外匯管理政策

1、外匯管理政策解讀二二O O一五年十月一五年十月提 要 一、我國外匯管理總論一、我國外匯管理總論 二、我國現(xiàn)行外匯管理框架二、我國現(xiàn)行外匯管理框架 三、我國最新外匯管理政策三、我國最新外匯管理政策 四、我國外匯管理改革方向四、我國外匯管理改革方向一、我國外匯管理總論外匯管理外匯管理是指一國政府授權貨幣當局或其他機構，對外匯的收支、買賣、借貸、轉移以及國際結算、外匯匯率和外匯市場實行的管制行為。外匯管理的目標：外匯管理的目標：一是促進國際收支平衡；二是維護金融安全；三是服務經(jīng)濟發(fā)展 。二、我國現(xiàn)行外匯管理框架1.經(jīng)常項目外匯管理2.資本項目外匯管理3.金融機構外匯業(yè)務管理4.國際收支統(tǒng)計與監(jiān)測5.

2、外匯儲備管理6.人民幣匯率和外匯市場管理7.外匯管理檢查與處罰（一）經(jīng)常項目外匯管理1.貨物貿(mào)易外匯管理2.服務貿(mào)易外匯管理3.個人外匯管理（一）經(jīng)常項目外匯管理1.貨物貿(mào)易外匯管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：匯發(fā)201238號、匯發(fā)201239號管理方式：管理方式：分類管理總量核查非現(xiàn)場監(jiān)測現(xiàn)場核查（一）經(jīng)常項目外匯管理2.服務貿(mào)易外匯管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：匯發(fā)201330號管理方式：管理方式：所有服務貿(mào)易購付匯業(yè)務均可在金融機構直接辦理等值5萬美元以下服務貿(mào)易收付匯業(yè)務無需審單對于等值5萬美元以上的服務貿(mào)易收付匯業(yè)務，金融機構仍需審核單證允許企業(yè)集團服務貿(mào)易外匯收入集中存放境外。（一）經(jīng)常項目外

3、匯管理3.個人外匯管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：中國人民銀行令20063號 匯發(fā)200956號管理方式：管理方式：個人結售匯5萬美元以下，憑有效身份證件在銀行辦理；5萬美元以上，憑本人有效身份證件+ +有交易額的證明材料；出境人員可以攜帶外幣現(xiàn)鈔出境，5000美元以下，無需申領攜帶證，5000美元-10000美元，向外匯局申領攜帶證，原則上不得攜帶超過10000美元。（二）資本項目外匯管理1.直接投資管理2.外債管理3.對外放款管理4.擔保管理5.證券投資管理6.個人財產(chǎn)對外轉移管理（二）資本項目外匯管理1.直接投資管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：匯發(fā)201259號，匯發(fā)201321號，匯發(fā)201513號，

4、匯發(fā)201519號管理方式：管理方式：由銀行直接審核辦理境內(nèi)直接投資項下外匯登記和境外直接投資項下外匯登記外匯局通過銀行對直接投資外匯登記實施間接監(jiān)管；取消直接投資外匯年檢，改為實行存量權益登記；外匯資本金可根據(jù)企業(yè)的實際經(jīng)營需要實行意愿結匯，也可以選擇按照支付結匯制使用其外匯資本金。(二）資本項目外匯管理2.外債管理：法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：外債管理暫行辦法（國家發(fā)展計劃委員會、財政部、國家外匯管理局令第28號），匯發(fā)201319號，匯發(fā)20145號管理方式：管理方式：外資企業(yè)實施“投注差”管理，中資企業(yè)“指標管理”；到外匯局進行外債登記，直接到銀行辦理開戶、提款、結匯（中資企業(yè)外債不可以結匯）

5、；外債資金用途應當符合外匯管理規(guī)定，債務人購匯償還外債，應遵循實需原則。外資企業(yè)辦理外保內(nèi)貸，可直接與境外擔保人、債權人簽訂擔保合同，發(fā)生履約的，債務人應到所在地外匯局辦理外債登記，其擔保履約額應納入外商投資企業(yè)外債規(guī)模管理。中資企業(yè)辦理境內(nèi)借款接受境外擔保的，應事前向所在地外匯局申請外保內(nèi)貸額度，可在外匯局核定的額度內(nèi)直接簽訂擔保合同。(二）資本項目外匯管理3.對外放款管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：匯發(fā)200924號，匯發(fā)20142號管理方式：管理方式：允許境內(nèi)企業(yè)向境外與其具有股權關聯(lián)關系的企業(yè)放款。境內(nèi)企業(yè)憑境外放款協(xié)議、最近一期財務審計報告到所在地外匯局辦理境外放款額度登記，境內(nèi)企業(yè)累計境外

6、放款額度不得超過其所有者權益的30%。如確有需要，超過上述比例的，由境內(nèi)企業(yè)所在地外匯分局（外匯管理部）按個案集體審議方式處理；放款利率、放款期限等沒有明確限制。(二）資本項目外匯管理4.擔保管理：法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：匯發(fā)201429號管理方式：管理方式：內(nèi)保外貸 外保內(nèi)貸(二）資本項目外匯管理5.證券投資管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：（1）中國證券監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行、國家外匯管理局2006年第36號令合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資管理辦法；（2）國家外匯管理局公告2009第1號合格境外機構投資者境內(nèi)投資證券外匯管理規(guī)定；（3）匯發(fā)200929號國家外匯管理局關于境外機構境內(nèi)外匯賬戶管理有

7、關問題的通知；（4）匯發(fā)201150號國家外匯管理局關于基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資試點有關問題的通知。(二）資本項目外匯管理6.個人財產(chǎn)對外轉移管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：（1）中國人民銀行公告2004年第16號個人財產(chǎn)對外轉移售付匯管理暫行辦法（2）匯發(fā)2004118號個人財產(chǎn)對外轉移售付匯管理暫行辦法操作指引（3）匯發(fā)20059號國家外匯管理局 外交部 公安部 監(jiān)察部 司法部關于實施個人財產(chǎn)對外轉移售付匯管理暫行辦法有關問題的通知（4）國稅發(fā)200513號提交稅收證明或者完稅憑證有關問題的通知（三）國際收支統(tǒng)計與監(jiān)測1.國際收支統(tǒng)計間接申報 匯綜發(fā)2010122

8、號：國際外匯管理局綜合司關于印發(fā)國際收支網(wǎng)上申報系統(tǒng)操作規(guī)程的通知。 機構申報主體可以通過網(wǎng)上申報系統(tǒng)（企業(yè)版）完成收入申報，并可以不填寫紙質單證。選擇了網(wǎng)上申報業(yè)務的機構申報主體仍可以通過紙質申報方式完成收入申報。 2.國際收支統(tǒng)計直接申報(四)外匯管理檢查與處罰法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：中華人民共和國國務院令（第532號）中華人民共和國外匯管理條例幾種常見違規(guī)情況：幾種常見違規(guī)情況： 1.貨物貿(mào)易項下企業(yè)漏報告（輔導期報告和貿(mào)易信貸報告） 2.貨物貿(mào)易項下虛假貿(mào)易融資 3.資本項下資本金結匯 三、最新外匯管理政策1.跨國公司外匯資金集中運營管理 匯發(fā)201536號 （1）主要通過國內(nèi)、國際資金主

9、賬戶進行境內(nèi)外資金集中運作，實施便利化政策，并通過額度控制搭建“防火墻”； （2）國際資金主賬戶歸集成員境外資金、境內(nèi)離岸賬戶資金，外來外去沒有限制； （3）國內(nèi)主賬戶可開展六種業(yè)務：經(jīng)常項目集中收付匯和軋差凈額結算、集中結購匯、集中外債額度、集中對外放款，通道業(yè)務。 例如：例如：轄內(nèi)某企業(yè)表示跨國公司在解決幣種缺口，改善融資結構方面作用明顯?？杉谐蓡T企業(yè)外債額度；軋差結算可節(jié)省匯兌費用；財務公司自身結售匯可進一步節(jié)省匯兌費用。三、最新外匯管理政策2.內(nèi)保外貸 法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：匯發(fā)201429號 管理方式：管理方式：擔保人辦理內(nèi)保外貸業(yè)務，在遵守國家法律法規(guī)、行業(yè)主管部門規(guī)定及外匯管理規(guī)

10、定的前提下，可自行簽訂內(nèi)保外貸合同。擔保人簽訂內(nèi)保外貸合同后，應到外匯局辦理內(nèi)保外貸登記。 例如：例如：轄內(nèi)某企業(yè)2014年12月至2015年5月間，共辦理內(nèi)保外貸業(yè)務4筆，金額6.42億美元，境外貸款利率平均為3.5%,境內(nèi)貸款利率平均為5%，由此，可為企業(yè)集團節(jié)約財務成本963萬美元。另外境內(nèi)個人也可以辦理內(nèi)保外貸業(yè)務。 四、我國外匯管理改革方向1.外債比例自律管理 平潭綜合試驗區(qū)：平潭綜合試驗區(qū)：企業(yè)短期、中長期外債余額之和，不超過其上年度經(jīng)審計凈資產(chǎn)的2倍；區(qū)內(nèi)中資企業(yè)短期外債余額不超過其上年度經(jīng)審計凈資產(chǎn)的0.5倍，區(qū)內(nèi)中資企業(yè)外債資金結匯，參照現(xiàn)行外商投資企業(yè)外債管理規(guī)定辦理。 跨國公司：跨國公司：跨國公司可在滿足如下兩個公式條件下，根據(jù)比例自律原則，遵循商業(yè)慣例自行借用外債： 公式一：跨國公司外債總規(guī)模凈資產(chǎn)*融資杠桿率*宏 觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)。 公式二：資產(chǎn)負債率75% 比如，轄內(nèi)某企業(yè)，實施比例自律管理前可借外債額度為7000萬美元，實施比例自律管理后，可借外債額度為13.66億美元。四、我國外匯管理改革方向2.資本項目可兌換 資本（無論國內(nèi)資本市場還是國外資本額市場），可以自由兌換成該國貨幣資本。目前中國實行外匯管制政策允許生產(chǎn)資本兌換，比如IBM要在中國投資建設電腦組裝廠，這筆投資是可以從美元轉換成