財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)預(yù)算ppt課件

1、李李 娜娜 松散的組織架構(gòu)和無(wú)效的方案流程將會(huì)導(dǎo)致宏大的松散的組織架構(gòu)和無(wú)效的方案流程將會(huì)導(dǎo)致宏大的 “價(jià)值鴻溝價(jià)值鴻溝方案和報(bào)告方案和報(bào)告可預(yù)測(cè)的盈利可預(yù)測(cè)的盈利例外管理例外管理對(duì)變化作出的反響對(duì)變化作出的反響程序執(zhí)行程序執(zhí)行 21345實(shí)踐股價(jià)實(shí)踐股價(jià)潛在股價(jià)潛在股價(jià) 信息影響投資者的行為方式信息影響投資者的行為方式 不愿承當(dāng)太多風(fēng)險(xiǎn)的投資者，不愿承當(dāng)太多風(fēng)險(xiǎn)的投資者，不僅期望股票收益添加，不僅期望股票收益添加，而且期望公司加強(qiáng)股票收益的可預(yù)測(cè)性而且期望公司加強(qiáng)股票收益的可預(yù)測(cè)性Copeland & Osrowski Mentzer調(diào)查結(jié)果顯示：預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性與股東價(jià)值之間有明晰的相

2、關(guān)性調(diào)查結(jié)果顯示：預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性與股東價(jià)值之間有明晰的相關(guān)性 信息影響投資者的行為方式信息影響投資者的行為方式信息影響投資者的行為方式信息影響投資者的行為方式 其它企業(yè)發(fā)布財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)其它企業(yè)發(fā)布財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或預(yù)測(cè)數(shù)據(jù) 影響分析師對(duì)行業(yè)和該企業(yè)未來(lái)盈利情況的判別影響分析師對(duì)行業(yè)和該企業(yè)未來(lái)盈利情況的判別 分析師修正行業(yè)和業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的盈利預(yù)期分析師修正行業(yè)和業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的盈利預(yù)期 預(yù)期影響投資者對(duì)業(yè)內(nèi)企業(yè)價(jià)值的估值預(yù)期影響投資者對(duì)業(yè)內(nèi)企業(yè)價(jià)值的估值 某企業(yè)發(fā)布的實(shí)踐財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和分析師預(yù)期之間產(chǎn)生某企業(yè)發(fā)布的實(shí)踐財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和分析師預(yù)期之間產(chǎn)生 差別差別差別影響投資者對(duì)企業(yè)價(jià)值的估值差別影響投資者對(duì)企

3、業(yè)價(jià)值的估值信息影響投資者的行為方式信息影響投資者的行為方式市場(chǎng)處在高漲期市場(chǎng)處在高漲期進(jìn)攻型企業(yè)受追捧進(jìn)攻型企業(yè)受追捧緣由是差別加大緣由是差別加大市場(chǎng)處在低迷期市場(chǎng)處在低迷期防守型行業(yè)受追捧防守型行業(yè)受追捧緣由是差別很小，或者完全如預(yù)期緣由是差別很小，或者完全如預(yù)期 投資者和債務(wù)人投資者和債務(wù)人 內(nèi)部管理者和績(jī)效評(píng)價(jià)內(nèi)部管理者和績(jī)效評(píng)價(jià) 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu) 財(cái)務(wù)報(bào)表的效力對(duì)象財(cái)務(wù)報(bào)表的效力對(duì)象三大主要報(bào)表三大主要報(bào)表 附表附表 附注附注 審計(jì)意見(jiàn)審計(jì)意見(jiàn) 財(cái)務(wù)報(bào)表根本框架財(cái)務(wù)報(bào)表根本框架 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 利潤(rùn)表利潤(rùn)表 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 三大報(bào)表及其關(guān)系三大報(bào)表及其關(guān)

4、系 現(xiàn)金是資產(chǎn)表的一個(gè)工程現(xiàn)金是資產(chǎn)表的一個(gè)工程 盈余公積和未分配利潤(rùn)來(lái)源于利潤(rùn)表盈余公積和未分配利潤(rùn)來(lái)源于利潤(rùn)表 利潤(rùn)表反映的是時(shí)期信息，動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債表反映的是時(shí)點(diǎn)信息，靜態(tài)一段記錄片？一張藝術(shù)照？ 資產(chǎn)減值表資產(chǎn)減值表 利潤(rùn)分配表利潤(rùn)分配表 主要的附表主要的附表 評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的成果評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的成果衡量企業(yè)目前的財(cái)務(wù)情況衡量企業(yè)目前的財(cái)務(wù)情況預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的開(kāi)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的開(kāi)展趨勢(shì) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的 比率分析法比率分析法趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法綜合分析法綜合分析法 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要方法 短期償債才干分析短期償債才干分析 被稱為銀行比率被稱為銀行比

5、率1、流動(dòng)比率、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債2、速動(dòng)比率、速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)-存貨存貨/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債普通以為流動(dòng)比率達(dá)普通以為流動(dòng)比率達(dá)200%較好，速動(dòng)比率達(dá)較好，速動(dòng)比率達(dá)100%較好較好 財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析 營(yíng)運(yùn)才干分析營(yíng)運(yùn)才干分析 ：營(yíng)運(yùn)才干是資產(chǎn)利用程度的分析。：營(yíng)運(yùn)才干是資產(chǎn)利用程度的分析。1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售賒銷總額銷售賒銷總額/應(yīng)收帳款平均余額應(yīng)收帳款平均余額2、存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售本錢(qián)銷售本錢(qián)/存貨平均余額存貨平均余額3、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天天/存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 產(chǎn)廢品周轉(zhuǎn)率產(chǎn)廢品周轉(zhuǎn)率=銷售本

6、錢(qián)銷售本錢(qián)/產(chǎn)廢品平均存貨產(chǎn)廢品平均存貨 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率=制呵斥成制呵斥成/在產(chǎn)品平均存貨在產(chǎn)品平均存貨 原資料周轉(zhuǎn)率原資料周轉(zhuǎn)率=用的原資料本錢(qián)用的原資料本錢(qián)/原資料平均存貨原資料平均存貨4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售總額銷售總額/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析 資本構(gòu)造與償債才干資本構(gòu)造與償債才干 ：1、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額2、權(quán)益比率、權(quán)益比率=1-資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率3、流動(dòng)資產(chǎn)比率、流動(dòng)資產(chǎn)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債4、固定資產(chǎn)比率、固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額5、

7、固定資產(chǎn)折舊度系數(shù)、固定資產(chǎn)折舊度系數(shù)=固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值平均余額固定資產(chǎn)原值平均余額 原資料周轉(zhuǎn)率原資料周轉(zhuǎn)率=用的原資料本錢(qián)用的原資料本錢(qián)/原資料平均存貨原資料平均存貨6、長(zhǎng)期負(fù)債比率、長(zhǎng)期負(fù)債比率=長(zhǎng)負(fù)債長(zhǎng)負(fù)債/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析 獲利才干分析：獲利才干分析：1、總資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額2、凈資產(chǎn)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)3、本錢(qián)核算費(fèi)用利潤(rùn)率、本錢(qián)核算費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額/本錢(qián)費(fèi)用總額本錢(qián)費(fèi)用總額4、每股凈利潤(rùn)、每股凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)/總股數(shù)總股數(shù)5、每股運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)金凈流量、每股

8、運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)金凈流量=運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)金凈流量運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)金凈流量/總股數(shù)總股數(shù) 應(yīng)高于每股凈利潤(rùn)應(yīng)高于每股凈利潤(rùn) 財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析凈利凈利權(quán)益凈利率權(quán)益凈利率資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)X X銷售凈利率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 率率X X總資產(chǎn)總資產(chǎn)銷售收入銷售收入銷售收入銷售收入 其他利潤(rùn)其他利潤(rùn)所得稅所得稅全部本錢(qián)全部本錢(qián)權(quán)益凈利率是反映：權(quán)益凈利率是反映：我們看到：權(quán)益凈利率由銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)共同決議我們看到：權(quán)益凈利率由銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)共同決議找到了影響要素，我們就層層深化去尋覓末端的根源。找到了影響要素，我們就層層深化去尋覓末端的根源。？銷售凈

9、利率銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)贏利才干資產(chǎn)管理負(fù)債比率項(xiàng)目項(xiàng)目 配股配股 增發(fā)新股增發(fā)新股 可轉(zhuǎn)換公司債券可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行前發(fā)行前盈利盈利要求要求最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于平均不低于6%6% 最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均 凈資產(chǎn)收益率平均不低于凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%10%，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的不低于不低于10%10%。 最近年連續(xù)盈利，且最近年凈最近年連續(xù)盈利，且最近年凈資產(chǎn)收益率平均在以上；屬資產(chǎn)收益率平均在以上；屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公于能源、原材料、基礎(chǔ)

10、設(shè)施類的公司不得低于?？鄢墙?jīng)常性損司不得低于?？鄢墙?jīng)常性損益后，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)益后，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)利潤(rùn)率平均值原則上不得低于利潤(rùn)率平均值原則上不得低于6%6%。低于低于6%6%的，應(yīng)當(dāng)有良好的現(xiàn)金流量的，應(yīng)當(dāng)有良好的現(xiàn)金流量。發(fā)行后發(fā)行后盈利盈利要求要求預(yù)測(cè)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)預(yù)測(cè)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)達(dá)到或超過(guò)同期銀行達(dá)到或超過(guò)同期銀行存款利率水平存款利率水平預(yù)測(cè)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)達(dá)到或預(yù)測(cè)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)達(dá)到或超過(guò)同期銀行存款利率水平超過(guò)同期銀行存款利率水平 預(yù)測(cè)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)達(dá)到或超過(guò)同預(yù)測(cè)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)達(dá)到或超過(guò)同期銀行存款利率水平期銀行存款利率水平 發(fā)行規(guī)模發(fā)行規(guī)模限制限制一般不

11、能超過(guò)發(fā)行前一般不能超過(guò)發(fā)行前總股本的總股本的3030 原則上不超過(guò)發(fā)行前公司的原則上不超過(guò)發(fā)行前公司的凈資產(chǎn)規(guī)模，增發(fā)股數(shù)超過(guò)凈資產(chǎn)規(guī)模，增發(fā)股數(shù)超過(guò)股份總數(shù)股份總數(shù)20%20%的，增發(fā)提案須的，增發(fā)提案須獲得股東大會(huì)流通股股東所獲得股東大會(huì)流通股股東所持表決權(quán)半數(shù)以上通過(guò)。持表決權(quán)半數(shù)以上通過(guò)。 發(fā)行金額不少于人民幣億元，累發(fā)行金額不少于人民幣億元，累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的4040，發(fā)行后累計(jì)債券余額不高于，發(fā)行后累計(jì)債券余額不高于凈資產(chǎn)的凈資產(chǎn)的80% 80% 上市公司再融資上市公司再融資上市公司再融資方式的比較上市公司再融資方式的比較項(xiàng)目項(xiàng)目 配股

12、配股 增發(fā)新股增發(fā)新股 可轉(zhuǎn)換公司債券可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行前發(fā)行前盈利盈利要求要求最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于平均不低于6%6% 最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均 凈資產(chǎn)收益率平均不低于凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%10%，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的不低于不低于10%10%。 最近年連續(xù)盈利，且最近年凈最近年連續(xù)盈利，且最近年凈資產(chǎn)收益率平均在以上；屬資產(chǎn)收益率平均在以上；屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司不得低于?？鄢墙?jīng)常性損司不得低于?？鄢墙?jīng)常性損益后，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈資

13、產(chǎn)益后，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)利潤(rùn)率平均值原則上不得低于利潤(rùn)率平均值原則上不得低于6%6%。低于低于6%6%的，應(yīng)當(dāng)有良好的現(xiàn)金流量的，應(yīng)當(dāng)有良好的現(xiàn)金流量。發(fā)行后發(fā)行后盈利盈利要求要求預(yù)測(cè)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)預(yù)測(cè)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)達(dá)到或超過(guò)同期銀行達(dá)到或超過(guò)同期銀行存款利率水平存款利率水平預(yù)測(cè)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)達(dá)到或預(yù)測(cè)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)達(dá)到或超過(guò)同期銀行存款利率水平超過(guò)同期銀行存款利率水平 預(yù)測(cè)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)達(dá)到或超過(guò)同預(yù)測(cè)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)達(dá)到或超過(guò)同期銀行存款利率水平期銀行存款利率水平 發(fā)行規(guī)模發(fā)行規(guī)模限制限制一般不能超過(guò)發(fā)行前一般不能超過(guò)發(fā)行前總股本的總股本的3030 原則上不超過(guò)發(fā)行前公司的原則上不超

14、過(guò)發(fā)行前公司的凈資產(chǎn)規(guī)模，增發(fā)股數(shù)超過(guò)凈資產(chǎn)規(guī)模，增發(fā)股數(shù)超過(guò)股份總數(shù)股份總數(shù)20%20%的，增發(fā)提案須的，增發(fā)提案須獲得股東大會(huì)流通股股東所獲得股東大會(huì)流通股股東所持表決權(quán)半數(shù)以上通過(guò)。持表決權(quán)半數(shù)以上通過(guò)。 發(fā)行金額不少于人民幣億元，累發(fā)行金額不少于人民幣億元，累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的4040，發(fā)行后累計(jì)債券余額不高于，發(fā)行后累計(jì)債券余額不高于凈資產(chǎn)的凈資產(chǎn)的80% 80% 上市公司再融資上市公司再融資上市公司再融資方式的比較上市公司再融資方式的比較 我們可以化朽木為現(xiàn)金我們可以化朽木為現(xiàn)金,未來(lái)是充溢前景的未來(lái)未來(lái)是充溢前景的未來(lái)股東高興了股東高興了

15、! 財(cái)務(wù)沙盤(pán)訓(xùn)練終了語(yǔ)財(cái)務(wù)沙盤(pán)訓(xùn)練終了語(yǔ) 如何編制預(yù)算如何編制預(yù)算“Planning is everything Plans are nothing有兩種方案：有兩種方案：寫(xiě)在紙上的方案寫(xiě)在紙上的方案印在全體利益相關(guān)者心中的方案印在全體利益相關(guān)者心中的方案摘自惠普公司的方案流程第一步第一步用戶想要什么？用戶想要什么？ 一切的企業(yè)方案從分析用戶需求開(kāi)場(chǎng)一切的企業(yè)方案從分析用戶需求開(kāi)場(chǎng)第二步第二步競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的戰(zhàn)略是什么？分析對(duì)手的優(yōu)勢(shì)及優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的戰(zhàn)略是什么？分析對(duì)手的優(yōu)勢(shì)及優(yōu)勢(shì)第三步第三步企業(yè)目的企業(yè)目的 我們給用戶什么？我們給用戶什么？第四步第四步3 5年的目的年的目的 到達(dá)

16、此目的的關(guān)鍵勝利要素？到達(dá)此目的的關(guān)鍵勝利要素？第五步第五步必需的產(chǎn)品及效力必需的產(chǎn)品及效力 第六步第六步研發(fā)及實(shí)施方案研發(fā)及實(shí)施方案第七步第七步財(cái)務(wù)分析及資本投資規(guī)劃財(cái)務(wù)分析及資本投資規(guī)劃第八步第八步協(xié)作同伴協(xié)作同伴第九步第九步潛在外部問(wèn)題及應(yīng)急方案潛在外部問(wèn)題及應(yīng)急方案第十步第十步第一年的方案第一年的方案 摘自惠普公司的明確分工及責(zé)任：明確分工及責(zé)任：總擔(dān)任人總擔(dān)任人 總裁總裁 (CEO) 決策者并對(duì)方案及其執(zhí)行結(jié)果擔(dān)任決策者并對(duì)方案及其執(zhí)行結(jié)果擔(dān)任2組織者組織者 財(cái)務(wù)總監(jiān)財(cái)務(wù)總監(jiān) (CFO) 制定方案一致流程，提供一致工具制定方案一致流程，提供一致工具 判別股東期望值及企業(yè)實(shí)踐盈利才干給

17、出方案指南判別股東期望值及企業(yè)實(shí)踐盈利才干給出方案指南 確保方案過(guò)程的高質(zhì)量：支持公司戰(zhàn)略方向、集思廣議、真實(shí)可行確保方案過(guò)程的高質(zhì)量：支持公司戰(zhàn)略方向、集思廣議、真實(shí)可行 使方案得到董事會(huì)同意使方案得到董事會(huì)同意 將方案分解到各責(zé)任人并確保員工的鼓勵(lì)機(jī)制支持方案的實(shí)現(xiàn)將方案分解到各責(zé)任人并確保員工的鼓勵(lì)機(jī)制支持方案的實(shí)現(xiàn) 監(jiān)視方案的執(zhí)行，報(bào)告偏向并組織改良監(jiān)視方案的執(zhí)行，報(bào)告偏向并組織改良3方案制定者方案制定者 各事業(yè)部總經(jīng)理，分公司總經(jīng)理及各主要職能部門(mén)擔(dān)任人各事業(yè)部總經(jīng)理，分公司總經(jīng)理及各主要職能部門(mén)擔(dān)任人 根據(jù)一致的方案流程及指南并運(yùn)用一致的方案工具制定本部門(mén)預(yù)算根據(jù)一致的方案流程及指

18、南并運(yùn)用一致的方案工具制定本部門(mén)預(yù)算步驟步驟 0分析用戶的需求及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境：分析用戶的需求及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境： 報(bào)告者：報(bào)告者： 市場(chǎng)部擔(dān)任人市場(chǎng)部擔(dān)任人 聽(tīng)眾：聽(tīng)眾：參與方案制定的全體成員參與方案制定的全體成員 報(bào)告要回答的問(wèn)題：報(bào)告要回答的問(wèn)題：目的客戶群體目的客戶群體客戶的需求及其增長(zhǎng)預(yù)測(cè)客戶的需求及其增長(zhǎng)預(yù)測(cè)客戶明確提出來(lái)，也是企業(yè)可以滿足的需求客戶明確提出來(lái)，也是企業(yè)可以滿足的需求客戶提不出來(lái)，但置信企業(yè)可以滿足的需求客戶提不出來(lái)，但置信企業(yè)可以滿足的需求客戶沒(méi)有想到，滿足于不測(cè)的驚喜需求客戶沒(méi)有想到，滿足于不測(cè)的驚喜需求哪些需求可以經(jīng)過(guò)分銷渠道滿足，哪些必需靠直銷哪些需求可以經(jīng)過(guò)分銷渠道滿足

19、，哪些必需靠直銷競(jìng)爭(zhēng)者的戰(zhàn)略企圖及其優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)者的戰(zhàn)略企圖及其優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)我們現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及優(yōu)勢(shì)我們現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及優(yōu)勢(shì)步驟步驟 1, 2企業(yè)目的：企業(yè)目的：責(zé)任人：總裁責(zé)任人：總裁根據(jù)對(duì)用戶需求及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的分析，簡(jiǎn)單明了地通知股東、用戶、員工及其他根據(jù)對(duì)用戶需求及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的分析，簡(jiǎn)單明了地通知股東、用戶、員工及其他一切利益相關(guān)者：一切利益相關(guān)者： 我們的用戶是誰(shuí)我們的用戶是誰(shuí)? 我們能為用戶提供哪些產(chǎn)品及效力？我們能為用戶提供哪些產(chǎn)品及效力？ 用戶由于我們的存在而得到什么？用戶由于我們的存在而得到什么？步驟步驟 3發(fā)明信息產(chǎn)品以便加速人類知識(shí)的提高，并且從本質(zhì)上改善個(gè)人及組織的效能。 惠普公

20、司的企業(yè)目的惠普公司的企業(yè)目的舉例舉例1992年后惠普公司的企業(yè)目的年后惠普公司的企業(yè)目的設(shè)計(jì)、制造、銷售和支持高精細(xì)電子產(chǎn)品和系統(tǒng)，以搜集、計(jì)算、設(shè)計(jì)、制造、銷售和支持高精細(xì)電子產(chǎn)品和系統(tǒng)，以搜集、計(jì)算、分析資料，提供信息做為決策的根據(jù)，協(xié)助全球的用戶提高其個(gè)人分析資料，提供信息做為決策的根據(jù)，協(xié)助全球的用戶提高其個(gè)人和企業(yè)的效能。和企業(yè)的效能。1992年前惠普公司的企業(yè)目的年前惠普公司的企業(yè)目的步驟步驟 32019年以后的惠普又參照以上的兩個(gè)目的分成年以后的惠普又參照以上的兩個(gè)目的分成2個(gè)公司個(gè)公司摘自惠普公司企業(yè)目的摘自惠普公司企業(yè)目的未來(lái)未來(lái)3 5 年的目的及其關(guān)鍵勝利要素年的目的及其

21、關(guān)鍵勝利要素 根據(jù)用戶需求增長(zhǎng)分析預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)根據(jù)用戶需求增長(zhǎng)分析預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái) 責(zé)任人：責(zé)任人： 市場(chǎng)部擔(dān)任人市場(chǎng)部擔(dān)任人 35年的增長(zhǎng)速度年的增長(zhǎng)速度 為未來(lái)為未來(lái) 35 年的規(guī)劃找出關(guān)鍵勝利要素，年的規(guī)劃找出關(guān)鍵勝利要素，責(zé)任人：總裁帶著責(zé)任人：總裁帶著并集中有限資源對(duì)其投資并集中有限資源對(duì)其投資方案制定人員共同方案制定人員共同討論并達(dá)成一致討論并達(dá)成一致共識(shí)共識(shí)步驟步驟 4戰(zhàn)略決策的價(jià)值取向戰(zhàn)略決策的價(jià)值取向 用戶至上用戶至上產(chǎn)品領(lǐng)先產(chǎn)品領(lǐng)先流程杰出流程杰出這種方法將企業(yè)的戰(zhàn)略看作是穩(wěn)定建立在三個(gè)相互獨(dú)立的支柱上的平臺(tái)。這些支這種方法將企業(yè)的戰(zhàn)略看作是穩(wěn)定建立在三個(gè)相互獨(dú)立的支柱上的平臺(tái)

22、。這些支柱代表企業(yè)的價(jià)值取向，即一個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略的中心。一定的講，要想獲得長(zhǎng)期而杰柱代表企業(yè)的價(jià)值取向，即一個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略的中心。一定的講，要想獲得長(zhǎng)期而杰出的業(yè)績(jī)，就必需將精神集中于其中的某一個(gè)價(jià)值取向。如以下圖所示，這三個(gè)出的業(yè)績(jī)，就必需將精神集中于其中的某一個(gè)價(jià)值取向。如以下圖所示，這三個(gè)價(jià)值取向分別是：價(jià)值取向分別是：對(duì)一種價(jià)值取向的追求決議了這個(gè)企業(yè)全部的運(yùn)營(yíng)之道。企業(yè)的視角、行為、文化以對(duì)一種價(jià)值取向的追求決議了這個(gè)企業(yè)全部的運(yùn)營(yíng)之道。企業(yè)的視角、行為、文化以及對(duì)員工、產(chǎn)品和任務(wù)流程的管理都將因選擇了不同的價(jià)值取向而產(chǎn)生極大的差別。及對(duì)員工、產(chǎn)品和任務(wù)流程的管理都將因選擇了不同的價(jià)值取向而

23、產(chǎn)生極大的差別?！皩Ｗ⑹沁@種方式的關(guān)鍵，但并不意味著企業(yè)可以忽視其它兩個(gè)價(jià)值取向。專注是這種方式的關(guān)鍵，但并不意味著企業(yè)可以忽視其它兩個(gè)價(jià)值取向。Sourced from: Discipline of Market Leaders, Treacy & Wiersema集中有限資源投資關(guān)鍵勝利要素集中有限資源投資關(guān)鍵勝利要素步驟步驟 4我們的產(chǎn)品，效力以及所需求的研發(fā)及實(shí)施方案我們的產(chǎn)品，效力以及所需求的研發(fā)及實(shí)施方案報(bào)告人：各事業(yè)部擔(dān)任人報(bào)告人：各事業(yè)部擔(dān)任人聽(tīng)眾：聽(tīng)眾： 方案制定人員方案制定人員要回答的問(wèn)題：要回答的問(wèn)題： 我們的用戶想得到什么？我們的用戶想得到什么？ 可以效力于客戶

24、未來(lái)勝利的理想處理方案是什么？可以效力于客戶未來(lái)勝利的理想處理方案是什么？ 向用戶提供理想處理方案的詳細(xì)實(shí)施方案是什么？向用戶提供理想處理方案的詳細(xì)實(shí)施方案是什么？ 目前哪些主要開(kāi)展妨礙影響我們的實(shí)施方案？如何處理這些問(wèn)題？目前哪些主要開(kāi)展妨礙影響我們的實(shí)施方案？如何處理這些問(wèn)題？ 詳細(xì)實(shí)施方案需求多少資源？員工人數(shù)、人員分工、設(shè)備投資、詳細(xì)實(shí)施方案需求多少資源？員工人數(shù)、人員分工、設(shè)備投資、 費(fèi)用支出費(fèi)用支出 詳細(xì)實(shí)施方案需求誰(shuí)的協(xié)助？詳細(xì)實(shí)施方案需求誰(shuí)的協(xié)助？ 協(xié)作同伴，兼并收買(mǎi)協(xié)作同伴，兼并收買(mǎi)步驟步驟 5,6,9財(cái)務(wù)分析及資本投資方案財(cái)務(wù)分析及資本投資方案報(bào)告人：報(bào)告人：CFO (首席

25、財(cái)政官首席財(cái)政官聽(tīng)眾：聽(tīng)眾： 方案制定人員方案制定人員要回答的問(wèn)題：要回答的問(wèn)題： 匯總的方案給公司帶來(lái)的結(jié)果及對(duì)股東價(jià)值的影響是什么？匯總的方案給公司帶來(lái)的結(jié)果及對(duì)股東價(jià)值的影響是什么？ 各事業(yè)部對(duì)此影響的奉獻(xiàn)是什么？戰(zhàn)略方向及價(jià)值取向能否需求調(diào)各事業(yè)部對(duì)此影響的奉獻(xiàn)是什么？戰(zhàn)略方向及價(jià)值取向能否需求調(diào) 整？整？ 假設(shè)企業(yè)內(nèi)部的增長(zhǎng)不能滿足股東的期望值，能否應(yīng)該經(jīng)過(guò)收買(mǎi)或假設(shè)企業(yè)內(nèi)部的增長(zhǎng)不能滿足股東的期望值，能否應(yīng)該經(jīng)過(guò)收買(mǎi)或 兼并獲得外部的增長(zhǎng)？資本投資的風(fēng)險(xiǎn)？兼并獲得外部的增長(zhǎng)？資本投資的風(fēng)險(xiǎn)？ 哪些外部問(wèn)題會(huì)妨礙我們開(kāi)展以及應(yīng)急方案？融資才干，信貸環(huán)哪些外部問(wèn)題會(huì)妨礙我們開(kāi)展以及應(yīng)急

26、方案？融資才干，信貸環(huán) 境，政策法規(guī)境，政策法規(guī)步驟步驟 7,8第一年的方案：第一年的方案：報(bào)告人：各事業(yè)部及各職能部門(mén)擔(dān)任人報(bào)告人：各事業(yè)部及各職能部門(mén)擔(dān)任人聽(tīng)眾：聽(tīng)眾： 方案制定人員方案制定人員要回答的問(wèn)題：要回答的問(wèn)題： 為了到達(dá)長(zhǎng)期目的，我們今年的任務(wù)重點(diǎn)是什么？為了到達(dá)長(zhǎng)期目的，我們今年的任務(wù)重點(diǎn)是什么？ 今年的主要運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)目的今年的主要運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)目的 能否已將事業(yè)部業(yè)績(jī)目的分配到各基層管理人員及關(guān)鍵員工？能否已將事業(yè)部業(yè)績(jī)目的分配到各基層管理人員及關(guān)鍵員工？ 他們對(duì)此目的的到達(dá)有自信心嗎？他們對(duì)此目的的到達(dá)有自信心嗎？ 能否已將員工的鼓勵(lì)方案?jìng)鞯竭_(dá)每個(gè)員工？員工的反響是什么？能否已將

27、員工的鼓勵(lì)方案?jìng)鞯竭_(dá)每個(gè)員工？員工的反響是什么？步驟步驟 10 用戶定單預(yù)測(cè)用戶定單預(yù)測(cè) 銷售收入增長(zhǎng)率銷售收入增長(zhǎng)率 毛利率毛利率 員工及各項(xiàng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用爭(zhēng)長(zhǎng)率員工及各項(xiàng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用爭(zhēng)長(zhǎng)率 固定資產(chǎn)投資方案固定資產(chǎn)投資方案 凈利率凈利率 凈現(xiàn)金流凈現(xiàn)金流 融資方案融資方案 方案三步曲：方案三步曲：指點(diǎn)方針由上至下指點(diǎn)方針由上至下方案過(guò)程由下至上方案過(guò)程由下至上確定關(guān)鍵運(yùn)營(yíng)目的，定義確定關(guān)鍵運(yùn)營(yíng)目的，定義擔(dān)任人并量化業(yè)績(jī)衡量規(guī)范擔(dān)任人并量化業(yè)績(jī)衡量規(guī)范步驟步驟10 資本預(yù)算 營(yíng)業(yè)預(yù)算 預(yù)算分析估計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表估計(jì)損益表管理費(fèi)用預(yù)算直接人工預(yù)算資料采購(gòu)預(yù)算產(chǎn)品本錢(qián)預(yù)算戰(zhàn)略目的銷售預(yù)算應(yīng)收帳款預(yù)算估計(jì)現(xiàn)金流

28、量表運(yùn)營(yíng)方案財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用消費(fèi)預(yù)算制造費(fèi)用庫(kù)存預(yù)算人力資源預(yù)算步驟 1.2.3組織機(jī)構(gòu)步驟 4.5.6步驟 7.10步驟 7.10新增固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資研發(fā)預(yù)算分公司預(yù)算方案分公司預(yù)算方案.xls總部全年預(yù)算方案總部全年預(yù)算方案.xls05-1月月-4月現(xiàn)金預(yù)測(cè)表月現(xiàn)金預(yù)測(cè)表-草稿草稿.xls企業(yè)收入增長(zhǎng)及利潤(rùn)目的企業(yè)收入增長(zhǎng)及利潤(rùn)目的利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心本錢(qián)中心本錢(qián)中心利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心本錢(qián)中心本錢(qián)中心本錢(qián)中心本錢(qián)中心本錢(qián)中心本錢(qián)中心利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心費(fèi)用分?jǐn)傎M(fèi)用分?jǐn)偨M織機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)因企業(yè)的運(yùn)營(yíng)方式不同而不同組織機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)因企業(yè)的運(yùn)營(yíng)方式不同而不同 ！ 沒(méi)有最好，只需適宜。沒(méi)有最好，只需適宜。3005

29、004003503001000100200300400500600199819992000200120022003用戶舉例：電廠現(xiàn)有產(chǎn)品及效力：清潔設(shè)備及相關(guān)效力未來(lái)2年收入預(yù)測(cè)收入下降的主要緣由：營(yíng)業(yè)方式進(jìn)入壁壘低，中小競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手林立，市場(chǎng)份額減小。猛烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致價(jià)錢(qián)下降。用戶本人曾經(jīng)可以做。一種產(chǎn)品效力一個(gè)市場(chǎng)，產(chǎn)品和市場(chǎng)的生命周期規(guī)律導(dǎo)致的必然結(jié)果。未來(lái)2年盈利才干涉測(cè)從盈利到虧損的緣由：收入負(fù)增長(zhǎng)。競(jìng)爭(zhēng)使設(shè)備毛利降低。員工增長(zhǎng)及工資福利的不斷增長(zhǎng)使本錢(qián)高于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。自建辦公樓所產(chǎn)生的折舊及利息本錢(qián)難以因收入降低而降低。010020030040050060019981999200020012

30、0022003消費(fèi)者消費(fèi)者潛在消費(fèi)者潛在消費(fèi)者消費(fèi)了，但是不稱心有需求，但是未消費(fèi)消費(fèi)了，根本稱心以為本人沒(méi)需求，未消費(fèi)“部分疲軟地域潛在需求潛在需求未參與消費(fèi)群體的三個(gè)主要妨礙 現(xiàn)實(shí)需求沒(méi)有滿足的三個(gè)方面現(xiàn)實(shí)需求現(xiàn)實(shí)需求以為本人沒(méi)有需求 的三個(gè)主要緣由摘自高建華先生在亞信的演講步驟步驟1電廠火力發(fā)電過(guò)程中產(chǎn)生大量粉煤灰需求處置電廠每年需求大量投資建立灰池保管煤灰的滿足環(huán)保要求全國(guó)有大量這樣的電廠，假設(shè)能將煤灰變廢為寶，將產(chǎn)生極大的經(jīng)濟(jì)效益。步驟步驟1潛在需求：用戶目前尚未處置的兩個(gè)緣由：粉煤灰處置前期科研投入大，電廠本身難以接受。普通處置后構(gòu)成的建筑資料價(jià)錢(qián)極低修路用30元/噸，低于運(yùn)輸本錢(qián)

31、。 國(guó)內(nèi)部分電廠粉灰曾經(jīng)處置的緣由：國(guó)家政策支持粉煤灰處置：建材摻量30%以上免流轉(zhuǎn)稅。粉煤灰處置尚未普及的緣由是處置技術(shù)不過(guò)關(guān)，產(chǎn)生的建材在強(qiáng)度及質(zhì)量上不能被用戶廣泛接受，因此處置價(jià)錢(qián)極低。國(guó)外廠商處置粉煤灰的技術(shù)曾經(jīng)非常成熟，用煤灰制造高質(zhì)量水泥及墻磚，灰摻量可高達(dá)70%以上。但由于不了解中國(guó)市場(chǎng)的情況，短少可靠的協(xié)作同伴，決議投資進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)時(shí)持非常謹(jǐn)慎的態(tài)度。步驟步驟 2 引進(jìn)先進(jìn)的國(guó)外灰處置技術(shù)，將國(guó)內(nèi)電廠的煤灰變廢為寶。步驟步驟3-建立灰處置消費(fèi)線，包括消費(fèi)線設(shè)計(jì)，設(shè)備采購(gòu)與集成，技術(shù)培訓(xùn)及安裝調(diào)試。-代理銷售所消費(fèi)的建材。步驟步驟41. 收入來(lái)源2. 市場(chǎng)潛力-電廠數(shù)量-大型電廠

32、消費(fèi)線規(guī)模3. 收入預(yù)測(cè)-第一年建兩條消費(fèi)線，收入大約2千萬(wàn)元。-第二年建810條消費(fèi)線，之后二年每年增長(zhǎng)5080%。-第二年起，8.5%代理傭金收入，之后兩年每年增長(zhǎng)50%80%。領(lǐng)先的灰處置技術(shù)了解新技術(shù)的員工隊(duì)伍從粉灰到建材的整體處理方案高質(zhì)量的建材產(chǎn)品電廠可以接受的初期投資使電廠在灰處置的過(guò)程中盈利盡早建立競(jìng)爭(zhēng)壁壘，防止惡性競(jìng)爭(zhēng) 步驟步驟 4戰(zhàn)略決策的價(jià)值取向 用戶至上產(chǎn)品領(lǐng)先流程杰出這種方法將企業(yè)的戰(zhàn)略看作是穩(wěn)定建立在三個(gè)相互獨(dú)立的支柱上的平臺(tái)。這些支柱代表企業(yè)的價(jià)值取向，即一個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略的中心。一定的講，要想獲得長(zhǎng)期而杰出的業(yè)績(jī)，就必需將精神集中于其中的某一個(gè)價(jià)值取向。如以下圖所示，

33、這三個(gè)價(jià)值取向分別是：對(duì)一種價(jià)值取向的追求決議了這個(gè)企業(yè)全部的運(yùn)營(yíng)之道。企業(yè)的視角、行為、文化以及對(duì)員工、產(chǎn)品和任務(wù)流程的管理都將因選擇了不同的價(jià)值取向而產(chǎn)生極大的差別?！皩Ｗ⑹沁@種方式的關(guān)鍵，但并不意味著企業(yè)可以忽視其它兩個(gè)價(jià)值取向。Sourced from: Discipline of Market Leaders, Treacy & Wiersema引進(jìn)先進(jìn)產(chǎn)品及技術(shù)，降低效力本錢(qián)，提供從粉灰到建材的整體處理方案?；姨幹孟M(fèi)線設(shè)計(jì)安裝調(diào)試設(shè)備采購(gòu)與集成電廠技術(shù)人員的培訓(xùn)后期維護(hù)效力產(chǎn)品代理銷售步驟步驟 5相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)圖步驟步驟6用戶需求量預(yù)測(cè)與外商討論合作方式第一批電廠灰質(zhì)化驗(yàn)

34、并設(shè)計(jì)整套方案確定設(shè)備供應(yīng)商合資建立樣板工程關(guān)鍵員工培訓(xùn)樣板工程試生產(chǎn)并取得產(chǎn)品鑒定書(shū)注冊(cè)專利技術(shù)，取得國(guó)家環(huán)保政策支持減免稅收尋找最終用戶樣板市場(chǎng)推廣迅速擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模30天60天30天20天120天20天30天30天30天30天120天22310102020202530100$XX$XX$XX$XXX$XXX$XXX$XXXX$XXXX$XXXX$XXXX$XXXXX員工及資金需求總和步驟步驟 7第一年第二年第三年第四年生產(chǎn)線制造2,0008,00012,00018,000銷售代理2,0003,0004,50050%50%50%50%50%00030%30%30%30%（30%）20%20%

35、20%（600）2,0003,0004,50050%50%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)YoY增長(zhǎng)收入成本樣板工程費(fèi)用步驟步驟 8合作方式合作方式回報(bào)合作伙伴回報(bào)合作伙伴1 掌握先進(jìn)技術(shù)的外商股東，在中國(guó)注冊(cè)專利技術(shù)1） 進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)2） 公司盈利分紅2 設(shè)備供應(yīng)商戰(zhàn)略合作伙伴，獨(dú)家代理進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，擴(kuò)大銷售額3 建材銷售商股東1） 享受建材環(huán)保銷售增值稅減免2） 公司盈利分紅4 風(fēng)險(xiǎn)投資股東投資升值步驟步驟 9問(wèn)題危險(xiǎn)性可能性重要性應(yīng)變計(jì)劃(A= 110)(B=0.11.0)(C=AxB)123 用戶定單預(yù)測(cè)用戶定單預(yù)測(cè) 銷售收入銷售收入 ( 增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率 ) 毛利率毛利率 各項(xiàng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用各項(xiàng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用 (

36、 增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率 ) 員工增長(zhǎng)率員工增長(zhǎng)率 固定資產(chǎn)投資方案固定資產(chǎn)投資方案 凈利率凈利率 凈現(xiàn)金流凈現(xiàn)金流 融資方案融資方案 方案三步曲：方案三步曲：指點(diǎn)方針由上至下指點(diǎn)方針由上至下方案過(guò)程由下至上方案過(guò)程由下至上確定關(guān)鍵運(yùn)營(yíng)目的，定義確定關(guān)鍵運(yùn)營(yíng)目的，定義擔(dān)任人并量化業(yè)績(jī)衡量規(guī)范擔(dān)任人并量化業(yè)績(jī)衡量規(guī)范步驟步驟10步驟步驟10部門(mén)_部門(mén)主管_日期_123456789101112月月月月月月月月月月月月策略及目標(biāo)措施負(fù)責(zé)人會(huì)計(jì)年度_審核人_第一季第二季第三季第四季本錢(qián)中心費(fèi)用報(bào)告本錢(qián)中心費(fèi)用報(bào)告工程2000年增長(zhǎng) %工資費(fèi)福利費(fèi)外籍人員費(fèi)用差旅費(fèi)本地交通費(fèi)設(shè)備本錢(qián)費(fèi)培訓(xùn)費(fèi)內(nèi)部營(yíng)業(yè)會(huì)議費(fèi)業(yè)務(wù)款待

37、費(fèi)辦公用品費(fèi)其它營(yíng)業(yè)費(fèi)用2019年 部門(mén)費(fèi)用總計(jì)場(chǎng)地占用費(fèi)分?jǐn)偲渌餐M(fèi)用分?jǐn)傂畔⒓夹g(shù)支持費(fèi)分?jǐn)傟U明 部門(mén)直接費(fèi)用合計(jì)47共同費(fèi)用的分?jǐn)偱e例共同費(fèi)用的分?jǐn)偱e例 場(chǎng)地占用費(fèi) 場(chǎng)地占用費(fèi)按各部門(mén)辦公室占用面積分?jǐn)偘锤鞑块T(mén)辦公室占用面積分?jǐn)傂畔⒓夹g(shù)支持費(fèi)信息技術(shù)支持費(fèi)按在公共盤(pán)中所占空間或上網(wǎng)時(shí)間分?jǐn)偘丛诠脖P(pán)中所占空間或上網(wǎng)時(shí)間分?jǐn)傠娫捹M(fèi)用電話費(fèi)用按實(shí)際通話時(shí)間分?jǐn)偘磳?shí)際通話時(shí)間分?jǐn)偱嘤?xùn)費(fèi)用培訓(xùn)費(fèi)用按實(shí)際參加培訓(xùn)人數(shù)分?jǐn)偘磳?shí)際參加培訓(xùn)人數(shù)分?jǐn)偡止竟芾碣M(fèi)用分公司管理費(fèi)用按各部門(mén)在分公司的辦公人數(shù)分?jǐn)偘锤鞑块T(mén)在分公司的辦公人數(shù)分?jǐn)?6管理費(fèi)用的分?jǐn)偱e例管理費(fèi)用的分?jǐn)偱e例多種分?jǐn)偡椒梢赃x擇多種分?jǐn)偡?/p>

38、法可以選擇各管理及支持部門(mén)各管理及支持部門(mén)總經(jīng)理總經(jīng)理業(yè)務(wù)發(fā)展部業(yè)務(wù)發(fā)展部財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部(含計(jì)劃，稅務(wù)，資金，合同管理含計(jì)劃，稅務(wù)，資金，合同管理）人事部人事部行政部行政部法律部法律部按收入分?jǐn)偘词杖敕謹(jǐn)偘慈藬?shù)分?jǐn)偘慈藬?shù)分?jǐn)偘此加玫馁Y源分?jǐn)偘此加玫馁Y源分?jǐn)傊苯佑浫胂嚓P(guān)部門(mén)直接記入相關(guān)部門(mén)信息管理部信息管理部投資人關(guān)系部投資人關(guān)系部為實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)算目的而為實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)算目的而建立有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體建立有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系及鼓勵(lì)機(jī)制系及鼓勵(lì)機(jī)制項(xiàng)目項(xiàng)目1月月 2月月 3月月 4月月 5月月 6月月 7月月 8月月 9月月 10月月 11月月 12月月合計(jì)合計(jì)責(zé)任人責(zé)任人銷售定單銷售定單,銷售折扣銷售折扣

39、銷售收入銷售收入毛利率毛利率新產(chǎn)品發(fā)布進(jìn)度新產(chǎn)品發(fā)布進(jìn)度DSO（收入確認(rèn)至收款的周期）（收入確認(rèn)至收款的周期）帳齡帳齡90天以上的應(yīng)收帳款比率天以上的應(yīng)收帳款比率帳齡90天以上的存貨比率帳齡90天以上的存貨比率每一元收入所負(fù)擔(dān)費(fèi)用每一元收入所負(fù)擔(dān)費(fèi)用 銷售及市場(chǎng)費(fèi)用銷售及市場(chǎng)費(fèi)用 研發(fā)費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 資本成本資本成本營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率凈現(xiàn)金流凈現(xiàn)金流人均收入額人均收入額員工總數(shù)員工總數(shù)用戶滿意度用戶滿意度員工滿意度員工滿意度 關(guān)系企業(yè)生存 的關(guān)鍵目的時(shí)間：時(shí)間：每月第每月第 x 個(gè)任務(wù)日，各事業(yè)部及主要職能部門(mén)擔(dān)任個(gè)任務(wù)日，各事業(yè)部及主要職能部門(mén)擔(dān)任 人全體參與人全體參與主持

40、人：總裁主持人：總裁 上次會(huì)議所制定方案的落實(shí)情況上次會(huì)議所制定方案的落實(shí)情況報(bào)告內(nèi)容財(cái)務(wù)總監(jiān)：報(bào)告內(nèi)容財(cái)務(wù)總監(jiān)： 主要運(yùn)營(yíng)目的業(yè)績(jī)主要運(yùn)營(yíng)目的業(yè)績(jī) 與預(yù)算的偏向及緣由與預(yù)算的偏向及緣由 主要收入驅(qū)動(dòng)要素及盈利驅(qū)動(dòng)要素主要收入驅(qū)動(dòng)要素及盈利驅(qū)動(dòng)要素各部門(mén)擔(dān)任人：各部門(mén)擔(dān)任人： 獲得優(yōu)秀業(yè)績(jī)或沒(méi)有完成目的的緣由獲得優(yōu)秀業(yè)績(jī)或沒(méi)有完成目的的緣由 改良方案改良方案工程當(dāng)月預(yù)算差別率 %本年實(shí)踐本年預(yù)算差別率 %上年同期實(shí)踐本年與上年比較 %工資費(fèi)福利費(fèi)外籍人員費(fèi)用差旅費(fèi)本地交通費(fèi)設(shè)備本錢(qián)費(fèi)培訓(xùn)費(fèi)內(nèi)部營(yíng)業(yè)會(huì)議費(fèi)業(yè)務(wù)款待費(fèi)辦公用品費(fèi)其它營(yíng)業(yè)費(fèi)用當(dāng)月實(shí)踐 部門(mén)費(fèi)用總計(jì)場(chǎng)地占用費(fèi)分?jǐn)偲渌餐M(fèi)用分?jǐn)傂畔⒓夹g(shù)

41、支持費(fèi)分?jǐn)?部門(mén)直接費(fèi)用合計(jì) 各部門(mén)經(jīng)理 -總體費(fèi)用能否在預(yù)算之內(nèi)？ -費(fèi)用支出的分配能否合理？工程當(dāng)月預(yù)算差別率 %本年實(shí)踐本年預(yù)算差別率 %上年同期實(shí)踐本年與上年比較 %工資費(fèi)福利費(fèi)外籍人員費(fèi)用差旅費(fèi)本地交通費(fèi)設(shè)備本錢(qián)費(fèi)培訓(xùn)費(fèi)內(nèi)部營(yíng)業(yè)會(huì)議費(fèi)業(yè)務(wù)款待費(fèi)辦公用品費(fèi)其它營(yíng)業(yè)費(fèi)用當(dāng)月實(shí)踐 部門(mén)費(fèi)用總計(jì)場(chǎng)地占用費(fèi)分?jǐn)偲渌餐M(fèi)用分?jǐn)傂畔⒓夹g(shù)支持費(fèi)分?jǐn)偪偨?jīng)理業(yè)務(wù)開(kāi)展部行政部財(cái)務(wù)部人事部 員工有效工時(shí)率實(shí)踐人工本錢(qián)￥/小時(shí)各部門(mén)經(jīng)理各部門(mén)經(jīng)理 -總體費(fèi)用能否在預(yù)算之總體費(fèi)用能否在預(yù)算之內(nèi)？?jī)?nèi)？ -員工有效工時(shí)率？員工有效工時(shí)率？- 實(shí)踐人工本錢(qián)完全本實(shí)踐人工本錢(qián)完全本錢(qián)法錢(qián)法 ？產(chǎn)品或效力規(guī)范價(jià)錢(qián)產(chǎn)品或

42、效力規(guī)范價(jià)錢(qián) 銷售折扣銷售折扣銷售凈收入銷售凈收入當(dāng)月當(dāng)月實(shí)踐實(shí)踐當(dāng)月當(dāng)月預(yù)算預(yù)算差別率差別率 %本年本年實(shí)踐實(shí)踐本年本年預(yù)算預(yù)算差別率差別率 %上年同上年同期實(shí)踐期實(shí)踐本年與上本年與上年比較年比較 % 各項(xiàng)銷售本錢(qián)各項(xiàng)銷售本錢(qián)毛利毛利利潤(rùn)中心費(fèi)用利潤(rùn)中心費(fèi)用 銷售及市場(chǎng)費(fèi)用銷售及市場(chǎng)費(fèi)用 研發(fā)費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 應(yīng)收帳款壞帳費(fèi)用應(yīng)收帳款壞帳費(fèi)用 資本本錢(qián)資本本錢(qián) 利潤(rùn)中心毛利利潤(rùn)中心毛利總公司費(fèi)用分?jǐn)偪偣举M(fèi)用分?jǐn)?銷售及市場(chǎng)費(fèi)用銷售及市場(chǎng)費(fèi)用 管理費(fèi)用管理費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)每一元收入所負(fù)擔(dān)的每一元收入所負(fù)擔(dān)的本錢(qián)費(fèi)用本錢(qián)費(fèi)用% 利潤(rùn)中心擔(dān)任人利潤(rùn)中心擔(dān)任人 -收入方案能否完成

43、？收入方案能否完成？ -利潤(rùn)目的能否到達(dá)？利潤(rùn)目的能否到達(dá)？ -用戶稱心程度？用戶稱心程度？資本本錢(qián)資本本錢(qián)應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款 應(yīng)收銷貨款應(yīng)收銷貨款 DSO (從收入確認(rèn)到收款周期從收入確認(rèn)到收款周期) 帳齡超越帳齡超越90天的應(yīng)收款比例天的應(yīng)收款比例 當(dāng)月當(dāng)月實(shí)踐實(shí)踐當(dāng)月當(dāng)月預(yù)算預(yù)算差別率差別率 %本年本年實(shí)踐實(shí)踐本年本年預(yù)算預(yù)算差別率差別率 %上年同上年同期實(shí)踐期實(shí)踐本年與上本年與上年比較年比較 %存貨存貨 庫(kù)存品庫(kù)存品 展現(xiàn)品及借出品展現(xiàn)品及借出品 在途商品在途商品 易耗品及備件易耗品及備件 帳齡超越帳齡超越90天的存貨比例天的存貨比例 各利潤(rùn)中心擔(dān)任人各利潤(rùn)中心擔(dān)任人 -應(yīng)收帳款能否即時(shí)

44、收回？應(yīng)收帳款能否即時(shí)收回？ -各項(xiàng)存貨能否正常？各項(xiàng)存貨能否正常？ 本錢(qián)費(fèi)用實(shí)行總額控制，而非控制每一個(gè)工程本錢(qián)費(fèi)用按季度控制，但當(dāng)月費(fèi)用超預(yù)算時(shí)，發(fā)出預(yù)警，此時(shí)任何支出均由上一級(jí)擔(dān)任人會(huì)簽本錢(qián)費(fèi)用超出季度預(yù)算，任何支出需CEO與CFO同時(shí)特批65“這這 是是 由由一一 種種信信 念念中中 衍衍生生 出出 來(lái)來(lái)的的 政政策策和和 行行 動(dòng)動(dòng)， 這這種種 信信念念 是是：相相 信信 任任何何 人人都都在在 工工作作 中中追追 求求完完 美美與與創(chuàng)創(chuàng) 造造 性性， 只只要要 賦賦予予 他他們們 適適宜宜 的的環(huán)環(huán) 境境, ,他他們們 一一 定定能能 成成功功 。 ”B Bi il ll l H

45、He ew wl le et tt t 惠惠 普普 公公司司 創(chuàng)創(chuàng)始始 人人之之 一一于于 1 19 96 60 0年年 在在哈哈 佛佛大大 學(xué)學(xué)講講演演 時(shí)時(shí)第一輪預(yù)算的結(jié)果以及對(duì)股東價(jià)值的影響第一輪預(yù)算的結(jié)果以及對(duì)股東價(jià)值的影響第一輪預(yù)算中發(fā)生的問(wèn)題及調(diào)整措施建議第一輪預(yù)算中發(fā)生的問(wèn)題及調(diào)整措施建議第二輪預(yù)算流程及時(shí)間表第二輪預(yù)算流程及時(shí)間表 定單增長(zhǎng) 收入增長(zhǎng) 毛利率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 每股盈利額增長(zhǎng)結(jié)果結(jié)果目標(biāo)目標(biāo)結(jié)果結(jié)果目標(biāo)目標(biāo)結(jié)果結(jié)果目標(biāo)目標(biāo)結(jié)果結(jié)果目標(biāo)目標(biāo)結(jié)果結(jié)果目標(biāo)目標(biāo)1 1 定單增長(zhǎng)定單增長(zhǎng)20%20%30%30%2 2 收入增長(zhǎng)收入增長(zhǎng)15%15%25%25%3 3 毛利率毛利率

46、57%57%60%60%4 4 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率8%8%15%15%5 5 每股盈利額增長(zhǎng)每股盈利額增長(zhǎng)(0%)(0%)40%40%SBU4SBU4全公司匯總?cè)緟R總SBU1SBU1SBU2SBU2SBU3SBU3一季度一季度二季度二季度三季度三季度四季度四季度收入增長(zhǎng)收入增長(zhǎng)%(10%)30%(5%)8%BU1BU2BU3BU4SBU1SBU1SBU2SBU2SBU3SBU3SBU4SBU4收入收入15%15%成本成本40%40%毛利毛利10%10%費(fèi)用費(fèi)用科研費(fèi)用科研費(fèi)用40%40%銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用60%60%市場(chǎng)費(fèi)用市場(chǎng)費(fèi)用30%30%管理費(fèi)用管理費(fèi)用0%0%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)10%

47、10%每股盈利額每股盈利額0%0%銷售銷售40%40%人均銷售額人均銷售額2002200220012001BU1市場(chǎng)市場(chǎng)10%10%BU2BU3科研科研20%20%BU4服務(wù)服務(wù)10%10%人均收入人均收入2002200220012001BU1管理管理0%0%BU2BU3BU420022001BU1 BU2 BU3 BU4毛利毛利57%60%銷售銷售25%22%市場(chǎng)市場(chǎng)12%10%服務(wù)服務(wù)26%23%管理管理13%13%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7%15%BU1BU2BU3 BU4工資工資20%員工福利員工福利10%獎(jiǎng)金獎(jiǎng)金30%國(guó)外差旅費(fèi)國(guó)外差旅費(fèi)80%？國(guó)內(nèi)差旅費(fèi)國(guó)內(nèi)差旅費(fèi)50%？辦公設(shè)備辦公設(shè)備6

48、0%？外部培訓(xùn)外部培訓(xùn)50%內(nèi)部培訓(xùn)內(nèi)部培訓(xùn)40%會(huì)議費(fèi)會(huì)議費(fèi)100%？公司年齡（年）公司年齡（年）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手12 230%競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手28 87%競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手310108%競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手45 515%公司公司5 513%同類同類昨日股價(jià)昨日股價(jià)昨日市值昨日市值2002年年P(guān)EG市盈率市盈率凈資產(chǎn)回報(bào)率凈資產(chǎn)回報(bào)率公司公司（元）（元）（百萬(wàn)元）（百萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率2001E2002E/增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率2001E2002E2001EX2222,00012%26251.71.924%Y33003%14130.50.20.215%Z21,0009%40230.91.81.77%

49、公司公司1670015%60341.0546%P/S(x)P/E(x)市盈率市盈率假設(shè)：2019年末股價(jià)=20元PE=60 假設(shè)： EPS增長(zhǎng)34% 2019 PE=34,PEG1.0) 那么: 2019年初股價(jià)=10/60 x 1.34 x 34 =15.2元 假設(shè)： EPS增長(zhǎng)50%(2019年P(guān)EG1.0,PE50)那么: 2019年初股價(jià)=10/60 x 1.5 x 50 =25元問(wèn)題1. 公司新財(cái)年業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型機(jī)構(gòu)調(diào)整，人員變動(dòng)較大，歷史數(shù)據(jù)缺乏參考性。問(wèn)題1. 公司新財(cái)年業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型機(jī)構(gòu)調(diào)整，人員變動(dòng)較大，歷史數(shù)據(jù)缺乏參考性。措施： 各事業(yè)部 及時(shí)將新組織機(jī)構(gòu)圖、各責(zé)任中心人數(shù)、現(xiàn)有員工姓

50、名、即將招聘員工的級(jí)別報(bào)送人事部。人事部 按照責(zé)任中心出據(jù)現(xiàn)有員工工資名細(xì)表，并提供即將招聘人員各級(jí)別平均工資，新年度工資平均增長(zhǎng)幅度、獎(jiǎng)勵(lì)方案及福利費(fèi)計(jì)算規(guī)范。財(cái)務(wù)部 將其它費(fèi)用按不同部門(mén)計(jì)算出去年平均發(fā)生額。MIS部 將以上數(shù)據(jù)倒入新組織機(jī)構(gòu)下的各責(zé)任中心各責(zé)任中心擔(dān)任人 根據(jù)本部門(mén)情況及下年方案作相應(yīng)修正。問(wèn)題2. 新組織機(jī)構(gòu)調(diào)整后，各基層責(zé)任中心擔(dān)任人尚無(wú)到位。問(wèn)題2. 新組織機(jī)構(gòu)調(diào)整后，各基層責(zé)任中心擔(dān)任人尚無(wú)到位。措施： 由上一級(jí)經(jīng)理為其制定新一年度預(yù)算，同時(shí)應(yīng)盡快確定人員安排，盡量減小對(duì)當(dāng)時(shí)的預(yù)算準(zhǔn)確性及日后預(yù)算控制的影響。問(wèn)題3. 各部門(mén)人員增長(zhǎng)及費(fèi)用方案高與收入增長(zhǎng)，導(dǎo)致盈利

51、率下降。問(wèn)題3. 各部門(mén)人員增長(zhǎng)及費(fèi)用方案高與收入增長(zhǎng)，導(dǎo)致盈利率下降。建議： 用前面分析的各種比率指點(diǎn)各BU下一輪預(yù)算各BU人均銷售定單不應(yīng)降低各BU人均收入不應(yīng)降低各項(xiàng)本錢(qián)費(fèi)用占收入的百分比不應(yīng)提高重點(diǎn)分析各項(xiàng)本錢(qián)、費(fèi)用與去年同期增長(zhǎng)高于收入同期增長(zhǎng)的部分，審核緣由并作相應(yīng)調(diào)整 問(wèn)題4. 現(xiàn)有運(yùn)營(yíng)方式及組織機(jī)構(gòu)無(wú)法支持股東對(duì)盈利增長(zhǎng)的期望。問(wèn)題4. 現(xiàn)有運(yùn)營(yíng)方式及組織機(jī)構(gòu)無(wú)法支持股東對(duì)盈利增長(zhǎng)的期望?？蛇x擇的方案：添加新的產(chǎn)品及效力經(jīng)過(guò)收買(mǎi)兼并擴(kuò)展市場(chǎng)份額思索戰(zhàn)略協(xié)作同伴，添加收入再一輪討論用戶尚未滿足的需求，發(fā)現(xiàn)新的增長(zhǎng)點(diǎn)下決心重新調(diào)整現(xiàn)有資源分配，大幅度降低本錢(qián)包括適當(dāng)減員 時(shí)間時(shí)間第一輪總結(jié)后第一輪總結(jié)后任務(wù)任務(wù)責(zé)任人責(zé)任人第5個(gè)工作日將調(diào)整后的組織機(jī)構(gòu)圖及人員設(shè)置送人事部各BU負(fù)責(zé)人第7個(gè)工作日完成2輪三項(xiàng)費(fèi)用預(yù)測(cè)（工資、獎(jiǎng)金、福利）送MIS人事部負(fù)責(zé)人第7個(gè)工作日完成2輪場(chǎng)地占用費(fèi)及共同費(fèi)用預(yù)測(cè)送MIS行政部第7個(gè)工作日完成2輪電話及通訊費(fèi)用預(yù)測(cè)MIS第7個(gè)工作日完成2輪現(xiàn)有固定資產(chǎn)折舊計(jì)算財(cái)務(wù)第8個(gè)工作日將調(diào)整后新的固定資產(chǎn)采購(gòu)計(jì)劃錄入系統(tǒng)各責(zé)任中心負(fù)責(zé)人第8個(gè)工作日將調(diào)整后新的固定資產(chǎn)采購(gòu)計(jì)劃計(jì)算折舊財(cái)務(wù)部第9個(gè)工作日將調(diào)整后新的各項(xiàng)費(fèi)用錄入系統(tǒng)各責(zé)任中心負(fù)責(zé)人第9個(gè)工作日各項(xiàng)目