CH商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債

1、美國商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)和組成 商業(yè)銀行的數(shù)量不斷減少 1985年有14,416 家商業(yè)銀行 1989年減少為12,744家 2009年減少為6,911 家 商業(yè)銀行間的兼并收購造成數(shù)量減少 商業(yè)銀行間并購在1980和1990年前是法律不允許的 并購使小銀行的資產(chǎn)比例下降小銀行和大銀行貸款的組成部分商業(yè)銀行的資產(chǎn)集中度規(guī)模規(guī)模2009資產(chǎn)總資產(chǎn)總額（單額（單位：位：10億美元）億美元）2009百分比百分比1984資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額（單位：（單位：10億美元）億美元）1984百分比百分比所有所有FDIC保險保險的銀行的銀行11,866.4100.02,508.9100.0$1000萬以下萬以下的銀行的銀

2、行142.91.2404.216.1$1000萬萬 - $10億億1,104.29.3513.920.5$10億億 - $100億億1,158.99.8725.928.9$100億以上億以上9,460.479.7864.834.52-3商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù) 資產(chǎn)負(fù)債表反映了銀行的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益資本的財(cái)務(wù)信息?，F(xiàn)金貸款其它資產(chǎn)投資商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)框架現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金存放在央行的款項(xiàng)存放在央行的款項(xiàng)存放同業(yè)款項(xiàng)存放同業(yè)款項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)貸款貸款工商業(yè)貸款工商業(yè)貸款不動產(chǎn)貸款不動產(chǎn)貸款同業(yè)貸款同業(yè)貸款消費(fèi)貸款消費(fèi)貸款其他貸款其他貸款證券投資證券投資貨幣市場投資工具貨幣市

3、場投資工具資本市場證券資本市場證券創(chuàng)新投資工具創(chuàng)新投資工具資產(chǎn)擔(dān)保證券資產(chǎn)擔(dān)保證券共同基金股份共同基金股份其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)商業(yè)銀行自己擁有的固定資產(chǎn)、在子公司的投資、預(yù)付費(fèi)用等。商業(yè)銀行自己擁有的固定資產(chǎn)、在子公司的投資、預(yù)付費(fèi)用等。資產(chǎn)業(yè)務(wù)特點(diǎn) 證券投資流動性強(qiáng)，違約風(fēng)險低，一般能夠在二級市場上交易 證券投資的收益低于貸款，因此很多銀行努力降低其規(guī)模 貸款是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上最主要的項(xiàng)目 貸款是流動性最弱的資產(chǎn)，也是違約風(fēng)險和流動性風(fēng)險的主要來源商業(yè)銀行商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)和權(quán)益資本業(yè)務(wù)和權(quán)益資本存款自有資金借入資金負(fù)債業(yè)務(wù)框架支票存款支票存款不付息的活期存款不付息的活期存款付息的可轉(zhuǎn)讓提款單

4、存款（付息的可轉(zhuǎn)讓提款單存款（NOWsNOWs）貨幣市場存款帳戶貨幣市場存款帳戶非交易存款非交易存款儲蓄存款儲蓄存款定期存款定期存款小額定期存款（小額定期存款（1010萬美元以下）萬美元以下）大額可轉(zhuǎn)讓存單（大額可轉(zhuǎn)讓存單（CDsCDs）借入資金借入資金向央行借款向央行借款同業(yè)拆借同業(yè)拆借向母公司借款向母公司借款出售回購協(xié)議出售回購協(xié)議借入歐洲美元借入歐洲美元權(quán)益資本 普通股和優(yōu)先股 實(shí)收資本和資本公積 盈余公積 銀行監(jiān)管要求銀行保持最低的權(quán)益資本以應(yīng)對損失資產(chǎn)負(fù)債表趨勢表外業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù)是指構(gòu)成銀行或有債權(quán)、或有負(fù)債，即在一定條件下可以轉(zhuǎn)換為表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行增加表外業(yè)務(wù)的動機(jī)

5、傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)利潤率的降低 規(guī)避監(jiān)管成本和稅收 表外業(yè)務(wù)不需要滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求 表外業(yè)務(wù)不需要交存款保險金 表外業(yè)務(wù)不需要滿足資本充足率的要求表外業(yè)務(wù)的作用 很多情況下，表外業(yè)務(wù)是為了對沖銀行在利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險和其他風(fēng)險中的頭寸 表外業(yè)務(wù)是銀行非利息收入的來源，尤其是對于信用好的大銀行而言附表 L 活動 銀行每季度必須在財(cái)務(wù)報(bào)告的L附表中提供五項(xiàng)表外業(yè)務(wù)的信息 貸款承諾 信用證和備用信用證 虛售證券（二級市場交易先于發(fā)行的國庫證券) 可追索的貸款出售 金融衍生合約貸款承諾 銀行提供的合約性的承諾，在一定的時期內(nèi)向企業(yè)按照約定的利率提供一定限額的貸款 先期費(fèi)用: 一般為貸款承諾的貸

6、款總額的一個百分比 后期費(fèi)用：未使用的貸款承諾的一個百分比貸款承諾：實(shí)例 銀行向某企業(yè)提供1000萬美元的貸款承諾。年初簽訂合約，6個月后，企業(yè)貸款800萬美元。年末貸款承諾到期。合約規(guī)定前期費(fèi)用為0.125%， 后期費(fèi)用為0.25%。 年初、6個月后和年末對銀行的資產(chǎn)負(fù)債表有何影響？ 銀行能取得多少費(fèi)用收入？貸款承諾的風(fēng)險 利率風(fēng)險 如果是固定利率承諾，銀行將承擔(dān)利率風(fēng)險 如果是浮動利率承諾，銀行仍然承擔(dān)基準(zhǔn)風(fēng)險 基準(zhǔn)風(fēng)險是指貸款利率和借款利率的利差發(fā)生變動帶來的風(fēng)險 提款風(fēng)險 企業(yè)貸款的時間的不確定性使得銀行隨時要準(zhǔn)備足夠的資金來滿足企業(yè)的最大貸款需求 后期費(fèi)用的收取能夠降低這種風(fēng)險貸款承

7、諾的風(fēng)險 信用風(fēng)險 貸款人信用狀況在貸款承諾的期間可能惡化，增加銀行的信用風(fēng)險 總的融資風(fēng)險 在信貸緊縮的情況下，企業(yè)往往最大可能地使用貸款承諾，銀行會發(fā)現(xiàn)難以滿足所有企業(yè)的需求信用證和備用信用證 信用證是指開證銀行應(yīng)申請人的要求并按其指示向第三方開立的載有一定金額的，在一定的期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件 信用證是國際貿(mào)易中最主要、最常用的支付方式 如果賣方不了解買方的信用情況，或者買方的信用等級低于銀行的信用等級，買方使用信用證能夠使其獲益 備用信用證又稱擔(dān)保信用證，是指不以清償商品交易的價款為目的，而以貸款融資，或擔(dān)保債務(wù)償還為目的所開立的信用證。一個簡單的信用證交易 步驟1：

8、美國進(jìn)口商向德國出口商發(fā)出購買100萬美元的機(jī)器的訂單 步驟2：美國進(jìn)口商讓自己的美國銀行開具100萬美元的信用證 步驟3：德國出口商發(fā)出商品 步驟4：德國出口商憑有效單據(jù)向美國銀行收取100萬美元的貨款虛售證券 承諾買賣尚未發(fā)行的證券， 稱為虛售交易 類似一個遠(yuǎn)期合約 例如在國庫券發(fā)行前一周就簽訂合約，根據(jù)預(yù)期的發(fā)行價格，以某個合約價格買入或賣出新發(fā)行的國庫券。 如果最終市場發(fā)行價格突然上漲，賣出虛售證券的金融機(jī)構(gòu)將受到損失貸款出售 銀行經(jīng)營模式從“貸款并持有”向“貸款并證券化”轉(zhuǎn)換的結(jié)果 無追索權(quán)的貸款出售 有追索權(quán)的貸款出售 銀行一般為了保存其聲譽(yù)，愿意從他們的顧客手中買回?zé)o追索權(quán)的壞賬

9、衍生合約 金融機(jī)構(gòu)以對沖為目的使用金融衍生合約 金融機(jī)構(gòu)作為中間商使用金融衍生合約 美國三個最大的中間商：J.P. Morgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America。 他們的合約金額占到美國所有銀行衍生合約的80% 衍生合約的種類：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換 遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險大大高于其他合約衍生合約的風(fēng)險 柜臺交易的衍生合合同的違約風(fēng)險，隨著合同到期日的延長和相關(guān)價格波動的增大，而不斷增加 總體而言，衍生合約的使用降低了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險或?qū)ζ錄]有影響 在2006-2009 金融危機(jī)中，信用衍生產(chǎn)品（住房抵押貸款支持證券 ，MBS）極大地增加了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù) 資產(chǎn)負(fù)債表反映了銀行的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益資本的財(cái)務(wù)信息?，F(xiàn)金貸款其它資產(chǎn)投資商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)特點(diǎn) 證券投資流動性強(qiáng)，違約風(fēng)險低，一般能夠在二級市場上交易 證券投資的收益低于貸款，因此很多銀行努力降低其規(guī)模 貸款是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上最主要的項(xiàng)目 貸款是流動性最弱的資產(chǎn)，也是違約風(fēng)險和流動性風(fēng)險的主要來源商業(yè)銀行商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)和權(quán)益資本業(yè)務(wù)和權(quán)益資本存款自有資金借入資金權(quán)益資本 普通股和優(yōu)先股 實(shí)收資本和資本公積 盈