一月基金從業(yè)考試考試測試卷.docx

1、一月基金從業(yè)考試考試測試卷一、單項選擇題（共50題，每題1分）。1、（）只能用于基金、國債及其他債券的認購及交易。A、基金帳戶B、資金帳戶C、證券帳戶D、股票帳戶【參考答案】：A【解析】基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認購及交易。2、如果基金管理公司持續(xù)推出股票基金、混合基金、債券基金， 基金數(shù)量增加，這種基金產品線類型通常稱為（）。A、水平式B、垂直式C、綜合式D、平衡式【參考答案】：A【解析】水平式即基金管理公司根據(jù)范圍，不斷開放新品種。3、基金管理公司管理基金投資的最高決策機構是（）。A、總經(jīng)理B、董事會C、風險控制委員會D、投資決策委員會【參考答案】：D【參考答案】：A【解析】封

2、閉式基金在交易所交易，價格由供求關系決定。27、送股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按評估日（） 估值。A、證券交易所上市的同一股票的市價B、單位基金資產凈值C、在證券交易所掛牌的相似股票的市價D、基金資產的歷史成本【參考答案】:A【解析】送股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按評估 日同一上市股票的市價估值。28、根據(jù)證券投資基金法的要求，中國證監(jiān)會應當自受理封閉 式基金募集申請之日起（）內作出核準或者不予核準的決定。A、3個月B、一年C、6個月D、10個月【參考答案】:C【解析】中國證監(jiān)會對基金募集的申請，60日內作出核準或者不 予核準的決定。29、基金的年度報告由基金管理人

3、根據(jù)證券投資基金管理暫行辦 法實施準則第5號證券投資基金信息披露指引中規(guī)定的內容與格 式編制，并經(jīng)過（）的復核。A、基金托管人B、國家發(fā)展改革委員會C、上市證券交易所D、中國證監(jiān)會【參考答案】：A【解析】基金托管人對基金的年度報告進行復核。30、ETF的特點不包括（）。A、是指數(shù)基金B(yǎng)、具有套利機制C、獨特的實物申購贖回機制D、一級市場與二級市場價格相同【參考答案】:D【解析】ETF的一級市場價格就是基金份額凈值，二級市場則由供 求關系決定。31、以下關于我國證券投資基金投資限制的說法，錯誤的是（）。A、基金托管人可以將基金資產用于抵押、擔保、資金拆借或者貸 款B、基金財產不得買賣其他基金份額

4、C、基金財產不得從事承擔無限責任的投資D、不得買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券【參考答案】：A【解析】基金托管人不可將基金資產用于抵押、擔保、資金拆借或 者貸款。32、目前，我國證券投資基金托管費按日計提，按（）支付。A、日B、周C、月D、季【參考答案】：C【解析】目前，我國證券投資基金托管費按日計提，按月支付。33、混合基金的風險（）股票基金，預期收益則要（）債券基金。A、低于高于B、高于低于C、低于低于D、高于高于【參考答案】:A【解析】混合基金的風險低于股票基金，預期收益則要高于債券基 金。34、買入并持有策略是（）的長期再平衡方式，適用于有長期計劃 水平并滿足于戰(zhàn)略性資產

5、配置的投資者。A、半積極B、積極型C、半消極型D、消極型【參考答案】：D【解析】買入并持有策略不根據(jù)市場變化進行調整，是消極型的。35、假設在20個季度內，在股票市場上揚的12個季度中，基金經(jīng) 理預測正確了 9個；在股票市場出現(xiàn)下跌的8個季度中，基金經(jīng)理預測 正確了 4個，該基金的成功概率為（）。A、8.5%B、15%C、50%D、25%【參考答案】:D【解析】（9/12+4/8-1）?100%=25%36、法規(guī)規(guī)定基金年度報告應經(jīng)（）以上獨立董事簽字同意，并由 董事長簽發(fā)。A、1/3B、2/3C、3/4D、1/2【參考答案】：B【解析】基金持有人的住所不需要披露。37、對一般基金而言，基金管

6、理人應當自受理基金投資者有效贖回 申請之日起（）個工作日內支付贖回款項。A、2B、5C、7D、10【參考答案】:C【解析】對一般基金而言，基金管理人應當自受理基金投資者有效 贖回申請之日起7個工作日內支付贖回款項。38、證券投資基金的當事人一般是指基金的（）。A、發(fā)起人、管理人和投資人B、管理人、托管人和份額持有人C、托管人、發(fā)起人和投資人D、受益人、管理人和投資人【參考答案】:B【解析】管理人、托管人和基金份額持有人是證券投資基金的當事 人。39、基金所募集的資金在法律上具有獨立性，由選定的基金托管人 保管，并委托（）進行股票、債券分散化的組合投資。A、基金管理人B、基金托管人C、投資咨詢公

7、司D、證券公司【參考答案】：A【解析】基金的投資由管理人負責。40、ETF的主要特點不包括（）。A、被動操作的指數(shù)型基金B(yǎng)、在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報C、獨特的實物申購贖回機制D、實行一級市場與二級市場并存的交易制度【參考答案】:B【解析】保本基金是在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的 高回報。41、由于漲跌停板的限制，一些股票會接連幾個交易日封于漲跌停 位置，在這種情況下對基金資產估值時就需要非常慎重，其中證券資產 的（）是非常關鍵的因素。A、科學性B、公允性C、合理性D、流動性【參考答案】：D【解析】教材原話。42、從紅利收益率和市場對優(yōu)秀增長類公司發(fā)出的價格信號來

8、看， 紅利收益率通常和公司增長能力呈（）變化關系。A、同方向B、反方向C、同比例增長和下降D、無相關性【參考答案】：B【解析】紅利收益率通常和公司增長能力呈反方向變動。43、目前，我國對基金管理人從事基金管理活動取得的收入（）。A、征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅B、不征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅C、征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅D、不征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅【參考答案】：C【解析】我國對基金管理人從事基金管理活動取得的收入征收營業(yè) 稅和企業(yè)所得稅。44、一般投資者都是風險厭惡者，他們的無差異曲線簇表現(xiàn)為（） 的曲線。A、向右上凸B、向右下凸C、向左上凸D、向左下凸【參考答案】：B【解析】風險厭惡者

9、的無差異曲線簇表現(xiàn)為向右下凸的曲線。45、在我國，基金自（）年起啟動了信息披露的XBRL工作。A、2005B、2006C、2007D、2008【參考答案】：D【解析】教材原話。46、可以擔任基金托管人的機構是（）。A、基金管理公司B、證券公司C、證券交易所D、商業(yè)銀行【參考答案】：D【解析】取得基金托管資格的商業(yè)銀行為基金托管人。47、我國封閉式基金的交收同A股一樣實行（）交割、交收。A、T+1B、T-1C、T+2D、T-2【參考答案】：A【解析】封閉式基金的交收實行T+1.48、基金管理公司的業(yè)務特點不正確的是（）。A、基金管理公司的收入主要來自以資產規(guī)模為基礎的管理費B、開放式基金要求必須

10、披露上一工作日的份額凈值C、要滿足來自監(jiān)管部門的各種要求，運作成本很高D、基金管理公司的經(jīng)營風險很高【參考答案】:D【解析】基金管理公司的運作資金是受托資金，并不承擔市場風險, 運作風險相當較小。49、中國證券業(yè)協(xié)會基金公會成立于（）。A、2001 年 8 月B、2001 年 7 月C、2000 年 8 月D、2001 年 10【參考答案】：A【解析】督察員全面負責基金管理公司日常的監(jiān)察稽核工作。50、基金管理公司必須以（）為會計核算主體。A、所管理的全部基金總體B、所管理的每只基金C、所管理的不同基金類別D、基金管理公司【參考答案】：B【解析】基金管理公司必須以所管理的每只基金為會計核算主體

11、。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、套利定價模型表明（）。A、在市場均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由他所承擔 的因素風險所決定B、承擔相同因素風險的證券都應該具有相同期望收益率C、承擔相同風險因素的證券組合都應該具有相同期望收益率D、期望收益率跟因素風險的關系，可由期望收益率的因素敏感性 的線性函數(shù)所反映【參考答案】：A,B,C,D【解析】弱式有效市場否定技術分析。2、（）屬于基金資產承擔的費用。A、基金持有人大會費用B、基金托管費C、基金發(fā)行費D、基金管理費【參考答案】:A,B,D【解析】募集期間的費用不可列支。3、下列那幾項屬于后臺支持部門（）。A、行政管理部B、信息技術部

12、C、機構理財部D、財務部【參考答案】：a,b,d【解析】機構理財部屬于市場營銷部門。4、基金募集信息披露包括（）。A、基金招募說明書B、基金合同C、基金資產凈值和份額凈值公告D、基金季度報告【參考答案】：A,B【解析】基金資產凈值和份額凈值公告、基金季度報告屬于運作階 段基金信息的披露。5、證券投資基金主要投資于政策允許范圍內的有價證券和衍生金 融工具，包括（）。A、股票交易B、資產支持證券交易C、權證交易D、回購交易【參考答案】：A,B,C,D【解析】證券投資基金可投資于政策允許范圍內的各類有價證券和 衍生金融工具。6、在基金銷售過程中，基金管理公司禁止從事的行為有（）。A、向投資人作虛假陳

13、述、欺騙性宣傳，誤導投資人買賣基金B(yǎng)、向投資人索取額外費用C、向任何個人或者機構以強制、抽獎等不正當方式銷售基金【解析】投資決策委員會是基金管理公司投資管理的最高決策機構。4、債券指數(shù)化投資策略的目標是使債券投資組合的收益（）。A、高于某個特定指數(shù)的收益B、與市場平均收益相同C、與某個特定指數(shù)的收益相同D、高于市場平均收益【參考答案】：C【解析】債券指數(shù)化投資策略的目標是使債券投資組合的收益與某 個特定指數(shù)的收益相同。5、當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值 達到或者超過（）時，基金管理人應當在2日內就此事項進行臨時報告。A、0. 5%B、1%C、0. 1%D、2%【參考答案

14、】：A【解析】公正原則要求監(jiān)管部門在公開、公平原則的基礎上，對被 監(jiān)管對象給予公正待遇。6、業(yè)績的M2測度（）。A、評估基金時只考慮市場風險B、評估基金時只考慮收益率C、評估基金時只考慮總風險D、評估基金時考慮風險調整后的收益率【參考答案】：DD、向投資人保證獲利或承諾最低收益【參考答案】：A,B,C,D7、基金信息披露的禁止行為有（）。A、虛假記載B、誤導性陳述、重大遺漏C、對證券投資業(yè)績進行預測D、違規(guī)承諾收益或者承擔損失【參考答案】：A,B,C,D8、QDII基金面臨的特別風險有（）。A、匯率風險B、國別風險C、利率風險D、再投資風險【參考答案】：a,b【解析】利率風險是一般基金都有的風

15、險，再投資風險是債券基金 的風險。9、下列哪些特征是增長類股票通常所具有的（）。A、較高的現(xiàn)金派息率B、較高的盈余保留率C、較高的凈資產收益率D、較高的資產負債率【參考答案】:B,C【解析】增長類股票通常具有較高的盈余保留率和較高的凈資產收 益率O10、基金經(jīng)理的投資能力可以被分為（）與（）兩個方面。A、資產組合能力B、入市能力C、擇時能力D、股票選擇能力【參考答案】：C,D【解析】基金經(jīng)理的投資能力可以被分為股票選擇能力與擇時能力 兩個方面。11、常見的市場異常策略包括（）。A、小公司效應B、低市盈率效應C、被忽略的公司效應D、日歷效應【參考答案】：A,B,C,D【解析】還包括遵循公司內部人

16、交易等策略。12、下面關于基金管理公司的業(yè)務特點，以下說法不正確的是（）。A、與具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構相比，經(jīng)營 風險較高B、收入主要來自以資產規(guī)模為基礎的咨詢費C、核心競爭力主要來自投資管理能力D、業(yè)務對時間與準確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很 大問題【參考答案】:A,B【解析】基金管理公司的資產主要是受托資產，經(jīng)營風險較??；收 入來源主要是管理費。13、收益率曲線反映了市場的利率期限結構，對于收益率曲線不同 形狀的解釋產生了不同的期限結構理論，主要包括（）。A、預期理論B、市場分割理論C、優(yōu)先置產理論D、風險偏好理論【參考答案】：A,B,C【解析】利率期限結構理

17、論主要有預期理論、市場分割理論與優(yōu)先 置產理論。14、ETF的認購方式有（）。A、場內現(xiàn)金認購B、場外現(xiàn)金認購C、配額認購D、證券認購【參考答案】：A,B,D【解析】ETF的認購方式有場內現(xiàn)金認購、場外現(xiàn)金認購以及證券 認購。15、下列有關無差異曲線的論述，正確的有（）。A、不同的無差異函線可能相交B、無差異曲線的位置越高，表示組合的效用水平越高C、不同的投資者具有不同的無差異曲線D、風險偏好不同，無差異曲線的形狀有可能相同【參考答案】：B,C【解析】無差異曲線不可能相交，形狀也不可能相同。16、若基金A與基金B(yǎng)具有相同的標準差及相同的平均收益率，則 下列說法正確的有（）。A、二者的詹森指數(shù)相

18、等B、二者的特雷諾指數(shù)相等C、二者的M2測度相等D、二者的夏普指數(shù)相等【參考答案】:C,D【解析】M2測度是夏普指數(shù)的數(shù)值化表達。17、ETF申購對價是指投資者申購基金份額時應交付的（）。A、現(xiàn)金差額B、其他對價C、組合證券D、現(xiàn)金替代【參考答案】：A,B,C,D【解析】申購、贖回ETF的對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差 額及其他對價。18、下列哪些選項是道氏理論的主要觀點（）。A、對股票價格表現(xiàn)而言，收盤價是最重要的價格B、交易量可以作為判斷趨勢反轉點的指標C、市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的全部行為D、市場波動具有三種趨勢【參考答案】：A,B,D【解析】市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大

19、部分行為，不是全 部。19、ETF申購贖回清單應該包括以下內容（）。A、成份證券數(shù)量B、成份證券代碼C、成份證券價格D、成份證券名稱【參考答案】:A,B,D【解析】P7520、跟蹤誤差是衡量資產管理人管理績效的指標。跟蹤誤差有可能 來自于（）等方面。A、建立指數(shù)化組合的交易成本B、指數(shù)化組合的組成與指數(shù)組成的差別C、組合中的債券的結構D、建立指數(shù)機構所用的價格與指數(shù)債券的實際交易價格的偏差【參考答案】：a,b,d【解析】跟蹤誤差有可能來自于建立指數(shù)化組合的交易成本、指數(shù) 化組合的組成與指數(shù)組成的差別和建立指數(shù)機構所用的價格與指數(shù)債券 的實際交易價格的偏差三個方面。三、判斷題（共30題，每題1分

20、）。1、交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負責組織、制定和執(zhí) 行交易計劃。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。2、投資者贖回申請成交后，基金管理人應通過證券交易所按規(guī)定 向投資者支付贖回款項（）?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】通過基金登記結算機構進行清算。3、基金托管人可以進行基金的募集與銷售（）?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】基金托管人沒有單獨處分基金財產的權利。4、交易所基金清算的流程為：接受交易數(shù)據(jù)、制作清算指令、執(zhí) 行清算指令和確認清算結果。（）【參考答案】：正確【解析】在技術系統(tǒng)的內部控制中，根據(jù)國家法律法規(guī)的要求，遵 循安全性、實用性、可操作性原則，嚴格制定信息系統(tǒng)的管理制度。5、歷

21、史數(shù)據(jù)法在進行預測時一般需要按照風險預期進行調整，使 調整后的實際收益率與過去保持一致。（）【參考答案】：錯誤【解析】是按照通貨膨脹預期進行調整。6、LOF±市交易條件要求，份額持有人不得少于1000 A,募集金 額不少于2億元人民幣。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。7、個股的研究就是通過長期的股性研究來判斷買賣點。（）【參考答案】：錯誤【解析】個股研究始于對行業(yè)內上市公司的初步篩選，選出具有研 究價值的公司以建立備選股票池。8、實物申購、贖回機制是ETF的最大特色，這種安排使ETF省卻 了用現(xiàn)金購買股票以及為應付贖回而賣出股票的環(huán)節(jié)?！緟⒖即鸢浮浚赫_9、證券組合理論認為，

22、投資收益是對承擔風險的補償。（）【參考答案】：正確【解析】參見教材（11.6）公式。10、基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份 額的行為通常被稱為基金的回購。（）【參考答案】：錯誤【解析】基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基 金份額的行為通常被稱為基金的贖回。11、基金托管人對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督。（）【參考答案】：正確【解析】業(yè)務運作中，要為基金設立獨立的賬戶、單獨核算，分賬 管理。12、在對股票進行估值的實踐中，對成長型股票，股息率方法具有 重要的參考價值（）?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】在對股票進行估值的實踐中，對價值型股票，股息率方法 具有重要的參

23、考價值。13、在我國，基金托管人的主要職責是承擔基金份額的的銷售與注 冊登記工作。（）?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】托管人的主要職責是保管基金財產和監(jiān)督管理人運作基金。14、在基金績效比較中，計算的開始時間和所選擇的計算時期不同， 衡量結果也會不同。因此，必須注意時期選擇對績效評價可能造成的偏 誤。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。15、構建證券組合的原因是降低風險，對資產進行保值增值?！緟⒖即鸢浮浚赫_【解析】構建證券組合的目的是追求投資收益的最大化。16、運用戰(zhàn)術性資產配置的前提條件是資產管理人能夠準確的預測 市場變化，并且能夠有效實施戰(zhàn)術性資產配置投資方案。（）【參考答案】：正確【解

24、析】教材原話。17、封閉式基金至少每周公告一次基金的資產凈值和份額凈值。（）【參考答案】：正確【解析】封閉式基金公告資產凈值和份額凈值的頻率是至少每周一 次。18、情景分析法的預測期間在510年左右，這樣就可以超越季節(jié) 因素和周期因素的影響，更有效地著眼于社會政治變化趨勢及其對股票 價格和利率的影響。（）【參考答案】：錯誤【解析】是3-5年。19、債券基金的收益比債券的利息穩(wěn)定?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】債券基金的收益不如債券的利息穩(wěn)定。20、若外幣相對于本幣升值，債券投資帶來的現(xiàn)金流可以兌換到更 多的本幣，從而有利于債券投資者提高其收益率。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。21、個股的

25、研究就是通過長期的股性研究來判斷買賣點?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】個股研究目的是選擇股票，建立股票池。22、促銷的主要任務是使客戶在需要的時間和地點獲得產品（）?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】渠道的主要任務是使客戶在需要的時間和地點獲得產品。23、以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，不征收營 業(yè)稅。（）【參考答案】：正確【解析】投資組合具體由基金經(jīng)理來選定。24、監(jiān)督制約應滲透到托管業(yè)務的全過程和各個操作環(huán)節(jié)，覆蓋所 有的部門、崗位和人員，這體現(xiàn)了內部控制的有效性原則。（）【參考答案】：錯誤【解析】監(jiān)督制約應滲透到托管業(yè)務的全過程和各個操作環(huán)節(jié)，覆 蓋所有的部門、崗位和人員，這體現(xiàn)了內部

26、控制的全面性原則。25、在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結算機 構提供ETF的申購、贖回清單。（）【參考答案】：正確【解析】基金監(jiān)管對于維護證券市場的良好秩序、提高證券市場的 效率、保護基金份額持有人利益均具有重大意義。26、商業(yè)銀行取得基金托管資格后，其基金托管業(yè)務活動主要受中 國證監(jiān)會的監(jiān)管。【參考答案】：正確27、基金投資目標、投資范圍、投資策略、業(yè)績比較基準、風險收 益特征、投資限制這些是招募說明書中最重要的信息。（）【參考答案】：正確【解析】報告期內累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產凈值 2%時，基金管理人需要在基金股票投資組合重大變動事項中披露股票明 細。28、

27、ETF份額折算每年進行一次?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤29、基金監(jiān)管的公正原則是指要求基金市場具有充分的透明度，要 實現(xiàn)市場信息的公開化。（）【參考答案】：錯誤【解析】2007年，中國證券業(yè)協(xié)會設立了基金公司會員部，員責 基金管理公司和基金托管銀行特別會員的自律管理。30、對個人投資者買賣基金單位的差價收入不征收營業(yè)稅，對個人 投資者買賣基金單位也暫免征收印花稅。（）【參考答案】：正確【解析】M2測度考慮了風險調整后的收益率。7、根據(jù)我國的實踐，基金經(jīng)理必須由基金公司的（）進行任免。A、風險控制委員會B、投資決策委員會C、基金份額持有人大會D、董事會【參考答案】：D【解析】根據(jù)我國的實踐，基金經(jīng)理必須

28、由基金公司的董事會進行 任免。8、（）是對基金信息披露的最根本、最重要的原則。A、全面性B、真實性C、時效性D、公平性【參考答案】：B【解析】不僅是發(fā)行和上市，還包括交易、投資運作等一系列的環(huán) 節(jié)。9、某開放式基金的申購實行金額費率，基金申購費率為1%,某 投資者在2004年6月25日以10000元申購該基金，申購時該基金的基 金份額凈值為0.98元。在前端收費模式下，該投資者可以申購到的基 金份額數(shù)量是（）。A、9900 份B、9912.6 份C、10000 份D、10103. 05 份【參考答案】：D【解析】（10000/1+1%） /0. 98=10103. 0510、下列關于封閉式基金

29、交易的陳述，不正確的是（）。A、在證券交易所上市交易B、通過證券公司進行委托買賣C、交易費用包括申購和贖回費用D、基金份額總額不因交易而變化【參考答案】：C【解析】封閉式基金不可申購與贖回。11、證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)基金銷售活動有違法違規(guī)行為時，可以采取的措施 不包括（）。A、出具警示函B、責令整改C、罰款D、道德勸說【參考答案】：D【解析】證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)基金銷售活動有違法違規(guī)行為時，可以采取出 具警示函、責令整改和罰款等措施。12、關于全國銀行間市場交易資金清算的流程下面的排序正確的是 （）。A.債券結算成功后，按照成交通知單約定的結算日期，制作基金清算指令，進行資金劃付；8.基金托管人負責查詢基金到帳情

30、況，基金 未到帳時，要查明原因，及時通知管理人；C.基金在銀行間債券市場發(fā) 生債券現(xiàn)貨買賣、回購業(yè)務時，基金管理公司將該筆業(yè)務的成交通知單 加蓋管理公司業(yè)務章后發(fā)送基金托管人；D.基金托管人在中央債券綜合 業(yè)務系統(tǒng)中，采取雙人復合的方式辦理債券結算后，打印出交割單，加 蓋基金資金清算專用章，傳送基金管理公司，原件存稿。A、abedB、edabC、aebdD、adbc【參考答案】：B【解析】基金托管人應制定完善的基金資產保管制度、操作流程和 崗位工作手冊。13、與私募基金相比，公募基金具有（）特點。A、運作上受到的限制和約束較少B、面向社會公眾發(fā)售C、投資者的資格和人數(shù)常受到嚴格的限制D、投資風

31、險較高【參考答案】：B【解析】公募基金最大的特點在于面向社會公眾發(fā)售。14、關于凸性說法不正確的有（）。A、由于存在凸性，債券價格隨著利率的變化而變化的關系就接近 于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù)B、凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準確地衡量 債券價格對收益率變化的敏感程度C、凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選 擇凸性更大的債券進行投資D、凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應當選 擇凸性較小的債券進行投資【參考答案】：D【解析】凸性對于投資者是有利的。15、基金管理公司內部控制機制是指（）。A、公司內部組織結構及其相互之間的運作制約關系B、公司為防范金融

32、風險而制定的各種業(yè)務操作程序C、公司為促進各項經(jīng)營活動的有效實施而制定的各種業(yè)務操作程 序D、公司為防范和化解風險而制定的各種業(yè)務操作程序、管理與控 制措施的總稱【參考答案】：A【解析】基金托管資格需證監(jiān)會和銀監(jiān)會均審核批準。16、證券投資基金管理法規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基 金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的（）。A、10%B、20%C、30%D、40%【參考答案】：A【解析】必須是書面協(xié)議。17、證券投資基金運作中的三方當事人一般是指基金的（）。A、發(fā)起人、管理人和投資人B、管理人、托管人和投資人C、托管人、發(fā)起人和投資人D、受益人、管理人和投資人【參考答案】:B【解析】管理人、托管人和投資人是基金的當事人。18、在我國，目前對個人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅 利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基 金派發(fā)股息、紅利、利息時代扣代繳應納稅所得額的（）個人所得稅。A、10%B、5%C、20%D、15%【參考答案】：C19、麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)