理財規(guī)劃實戰(zhàn)案例

1、個人理財方案設(shè)計 內(nèi) 容 大 綱 假設(shè)前提：本理財計劃的期間為2005年6月至2035年5月，由于客戶基礎(chǔ)信息的不完整性，以及未來我國經(jīng)濟環(huán)境的變化可能對報告產(chǎn)生的影響，存在通貨膨脹因素，物價上漲導(dǎo)致家庭支出上升，但考慮到A先生收入年增幅為5，即整個家庭年收入增幅約為3.3，理論上是大于物價上漲幅度，家庭的年收入的增長大于年支出的增長。但為便于做出數(shù)據(jù)詳實的理財方案，特對相關(guān)內(nèi)容做如下假設(shè)：物價年漲幅約3.3與A先生家庭年收入增幅相同，且銀行存款為活期，利息收益為零，不同理財規(guī)劃期間家庭年度節(jié)余年增幅為3.3，用于再投資的金額年遞增3.3，但每一個理財計劃期間年度節(jié)余假設(shè)不變，等于期初值。一、

2、理財方案摘要在分析A先生家庭現(xiàn)有資產(chǎn)和需求的基礎(chǔ)上，結(jié)合分析其生活和職業(yè)特點，我們?yōu)锳先生家庭擬定了一份未來30年的理財計劃，幫助其家庭更好地規(guī)劃人生，基本上滿足A先生家庭成長期的各個目標。具體理財目標如下：1、短期內(nèi)合理配置家庭財產(chǎn)，增加保險支出（年均支出4865元），使家庭保障全面合理。2、根據(jù)不同時期需要，適當調(diào)整資產(chǎn)組合（可支配資產(chǎn)年均收益約2.53）。3、中期準備2年內(nèi)購買住房（房價約23.4萬，一次性付出約7萬）。4、長期準備兒女的養(yǎng)育費（年均支出1萬元）、儲備子女教育金（3萬）；提高父母醫(yī)療保障（10萬）；為自己儲備養(yǎng)老金（家庭月均3000元）。二、客戶基本情況 根據(jù)案例已知條件

3、，為了更好進行財務(wù)規(guī)劃，我們對A先生家庭的基本情況和財務(wù)狀況進行了假設(shè)細化。1、客戶基本情況A先生：28歲，外資公司營銷工作，5年工作經(jīng)驗B女士：28歲，財務(wù)會計工作，7年工作經(jīng)驗父母：都已退休，身體健康 子女：暫無2、家庭資產(chǎn)情況銀行存款：20000元，股票：市值40000元（被套，損失近10000元）經(jīng)濟型轎車一部, 住房暫無3、家庭收入情況家庭年收入10.8萬：A先生收入：7.2萬元， B小姐收入：3.6萬元。4、家庭支出情況家庭年支出8.16萬元，日常生活支出3.12萬元，養(yǎng)車費支出1.2萬元，交際等其他支出3.84萬元。5、家庭現(xiàn)有計劃（1）處置目前被套股票（2）2年內(nèi)購買一套兩居室

4、住房（3）5年后養(yǎng)育一個孩子6、其他信息(1)夫妻雙方父母都有退休金醫(yī)保，短期不需要照顧；(2)夫妻二人單位均有社會養(yǎng)老保險以及醫(yī)療保險。A先生60歲退休時可領(lǐng)取退休金1200元/月，B小姐55歲退休800元/月。三、客戶財務(wù)分析本內(nèi)容是基于案例提供的信息，通過整理、分析和假設(shè)，對A先生家庭年收支及資產(chǎn)負債狀況進行了細分，展示出目前日常收支情況和資產(chǎn)負債全貌，我們將以此為基礎(chǔ)設(shè)計理財方案。1、家庭資產(chǎn)情況家庭最大資產(chǎn)是車，占家庭總資產(chǎn)62.5，屬消費品，易貶值；其次是股票占25%，市值波動大，已經(jīng)浮虧10000元即收益情況20，流動性好；儲蓄存款占總資產(chǎn)12.5，可以應(yīng)付不時之需，收益性低，流

5、動性強?？煞峙滟Y產(chǎn)合計60000元。2、家庭收入情況 注：家庭日常收入情況，不包括在資產(chǎn)負債信息中資產(chǎn)所產(chǎn)生的收入，如利息、保險收入。 A先生家庭年收入較高，且男女收入比例2：1，家庭環(huán)境比較穩(wěn)定。3、家庭支出情況 家庭生活費支出2600元/月，占總支出38.20，假設(shè)約600元/月房屋租金，家庭購房后可以做其他用途；小車保養(yǎng)費支出1000元/月，占總支出14.7為剛性支出，變動彈性不大；交際保健支出3200元/年，占總支出47.10，偏重，有變動彈性；無任何負債性支出，無新增投資支出。4、家庭年節(jié)余情況 年總收入108000元總支出81600元26400元5、財務(wù)分析結(jié)論(一) 收支情況分析

6、從家庭的收入情況來看，夫婦二人的家庭年度收入比較高，家庭收入總體狀況相當穩(wěn)定。從支出狀況來看，由于A先生從事營銷工作的原因，家庭年度支出較高，交際保健其它以及小車保養(yǎng)支出占總支出52.9,總支出占總收入的75.56%；暫無負債性質(zhì)出、新增投資性支出。這顯示了家庭雖然收入較高，但支出的比例按其收入水平來說偏高，對A先生家庭造成了一定的壓力。家庭年節(jié)余為26400元。(二) 財務(wù)比率分析資產(chǎn)負債率：總負債/總資產(chǎn)0%, 說明A先生家庭綜合償債能力強。儲蓄比率：盈余/收入（108000-81600）/108000*100%= 24.4%從儲蓄比率可以看出，該家庭在滿足當年的支出外，可以將24.4%的

7、收入用于增加儲蓄或投資。流動性比率：流動性資產(chǎn)/每月支出= 60000/6800 =8.82反映該家庭流動性資產(chǎn)可以滿足其8.82個月的開支，流動性好。 通過上述分析我們可以看出A家庭償債能力很強，資金流動性好，家庭資產(chǎn)穩(wěn)固性很高，而且有24.4的收入可以用于增加儲蓄或投資，顯示了家庭具備一定的理財空間。(三)目前理財狀況分析1、對家庭目前的收支情況和資產(chǎn)負債情況缺少徹底地了解；缺乏適合的家庭理財管理計劃；由于夫妻雙方?jīng)]有撫養(yǎng)小孩、贍養(yǎng)父母的負擔且暫時沒有供房，因此整個家庭開支偏向于消費而非投資儲蓄，現(xiàn)有的家庭財富積累狀況程度較低。2、資產(chǎn)配置存在不合理：（1） 無任何商業(yè)保障保險產(chǎn)品投資，對

8、發(fā)生家庭財產(chǎn)損失、人身意外傷害等突發(fā)事件的風(fēng)險抵抗力較小。 （2） 股票投資比重過大，占總資產(chǎn)25，風(fēng)險較大（3）投資產(chǎn)品單一，儲蓄仍占總資產(chǎn)12.5，收益率偏低（4） 無任何商業(yè)養(yǎng)老保險投資。四、客戶偏好需求分析1、客戶偏好分析根據(jù)A先生家庭資產(chǎn)的情況，股票占總資產(chǎn)25而存款只占總資產(chǎn)12.5，無任何商業(yè)保險產(chǎn)品，可知A先生家庭屬風(fēng)險偏好型投資者，有一定風(fēng)險承受能力，傾向于高風(fēng)險高收益的投資產(chǎn)品。2、客戶需求分析（1） 合理處理持有40000元市值的股票，有證券買賣需求。（2） 為加強承擔意外財產(chǎn)、人身意外風(fēng)險的能力，有購買車險以及人身意外險需求。（3）計劃2年內(nèi)買一套2房住房，約75平方米

9、。以目前房價3000元/平米，則總價約22.5萬元，以現(xiàn)在的家庭存款情況購買力不足。因此，2年后才有購買住房需求。（4） 計劃5年后養(yǎng)育一個小孩。小孩養(yǎng)育費是一筆較大的家庭開支，以及18歲后要讀大學(xué)、就業(yè)，費用更是可觀。A先生家庭需要計劃養(yǎng)育費用支出以及儲備教育金。（5）15年后雙方老人疾病、護理費用越來越大，醫(yī)保不能滿足需要，需要增加額外的醫(yī)療保障。（6）30年后A先生、B小姐都退休，以現(xiàn)有狀況來看，到時家庭收入合計2000元，遠不能滿足生活需要，需要儲備養(yǎng)老金。五、理財工具選擇與應(yīng)用根據(jù)A先生家庭現(xiàn)有資產(chǎn)狀況以及偏好需求，以及我行各種理財產(chǎn)品，可以考慮以下組合理財工具：房產(chǎn)，保險和貴金屬產(chǎn)

10、品六、理財策略讓A先生了解自己家庭所面對的需求狀況、自身的風(fēng)險的承受能力以及投資偏好；綜合考慮家庭資金的安全性、流動性和收益性， 根據(jù)實際情況分別針對短期、中期以及遠期的需求，制定不同的理財策略，期望通過理財規(guī)劃使A先生家庭資產(chǎn)增值保值并最大化滿足其需求：1、短期來看（第12年內(nèi)），首先通過購買少量保障型保險解決應(yīng)有的家庭保障問題，使家庭有足夠的風(fēng)險抵御能力；其次，2年內(nèi)沒有大額用錢計劃，短期內(nèi)可以充分利用家庭閑余資金，考慮到風(fēng)險因素，建議采取逐步將手中股票賣出轉(zhuǎn)而購買貴金屬產(chǎn)品的方式來進行黃金、股票的投資，以降低風(fēng)險提高效率，加快家庭財富積累。2、中期來看（第25年內(nèi)），通過合理選擇按揭成數(shù)

11、、年限解決家庭住房問題；同時由于家庭負擔逐漸加重，投資產(chǎn)品由風(fēng)險偏好型逐漸向穩(wěn)健型轉(zhuǎn)移，追求穩(wěn)定的收益，為長期需求做打算。3、長遠來看（第530年內(nèi)），生育小孩后，要為小孩儲備教育金；要考慮父母老年醫(yī)療問題以及為自己儲備額外的退休金，因此可以增加家庭保險投資的比例，選擇年繳型為宜，投資比例控制在年收入的1015，以防止出現(xiàn)支付風(fēng)險。七、具體理財建議1、短期理財建議（第12年內(nèi)）根據(jù)客戶需求分析，A先生家庭短期（12年內(nèi)）沒有大額用錢計劃，因此短期內(nèi)可以充分利用家庭閑余資金，但不能投資于長期產(chǎn)品，以備2年內(nèi)買房所需。具體理財建議如下：（1）人是家庭的基礎(chǔ)，發(fā)生意外時，以A先生家庭現(xiàn)有的資產(chǎn)情況很

12、難承擔高額的醫(yī)療住院費用。因此，A先生和B小姐應(yīng)該各購買一份人身意外險，用較小的支出分散較大風(fēng)險。而A先生收入占家庭總收入的66.7，是家庭的經(jīng)濟支柱，可以適當加高投保檔次。（2）A先生家庭中小汽車價值占總資產(chǎn)62.5，是目前家庭中金額最大的固定資產(chǎn)。為經(jīng)濟型汽車購買一份機動車輛險，當發(fā)生意外損失時可以獲得保險賠償減少損失。（3）A先生手中股票已經(jīng)虧損近20，跌幅已經(jīng)很大，盲目割肉不可取。從宏觀政策面來看，05年國家決心解決困擾證券市場已久的全流通問題，且配以多條利好政策，如今三一重工全流通方案已經(jīng)獲得市場認同，說明全流通問題已經(jīng)取得實質(zhì)性突破，一旦由點及面被廣泛接受，將帶動整個市場走出低谷，

13、05年是轉(zhuǎn)折年越來越得到認同；從技術(shù)面上來看證券市場自01年以來已經(jīng)經(jīng)歷了近5年的下跌，如今上證已經(jīng)跌到千點，整體跌幅過大，且歷年來證券市場年底都會出現(xiàn)大幅反彈行情。建議對于手中被套股票，暫時持倉不動，等待年底反彈，待明年一季度賣出所有股票，預(yù)期股票反彈10，然后利用手中現(xiàn)有的資金，進行貴金屬等投資。貴金屬投資具有變現(xiàn)快，收益高，系統(tǒng)風(fēng)險小等特點。同時相比其他金融衍生產(chǎn)品，貴金屬產(chǎn)品的杠桿交易也可以降低資金的占用率。從而獲得更高的收益。（4）銀行1年期定期儲蓄年利率1.8（稅后），收益低且流動性差，而現(xiàn)在市場上的貨幣市場基金年收益約2.5，相比高出38.9，風(fēng)險很小且流動性好，一般贖回資金T+

14、2日到賬。建議將現(xiàn)有的2萬元存款保留活期存款15000元應(yīng)付家庭額外支出，購買5000元長信利息收益貨幣市場基金；家庭月節(jié)余約2200元，按月全部投資貨幣市場基金，實行分配收益再投資的策略，既提高了家庭資產(chǎn)整體收益狀況，又不影響資金流動性，遇到緊急需要可以隨時贖回資金。表一：短期綜合理財建議（第12年內(nèi)、2年計劃）（本期期初可支配資產(chǎn)60000元，本期期初月節(jié)余2200元用于再投資）工 具存 款貴金屬證 券保 險產(chǎn) 品活期現(xiàn)貨黃金白銀產(chǎn)品股票股票市場基金太平洋車 險太平洋意外險投入金額(元)60000元50000(初始投入)30005000元/月7萬3200元/年1665元/年效益情況應(yīng)付隨時

15、支出1015%7%家庭保障流動性 最好好好差安全性 最高一般一般高2、中期理財建議（第35年內(nèi)）根據(jù)客戶需求分析知，這個階段A先生家庭首先是有購買住房需求，家庭開始有負債，可支配資金開始緊張；其次是為3年后生育一個小孩作準備，要開始考慮子女養(yǎng)育費用。因此，理財規(guī)劃不宜選擇長期理財產(chǎn)品。具體理財建議如下：（1）目前房價按年均2的漲幅測算，到時房價總價23.4萬元。 根據(jù)短期理財計劃測算（表一），目前 A先生家庭可支配資產(chǎn)約108000元（假設(shè)全部轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金），考慮到家庭年節(jié)余年增幅3.33，則本期期初年節(jié)余為28171元，即月節(jié)余2347元。扣除保費支出（4865元/年）后，加上購房后節(jié)余的60

16、0元/月的租金，實際月節(jié)余為2541元，因此首付加其他費用不能超過10.8萬，且按揭月供本息和不超過1941元/月?？紤]到家庭月支出較大，因此住房按揭應(yīng)該盡量降低首付、加長還款期限，待資金寬裕時可部分提前還款，減少利息支出。建議購房時支付首期20，需4.68萬元，外加各種費用加裝修約需支出2.3萬元，合計需一次支出7萬元。貸款18.72萬元，按現(xiàn)在利率（5.508），三十年付清，采用等額本息還款方式還款，月供約1064元。（2）為防止由于借款人供樓期間發(fā)生意外而無法繼續(xù)還款，建議購買我行代理的友邦安居保抵押貸款定期壽險，保險期間借款人如發(fā)生意外，將由保險公司承擔供樓責(zé)任，一次性保費支出約200

17、0元。 （3）多余儲蓄約3.8萬可以部分3萬投資于貨幣市場基金，期末月節(jié)余約1487元按期投資于貨幣市場基金，實行分配收益再投資的策略，投資風(fēng)格以穩(wěn)健為主，為今后家庭養(yǎng)育小孩作準備。表二：中期綜合理財建議（第35年內(nèi)，3年計劃）（本期期初可支配資產(chǎn)108000元，本期期初月節(jié)余2347600元用于再投資）工 具存 款貴金屬貸 款保 險產(chǎn) 品活期現(xiàn)貨黃金白銀產(chǎn)品樓宇按揭太平洋車 險太平洋意外險友邦安居 保投入金額(元)58000元10萬元1487元/月首付7萬元，1064元/月3200元/年1665元/年2000元效益情況應(yīng)付隨時支出10%15降低每月支付壓力全面保障家庭流動性最好好差安全性最高

18、高高3、遠期理財建議（第630年內(nèi)）根據(jù)客戶需求分析知，這個階段A先生家庭準備養(yǎng)育一個孩子，并為之儲備教育金；要為考慮父母醫(yī)療社保不足以及為自己儲備足額養(yǎng)老金。這個階段是家庭資金支付壓力最大的時候，但由于短期內(nèi)不需要支出大額資金，且家庭進入穩(wěn)定期，可以考慮將部分資金做長期理財規(guī)劃，獲得更大的綜合收益。理財建議如下：（1）根據(jù)短中期理財規(guī)劃，五年后家庭可支配資產(chǎn)約9萬元（假設(shè)全部轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金），考慮家庭年節(jié)余年增幅3.33，則本期期初年節(jié)余為31052元，加上多出的租金（7200元/年），扣除保費（4865元/年）支出以及供樓款（12768元/年）后實際年節(jié)余為20619元，而小孩出生費用約需花費

19、1萬元，每年養(yǎng)育費用平均標準約1萬元，家庭能夠負擔?？紤]到小孩以后的讀書教育費用龐大，建議購買太保少兒樂綜合保險計劃，該計劃由少兒樂兩全A以及住院醫(yī)療附加險組成。主要可以為小孩儲備合計教育金36610元（12-14周歲每年領(lǐng)取2090元初中教育金；15-17周歲每年領(lǐng)取3140元高中教育金；18-21周歲每年領(lǐng)取5230元大學(xué)教育金），附加險則可以為小孩意外傷害保障，包括意外傷害保障（5萬元）、疾病身故保障（2萬元）、住院醫(yī)療費用保障（最高可達1萬元）。少兒樂A保費為3000元/年，十年繳完；而住院醫(yī)療附加險保費為一次性260元。 （2）根據(jù)家庭現(xiàn)有的養(yǎng)老保險情況，夫妻雙方退休后每月合計可領(lǐng)退

20、休金2000元，遠不夠維持現(xiàn)有生活標準?？紤]退休后交際等支出會相應(yīng)減少，家庭支出應(yīng)維持在3000元/月的基礎(chǔ)上，所以還必須通過購買商業(yè)養(yǎng)老保險來補足1000元/月支出的缺口。按現(xiàn)在太平盛世長壽養(yǎng)老保險投資計劃，則需購買12份該保險（一份到期年領(lǐng)取1000元養(yǎng)老金），假設(shè)從A先生從35歲開始購買到60歲退休領(lǐng)取，則需要年繳保費492元/份合計5904元。剩余家庭可支配資產(chǎn)余額約79740元，建議19740元活期預(yù)防家庭意外支出，6萬元全部購買長信銀利貨幣市場基金，但分配收益不再繼續(xù)投資基金而是取出，按2.5年收益測算，則年節(jié)余增加1500元，加上現(xiàn)有節(jié)余約7619元，合計年節(jié)余9119元，購買商

21、業(yè)養(yǎng)老保險后年節(jié)余為3215元，可以滿足需求。（3）十年期少兒樂A保費交清后，子女教育費用基本有了保障，此時父母年齡差不多70歲，身體可能不再硬朗，因此將每年多出3000元的節(jié)余，為夫妻雙方父母各購買一份專門針對老年人的友邦永安寶意外保險，保費每份555元/年，最高保額10萬元，免除家中老人醫(yī)療保障不足的后顧之憂。表三：遠期綜合理財建議（第630年內(nèi)，25年計劃） 存款貴金屬貸款保 險養(yǎng)育費產(chǎn)品活期長信銀利貨幣市場基金樓宇按揭太平洋車 險太平洋意外險太平盛世長壽養(yǎng)老保險太保少兒樂綜合保險養(yǎng)育費投入金額(元)9萬6萬1064元/月3200元/年1665元/年5904元/年260元附加險費，3000元/年生育費1萬；養(yǎng)育費1萬/年效益特點應(yīng)付隨時支出2.5實現(xiàn)購房愿望保障財產(chǎn)，減少損失保障人身儲備退休養(yǎng)老金，為子女儲蓄教育金；以及意外、疾病和住院醫(yī)療保障流動性最好好差差差差安全性最高高高高高高 經(jīng)過一整套的理財規(guī)劃后，基本滿足了客戶的生活需求，截至計劃期，經(jīng)過粗略估算，該家庭扣除所有支出后可以保留月2萬元活期儲蓄以及投資6萬元貨幣市場基金獲得較穩(wěn)定的投資收益（約2500元/年），家庭3200元/年的節(jié)余，足夠應(yīng)對家庭可能出現(xiàn)的緊急情況；為家庭購買了足夠的保障保險，使整個家庭有了足夠的風(fēng)險抵御能力。 八、收益與風(fēng)險預(yù)測根據(jù)上述的理財投資策略,同時鑒于本案