出x*水平的勞動(dòng)產(chǎn)出f ( x*）的話，他可以得到B水平的報(bào)酬；如果產(chǎn)量不到f (x*) ，代理人將得不到任何報(bào)酬。這是一種不容討價(jià)還價(jià)的單點(diǎn)報(bào)酬激勵(lì)制度，關(guān)鍵在于B 的確定，從“參與約束”中我們知道：B 一c (x*) 所以，B 應(yīng)該略高于c (x*) ，也就是略高于20 公斤。這樣，代理人會(huì)愿意參與勞動(dòng)，同時(shí)，如果他稍微偷懶，產(chǎn)量達(dá)不到

19、f (x*) 他將得不到任何報(bào)酬，其凈收益為負(fù)（只要付出一點(diǎn)勞動(dòng)，總是有成本的），因此，他的最佳選擇仍是付出4 小時(shí)的勞動(dòng)。Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。小結(jié)小結(jié)從上面三種激勵(lì)機(jī)制，我們可以看出一些共同特點(diǎn)。如果產(chǎn)量完全由勞動(dòng)的努力程度決定，即委托人擁有代理人工作態(tài)度的充分信息，激勵(lì)機(jī)制應(yīng)使代理人在付出x*水平的努力時(shí)，正好得到略高于的凈收益，而任何偷懶行為將導(dǎo)致凈收益低于 。其中，x*代表的努力水平能帶來(lái)使委托人利潤(rùn)極大化的產(chǎn)量，而則為代理人不參加工作也能得到的收益，如失業(yè)救濟(jì)金。從這個(gè)角度說(shuō)，三種激勵(lì)

20、機(jī)制都是同樣有效的。Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。5 . 4 不對(duì)稱信息下的激勵(lì)機(jī)制不對(duì)稱信息下的激勵(lì)機(jī)制上面，我們假設(shè)了雇主能完全觀察到工人付出的真實(shí)勞動(dòng)，然而，這種假設(shè)是不切實(shí)際的。只有代理人才最清楚自己到底付出多少勞動(dòng)。而雇主至多只能觀察到顯示工人努力程度的“信號(hào)” ，比如說(shuō)產(chǎn)量，比如說(shuō)，農(nóng)民一年勞動(dòng)所得收成，部分取決于他勞動(dòng)的質(zhì)量，部分取決于氣候，化肥質(zhì)量，以及其他因素，這些因素被稱為“噪音”。由于“噪音”的存在，信息的傳遞會(huì)出現(xiàn)扭曲，如果委托人完全按產(chǎn)量來(lái)定報(bào)酬，那么，代理人所得報(bào)酬未必與他的努

21、力成正比。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。在現(xiàn)實(shí)生活中，我們經(jīng)常遇到這種“不對(duì)稱信息”的情形，工人可以按照激勵(lì)機(jī)制選擇對(duì)自己有利的努力水平，而雇主卻無(wú)法完全知曉每個(gè)工人付出的真實(shí)勞動(dòng)，他只能從工人的產(chǎn)量中大致地猜測(cè)工人的勞動(dòng)態(tài)度，并相應(yīng)地制定激勵(lì)機(jī)制來(lái)鼓勵(lì)工人努力工作。在第七章中，我們會(huì)詳細(xì)探討不對(duì)稱信息問(wèn)題。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。租金租金如果委托人將土地租給代理人耕種，讓代理人擁有除去固定租金后的所有產(chǎn)品

22、，意味著代理人承擔(dān)了一切產(chǎn)量波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。不管豐收歉收，委托人都能收到固定的租金，但代理人的收入會(huì)在不同年成之間劇烈波動(dòng)。如果代理人比委托人更厭惡風(fēng)險(xiǎn)的話（這是通常的情況），代理人會(huì)不愿意接受這祥的報(bào)酬制度。Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。引入不確定性后，激勵(lì)機(jī)制必須有所改變。如果代理人承擔(dān)一切風(fēng)險(xiǎn)，他會(huì)要求有較高的預(yù)期收益（回憶在第三章有關(guān)內(nèi)容，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者在接受較大不確定性時(shí)必須有較高的預(yù)期收益作補(bǔ)償），即固定的租金低于完全信息下的租金水平。或者，代理人要求委托人給他一個(gè)最低收入保障，即在收成最差的年份，代

23、理人可免交部分租金，使收入維持在某個(gè)底限上，為此，代理人愿意在收成特別好的年份比平時(shí)多交一些租金作為交換。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。勞動(dòng)工資在完全信息的情況下，工資率事實(shí)上取決于投人的勞動(dòng)，而不是產(chǎn)出的產(chǎn)品，因?yàn)楫a(chǎn)出唯一決定于投入的勞動(dòng)，計(jì)件工資制能成為一種有效的方式。然而，當(dāng)“噪音”存在的時(shí)候，計(jì)件工資與代理人投人的勞動(dòng)不一定成正比，與租金制一樣，計(jì)件工資也讓代理人承擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)在許多情況下，計(jì)件工資被計(jì)時(shí)工資所代替，大多數(shù)雇員拿的月薪、年薪等都屬于計(jì)時(shí)工資類型。此時(shí)，事實(shí)上是用雇員待在工作場(chǎng)合的

24、時(shí)間來(lái)衡量雇員的勞動(dòng)工作量。然而，在不對(duì)稱信息下，委托人無(wú)從知曉代理人投入的真實(shí)勞動(dòng)的因此，這樣的工資制度是無(wú)法最大限度地激起代理人的工作熱情的Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。 目標(biāo)產(chǎn)量承包目標(biāo)產(chǎn)量承包這種制度與計(jì)件工資一樣，本來(lái)是基于代理人投入的勞動(dòng)的，而投入的勞動(dòng)在不對(duì)稱信息下無(wú)法測(cè)量。如果以產(chǎn)量為準(zhǔn)，則代理人需承擔(dān)一切風(fēng)險(xiǎn)，并且此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)比上兩種情況更大。若是某種非人為因素使產(chǎn)出未達(dá)到預(yù)定的水平，代理人會(huì)白費(fèi)勞動(dòng)而分文未收，很少有代理人有勇氣接受這樣的報(bào)酬合同。Copyright 2005 ECUST.

25、 All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。5 . 5 分成制的吸引力分成制的吸引力古今中外，分成制都是一種常見(jiàn)的激勵(lì)機(jī)制，這種報(bào)酬方式可以分成兩部分，一部分是固定的收入F ，另一部分是產(chǎn)值的一定比例，即：s =F + f ( x ) ，其中 1 我們之所以在前面沒(méi)有提到這種激勵(lì)機(jī)制，是因?yàn)樵谕耆畔⑾?，這種分配方式并非有效。從代理人的角度來(lái)說(shuō)，希望自己的凈收益極大化，即使：F f ( x ）一c ( x ) 極大化，由于F 固定，事實(shí)上是使： f ( x ）一c ( x ）極大化。而委托人利潤(rùn)極大化的動(dòng)機(jī)則要求：f ( x ）一s Copyright 200

26、5 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。極大化。在“參與約束”條件下，這個(gè)問(wèn)題變成使：f ( x ）一c ( x ）一 極大化。由于固定，實(shí)際上是使：f ( x ）一c ( x ）極大化。Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。顯然，雙方的極大化動(dòng)機(jī)是不相容的，由于這個(gè)參數(shù)的存在，代理人作出的選擇x 對(duì)委托人來(lái)說(shuō)還未達(dá)到最佳水平，即實(shí)際產(chǎn)量低于最佳產(chǎn)量水平。因此，當(dāng)產(chǎn)量唯一決定于勞動(dòng)質(zhì)量時(shí)，分成制并不是一種有效的激勵(lì)機(jī)制，這個(gè)結(jié)果似乎讓人感到有些意外。Copyr

27、ight 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。然而，在不對(duì)稱信息的情況下，分成制卻是一種良好的折衷方案。代理人的報(bào)酬與產(chǎn)出直接相關(guān)，但產(chǎn)量波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傇谖腥撕痛砣穗p方。分成制分為兩部分，一部分讓代理人在任何情況下都至少有一筆固定收入，這是委托人向代理人提供的某種保險(xiǎn)，由于這部分固定收入只占全部報(bào)酬的部分，委托人提供的是非全額保險(xiǎn)。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。從 “不確定性與信息”中我們知道，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者從風(fēng)險(xiǎn)中立者那兒購(gòu)買一定量的保險(xiǎn)

28、會(huì)使雙方的處境都有所改善，在激勵(lì)機(jī)制中，就應(yīng)該由風(fēng)險(xiǎn)中立的委托人向風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的代理人提供保險(xiǎn) 部分固定收入。當(dāng)然，如果代理人也是風(fēng)險(xiǎn)中立者甚至風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者，那么激勵(lì)機(jī)制中就不需要固定報(bào)酬部分了。然而，就像在保險(xiǎn)市場(chǎng)上全額保險(xiǎn)會(huì)引致敗德行為一樣激勵(lì)機(jī)制中的全額保險(xiǎn)會(huì)鼓勵(lì)偷懶因此，激勵(lì)機(jī)制中必須有一部分報(bào)酬隨著勞動(dòng)的“信號(hào)”一一產(chǎn)量的波動(dòng)而波動(dòng)。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。對(duì)代理人來(lái)說(shuō)，要取得高收入就必須創(chuàng)造高產(chǎn)量。雖然產(chǎn)量高低不完全受人力控制，但努力工作取得高產(chǎn)量的可能性要比偷懶取得高產(chǎn)量的可能性大得多。在

29、分成制下，代理人仍會(huì)愿意努力工作，雖然他創(chuàng)造的每一元產(chǎn)值都要在自己和委托人之間進(jìn)行分配。Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。5 . 6 激勵(lì)機(jī)制實(shí)例激勵(lì)機(jī)制實(shí)例委托人 代理人問(wèn)題是不對(duì)稱信息下激勵(lì)機(jī)制的一個(gè)主要問(wèn)題，委托人需要代理人為他工作，但只能用經(jīng)濟(jì)手段來(lái)促使代理人像為自己工作一樣盡其所能（因?yàn)槊總€(gè)人都有支配自己勞動(dòng)的自由）。我們?cè)谌粘Ｉ鐣?huì)生活中經(jīng)?？吹降母鞣N形式的勞動(dòng)合同，必然有一部分內(nèi)容說(shuō)明支付報(bào)酬與激勵(lì)的方式，它可能是我們上面介紹的幾種方式中的一種，也可能是幾種方式的組合。 Copyright 200

30、5 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。 農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè)奴隸制或農(nóng)奴制廢除后，世界各地的農(nóng)業(yè)勞動(dòng)合同大致上有三種形式：第一種是農(nóng)民以計(jì)時(shí)工資的形式受雇于土地所有者，土地所有者自己或委托經(jīng)理人對(duì)農(nóng)民的勞動(dòng)實(shí)行監(jiān)督，以杜絕明顯的偷懶行為；第二種是土地所有者將土地租給農(nóng)民，收取固定的租金；第三種是分成制形式，通常土地所有者取得1 / 3 或1 / 2 的收成，余下歸農(nóng)民所有：這三種形式在各地都同時(shí)存在 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。在我國(guó)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革之前，激

31、勵(lì)機(jī)制的形式是工分制，雖然原則上工分制是一種“按勞分配”的激勵(lì)機(jī)制，但個(gè)人究竟付出多少“勞動(dòng)”是無(wú)法完全觀察到的，在實(shí)際應(yīng)用中，工分制更多地接近計(jì)時(shí)工資制只不過(guò)工資率一一單位工分制要通過(guò)年終總收成才能確定。這樣一種分配方式不可避免地帶來(lái)出工不出力、偷懶等敗德行為，造成整個(gè)國(guó)家的農(nóng)業(yè)在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)停滯不前。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。從1979 年起，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制發(fā)生了根本的變化，各種形式的聯(lián)產(chǎn)承包制二家庭承包制事實(shí)上是使分配方式從計(jì)時(shí)工資制轉(zhuǎn)向租金制或分成制。農(nóng)民承包上交國(guó)家或集體的產(chǎn)量就是一種租

32、金，承包金額之外的產(chǎn)量可以完全歸農(nóng)民所有（純悴的租金制）或農(nóng)民可存留一定比例（租金制與分成制的混合）。這樣的分配方式極大地刺激了農(nóng)民的勞動(dòng)積極性，全國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)量在短短幾年內(nèi)上了一個(gè)新臺(tái)階 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。同時(shí)，各種形式的最低報(bào)酬也或明或暗地存在。因?yàn)榧词罐r(nóng)民辛苦勞動(dòng)一年，仍有可能碰上特大自然災(zāi)害而顆粒無(wú)收，在純梓的租金制或分成制下，農(nóng)民不但分文無(wú)收，而且無(wú)力上交預(yù)定的租金。在這種情況下，國(guó)家或保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)會(huì)向農(nóng)民提供一定的補(bǔ)償，使他們?cè)谧顗牡哪攴葜幸材芫S持最基本的生活水平 Copyright

33、 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。 裝配工業(yè)裝配工業(yè)在一些加工裝配工業(yè)，每個(gè)工人的產(chǎn)量是很容易掌握的，但工人究竟付出多少“勞動(dòng)”仍是一個(gè)未知數(shù)，因?yàn)闄C(jī)器質(zhì)量、故障等都會(huì)引起產(chǎn)量的波動(dòng)。在同時(shí)考慮到風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和敗德行為的基礎(chǔ)上，通行的激勵(lì)機(jī)制通常是混合型的。工人的工資可以分為兩部分，一部分為固定工資，另一部分為計(jì)件工資，這基本上是一種分成制。Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。在現(xiàn)代工廠中，計(jì)時(shí)工資更為常見(jiàn)，因?yàn)楣と思性谕粋€(gè)工作場(chǎng)所，委托人進(jìn)行

34、監(jiān)督并不太困難。并且在流水作業(yè)的裝配線或生產(chǎn)線上，個(gè)別工人想偷懶是很困難的，或者很容易被察覺(jué)。因此，計(jì)時(shí)工資同時(shí)受到兩方面的歡迎，對(duì)委托人來(lái)說(shuō)，計(jì)時(shí)工資的管理成本最低；對(duì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的代理人來(lái)說(shuō)，計(jì)時(shí)工資不確定性最小。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。同時(shí)，為了更好地激發(fā)工人的積極性，在計(jì)時(shí)工資之外通常還會(huì)加上一筆獎(jiǎng)金，而獎(jiǎng)金的多少多半與產(chǎn)量高低成正比，這種工資制與分成制結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制能基本上消除敗德行為，同時(shí)又對(duì)工人的基本利益作了保護(hù)。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華東理工大學(xué)版權(quán)所有， 翻印必究。 出租汽車業(yè)出租汽車業(yè)在這個(gè)行業(yè)，出租汽車公司是委托人，而出租汽車司機(jī)則是代理人。在這里，實(shí)行計(jì)時(shí)工資制是不現(xiàn)實(shí)的，因?yàn)槲腥藷o(wú)從得知公司收入下降是因?yàn)樗緳C(jī)偷懶還是生意慘淡，并且，出租司機(jī)出沒(méi)于城市每一條街道、每一個(gè)角落，公司無(wú)法對(duì)他們的工作進(jìn)行監(jiān)督，這是出租汽車業(yè)與裝配工業(yè)的本質(zhì)不同之處。 Copyright 2005 ECUST. All rights reserved. 華