可轉(zhuǎn)換公司債券要求的發(fā)行條件有哪些？

1、可轉(zhuǎn)換公司債券要求的發(fā)行條件有可轉(zhuǎn)換公司債券要求的發(fā)行條件有，最近 3 個會計年度加 權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于 6%扣除非經(jīng)常性損益后 的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈 資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。本次發(fā)行后累計公司債券余額不 超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的 40%最近 3 個會計年度實(shí) 現(xiàn)的平均可分配利潤不少于公司債券1 年的利息。一、可轉(zhuǎn)換公司債券要求的發(fā)行條件有哪些？最近 3 個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。 本次發(fā)行后累計公司債券 余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的 40%

2、。最近 3 個會計年度實(shí) 現(xiàn)的平均可分配利潤不少于公司債券 1 年的利息?？赊D(zhuǎn)換性是可轉(zhuǎn)換債券的重要標(biāo)志， 債券持有人可以按約定 的條件將債券轉(zhuǎn)換成股票。 轉(zhuǎn)股權(quán)是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權(quán)?？赊D(zhuǎn)換債券在發(fā)行時就明確約定，債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本 金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。 如果持有人看好發(fā)債公司 股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)， 按照預(yù)定轉(zhuǎn)換價 格將債券轉(zhuǎn)換成為股票，發(fā)債公司不得拒絕。正因為具有可轉(zhuǎn)換 性，可轉(zhuǎn)換債券利率一般低于普通公司債券利率，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可

3、以降低籌資成本。可轉(zhuǎn)換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利，發(fā)行人在一定條件下?lián)碛袕?qiáng)制贖回債券的權(quán)利?？赊D(zhuǎn)換債券兼有債券和股票雙重特點(diǎn)，對企業(yè)和投資者都具有吸引 力。我國政府決定選擇有條件的公司進(jìn)行可轉(zhuǎn)換債券的試點(diǎn)，頒布了可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法，中國證監(jiān)會發(fā)布了上 市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法，極大地規(guī)范、促進(jìn)了可 轉(zhuǎn)換債券的發(fā)展?？赊D(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征。一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的成本；另一方面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。 雙重選擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換公司債券最主 要的金融特征，它的存在使投資者和發(fā)行人的風(fēng)險、收益限定在一定的范圍以內(nèi)，并可以利用這一特點(diǎn)對股票進(jìn)行套期保值，獲得更加確定的收益。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，必須在最近 3 年的凈資產(chǎn)利潤率平均 在10%以上，屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的上市公司不得低 于 7%，而且募集資金的投向符合國家的產(chǎn)業(yè)政策?？赊D(zhuǎn)換公司債券要求的發(fā)行條件主要根據(jù)公司的收益率，凈利潤和收益率等方面進(jìn)行判定。轉(zhuǎn)換債券持有人有將債券再次銷 售給發(fā)行人的權(quán)利，