操作技能考試答案要點(diǎn)

1、一.計(jì)算分析題：1、郝先生今年40歲，他計(jì)劃在65歲時(shí)退休。為盡量保持在退休后生活水平不降低，郝先生決定聘請(qǐng)理財(cái)規(guī)劃師為其量身訂做一個(gè)退休規(guī)劃方案。郝先生的要求如下：（1）穩(wěn)健投資；（2）最好使用基金產(chǎn)品；（3）準(zhǔn)備拿出25萬(wàn)元作為退休規(guī)劃啟動(dòng)資金0理財(cái)規(guī)劃師通過(guò)初步測(cè)算后得出：（1）綜合考慮各種因素后，預(yù)計(jì)郝先生退休后每年需要生活費(fèi)13萬(wàn)元；（2）郝先生預(yù)計(jì)可以活到85歲；請(qǐng)問(wèn)，如果郝先生選擇以退休前每年投入相同數(shù)額資金的方式積累資金，應(yīng)當(dāng)采用什么樣的投資策略？每年應(yīng)投入的額度是多少？應(yīng)如何安排投資產(chǎn)品組合？（注：退休前的投資收益率設(shè)為5%退休后投資收益率設(shè)為3%）【分析】郝先生屬于中年高收

2、入人士，在理財(cái)上應(yīng)持攻守兼?zhèn)洳呗?。在理?cái)訴求中，郝先生擬通過(guò)積累式、漸進(jìn)式、穩(wěn)健式方式籌措養(yǎng)老金。因此，其投資應(yīng)以本金安全為前提，并在此基礎(chǔ)上篩選收益率高一些的投資工具，以順利達(dá)成終身快樂(lè)的理財(cái)目標(biāo)。方案一：基金定投。用25萬(wàn)元投資于滬深300成份指數(shù)基金，并在以后19年中每年追加12萬(wàn)元。方案評(píng)價(jià)：在20世紀(jì)的最后20年，美國(guó)的證券投資基金年均收益率為11%因此，基金定投成為了美國(guó)普通國(guó)民分享國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)好處的較為穩(wěn)健的投資工具。但在我國(guó)目前階段，資本市場(chǎng)還不規(guī)范、不健全、不完善，資本市場(chǎng)還不是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，甚至相背而行。與股票同根同祖的股票型基金，也極具市場(chǎng)波動(dòng)性、高風(fēng)險(xiǎn)性。因此，它并

3、不適宜于計(jì)劃性十分強(qiáng)的養(yǎng)老投資計(jì)劃。方案二：固定收益+浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品投資。用25萬(wàn)元投資于固定收益+浮動(dòng)收益型人民幣理財(cái)產(chǎn)品，并在以后19年中每年分別追加12萬(wàn)元，實(shí)施滾動(dòng)投資。方案評(píng)價(jià)：固定收益+浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品投資，于郝先生而言，好處有四：其一，投資期滿，保證100咻金返還，或保證年收益0.5%1.5%,其投資收益具有可預(yù)見(jiàn)性；其二，預(yù)期最高浮動(dòng)收益率（風(fēng)險(xiǎn)收益率）為10%£右。這取決于某期產(chǎn)品所掛鉤的國(guó)際黃金、或外匯、或股票、或基金、或石油、或債券（其主要投資工具為境外固定收益類(lèi)產(chǎn)品+期權(quán)）等市場(chǎng)的波動(dòng)。如果郝先生和銀行作出的市場(chǎng)走勢(shì)判斷與所掛鉤市場(chǎng)的波動(dòng)一致，那么，郝先

4、生則有可能獲取較高的風(fēng)險(xiǎn)收益。這就使其投資具有了獲利性；具三，銀行專家進(jìn)行投資，使其投資具有專業(yè)性；其四,銀行利益與客戶利益捆綁在一起，使客戶與銀行價(jià)值取向具有趨同性、共贏性。郝先生若采用此方案，最差的情況是年投資收益率為1.5%,但在45年的投資中，特別是在對(duì)國(guó)際投資市場(chǎng)進(jìn)行研究后，其年均投資收益率將可達(dá)到一個(gè)較高的水平。不然，產(chǎn)品發(fā)售的銀行就賺不到錢(qián)了。方案三：投資商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。將25萬(wàn)元一次性投資于國(guó)壽個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)(分紅型)。從65歲起至身故，郝先生可每年分別領(lǐng)取養(yǎng)老金3萬(wàn)元。在以后25年中每年分別追加投資4.16萬(wàn)元，從65歲起至身故，郝先生可每年分別領(lǐng)取養(yǎng)老金10萬(wàn)元。兩項(xiàng)合計(jì)共1

5、3萬(wàn)元(不計(jì)紅利分配)。方案評(píng)價(jià)：此方案的優(yōu)勢(shì)是：(1)其保單的預(yù)定利率，使其收益具有計(jì)劃性和可預(yù)見(jiàn)性。(2)通過(guò)保單紅利分配，郝先生還有可能獲取一定的紅利收益。此方案的不足是：目前我國(guó)正處于低利率期和升息周期，即使這類(lèi)產(chǎn)品有紅利分配功能，但超出預(yù)定利率的收益部分，有30哪保險(xiǎn)人拿走了。從2005年的情況看，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的年均投資收益率為3.5%,若保單的預(yù)定利率為1.5%,那么，投資者的預(yù)定利率收益加上紅利分配，其收益率在2.9%左右的水平，不劃算。方案四：用美元與黃金構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖投資。將25萬(wàn)元人民幣，按照1：1的比例，分別投資于美元和黃金，并在以后20年中，每年按照此比例分別投入12萬(wàn)元，

6、美元投資于固定收益+浮動(dòng)收益型美元理財(cái)產(chǎn)品，黃金投資于紙黃金。方案評(píng)價(jià)：利用美元與黃金此消彼漲的關(guān)聯(lián)性特點(diǎn)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，并不能實(shí)現(xiàn)投入資本的增值，但能使其投入資本在未來(lái)的歲月里，其現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力保持在一個(gè)相對(duì)平衡和穩(wěn)定的狀態(tài)，以抵御通貨膨脹的負(fù)而影響。從20世紀(jì)最后20年的情況看，發(fā)達(dá)國(guó)家年均通貨膨脹率為4%發(fā)展中國(guó)家為11%從這個(gè)角度看，保值就是收益，并且在中國(guó)是高于5%Z上的收益。小結(jié)：在目前階段，郝先生宜采取進(jìn)可攻、退可守的攻守兼?zhèn)湫屠碡?cái)策略，在穩(wěn)健投資的前提下，追逐較高的投資收益。因此，目前階段可選擇固定收益+浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品作為投資的主打。答：(1)計(jì)算郝先生65歲退休基金必需達(dá)到規(guī)模

7、：?注：已知年金A(即付年金)，求現(xiàn)值。N=85-65=20,I=3%,A=13萬(wàn)，-PV=13*(P/A,3%,19)+1=13*15.3238=199.2094萬(wàn)(2)計(jì)算郝先生40歲時(shí)25萬(wàn)元的啟動(dòng)資金，到郝先生65歲時(shí)，增長(zhǎng)到的數(shù)額：?注：已知現(xiàn)值P,求終值F。N=65-40=25,I=5%,PV=25萬(wàn)，-FV=25*(F/P,5%,25)=84.6575萬(wàn)(3)計(jì)算郝先生65歲退休基金的缺口:199.2094-84.6575=114.5519萬(wàn)f以114.5519萬(wàn)為終值，計(jì)算每年應(yīng)增加的投資額:?注：已知終值F,求年金A（普通年金）。即:N=25,I=5%,FV=114.5519

8、,-A=FV*（A/F,5%,25）=114.5519*0.0210Q2.4056（萬(wàn)元）【6個(gè)復(fù)利系數(shù)計(jì)算公式】注：計(jì)算公式(1)已知現(xiàn)值P,求終值F復(fù)利終值系數(shù)：(F/P,I,N)=(1+I)N(2)已知終值F,求現(xiàn)值P復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)：(P/F,I,N)=(1+I)-N(3)已知年金A,求終值F年金終值系數(shù)：(F/A,I,N)=(1+I)N-1+I即付年金的終值：F=A(1+I)A(N+1)-1+I(4)已知終值F,求年金A基金年存系數(shù)：(A/F,I,N)=I+(1+I)N-1(5)已知年金A,求現(xiàn)值P年金現(xiàn)值系數(shù)：(P/A,I,N)=(1+I)N-1+IX(1+I)N即付年金的現(xiàn)值：P=A

9、1-(1+I)A-(N+1)/I+1(6)已知現(xiàn)值P,求年金A投資回收系數(shù)：(A/P,I,N)=IX(1+I)+(1+I)N-1計(jì)算2小題2、某個(gè)人獨(dú)資企業(yè)2005年度實(shí)現(xiàn)收入如下：實(shí)現(xiàn)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)稅所得80000元；(2)取得門(mén)面出租收益22000元，在出租過(guò)程中發(fā)生相關(guān)稅費(fèi)2000元)；(3)另外，取得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益41700元(不動(dòng)產(chǎn)原值30萬(wàn)元，已提折舊20萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓價(jià)15萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓過(guò)程中發(fā)生的稅費(fèi)8300元)。根據(jù)上述資料，請(qǐng)問(wèn)該個(gè)人獨(dú)資企業(yè)是否存在稅收策劃空間？如果可行，請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)一個(gè)稅收策劃方案以實(shí)現(xiàn)合理避稅。要求(1)計(jì)算每種方案下該個(gè)人獨(dú)資企業(yè)全年應(yīng)納所得稅額。(2)計(jì)算可以實(shí)現(xiàn)

10、的合理避稅的金額。解：方案一：將門(mén)面與轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)作為企業(yè)財(cái)產(chǎn)，租賃收益與財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益并入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)稅所得統(tǒng)一納稅。應(yīng)納稅額=(80000+20000+41700X35%-6750=42845(元)方案二：該門(mén)面與轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)作為投資者個(gè)人的其他財(cái)產(chǎn)，租賃收益與轉(zhuǎn)讓收益分別按“財(cái)產(chǎn)租賃所得”與“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”單獨(dú)納稅，適用20%勺稅率。“財(cái)產(chǎn)租賃所得”應(yīng)納稅額=22000-2000-800X12X20%=4080（元）“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”應(yīng)納稅額=41700X20%=8340（元）“生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)納稅額=80000X35%-6750=21250（元）投資者合計(jì)應(yīng)納稅額=28250+4080=32330

11、（元）方案二比方案一減輕稅負(fù)：38750-32330=6420（元）計(jì)算3小題3、某股票于5月20日股價(jià)為10元/股，5月21日進(jìn)行10股送2.5股，車(chē)O曾1.5股，派2元（不含稅），問(wèn)5月21日該股的除權(quán)價(jià)是多少？解：除權(quán)價(jià)=（10X10-2）+（10+2.5+1.5）=98+14=7（元/股）辨析題1答案：該公司考慮到生產(chǎn)加工受到季節(jié)的影響實(shí)際情況，為了獲得淡季閑置資金的最大收益，經(jīng)營(yíng)者會(huì)在旺季末用閑置資金購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，是值得肯定的，可以提高資金的使用效益獲得投資收益。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)者還決定在今年出資10萬(wàn)元參加當(dāng)?shù)氐囊粋€(gè)會(huì)員互助擔(dān)保公司，也是很明智的，現(xiàn)在中小企業(yè)融資難的最大障礙之一就是缺少資產(chǎn)

12、抵押與信用擔(dān)保問(wèn)題，按照約定，企業(yè)要想獲得互助擔(dān)保公司的擔(dān)保，必須先“入會(huì)”，成為公司的股東。每家企業(yè)加入時(shí)，出資5萬(wàn)元到20萬(wàn)元不等，根據(jù)出資額，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，擔(dān)保公司將為其提供最高5倍于出資額的擔(dān)保，該企業(yè)出資20萬(wàn)元，那么他的貸款最高額度就可以達(dá)到100萬(wàn)元，一定程度上給企業(yè)貸款帶來(lái)了方便。不過(guò)該公司理財(cái)方案仍然存在一些不足支出。1、風(fēng)險(xiǎn)投資是指把資金投向蘊(yùn)藏著較大失敗危險(xiǎn)的高新技術(shù)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，以期成功后取得高資本收益的一種商業(yè)投資行為。所以它帶來(lái)可能的高資本收益的同時(shí)也存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資的對(duì)象不但要有好的項(xiàng)目和項(xiàng)目帶頭人，而且企業(yè)自身也應(yīng)該具備一定的專業(yè)人才和資金勢(shì)力對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

13、投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和運(yùn)營(yíng)指導(dǎo)與監(jiān)督，所以作為一個(gè)規(guī)模不大、勢(shì)力不強(qiáng)的中小企業(yè)，缺乏獨(dú)自參加風(fēng)險(xiǎn)投資的條件。2、由于農(nóng)業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)加工受到季節(jié)的影響，第一季度和第三季度加工額大概占了全年的75%,造成淡季大量資金和設(shè)備閑置浪費(fèi)。3、從2006年上半年的資產(chǎn)負(fù)責(zé)表中和2005年度的利潤(rùn)表中可以看出。2005年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為174.2萬(wàn)，而到2006年度上半年末未分配利潤(rùn)只有80萬(wàn)元，說(shuō)明該公司支付給股東的利潤(rùn)比例過(guò)高，影響公司發(fā)展后勁。4、經(jīng)營(yíng)者在淡季用大量閑置資金購(gòu)買(mǎi)國(guó)債和銀行存款，導(dǎo)致閑置資金收益過(guò)低，可以通過(guò)其他投資渠道獲得更高的收益。5、該企業(yè)忽略了應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)（流動(dòng)負(fù)債）不需要支付利

14、息，在適當(dāng)?shù)某潭葍?nèi)保持一定量的流動(dòng)負(fù)債可以減低企業(yè)運(yùn)作成本。建議：1、該企業(yè)平均應(yīng)收賬款有150萬(wàn)元左右，應(yīng)收票據(jù)130萬(wàn)元，且應(yīng)收賬款近4個(gè)月，完全可以用應(yīng)收賬款做抵押取得銀行相應(yīng)的貸款受信額度或以應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)獲得貼現(xiàn)款方式融資。2、立即考慮退出獨(dú)自參加風(fēng)險(xiǎn)投資，以股東的身份參與風(fēng)險(xiǎn)投資基金或選擇風(fēng)險(xiǎn)適中的成長(zhǎng)型基金（股票型基金）進(jìn)行投資。3、可以考慮適當(dāng)增加對(duì)會(huì)員互助擔(dān)保公司的出資本，獲得更高的貸款受信額度。4、為了實(shí)現(xiàn)流動(dòng)資金的積累和保障公司的發(fā)展后勁，建議在未來(lái)幾年內(nèi)提高利潤(rùn)留存率。5、可以考慮增加企業(yè)農(nóng)產(chǎn)品加工的種類(lèi)，提高設(shè)備使用效率和資金的周轉(zhuǎn)率。6、建議適當(dāng)增加應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)

15、的額度，流動(dòng)負(fù)債通常不需要支付利息，可以減低融資成本。7、建議在用閑置資金購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的同時(shí)，購(gòu)買(mǎi)部分開(kāi)放式基金，也可以考慮用淡季的閑置資金提前預(yù)付給農(nóng)產(chǎn)品的供應(yīng)商或農(nóng)戶，以采購(gòu)折扣率來(lái)?yè)Q取收益，其風(fēng)險(xiǎn)最小，對(duì)供應(yīng)商或農(nóng)戶的資訊能用最快的方式掌握，從企業(yè)來(lái)說(shuō)達(dá)到了我們的利益最大化的目標(biāo)。辨析題2、（1）、判斷：不太合理。1、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力極弱，可投資資金規(guī)模較小，客戶投資知識(shí)缺乏。2、其以后經(jīng)常性收入不會(huì)有大的變化，發(fā)生損失之后的恢復(fù)能力差（其年齡、職業(yè)和個(gè)人所受教育水平所決定）。3、中巴營(yíng)運(yùn)具有政策等風(fēng)險(xiǎn)。4、客戶采取消極投資策略有一定道理。但目前利率很低，加上征收利息稅和物價(jià)上漲，有時(shí)甚至實(shí)

16、際利率為負(fù)。在這種情況下，依靠存款實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)增值幾乎沒(méi)有可能。（2）建議1、建議客戶采取消極投資策略與平衡投資策略相結(jié)合的方法，尋求既穩(wěn)妥、收益又高的多樣化投資渠道，以最大限度的增加理財(cái)收益。2、建議資產(chǎn)配置（1）定期存款，占比40%（2）記賬式國(guó)債；占比20%（3）貸款信托，最好投資于政府背景的貸款信托；占比20%（4）指標(biāo)股小型組合，股票投資在條件成熟時(shí)維持23萬(wàn)元余額（高位下跌跌破十日均線為上損位）占比15%（5）指數(shù)化基金（平衡投資），占比5%個(gè)人理財(cái)原則：（1）現(xiàn)在的幸福與未來(lái)的幸福相結(jié)合。年齡上，老年人以享受為主，青年人以投資為主；收入上，高收入者可選擇風(fēng)險(xiǎn)較大的投資。（2）和諧

17、家庭。（3）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。如人民幣升值時(shí)期不宜投資外匯、國(guó)債，宜投資黃金、開(kāi)放式基金、房產(chǎn)。綜合分析題1、客戶財(cái)務(wù)狀況分析：（1）編制客戶資產(chǎn)負(fù)債表客戶資產(chǎn)負(fù)債表客戶：彭先生彭太太家庭日期：2006年7月31日資產(chǎn)金額負(fù)債金額活期存款50000住房貸款（未償還貸款本金）70000定期存款100000股票100000負(fù)債總計(jì)70000自住房350000凈k530000資產(chǎn)總計(jì)600000P負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)P600000（2）編制客戶現(xiàn)金流量表客戶現(xiàn)金流量表客戶：彭先生彭太太家庭日期：2005年8月1日到2006年7月31日收入金額支出金額工資薪金房屋按揭還貸21984彭先生171540日常生活支

18、出60000彭太太73620交通費(fèi)用36000投資收入8000休閑和娛樂(lè)22000收入總計(jì)（+）253160支出總計(jì)139984年結(jié)余113176（3）客戶財(cái)務(wù)狀況的比率分析客戶財(cái)務(wù)比率表客戶財(cái)務(wù)比率表（比率計(jì)算）結(jié)余比例44.71%投資與凈資產(chǎn)比率18.87%清償比率88.33%負(fù)債比率11.67%即付比率2.1429負(fù)債收入比率8.68%流動(dòng)性比率12.8586注：由于新版教材的變化，銀什存款應(yīng)計(jì)入家庭的流動(dòng)資產(chǎn)。理財(cái)目標(biāo)分析李先生和妻子年輕、知性，賺錢(qián)的能力和賺錢(qián)的再生能力正處在一個(gè)不斷上升的過(guò)程。目前，小倆口的年可支配收入25.2萬(wàn)元（李先生可支配收入：20000（稅前收入）X15%（

19、三險(xiǎn)一金）-1600（工薪免征額）X20%（適應(yīng)稅率）375（速算扣除額）X12（全年月數(shù)）=171540;（李太太可支配收入：8000X15%1600X20%375X12=73620）;股票收益：100000X8%=8000）;家庭流動(dòng)資產(chǎn)50.2萬(wàn)元，已進(jìn)入中國(guó)中產(chǎn)階層行列。根據(jù)“抓住今天的快樂(lè)，規(guī)避明天的風(fēng)險(xiǎn)，追逐未來(lái)生活的更加快樂(lè)”的理財(cái)目標(biāo)，李先生應(yīng)在家庭經(jīng)濟(jì)中構(gòu)建好三個(gè)體系:首先，應(yīng)構(gòu)建與資產(chǎn)、收入相匹配，與生存階段和發(fā)展目標(biāo)相匹配的即期消費(fèi)體系。從背景資料看，李先生家庭的即期消費(fèi)既健康，又時(shí)尚，與其資產(chǎn)、收入和生存階段是基本匹配的。當(dāng)然，若加入妻子的健美消費(fèi)，其即期消費(fèi)支出水平還

20、應(yīng)適度提高些。李先生想讀在職研究生，充充電，以通過(guò)知本的提升，達(dá)成賺錢(qián)能力提升的目標(biāo)，這是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，憑知本打天下，行走天下的一代有為青年的明智選擇。至于購(gòu)買(mǎi)私家車(chē)，則可緩一緩。這是因?yàn)?，一方面，汽?chē)就一代步工具，有車(chē)用就可。從心理需求來(lái)看，在目前中國(guó)，用公車(chē)更牛。至少它說(shuō)明，李先生的事業(yè)干得不錯(cuò)，在公司挺有地位，大小也是一負(fù)責(zé)人。另一方面，中國(guó)的汽車(chē)工業(yè)正處在一個(gè)蛻變的階段，為融入世界汽車(chē)市場(chǎng)，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)“大魚(yú)吃小魚(yú)”、“快魚(yú)吃慢魚(yú)”的大整合必將和正在進(jìn)行。這種整合的達(dá)成，最直接的手段就是強(qiáng)勢(shì)企業(yè)通過(guò)“價(jià)格戰(zhàn)”，使一些弱小企業(yè)向強(qiáng)勢(shì)企業(yè)俯首稱臣，并成為強(qiáng)勢(shì)企業(yè)的一個(gè)配套部件生產(chǎn)商。與這種

21、趨勢(shì)相適應(yīng)，汽車(chē)價(jià)格還得大幅下降。于消費(fèi)者而言，降價(jià)就是收益。當(dāng)然，如果李先生公司沒(méi)為其配備專車(chē)，李先生則可以從銀行存款和當(dāng)年收入中拿出20萬(wàn)元左右，購(gòu)置私家車(chē)。其次，應(yīng)構(gòu)建與生存階段、生活和工作環(huán)境、利率市場(chǎng)水平相匹配的避險(xiǎn)體系。李先生夫妻公司已投保意外險(xiǎn)，故不再作安排。當(dāng)前，李先生家庭的避險(xiǎn)主要有三：一是通過(guò)積累式、漸進(jìn)式方式，運(yùn)用子女教育保險(xiǎn)這個(gè)工具為孩子籌措高等教育經(jīng)費(fèi)。此項(xiàng)計(jì)劃應(yīng)從孩子出生起開(kāi)始實(shí)施，最遲也不應(yīng)超過(guò)6周歲。二是投?！敖粡?qiáng)險(xiǎn)”和機(jī)動(dòng)車(chē)第三者責(zé)任保險(xiǎn)，以轉(zhuǎn)嫁交通事故風(fēng)險(xiǎn)。三是利率水平正?；蜉^高時(shí)，李先生和妻子應(yīng)抓住賺錢(qián)能力較強(qiáng)的有利時(shí)機(jī)，每年拿點(diǎn)錢(qián)，以為老年生活埋單，確保

22、“終身快樂(lè)”理財(cái)目標(biāo)達(dá)成。不過(guò)，我國(guó)目前尚處于低利率和升息周期。此時(shí)切入儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)，哪怕有紅利分配功能，也是極不劃算的。此項(xiàng)計(jì)劃應(yīng)于36周歲以前啟動(dòng)，以利用資本的時(shí)間價(jià)值，充分發(fā)揮儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的復(fù)利效應(yīng)。再次，應(yīng)構(gòu)建與生存階段、市場(chǎng)駕馭力相匹配的投資獲利體系。李先生和妻子都很年輕，未來(lái)要走的路還很長(zhǎng)很長(zhǎng)。于李先生而言，私人資本最大的敵人是通貨膨脹。因此，李先生在理財(cái)上應(yīng)持進(jìn)攻型策略。即在安排好即消費(fèi)需求，作好一個(gè)時(shí)期基本避險(xiǎn)準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上，將閑置不用的錢(qián)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以追逐私人資本效益的最大化。李先生在證券公司擔(dān)任部門(mén)經(jīng)理，股票、基金投資應(yīng)是強(qiáng)項(xiàng)。內(nèi)行人做內(nèi)行事，勝率總是高一些。李先生可將年收入中

23、節(jié)余的萬(wàn)元，投資于資本市場(chǎng)。理財(cái)組合建議(1)日常生活開(kāi)支。年安排7.2萬(wàn)元，其中生活開(kāi)支6萬(wàn)元，娛樂(lè)費(fèi)用1.2萬(wàn)元。(2)健美消費(fèi)。年安排1.5萬(wàn)元。(3)旅游消費(fèi)。年安排1萬(wàn)元。(4)房貸本息支出。年安排21984元。(5)汽車(chē)消費(fèi)。將銀行到期定期存款10萬(wàn)元，活期存款中的3萬(wàn)元，年收入中的7萬(wàn)元，用于小車(chē)購(gòu)置及證照辦理。并每年安排2萬(wàn)元使用費(fèi)用，其中，每年安排“交強(qiáng)險(xiǎn)”費(fèi)用1000元左右，機(jī)動(dòng)車(chē)第三者責(zé)任保險(xiǎn)費(fèi)用1600元左右。如果延緩小車(chē)購(gòu)買(mǎi)，則應(yīng)將這筆資金追加到獲利投資中。(6)緊急備用金。從5萬(wàn)元活期存款中分流2萬(wàn)元，轉(zhuǎn)存定活兩便存款，并每年追加1萬(wàn)元，保持2萬(wàn)元常數(shù)。(7)子女教

24、育投資。孩子出生后，于當(dāng)年或次年的8月上中旬投保國(guó)壽鴻星少兒兩全保險(xiǎn)(分紅型)，9年期交費(fèi)，年繳保險(xiǎn)費(fèi)4.77萬(wàn)元。小孩出生前，此筆資金追加到獲利投資中。(8)繼續(xù)教育投資。從年收入中安排3萬(wàn)元繼續(xù)教育經(jīng)費(fèi)。作3年安排。3年后此筆資金追加到獲利投資中。(9)內(nèi)部股票投資。繼續(xù)持有10萬(wàn)元股票。(10)股票、基金投資。將延緩使用的資金投資于股票或股票型基金，并將以后年度收入中節(jié)余下來(lái)的資金進(jìn)行投資追加。理財(cái)組合比例(1)日常生活開(kāi)支7.2萬(wàn)元。占家庭收入28.8%;占家庭流動(dòng)資產(chǎn)24.8%。(2)健美消費(fèi)1.5萬(wàn)元。占家庭收入6%;占家庭流動(dòng)資產(chǎn)5.17%。(3)旅游消費(fèi)1萬(wàn)元。占家庭收入4%;

25、占家庭流動(dòng)資產(chǎn)3.45%。(4)房貸本息支出2.2萬(wàn)元。占家庭收入8.8%;占家庭流動(dòng)資產(chǎn)7.58%。(5)汽車(chē)消費(fèi)9萬(wàn)元。占家庭收入36%;占家庭流動(dòng)資產(chǎn)31%。(6)緊急備用金2萬(wàn)元，并每年追加1萬(wàn)元。占家庭收入4%;占家庭流動(dòng)資產(chǎn)10.34%。(7)繼續(xù)教育投資3萬(wàn)元。占家庭收入12%;占家庭流動(dòng)資產(chǎn)10.34%。(8)內(nèi)部股票投資10萬(wàn)元。占家庭流動(dòng)資產(chǎn)34.48%。理財(cái)具體分析(1)日常生活開(kāi)支?？鞓?lè)、滋潤(rùn)地生活，是人活著的理由和最基本的權(quán)益。李先生夫婦賺錢(qián)的能力都很強(qiáng)，其消費(fèi)也應(yīng)與之相匹配，高檔一些，高雅一些，時(shí)尚一些。年安排12.8萬(wàn)元,在中國(guó)，無(wú)論哪座城市，都能實(shí)現(xiàn)其輕松消費(fèi)的

26、目標(biāo)了。(2)健美消費(fèi)。美是需要精心呵護(hù)和護(hù)理的?，F(xiàn)代科學(xué)告訴我們，女性從24歲以后，肌膚的彈性和豐潤(rùn)度就逐步開(kāi)始走下坡路了。好在現(xiàn)代科學(xué)的不斷進(jìn)步，為女性們永葆青春的活力提供了條件。在家庭生活中，丈夫若深?lèi)?ài)自己的妻子，就應(yīng)努力為妻子創(chuàng)造條件，讓妻子留住青春、留住美麗。妻子若深?lèi)?ài)自己的丈夫，亦應(yīng)努力為家庭生活創(chuàng)造美的環(huán)境。戰(zhàn)國(guó)策上不是有這樣一句話嗎？“女為悅已者容”。與此同時(shí)，作妻子的還應(yīng)懂得，溫柔、美麗、寬容，是妻子戰(zhàn)勝丈夫的最好武器?；楹蟮呐饲屑膳铑^垢面、拖鞋踏襪、粗言穢語(yǔ)，若那樣，青春的尾巴稍不留神就流逝了，溫馨、浪漫、和諧的家庭氛圍也將消失得無(wú)影無(wú)蹤。鑒于李先生家庭的資產(chǎn)和收入狀況，

27、這種消費(fèi)應(yīng)講究高檔、專業(yè)一些。每年花1.5萬(wàn)元，選一家專業(yè)的美容機(jī)構(gòu)，定期進(jìn)行護(hù)理。(3)旅游消費(fèi)。現(xiàn)代家庭的綠色消費(fèi)，健康消費(fèi)。李先生夫婦從現(xiàn)在起，應(yīng)擬定一個(gè)旅行計(jì)劃。對(duì)于國(guó)內(nèi)游，應(yīng)按照先難后易、先遠(yuǎn)后近的原則進(jìn)行安排。對(duì)于國(guó)外游，亦可作些計(jì)劃安排，(4)房貸本息支出。剛性支出。(5)汽車(chē)消費(fèi)。李先生既然想過(guò)有私家車(chē)的日子，那么，就得付出包括“交強(qiáng)險(xiǎn)”、第三者責(zé)任保險(xiǎn)等在內(nèi)的使用成本，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。(6)緊急備用金。在家庭經(jīng)濟(jì)生活中，緊急備用金始終扮演著一個(gè)十分重要的角色。它是家庭經(jīng)濟(jì)生活的潤(rùn)滑劑、緩沖器和平衡器。在現(xiàn)實(shí)生活中，計(jì)劃總是沒(méi)有變化快。比如，全家休閑逛商店，本沒(méi)想著花多少錢(qián)。但幸好

28、看中了一套花色、面料、款式、品味、規(guī)格都很合符太太氣質(zhì)的服裝，但就是貴一點(diǎn)。若買(mǎi)下，當(dāng)月的消費(fèi)支出就超計(jì)劃了，若放棄，又怕可遇而不可求，讓人遺憾，這就需要緊急備用金來(lái)拾遺補(bǔ)缺了。又如，家里有些急事兒需要花錢(qián)，這也需要緊急備用金來(lái)作些應(yīng)對(duì)和彌補(bǔ)。(7)子女教育投資。在家庭投資中，子女教育投資是最為緊迫、最為現(xiàn)實(shí)、最不可或缺的投資。同時(shí)，子女教育投資也是回報(bào)率最高、持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的親情式、溫馨式投資。當(dāng)今世界，已進(jìn)入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，資本和知本將決定一個(gè)人創(chuàng)造價(jià)值、創(chuàng)造財(cái)富的能力，將決定一個(gè)人的賺錢(qián)能力和賺錢(qián)的再生能力。就一般情況而言，高中(含高中)以下學(xué)歷的人，應(yīng)聘就業(yè)初期，一般從事簡(jiǎn)單勞動(dòng)，只有當(dāng)打工仔、打工妹的份兒，月薪一般在600元左右。僅僅能夠維持較低生活水準(zhǔn)。大學(xué)本科畢業(yè)，應(yīng)聘初期能從事技術(shù)崗位和初級(jí)管理工作，年薪在1.2萬(wàn)元一5萬(wàn)元。碩士研究生畢業(yè)，只要所學(xué)專業(yè)不是冷門(mén)，應(yīng)聘初期一般可以當(dāng)上白領(lǐng)。到發(fā)達(dá)國(guó)家留學(xué)，碩士研究生畢業(yè)后，應(yīng)聘當(dāng)白領(lǐng)，一般4年左右就可收回全部的教育投資。對(duì)子女的教育投資，真可謂“種瓜得瓜，種豆得豆”。子女教育投資是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，這種投資客觀上要求其收益具有可預(yù)見(jiàn)性、獲利性和抗風(fēng)險(xiǎn)性。根據(jù)李先生家庭目前的收入和支出