深交所資本市場(chǎng)培訓(xùn)上市公司并購(gòu)重組理論與實(shí)務(wù)

1、12重組重組收購(gòu)收購(gòu)其他其他合并合并回購(gòu)回購(gòu)并購(gòu)并購(gòu)重組重組分立分立34配套特殊規(guī)定567891011121320持股比例30詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)書；為第一大股東的，須聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)未成為第一大股東或?qū)嶋H控制人，簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書；反之，詳式報(bào)告書其后增減 56個(gè)月內(nèi)公告，免于編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書二級(jí)市場(chǎng)達(dá)到5協(xié)議轉(zhuǎn)讓53日內(nèi)14持股比例30其后6個(gè)月內(nèi)變動(dòng)情況公告公告收購(gòu)報(bào)告書3日內(nèi)收購(gòu)人向證監(jiān)會(huì)報(bào)送收購(gòu)報(bào)告書通知被收購(gòu)公司涉及MBO，被收購(gòu)公司董事會(huì)發(fā)表意見履行收購(gòu)協(xié)議全面要約（詳見要約收購(gòu)流程）收購(gòu)人向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免不申請(qǐng)申請(qǐng)不同意到20日仍未表示 任 何 意 見（視為默許）20日內(nèi)無(wú)異議同意20

2、日內(nèi)有異議收購(gòu)不得超過(guò)30的股份，擬繼續(xù)收購(gòu)的，可以發(fā)出部分要約不得公告收購(gòu)報(bào)告書不得收購(gòu)15161718192021222324252627282930313233雙匯發(fā)展雙匯集團(tuán) 35.72%（漯河市國(guó)資委）海宇投資 25%（16名自然人股東）社會(huì)公眾 39.28%34資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)500億元的國(guó)外資本財(cái)務(wù)投資者管理團(tuán)隊(duì)不變稅收留在當(dāng)?shù)亓硗猓茏尫交蚱潢P(guān)聯(lián)方在提出受讓意向之前，不得在國(guó)內(nèi)直接或間接經(jīng)營(yíng)豬、牛、雞、羊屠宰以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，也不得是這類企業(yè)大股東。2006年年3月月3日日雙匯實(shí)業(yè)雙匯實(shí)業(yè)100%股權(quán)股權(quán)10億元億元35羅特克斯有限公司高盛策略投資（亞洲）有限責(zé)任公司51%高盛集團(tuán)有限

3、公司鼎暉Shine有限公司49%鼎暉中國(guó)成長(zhǎng)基金控股有限公司3606年3月3日，雙匯發(fā)展掛牌出售4月24日，公布股改方案5月6日，海宇投資轉(zhuǎn)讓所持雙匯發(fā)展股份。25%5月12日，雙匯集團(tuán)轉(zhuǎn)讓其所有股份。35.715%373839404142434445464748初步磋商,保密協(xié)議中介機(jī)構(gòu)意見董事會(huì)決議股東大會(huì)決議證監(jiān)會(huì)審核重組委審核上網(wǎng)披露報(bào)告書全文補(bǔ)充、修改材料，或終止交易無(wú)異議無(wú)異議達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)4950資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額與成交金與成交金額較高者額較高者資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額股股權(quán)比例與成交權(quán)比例與成交金額較高者金額較高者營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入為準(zhǔn)為準(zhǔn)凈資產(chǎn)額凈資產(chǎn)額與成交金與成交金額較高者額較高者營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入為準(zhǔn)為準(zhǔn)資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額為準(zhǔn)為準(zhǔn)凈資產(chǎn)額凈資產(chǎn)額為準(zhǔn)為準(zhǔn)資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額股權(quán)比例股權(quán)比例營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入股權(quán)比例股權(quán)比例營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入股權(quán)比例股權(quán)比例凈資產(chǎn)額凈資產(chǎn)額股權(quán)比例與股權(quán)比例與成交金額較成交金額較高者高者凈資產(chǎn)額凈資產(chǎn)額股權(quán)比例股權(quán)比例股權(quán)交易股權(quán)交易計(jì)算原則計(jì)算原則51525354賬面值與成交金額較高者賬面值與成交金額較高者無(wú)無(wú)資產(chǎn)與負(fù)債的賬面差額資產(chǎn)與負(fù)債的賬面差額和成交金額較高者和成交金額較高者無(wú)無(wú)資產(chǎn)賬面值為準(zhǔn)資產(chǎn)賬面值為準(zhǔn)資產(chǎn)與