2011年證 券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識押密試題

1、2010年證券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識押密試題來源：考試大   【考試大我選擇，我喜歡】   2010年12月2日本試題根據(jù)證券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識考試題型，分單項選擇題、多項選擇題及判斷題進(jìn)行考核（含試題答案及解析），更多試題進(jìn)入考試大在線考試中心！一、單項選擇題2下列關(guān)于資本證券的說法中，正確的是（A）。CA資本證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券B包括商業(yè)證券和銀行證券C持有人有一定的收入請求權(quán)D有價證券是資本證券的主要形式3證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的（B）。A資本憑證B書面憑證C貨幣憑證D口頭憑證

2、8.中國證券業(yè)協(xié)會于（D）成立。CA1990年8月B1990年12月C1991年8月D1991年12月9我國規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)可用自有資金及中國銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限于投資（A）。A國債B股票C基金D證券衍生產(chǎn)品101992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約（B），實現(xiàn)了由遠(yuǎn)期合同向期貨交易過渡。B特級鋁期貨標(biāo)準(zhǔn)合同12（D ），中華人民共和國證券法正式實施，這是我國證券發(fā)展史上的一個重要里程碑。A1994年7月1日B1998年7月1日C1999年4月1日D1999年7月1日14關(guān)于無記名股票A無記名股票轉(zhuǎn)讓相對簡便B無記名股票安全性較差

3、D無記名股票認(rèn)購股票時要求一次繳納出資15下列各項中，不屬于分析公司經(jīng)營狀況好壞的參考因素的是（B）。AA股票價格波動B意外災(zāi)害C股票分割D公司改組或合并16下列說法中，不正確的是（C）。A股票增發(fā)之后，公司注冊資本相應(yīng)增加B現(xiàn)實中由于配股價通常低于市場價格，配股上市之后可能導(dǎo)致股價下跌C轉(zhuǎn)增資本是將原本屬于股東權(quán)益的實收資本轉(zhuǎn)為資本公積D根據(jù)我國公司法規(guī)定，除一些情況外，不得收購本公司股份18下列各項中，不屬于影響股價變動的行業(yè)因素的是（B）。DA抗外部沖擊的能力B監(jiān)管及稅收待遇政府關(guān)系C勞資關(guān)系D公司改組或合并19下列選項中，不屬于享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)股東的選擇的是（C）。A行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)

4、行的普通股票B將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬C必須行使此權(quán)利而不讓其過期失效D不行使此權(quán)利，聽任其過期失效20（A）是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股票股東以其參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。A參與優(yōu)先股票B可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票C非參與優(yōu)先股票D不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票21股權(quán)分置改革的動議原則上應(yīng)當(dāng)由（A）一致同意提出。A全體非流通股股東B全體流通股股東C證監(jiān)會D國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會28債券的即期收益率是指債券年利息收入與購買債券的價格之比按發(fā)行本位分類，國債可以分為實物國債和貨幣國債我國金融債券的發(fā)行始于北洋政府時期我國企業(yè)債券發(fā)行的監(jiān)管機構(gòu)是（國家發(fā)展與改革委員會3

5、4下列關(guān)于保險公司次級債務(wù)的描述中，屬于其與商業(yè)銀行次級債務(wù)的區(qū)別的是（）。DA保險公司次級債務(wù)屬于金融債券B保險公司次級債務(wù)的清償順序位于其他債務(wù)之后C保險公司次級債務(wù)的清償順序位于股權(quán)資本之前D保險公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債務(wù)本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。35下列關(guān)于歐洲債券特點的說法中，正確的是（）。CA債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點在一國，而債券面值所使用的貨幣是另一國家B債券發(fā)行者在一國，債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣同屬于另一國家C債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家D債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使

6、用的貨幣同屬于一個國家36下列關(guān)于外國債券特點的說法中正確的是（）。BA發(fā)行人在一個國家，面值貨幣和發(fā)行市場同屬發(fā)行人所在國家B發(fā)行人在一個國家，面值貨幣和發(fā)行市場同屬另一個國家C發(fā)行人在一個國家，面值貨幣和發(fā)行市場分屬不同國家D發(fā)行人在一個國家，面值貨幣和發(fā)行市場隨意決定37下列關(guān)于上市開放式基金(1OF)的描述中，不正確的是（）。CA可以在場外市場進(jìn)行基金份額申購、贖回B可通過份額轉(zhuǎn)托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機地聯(lián)系在一起C1OF必須采用指數(shù)基金模式D深圳證券交易所推出的1OF在世界范圍內(nèi)具有首創(chuàng)性39依照證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會審議，并

7、取得參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的（B）以上通過。DA30%B50%C13D23基金管理人的目標(biāo)函數(shù)是受益人利益的最大化，因而，不得在處理業(yè)務(wù)時考慮自己的利益46（B）是指合約雙方同意在未來日期按照固定價格買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約A金融遠(yuǎn)期合約 （正確答案是A）B金融期貨C金融期權(quán)D結(jié)構(gòu)化金融衍生工具47分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的區(qū)別不包括（）。DA權(quán)利載體不同B行權(quán)方式不同C權(quán)利內(nèi)容不同D交易標(biāo)的不同48北方公司認(rèn)股權(quán)證的市價為350元，每手認(rèn)股權(quán)證為100張，李女士恰好用一手認(rèn)股權(quán)證換購了500股普通股，每股普通股的認(rèn)股價是85元，那么其行使價格為（）元。BA8.

8、50B9.20C10.50D12.2049假設(shè)某公司股票的未來價格為15元，在轉(zhuǎn)換比例為2的情況下，其可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值是（）元。DA7.5B15C17D3050結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品的劃分依據(jù)是（）。AA聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品B收益保障性C發(fā)行方式D嵌入式衍生產(chǎn)品51場外交易市場是一個以（議價）方式進(jìn)行證券交易的市場。BA公開招標(biāo)B議價C上網(wǎng)競價D累計投標(biāo)詢價53深證成分股指數(shù)樣本數(shù)為（B）。A30B40C60D8055下列證券中，受到利率風(fēng)險影響較小的證券是（C）。AA普通股B優(yōu)先股C固定收益政府債券D固定收益金融債券57證券公司設(shè)立申請獲得批準(zhǔn)后

9、，申請人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)向公司登記機關(guān)申請設(shè)立登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起（C）內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證。A5日B10日C15日D1個月58證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當(dāng)經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿（3 ）年。60我國證券法的調(diào)整對象為證券市場各類參與主體，其范圍涵蓋了證券發(fā)行、證券交易和監(jiān)管，其核心旨在（D）。AA保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會經(jīng)濟秩序和社會公共利益B擴大市場規(guī)模，為國民經(jīng)濟和國有企業(yè)改革服務(wù)C打擊各種金融犯罪，保證國有資產(chǎn)和公共財產(chǎn)不受損害D為證券市場融資功能和資源配置功能的發(fā)揮提供法律保障，提高上市公司質(zhì)量二、多項選擇題 62證券

10、市場實現(xiàn)其資本配置功能的方式有證券市場內(nèi)在的約束機制和提高資本的流動性63證券市場的基本功能包括（ABCD）。ABCA籌資功能B定價功能C資本配置功能考試大(wwwE)D宏觀調(diào)控功能64證券是指（CD）。ACDA各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證B各類證明持有者身份和權(quán)利的憑證C用于證明或設(shè)定權(quán)利而做成的書面憑證D用于證明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益的憑證65除一級、二級市場區(qū)分之外，證券市場的層次性還體現(xiàn)為（）。ABCA.監(jiān)管要求的多樣性B區(qū)域分布C上市交易制度D品種結(jié)構(gòu)的多樣性66中國證券市場對外開放可分為三個層次，分別為（ABD）。A在國際資本市場募集資金B(yǎng)

11、開放國內(nèi)資本市場C有條件地開放境內(nèi)個人投資國際資本市場D有條件地開放境內(nèi)企業(yè)投資境外資本市場71下列各項中，屬于社會公益基金的有（ABCD）。ACDA教育發(fā)展基金B(yǎng)養(yǎng)老基金C福利基金D文學(xué)獎勵基金73下列關(guān)于證券交易所的說法中，不正確的有（C）。BCDA提供證券交易的場所與措施B為證券交易提供集中的登記托管C主要業(yè)務(wù)是證券承銷、經(jīng)紀(jì)、自營等D依法從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)76.1992年10月，（B）的成立，標(biāo)志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點推向全國，全國性市場由此開始發(fā)展。ABA國務(wù)院證券管理委員會B中國證監(jiān)會C上海證券交易所D深圳證券交易所79普通股股東資產(chǎn)收益權(quán)的

12、行使取決于（）。ABCDA法律上的限制B股東所處的地位C公司對現(xiàn)金的需要D公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力82下列分類方法中，正確的有（ACD）。ABCDA完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限與否，分為有限售條件股份和無限售條件股份B未完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限與否，分為未上市流通股份和已上市流通股份C按投資主體的不同性質(zhì)，在我國將股票分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股。D外資股按上市地域，可分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股83有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括（ACD）。A內(nèi)部職工股B境內(nèi)法人持股C因股權(quán)分置改革暫時鎖定的股份D董事、

13、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份84籌資者在確定債券期限時，主要需考慮的因素不包括（）ABA償還能力B發(fā)行對象C市場利率變化D債券變現(xiàn)能力85債券的投資收益來自（）。ABCA利息收益B資本利得C再投資收益D公積金轉(zhuǎn)增股本的收入86證券是指（）。ACDA各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證B各類證明持有者權(quán)利和義務(wù)的憑證C用于證明或設(shè)定權(quán)利而做成的書面憑證D用于證明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益的憑證87根據(jù)券面形態(tài)，債券可以分為（）。ACDA實物債券B貨幣債券C記賬式債券D憑證式債券88債券反映了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，其定義包含了下列選項中（）等方面的基本內(nèi)容。ACDA債券是由債務(wù)人出具的B債權(quán)人

14、可以隨時轉(zhuǎn)讓債券C發(fā)行人需要在一定時期付息還本D債務(wù)人有一定的條件利用他人資金89用（）方式付息的債券不能被稱為無息債券。ACDA單利B貼現(xiàn)C復(fù)利D分期90和股票在風(fēng)險性上相比，下列各項中，不屬于債券的特點的有（）。BCDA債券風(fēng)險相對較小B債券風(fēng)險相對較大C兩者風(fēng)險基本相同D兩者風(fēng)險無法比較91下列各項中，屬于憑證式國債的特點有（）ADA可記名、掛失B具有發(fā)行人指定的標(biāo)準(zhǔn)格式C可以上市流通D可以到原購買網(wǎng)點提前兌取92某公司發(fā)行債券1億元，期限10年，約定1年后投資者可以將債券轉(zhuǎn)換成普通股，并規(guī)定當(dāng)市場利率低于3%時，此公司可以全部買回。根據(jù)以上描述，該債券具有（）。A贖回選擇權(quán)ABB可轉(zhuǎn)換

15、選擇權(quán)C出售選擇權(quán)D交換選擇權(quán)93儲蓄國債(電子式)與記賬式國債的區(qū)別包括（）。ABDA發(fā)行對象不同B發(fā)行利率確定機制不同C到期兌付方式不同D到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同94從功能上看，政府債券（）。ABCDA是政府彌補赤字的手段B是政府籌措資金的手段C是政府?dāng)U大公共事業(yè)開支的手段D是國家實施宏觀經(jīng)濟政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具95下列各項中，屬于憑證式國債和儲蓄國債的區(qū)別有（）。ABCDA申請購買手續(xù)不同B債券記錄方式不同C付息方式不同D到期兌付方式不同96附認(rèn)股權(quán)證的公司債券一般具有預(yù)先規(guī)定條件，下列各項中，屬于預(yù)先規(guī)定條件的有（）。BCDA利率B購買價格C認(rèn)購時問D認(rèn)購比例97下列關(guān)于公司債的

16、描述中，正確的有（）。ABDA公司債代表一種債權(quán)債務(wù)的責(zé)任契約關(guān)系B在既定的時間內(nèi)必須支付利息C持有人不對企業(yè)資產(chǎn)具有索償權(quán)D公司抵押債券的債券持有者對公司的特定資產(chǎn)具有索償權(quán)98契約型基金與公司型基金的區(qū)別有（）。ABCA資金的性質(zhì)不同B投資者的地位不同C基金的營運依據(jù)不同D收益水平不同99交易所交易基金的申購是用（A），贖回時也是換回（D）。A一攬子股票換取ETF份額B現(xiàn)金換取ETF份額C現(xiàn)金而不是一攬子股票D一攬子股票而不是現(xiàn)金100下列關(guān)于貨幣市場基金說法中，正確的有（ABCD）。ABDA期限在一年內(nèi)B不得投資于股票C管理費用較高D流通性強、安全性高三、判斷題101由銀行發(fā)行的股票、債

17、券均屬于銀行證券。（B）102貨幣證券是有價證券的主要形式。（B）103股票票面有一定的貨幣金額，屬于貨幣證券。（B）104購物券是一種有價證券。（A）B105有價證券都是價值的直接代表，它們本質(zhì)上是價值的一種間接表現(xiàn)形式。（A）B106短期政府債券主要用于建設(shè)支出或彌補年度性財政赤字。（A）B109我國公司法規(guī)定，股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。（B）A110有價證券是財產(chǎn)價值和財產(chǎn)權(quán)利的統(tǒng)一表現(xiàn)形式。（A）111股票是所有權(quán)的憑證，沒有固定的格式。（A）B112股票的內(nèi)在價值取決于股息收入和市場收益率。（B）A113溢價發(fā)行時，募集的資金中等于面值總

18、和的部分計人公司資本公積金，超過股票票面金額的發(fā)行價格股份所得的溢價計入資本。（B）114股份公司發(fā)行可贖回優(yōu)先股票的目的一般是為了減少股息負(fù)擔(dān)。（B）A115我國境外上市外資股主要形式：美國存托憑證ADR、全球存托憑證GDR、通過中國香港上市的H股和B股。（B）116股權(quán)分置是指A股市場上的上市公司按能否在證券交易所上市交易，分為有限售條件股份和無限售條件股份。（B）118發(fā)行股票的經(jīng)濟主體一般均有權(quán)發(fā)行債券，但發(fā)行債券的主體不一定能夠發(fā)行股票。（A）122債券期限會影響債券票面利率的確定。一般來說，期限較長的債券，票面利率應(yīng)該定得低一些；而期限較短的債券，票面利率要定得高一些。（B）123

19、債券發(fā)行人的資信狀況好，債券信用等級高，債券票面利率可以定得比其他條件相同的債券高一些。（B）124附有贖回選擇權(quán)的債券是指債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值賣回給發(fā)行人的權(quán)利（A）B125目前，我國已形成了具有中國特色的地方政府債券市場，即以金融債券形式發(fā)行地方政府債券。（B）126政府債券的發(fā)行規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、未清償余額，關(guān)系著一國政治、經(jīng)濟發(fā)展的全局，因此政府債券的發(fā)行和收入的安排使用是從整個國民經(jīng)濟的范圍和發(fā)展來考慮的。（A）127實物債券是指具有實物券面的國債。（B）129儲蓄國債付息方式比較多樣化，既有按年付息品種，又有利隨本清品種。（）A131我國暫不允許國際開發(fā)機構(gòu)在中國發(fā)

20、行人民幣債券。（A）B132歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，但投資者的利息收入一般不可免繳所得稅。（A）B133契約型基金是指把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通過簽訂基金合同的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。（A）B134目前我國的基金直接在中國證券登記結(jié)算公司開立清算備付金賬戶并進(jìn)行資金結(jié)算。（B）135公司型基金的基金公司負(fù)責(zé)基金的投資操作和日常管理。（A）B136一級市場ETF的申購和贖回一般為機構(gòu)投資者。（A）137我國基金法規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性，而基金托管人只在基金管理人要求的時候才披露相關(guān)信息。（B）138人民幣利率

21、互換交易是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的人民幣本金和利率計算利息并進(jìn)行本金和利息交換的金融合約。（A）B139期權(quán)價格受多種因素影響，但從理論上說，時間價值是構(gòu)成期權(quán)價格的最主要部分。（A）B140某權(quán)證收盤價為24元，股票當(dāng)日收盤價為30元，杠桿比率為3.75，該備兌憑證的認(rèn)股比率為3。（B）A141備兌憑證增加了股票的風(fēng)險性。（A）B142美國存托憑證的級別越低，所反映的美國證券交易委員會登記要求越高，對投資者的吸引力越大。（B）143在場外交易市場交易的證券都是不符合證券交易所上市標(biāo)準(zhǔn)的證券。（B）144場外交易市場與證券交易所市場的區(qū)別在于不采取會員制，投資者直接與證

22、券商進(jìn)行交易。（A）B145場外交易市場與證券交易所市場共同組成證券交易市場，而場外交易市場是證券發(fā)行的主要場所。（A）146NASDAQ小型資本市場是為一些有發(fā)展?jié)摿Φ男⌒凸緶?zhǔn)備的，在小型資本市場上市的公司都是成交活躍、市場形象好并且符合嚴(yán)格財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和公司治理標(biāo)準(zhǔn)的公司。（A）B147證券公司、會計師事務(wù)所是證券中介機構(gòu)。（A）148我國目前針對中小企業(yè)板塊上市公司股本較小的共性特征，實行比主板市場更為嚴(yán)格的信息披露制度。（A）149恒生指數(shù)是系統(tǒng)反映香港股票市場行情變動最具代表性和影響最大的指數(shù)。（A）150固定收益證券不易受到購買力風(fēng)險的損害。（A）B151一般來說，變動收益證券比固定

23、收益證券收益高，風(fēng)險大。（A）152我國曾經(jīng)對三年期以上的國債進(jìn)行保值貼補，這是對購買力風(fēng)險的補償。（B）A153公司的資本公積金可以用于彌補公司虧損。（A）B154股票和債券的投資收益都可來自資本利得。（A）155證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的，凈資本不低于人民幣10億元。（B）156.為了加強市場準(zhǔn)人的管理，對證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的審批管理辦法，由證券交易所和有關(guān)機構(gòu)制定。（A）B157證券公司自營業(yè)務(wù)決策機構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照董事會經(jīng)理層投資決策機構(gòu)的三級體制設(shè)立。（B）158證券公司自營買賣的對象只能是上市證券。（B）159取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公

24、司，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的，凈資本不低于人民幣3億元。（A）B160中央結(jié)算是指中央登記結(jié)算機構(gòu)在全額清算基礎(chǔ)上，作為成交交易的對手完成相關(guān)款項和證券的收付，并保證會員層面交收完成。（A）B【解析】資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。持有人有一定的收入請求權(quán)。資本證券是有價證券的主要形式，狹義的有價證券即指資本證券。【解析】從廣義上講，證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。一般意義上來說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證。 【解析】非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場交易。 解析】中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月2

25、8日，是依法注冊的具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。【解析】我國規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)可用自有資金及中國銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限于投資國債。【解析1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約特級鋁期貨標(biāo)準(zhǔn)合同，實現(xiàn)了由遠(yuǎn)期合同向期貨交易過渡?！窘馕觥?978-1992年是新中國資本市場的萌芽時期，1993-1998年是我國資本市場的形成和初步發(fā)展時期，19992007年是我國資本市場的進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展期?！窘馕觥?999年Z月1日，中華人民共和國證券法正式實施，這是我國證券發(fā)展史上的一個重要里程碑。 【解析】考

26、查記名股票和無記名股票出資方式的區(qū)別：前者可以一次或分次繳納出資，后者要求一次繳納出資。【解析】公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從以下各項來分析：公司資產(chǎn)凈值；盈利水平；公司的派息政策；股票分割；增資和減資；銷售收入；原材料供應(yīng)及價格變化；主要經(jīng)營者更替；公司改組或合并；意外災(zāi)害。【解析】轉(zhuǎn)增資本是將原本屬于股東權(quán)益的資本公積轉(zhuǎn)為實收資本。增發(fā)、配股、轉(zhuǎn)增股本和股份回購，是新增知識點，應(yīng)留意。 【解析】享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東可以有三種選擇：行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)行的普通股票；將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中可獲得一定的報酬；不行使此權(quán)利而聽任其過期失效。【解析】參與優(yōu)先股票是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股

27、息外，還有權(quán)與普通股票股東以其參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票?！窘馕觥抗蓹?quán)分置改革的動議原則上應(yīng)當(dāng)由全體非流通股股東一致同意提出?！窘馕觥俊．?dāng)未來市場利率趨于下降時，不應(yīng)選擇發(fā)行期限較長的債券，以避免利率下降帶來的風(fēng)險。 【解析】憑證式國債是由財政部發(fā)行。 【解析】記賬式國債是沒有實物形態(tài)的債券，可以記名，掛失，安全性高，并且可以在交易所發(fā)行和流通?！窘馕觥坑捎谄胀ü善钡娘L(fēng)險最大，所以具有較高的收益率，符合高風(fēng)險高收益的市場規(guī)則；而國債安全性最高，所以收益率也最低；處于兩者之間的是普通債券。28【答案】B【解析】債券的即期收益率是指債券年利息收入與購買債券的價格之比。29【答案】A【解析】無記

28、名國債屬于實物債券，它以實物券的形式記錄債權(quán)等。30【答案】A【解析】憑證式國債的定義。31【答案】A【解析】B選項是按期限長短分類；C選項是按用途分類；D選項是按是否流通分類。32【答案】A【解析】我國金融債券的發(fā)行始于北洋政府時期。33【答案】A【解析】我國企業(yè)債券發(fā)行的監(jiān)管機構(gòu)是發(fā)展與改革委員會。34【答案】D【解析】A、B、C選項都是保險公司次級債務(wù)與商業(yè)銀行次級債務(wù)的相同點?？荚嚧?5【答案】C【解析】歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券，其特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發(fā)行市場所在國的

29、貨幣為面值，故又稱無國籍債券。36【答案】B【解析】考查外國債券和歐洲債券的區(qū)別：外國債券涉及兩個國家(發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家)；歐洲債券涉及三個國家(債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣分屬不同的國家)。37【答案】C【解析】與ETF相區(qū)別，1OF不一定采用指數(shù)基金模式，同時，申購和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行。38【答案】B【解析】根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，投資基金主要投資于股票、債券、權(quán)證等。39【答案】D【解析】證券投資基金法規(guī)定，轉(zhuǎn)換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的23以上通過。

30、40【答案】D【解析】風(fēng)險水平不同：基金的風(fēng)險水平低于股票；反映的經(jīng)濟關(guān)系不同：基金反映的是信托關(guān)系，而股票反映的是所有權(quán)關(guān)系；所籌資金投向不同：基金籌資投向是有價證券，而股票籌資投向為實業(yè)。41【答案】B【解析】設(shè)立基金管理公司須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。42【答案】B【解析】基金份額持有人承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任。43【答案】C【解析】基金資產(chǎn)凈值是指在某一基金估值時點上，按照公允價格計算的基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額，該余額是基金單位持有人的權(quán)益，是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)。44【答案】D考試大【解析】按照證券投資基金會計核算辦法規(guī)定，基金估值在A、B、C選項中的

31、情況下可以暫停。45【答案】A【解析】宣傳費不屬于基金要支付的費用。46【答案】A【解析】金融遠(yuǎn)期合約的定義。47.【答案】D【解析】分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的區(qū)別包括3個方面：權(quán)利載體不同、行權(quán)方式不同、權(quán)利內(nèi)容不同。48【答案】B【解析】根據(jù)以認(rèn)股權(quán)證換取普通股的成本價的計算公式可知：行使價格=認(rèn)股權(quán)證的市價×每手認(rèn)股權(quán)證的數(shù)目÷每手認(rèn)股權(quán)證可換的普通股數(shù)目十認(rèn)股價=350×100÷500+850=920(元)。49【答案】D【解析】轉(zhuǎn)換價值是可轉(zhuǎn)換債券實際轉(zhuǎn)換時按轉(zhuǎn)換成普通股的市場價格計算的理論價值每股普通股的市價乘以轉(zhuǎn)換比例

32、，可得可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值為：CP=P×R=15×2=30(元)。50【答案】A【解析】按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。51【答案】B【解析】場外交易市場的價格決定機制不是公開競價，而是買賣雙方協(xié)商議價，采取一對一的交易方式。具體地說，是證券公司對自己所經(jīng)營的證券同時掛出買入價和賣出價，并無條件地按買入價買入證券和按賣出價賣出證券，最終的成交價是在掛牌價基礎(chǔ)上經(jīng)雙方協(xié)商決定的不含傭金的凈價。52【答案】B【解析】核準(zhǔn)制是指廢行人申請發(fā)行證券，不僅要公開披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息，符合公司法、證券法規(guī)定的條件，還要求

33、發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管部門決定的審核制度。53【答案】B【解析】深證成分股指數(shù)由深圳證券交易所編制。通過對所有在深圳證券交易所上市的公司進(jìn)行考察，按一定標(biāo)準(zhǔn)選出40家有代表性的上市公司作為成分股。54【答案】A【解析】信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本竹息而使投資者遭受損失的風(fēng)險。55【答案】A【解析】對普通股來說。其股息和價格主要由公司經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況決定，而利率變動僅是影響公司經(jīng)營和財務(wù)狀況的部分因素所以利率風(fēng)險對普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋的余地。56【答案】C【解析】財產(chǎn)股息是公司用現(xiàn)金以外的其他財產(chǎn)向股東分派股息。57【答案】C【解析】按照證

34、券法。的規(guī)定證券公司應(yīng)"-3自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證。未取得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。58【答案】B【解析】證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當(dāng)經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年，且被中國證券業(yè)協(xié)會評審為創(chuàng)新試點證券公司。59【答案】C【解析】C選項客戶交易結(jié)算資金全額存入指定的商業(yè)銀行，而不是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)賬戶。60【答案】A【解析】我國證券法的調(diào)整對象為證券市場各類參與主體，其范圍涵蓋了證券發(fā)行、證券交易和監(jiān)管，其核心旨在保護(hù)投資者的舍法權(quán)益，維護(hù)社會經(jīng)濟秩序和社會公共利益。二、多項選擇題61【答案】ABCD【解析】籌資和投資

35、是證券市場基本功能不可分割的兩個方面；資金盈余者則可以通過買入證券而實現(xiàn)投資；資金短缺者可以通過發(fā)行各種證券來達(dá)到籌資的目的；在證券市場上交易的任何證券，既是籌資的工具，也是投資的工具。62【答案】AD【解析】證券市場實現(xiàn)其資本配置功能的方式是證券市場內(nèi)在的約束機制、提高資本的流動性。63【答案】ABC【解析】證券市場的基本功能包括：籌資一投資功能、定價功能和資本配置功能等三大功能。64【答案】ACD【解析】本題考查的是證券的定義，但考查比較深入，涉及了證券的各個方面和不同的說法，錯誤選項有迷惑性，因此難度較大。股票雖然可以證明持有者的身份，但并不是所有的證券都具有這一特征，錯誤雖然明顯，但需

36、要考生細(xì)心。65【答案】ABC【解析】除題中三項外，證券市場層次性還體現(xiàn)在覆蓋公司類型。D選項品種結(jié)構(gòu)是依有價證券的品種而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系，其結(jié)構(gòu)關(guān)系的構(gòu)成主要有股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場等。不同品種結(jié)構(gòu)之間是平行的關(guān)系，不體現(xiàn)層次性。66【答案】ABD【解析】從內(nèi)容上看，中國證券市場對外開放可分為以下三個層次：在國際資本市場薄集資金；開放國內(nèi)資本市場；有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場。67【答案】ABCD【解析】除題中四項外，公司債券的種類還包括：可轉(zhuǎn)換公司債券和附認(rèn)股權(quán)證的公司債券。68【答案】ABD【解析】根據(jù)所服務(wù)和覆蓋公司類型。證券市場分為全球性市場、全國性市場

37、和區(qū)域性市場。69【答案】AB【解析】根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，可分為主板市場和二板市場。70【答案】ABCD【解析】品種結(jié)構(gòu)是依有價證券的品種而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系，主要有股票市場、債券市場、基金市場和衍生品市場。71【答案】ACD【解析】社會公益基金是指將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎勵基金等，B選項養(yǎng)老基金屬于社保基金。72【答案】ABCD【解析】基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者包括證券投資基金、社?；?包括社會保障基金和社會保險基金)、企業(yè)年金和社會公益基金。73【答案】BCD【解析】B選項描述的是證券登記結(jié)算機構(gòu)；C選項描述的是證券公司；D選

38、項描述的是證券服務(wù)機構(gòu)。74【答案】ABCD【解析】問題產(chǎn)生的根源在于資本市場、證券公司、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、交易制度4個方面。75【答案】ABCD【解析】關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見提出了九個方面的綱領(lǐng)性意見，即“國九條”，包括：發(fā)展資本市場的意義；指導(dǎo)思想和任務(wù)；完善政策，促進(jìn)穩(wěn)定發(fā)展；健全市場體系，豐富品種；提高上市公司質(zhì)量，促進(jìn)規(guī)范運作；促進(jìn)中介服務(wù)機構(gòu)規(guī)范發(fā)展；提高資本市場監(jiān)管水平；防范和化解市場風(fēng)險；積極穩(wěn)妥推進(jìn)時外開放。76【答案】AB【解析】1992年10月國務(wù)院證券管理委員會、中國證監(jiān)會的成立，標(biāo)志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點推向全國。全國性市

39、場由此開始發(fā)展。77【答案】CD【解析】股票持有人可以從股份公司領(lǐng)取股息和分享公司的紅利；股票流通時，當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為資本利得。78【答案】AB【解析】低價買入高價賣出股票獲得的差價收益就是資本利得，是屬于來自股票流通的收益。79【答案】ABCD【解析】普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：法律上的限制，普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要；其他方面的限制，如公司對現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力等。80【答案】ABCD【解析】股東大會作出修改

40、公司章程，增加或減少注冊資本，公司合并、分立、解散，變更公司形式必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的23以上同意才能通過。81【答案】ABCD【解析】優(yōu)先股票是一種特殊股票，雖然它不是股票的主要品種，但是它的存在對股份有限公司和投資者來說仍有一定的意義。其意義主要體現(xiàn)在：對股份有限公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕股息的分派負(fù)擔(dān)；優(yōu)先股票股東無表決權(quán)，這樣可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散；對投資者而言，由于優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠，而且在財產(chǎn)清償時也限于普通股票股東，因而風(fēng)險相對較??；優(yōu)先股票收入穩(wěn)定，二級市場價格波動小，風(fēng)險較低，適宜中長線

41、投資。82【答案】ABCD【解析】四項都對，須仔細(xì)看清題目，不能盲目做答。83【答案】ACD【解析】有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革暫時鎖定的股份、內(nèi)部職工股、董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等。84【答案】AB【解析】籌資者在確定債券期限時，主要需要考慮的因素包括：資金使用方向，如果為彌補短期資金周轉(zhuǎn)的短缺，可以發(fā)行短期債券。市場利率變化，市場利率上升時可以發(fā)行長期債券；反之，可以發(fā)行短期債券。債券變現(xiàn)能力，變現(xiàn)能力強，可以發(fā)行長期債券；反之，可以發(fā)行短期債券。85【答案】ABC【解析】債券的投資收益來自三個方面：債券的利息收益，這是

42、債券發(fā)行時就決定的，除了保值貼補債券和浮動利率債券，債券的利息收入不會改變投資者在購買債券前就可，尋知；資本利得，受債券市場價格變動的影響；再投資收益，受以周期性利息收入作再投資時市場收益率變化的影響。86【答案】ACD【解析】本題考查的是證券的定義，但考查比較深入，涉及了證券的各個方面和不同的說法，錯誤選項有迷惑性，因此難度較大。股票雖然可以證明持有者的身份。但并不是所有的證券都具有這一特征，錯誤雖然明顯，但需要考生細(xì)心。87【答案】ACD【解析】根據(jù)券面形態(tài)，證券可以分為：實物債券，是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實物券面的債券；憑證式債券，債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證。而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的

43、債券；記賬式債券，是沒有實物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的全過程。88【答案】ACD【解析】債券包含了四層含義：發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟主體，其在一定的條件下利用他人的資金；投資者是出借資金的經(jīng)濟主體；發(fā)行人需要在一定時期付息還本；是由債務(wù)人出具的，反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證。89【答案】ACD【解析】貼現(xiàn)債券在發(fā)行時票面不表明利率，而是以折價的方式發(fā)行，償還時按票面價值償還，售價與票面價值之間的差額就是貼現(xiàn)債券的利息。90【答案】BCD【解析】股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險相對較小。因為：債券利息是公司的固定支出，屬于費用范圍；股票的

44、股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支村，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時，債券償付在前，股票償付在后。在二級市場上，債券因其利率固定，期限固定，市場價格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大。91【答案】AD【解析】憑證式國債債權(quán)是債權(quán)人認(rèn)購債權(quán)的一種收款憑證而不是債權(quán)發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。此類債券可記名、掛失，可以到原購買網(wǎng)點提前兌取。但不可以上市流通。92【答案】AB【解析】“投資者可以將債券轉(zhuǎn)換成普通股”說明具有可轉(zhuǎn)換選擇權(quán)；“當(dāng)市場利率低于3%時，此公司可以全部買回”說明具

45、有贖回選擇權(quán)。93【答案】ABD【解析】儲蓄國債(電子式)與記賬式國債的比較。94【答案】ABCD【解析】政府債券的性質(zhì)與功能，四個選項均正確。95【答案】ABCD【解析】四個選項均屬于兩者的區(qū)別。憑證式國債憑現(xiàn)金就可以購買，而儲蓄國債需要首先開立個人國債托管賬戶；儲蓄國債以電子方式記錄債權(quán)，而憑證式國債采用填制憑證式國債收款憑證的方式記錄債權(quán)；儲蓄國債付息方式比較多樣化，既有按年付息品種，又有利隨本清品種，而記賬式國債為到期一次還本村息；憑證式國債到期后，需到承銷機構(gòu)網(wǎng)點辦理兌付事宜，預(yù)期不加計利息，而儲蓄國債到期后，承辦銀行自動將投資者應(yīng)收本金和利息轉(zhuǎn)入其資金賬戶。96【答案】BCD【解析

46、】附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的購買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)。預(yù)先規(guī)定的條件主要是指股票的購買價格、認(rèn)購比例和認(rèn)購時間。97【答案】ABD【解析】抵押公司債券持有者對企業(yè)資產(chǎn)具有索償權(quán)。98【答案】ABC【解析】契約型基金的資金是信托財產(chǎn)，公司型基金的資金為公司的法人資本。契約型基金持有人賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。契約型基金依據(jù)基金合同營運基金；公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。99【答案】AD【解析】交易所交易基金的申購是用一攬子股票換取ETF份額，贖回也是換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。100【答案】ABD【解析】貨

47、幣市場基金的管理費用較低。三、判斷題101【答案】B【解析】貨幣證券是指本身能使持有者或第三者取得貨幣所有權(quán)的憑證，銀行證券是貨幣證券的一個類別，主要包括銀行匯票銀行本票和支票。銀行發(fā)行的股票，債券應(yīng)屬于資本證券。102【答案】B【解析】資本證券是有價證券的主要形式。103【答案】B【解析】貨幣證券是指本身能使持有者或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券，分為商業(yè)證券和銀行證券；而股票是由金融投資活動產(chǎn)生的證券，持有者有一定的收入請求權(quán)，因此屬于資本證券而不屬于貨幣證券。104【答案】B【解析】有價證券是虛擬資本的一種形式而購物券屬于真實資本，因此不是有價證券。105【答案】B【解析】證券市場是價值

48、交換的場所。有價證券都是價值的直接代表，它們本質(zhì)上是價值的一種直接表現(xiàn)形式。106【答案】B【解析】短期政府債券主要用于解決短期性、臨時性資金不足問題，而長期政府債券主要用于建設(shè)支出或彌補年度性財政赤字。107【答案】A【解析】機構(gòu)投資者主要有政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金。108【答案】B【解析】美國證券市場是從買賣政府債券開始的。109【答案】A【解析】我國公司法規(guī)定股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。110【答案】A【解析】有價證券是財產(chǎn)價值和財產(chǎn)權(quán)利的統(tǒng)一表現(xiàn)形式。111【答案】B【解析】隨著股份制度的發(fā)展和完善，許多國家對股票票面格式

49、作了規(guī)定，提出票面應(yīng)載明的事項和具體要求。112【答案】A【解析】股票的內(nèi)在價值是股票未來收益的現(xiàn)值，而決定現(xiàn)值的兩個因素就是股息收入和市場收益率。113【答案】B【解析】溢價發(fā)行時，募集的資金中等于面值總和的部分計入資本，超過股票票面金額的發(fā)行價格股份所得的溢價計入公司資本公積金。114【答案】A【解析】股份公司發(fā)行可贖回優(yōu)先股票的目的一般是為了減少股息負(fù)擔(dān)。115【答案】B【解析】我國境外上市外資股主要形式：H股、N股、S股和1股，其上市地分別為中國香港、紐約、新加坡和倫敦；B股屬于境內(nèi)上市外資股。116【答案】B【解析】股權(quán)分置是指A股市場上的上市公司按能否在證券交易所上市交易，分為非流

50、通股和流通股。117【答案】B【解析】公司發(fā)行股票和發(fā)行債券的目的是不同的。發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金。發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。118【答案】A【解析】可以發(fā)行股票的主體股份公司一般均有權(quán)發(fā)行債券；但發(fā)行債券的主體不一定能夠發(fā)行股票。如國家政府可以發(fā)行債券，但不能發(fā)行股票。119【答案】B【解析】債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。120【答案】B【解析】錯誤。121【答案】A【解析】票面金額定得較小，有利于小額投資者購買，持有者分布面廣，但債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費用可能較高。122【答案】B【解析】期限較長的債券流動性差，風(fēng)險相對較大，票面利率應(yīng)該定得高一些。123【答案】