投資管理課程論文

1、xx 大學(xué)管理學(xué)院 投資管理課程報(bào)告中國(guó)銀行行業(yè)分析報(bào)告1、行業(yè)概況1.1 定義銀行業(yè)，在我國(guó)是指中國(guó)人民銀行，監(jiān)管機(jī)構(gòu)，自律組織，以及在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。銀行是現(xiàn)代金融業(yè)的主體，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的樞紐。（來(lái)源百度百科）1.2 中國(guó)銀行行業(yè)的基本特征當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)整體運(yùn)行平穩(wěn)，有利于可持續(xù)發(fā)展的積極因素不斷積累，綜合實(shí)力持續(xù)增強(qiáng)，總體風(fēng)險(xiǎn)可控。呈現(xiàn)四方面特征：一是“穩(wěn)”的態(tài)勢(shì)在鞏固。發(fā)展更加穩(wěn)健，近五年中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)平均增速保持在16%以上；二是“險(xiǎn)”的問(wèn)題在消減；三是“轉(zhuǎn)”的進(jìn)程在加快。中國(guó)銀

2、行業(yè)積極探索新定位、新技術(shù)、新模式，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)；四是“好”的方面不斷積累。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)對(duì)接互聯(lián)網(wǎng)+“雙創(chuàng)”+ “中國(guó)制造2025”催生的“新工業(yè)革命”，探索綜合投融資服務(wù)，探索“交易銀行”“輕資產(chǎn)銀行”“資管銀行”等差異。2、銀行業(yè)宏觀環(huán)境分析2.1 政治謹(jǐn)慎金融開(kāi)放政策、銀行業(yè)市場(chǎng)化程度不高，經(jīng)營(yíng)模式單一，發(fā)展趨勢(shì)上看，我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)放的腳步正在逐步加快，發(fā)展空間將相當(dāng)巨大。2.2 經(jīng)濟(jì)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模快速擴(kuò)張、凈息差持續(xù)擴(kuò)大、中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步提高。2.3 社會(huì)文化本世紀(jì)以來(lái)，居民超前消費(fèi)理念逐步形成，擺脫信用消費(fèi)在思維上束縛，銀行個(gè)人消費(fèi)貸款、住房抵押貸款和信用

3、卡業(yè)務(wù)得到了極快的發(fā)展。2.4 技術(shù)（ 1）信息技術(shù)的發(fā)展是銀行業(yè)的重要產(chǎn)品和管理創(chuàng)新，均通過(guò)計(jì)算機(jī)和數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)的應(yīng)用實(shí)現(xiàn)。如：衍生產(chǎn)品、客戶關(guān)系管理、信用打分模型。（ 2）改變經(jīng)營(yíng)服務(wù)渠道單一化格局，增加便捷，減少成本。如 ATM電話 銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等金融服務(wù)手段都將大大減少網(wǎng)點(diǎn)化服務(wù)數(shù)量。（ 3）互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性、共享性和交互性特征，滿足顧客更加隨時(shí)、隨地、隨心的個(gè)性化服務(wù)需求。比如：第三方支付、移動(dòng)支付、人人貸、眾籌融資等（ 4）電子商務(wù)發(fā)展呼喚新的金融服務(wù)，銀行業(yè)門(mén)檻被打破。如：銀行的存款財(cái)富管理替代、支付結(jié)算替代、融資替代、全面替代。（ .5 監(jiān)管中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管工作近年來(lái)的重

4、點(diǎn)是，加強(qiáng)我國(guó)銀行的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，提高透明度，降低不良貸款率。監(jiān)管上形成了現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合的方式，對(duì)銀行的管理、資產(chǎn)狀況及其它多項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行考核、監(jiān)控或檢測(cè)。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的另一個(gè)重要方面是利率。近年來(lái)，中國(guó)一直在實(shí)行利率制度的改革，逐步放寬了銀行存貸款利率上浮的幅度。放寬貸款利率浮動(dòng)上限，將增加銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、資信情況調(diào)節(jié)利率的空間，鼓勵(lì)銀行提高其資信評(píng)估能力，也將有助于改善中國(guó)中小企業(yè)普遍存在的貸款難的問(wèn)題。我國(guó)銀行目前在內(nèi)部管理機(jī)制上還存在許多缺陷，資本的約束力普遍較低，而且部分金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量差、流動(dòng)性不足，放開(kāi)存款利率上浮有高息攬儲(chǔ)的可能。在這種條件下，可能出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)的

5、現(xiàn)象，對(duì)銀行系統(tǒng)產(chǎn)生巨大的沖擊。3、行業(yè)結(jié)構(gòu)分析3.1 五力分析3.1.1 供應(yīng)商（供方）供應(yīng)商議價(jià)的能力會(huì)影響原材料成本和其他投入成本。銀行的供方就是資金提供者，儲(chǔ)戶，或者簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)就是存錢(qián)的人。對(duì)于普通個(gè)人用戶來(lái)說(shuō)，基本不具備議價(jià)能力，因?yàn)榇婵罾适艿交鶞?zhǔn)利率的限制。而各種手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)，個(gè)人用戶同樣沒(méi)有議價(jià)能力，只能選擇用或不用，或在其他家銀行用。對(duì)公業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，除了超大型的企業(yè)外，基本上大部分企業(yè)不具備與銀行議價(jià)的能力。3.1.2 客戶（買(mǎi)方）客戶的力量也會(huì)影響到企業(yè)所能索取的價(jià)格，因?yàn)閺?qiáng)有力的客戶要求高成本的服務(wù)。銀行的買(mǎi)方，應(yīng)該算作貸款方，也就是資金需求方，主要以企業(yè)為主，含帶按揭房貸

6、、個(gè)人消費(fèi)等零售貸款業(yè)務(wù)。與存款利率不同，銀行的貸款利率已經(jīng)取消上限，而下限為基準(zhǔn)貸款利率的7折。理論上說(shuō)其實(shí)貸款利率已經(jīng)完全放開(kāi)，因?yàn)?7折利率已經(jīng)基本與存款 利率倒掛，加上經(jīng)營(yíng)管理等費(fèi)用，即使不產(chǎn)生壞賬也無(wú)法獲取收益。實(shí)際情況， 目前來(lái)說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)仍然需要大量資金，貸款仍然是香饃饃。因?yàn)橄嚓P(guān)部門(mén) 的監(jiān)管，利率無(wú)法在紙面上表現(xiàn)得太高，于是以財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)，貸10取7等方式,變相提高收益?？梢?jiàn)銀行對(duì)于買(mǎi)方的議價(jià)能力還是挺強(qiáng)的。相比較而言，買(mǎi)方 強(qiáng)勢(shì)的典型代表是“鐵總”，中國(guó)南車(chē)、北車(chē)，以及中國(guó)鐵建等企業(yè)，客戶就 只有一個(gè)，他們面臨一個(gè)強(qiáng)有力的買(mǎi)方。3.1.3 新的入侵者新的競(jìng)爭(zhēng)者入侵的威脅會(huì)限制

7、價(jià)格，并要求為防御入侵而進(jìn)行投資。銀行 牌照經(jīng)營(yíng)，這個(gè)自不必多說(shuō)了。新的入侵者可謂少之又少。近些年雖然批了幾 家民營(yíng)銀行，但相對(duì)于龐大總資產(chǎn)的銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，新入侵者的規(guī)模連0.5%者B不到。3.1.4 產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)者競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度影響價(jià)格以及競(jìng)爭(zhēng)的成本，諸如廠房設(shè)施、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、廣告促銷(xiāo)和銷(xiāo)售隊(duì)伍的成本。中國(guó)的銀行有 4000多家。大部分都是農(nóng)村合作社（合作 銀行）、城商行之類(lèi)。大家都被限制在自己的地盤(pán)發(fā)展，開(kāi)新支行需要銀監(jiān)會(huì) 審批。四大行占了總資產(chǎn)的40%£右，而全國(guó)性銀行也只有十幾家。最關(guān)鍵的 是，銀行擴(kuò)張需要消耗資本金，這使得任意一家銀行想要搶先競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，都會(huì) 面臨資本金短缺的窘境。產(chǎn)

8、業(yè)無(wú)法完全競(jìng)爭(zhēng)。3.1.5 替代品替代品威脅的作用是限定了企業(yè)所能索取的價(jià)格。銀行的替代品，主要是 證券市場(chǎng)（股票、債券）、信托、民間借貸，還有所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融等。3.2 國(guó)內(nèi)銀行業(yè)市場(chǎng)格局在中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)亦得到快速發(fā)展。2013年至2017年中國(guó)銀行業(yè)人民幣貸款與存款總額年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別為13.69%和11.97%,這體現(xiàn)出中國(guó)巨大的融資需求和中國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。下表列示了2012年至2017年中國(guó)銀行業(yè)人民幣和外幣的貸款和存款數(shù)據(jù)：貞目2017 年 12月31日2016 年 12月31日2015 年 12月31日2014 年 12月31日2013 年 12月31日年復(fù)合增

9、 長(zhǎng)率人民幣 貸款總1,201,3211,066,040939,540816,770718,96113.69%額（億，民幣 1 7款總 k （億1,641,0441,505,8641,357,0221,138,6451,043,84711.97%，卜幣貸 ,總額 （億美8,3797,8588,3038,3517,7691.91%，卜幣存 ,總額 （億美元）7,9107,1196,2725,7354,38615.88%數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理經(jīng)過(guò)多年的改革發(fā)展，我國(guó)形成了多層次的銀行業(yè)體系，我國(guó)銀行業(yè)各類(lèi) 機(jī)構(gòu)主要分為大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行以及其他類(lèi)金融 機(jī)構(gòu)等。截至2017年

10、12月31日的銀行業(yè)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債情況。單位：億元貞目總資產(chǎn)總負(fù)債金額占比金額占比大型商業(yè)銀行928,14536.77%855,63636.74%股份制商 “銀行449,62017.81%419,04717.99%M巾商業(yè) 銀行317,21712.57%295,34212.68%,村金融機(jī)構(gòu)1328,20813.00%303,95313.05%其他類(lèi)金 融機(jī)構(gòu)2500,85119.84%454,72619.53%合計(jì)2,524,040100.00%2,328,704100.00%數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理大型國(guó)有商業(yè)銀行在我國(guó)銀行體系中占據(jù)主導(dǎo)地位。自成立以來(lái)，五大商 業(yè)銀行一直是國(guó)內(nèi)企業(yè)，

11、特別是國(guó)有企業(yè)和其他機(jī)構(gòu)及個(gè)人重要的融資來(lái)源。 截至2017年12月31日，五家大型商業(yè)銀行資產(chǎn)總額占我國(guó)銀行業(yè)各類(lèi)金 融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的36.77%,其負(fù)債總額占我國(guó)銀行業(yè)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額 36.74%。股份制商業(yè)銀行在我國(guó)銀行體系中處于重要地位。截至2017年末，國(guó)內(nèi)共有12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，這些銀行獲得 了在全國(guó)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)的牌照。盡管股份制商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、機(jī)構(gòu) 和人員等方面還無(wú)法和五家大型商業(yè)銀行相比，但其資本、資產(chǎn)及利潤(rùn)的增長(zhǎng) 速度較快。城市商業(yè)銀行一般由當(dāng)?shù)氐某鞘行庞蒙绺慕M而來(lái)，傳統(tǒng)上城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)僅限于在當(dāng)?shù)爻鞘兄薪?jīng)營(yíng)。近年來(lái)，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的部分城市商業(yè)銀行已

12、經(jīng) 實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，另有部分城市商業(yè)銀行在境外設(shè)立代表處。截至 2017年 12月31日，城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額占我國(guó)銀行業(yè)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的 12.57%,其負(fù)債總額占我國(guó)銀行業(yè)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額的12.68%。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和新型農(nóng)村金融 機(jī)構(gòu)。截至2017年12月31日，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額占我國(guó)銀行業(yè)各類(lèi) 金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的13.00%,其負(fù)債總額占我國(guó)銀行業(yè)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額 的 13.05%。其他類(lèi)金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行及國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、民營(yíng)銀行、外資銀行、 非銀行金融機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理公司和郵政儲(chǔ)蓄銀行。截至 2017年12月31日, 其他類(lèi)

13、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額占我國(guó)銀行業(yè)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的19.84%,其負(fù)債總額占我國(guó)銀行業(yè)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額的19.53%。2015至2017年中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)情況：?jiǎn)挝唬簝|元貞目2017 年2016 年2015 年規(guī)模占比增幅規(guī)模占比增幅規(guī)模占比增幅同業(yè)928,14536.77%7.18%，865,98237.29%10.79%781,63039.21%10.07%股份,商 “銀行449,62017.81%3.42%，434,73218.72%17.53%369,88018.55%17.87%X巾 同業(yè) 銀行317,21712.57%12.34%282,37812.16%24.50%22

14、6,80211.38%25.41%其他 ,金 融機(jī)構(gòu)829,05932.85%12.12%739,44031.84%20.21%615,14230.86%18.62%上十2,524,040100.00%8.68%2,322,532100.00%16.51%1,993,454100.00%15.67%數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理4、行業(yè)動(dòng)態(tài)分析4.1 互聯(lián)網(wǎng)金融崛起近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)大大沖擊傳統(tǒng)銀行業(yè)，新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，已經(jīng)以互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的形式滲透到金融領(lǐng)域，電商規(guī)模交易日益壯大，日漸成熟 的“寶寶類(lèi)”業(yè)務(wù)、和“幣類(lèi)”業(yè)務(wù)，都逐漸威脅到銀行的利益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融支付、儲(chǔ)蓄方便快捷；7x24小時(shí)不間斷

15、服務(wù)，恰好滿足了現(xiàn)代年輕人沒(méi)有時(shí)間去銀行物理網(wǎng)點(diǎn)的煩惱，并且互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品儲(chǔ)蓄年收益率高，也對(duì)傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)起到了沖擊。商業(yè)銀行聯(lián)合開(kāi)辟正面戰(zhàn)場(chǎng)：中國(guó)銀行的活期寶、工商銀行的天天益、交通銀 行的快溢通、民生銀行的如意寶、平安銀行的平安盈、青島銀行的海融寶等， 銀行機(jī)構(gòu)紛紛作出反應(yīng)。(1)限制客戶每日購(gòu)買(mǎi)理財(cái)通、余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的額度，延緩存 款流失速度。(2)將提前支取余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣基金存放銀行銀行的存款按照活 期存款利率計(jì)息或收取罰息銀行開(kāi)拓的新業(yè)務(wù)功能與余額寶類(lèi)似，主要為銀行客戶提供活期理財(cái)增值服務(wù)， 提高銀行的吸儲(chǔ)成本。4.2 外資銀行大量進(jìn)入外國(guó)銀行大量涌入中國(guó)境內(nèi)，由于其

16、強(qiáng)大的資本后盾、豐富的銀行營(yíng)運(yùn)經(jīng)驗(yàn) 和經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)從而具有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力，使中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行在未來(lái)可能陷入如下危機(jī)： 第一，國(guó)內(nèi)銀行利潤(rùn)下降。外國(guó)銀行進(jìn)入中國(guó)后主要瞄準(zhǔn)大型跨國(guó)公司、國(guó)有企 業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、公共設(shè)施等優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)。對(duì)于中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行來(lái)講 ，還失去了大片優(yōu)質(zhì)市場(chǎng) , 這樣將產(chǎn)生兩種后果: 其一 , 國(guó)內(nèi)銀行的利潤(rùn)來(lái)源被切斷, 銀行贏利能力下降 ; 其二 , 不良資產(chǎn)將快速增加。伴隨著大量?jī)?yōu)秀人才的流失, 該狀況變得對(duì)國(guó)內(nèi)銀行更為不利。第二 , 國(guó)內(nèi)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性減少。外國(guó)銀行進(jìn)入國(guó)內(nèi) , 有了可比較的參照 , 國(guó)內(nèi)銀行的弊端一下子暴露出來(lái)。首先是管理效率低下 ; 其次政府干預(yù)過(guò)大; 其三 , 按

17、國(guó)際五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn), 不良資產(chǎn)率過(guò)高; 其四 , 銀行資源配置低效; 其五 , 運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)差。這無(wú)疑是給了國(guó)外一個(gè)絕好的機(jī)會(huì), 挖走大生意和大客戶 , 那么國(guó)內(nèi)銀行的不良資產(chǎn)不斷提高 , 等到國(guó)內(nèi)銀行資產(chǎn)被日益積累的不良資產(chǎn)吞噬殆盡時(shí),銀行的流動(dòng)性危機(jī)不可避免。第三 , 中小股份銀行接受內(nèi)外雙重壓力。時(shí)值今日我國(guó)培育了一系列民營(yíng)銀行和股份銀行。但由于起步晚, 其力量弱 , 顧客群受地域限制 , 市場(chǎng)人為分割 , 經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小 , 且一直受到國(guó)有銀行競(jìng)爭(zhēng), 處于生存線上。盡管中國(guó)銀行業(yè)面臨如此多的困境和壓力 , 但是國(guó)外銀行的進(jìn)入為我們提供了許多改革的機(jī)遇和強(qiáng)制改革的外在力量。首先最直接的好處就是引入

18、國(guó)外銀行運(yùn)行的新方法, 可以跟他們學(xué)習(xí)許多銀行運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn), 引入國(guó)際金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和規(guī)則 ; 其次 , 外國(guó)銀行的進(jìn)入必然提升我國(guó)金融體系現(xiàn)代化的基礎(chǔ)建設(shè)和法律框架 ; 再次 , 強(qiáng)制性的要求我國(guó)銀行改革 , 提高服務(wù)質(zhì)量, 應(yīng)對(duì)來(lái)自外來(lái)的競(jìng)爭(zhēng) ; 最后 , 打破中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)的金融壟斷, 競(jìng)爭(zhēng)不足 , 提高金融監(jiān)管水平, 強(qiáng)化未來(lái)我國(guó)金融對(duì)全球化的適應(yīng)能力。5、行業(yè)總結(jié)5.1 中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)5.1.1 平穩(wěn)運(yùn)行的宏觀經(jīng)濟(jì)為銀行業(yè)帶來(lái)良好發(fā)展機(jī)遇銀行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境密切相關(guān)， 穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境為銀行業(yè)提供發(fā)展的基礎(chǔ)，銀行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展為宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境提供動(dòng)力。目前中國(guó)仍是以銀行間

19、接融資為主的融資格局， 銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為已經(jīng)滲透到社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)細(xì)微領(lǐng)域，并形成了銀行業(yè)同社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的高度正向關(guān)聯(lián)性。經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)使得居民收入水平持續(xù)提高，城鄉(xiāng)居民存款已成為中國(guó)銀行業(yè)重要的資金來(lái)源。隨著居民收入水平的提高，城鄉(xiāng)居民的消費(fèi)能力增強(qiáng)，個(gè)人消費(fèi)貸款、住房貸款等已經(jīng)成為商業(yè)銀行重要的利潤(rùn)來(lái)源。此外，中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等固定資產(chǎn)投資以及大批優(yōu)秀企業(yè)的成長(zhǎng)， 也將為銀行業(yè)公司貸款等業(yè)務(wù)提供巨大的發(fā)展機(jī)會(huì)。5.1.2 進(jìn)一步加強(qiáng)銀行業(yè)的監(jiān)管，深化銀行業(yè)改革為加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了一系列風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)意見(jiàn)與措施，同時(shí)銀監(jiān)會(huì)正逐步加強(qiáng)商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的監(jiān)管，包括資本

20、充 足率、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、運(yùn)營(yíng)效率以及盈利能力的監(jiān)管。銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施了 新的、更嚴(yán)格的資本充足率管理指引。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在加強(qiáng)監(jiān)管，使得銀行業(yè)各項(xiàng) 指標(biāo)滿足要求的同時(shí)，更需要提倡創(chuàng)新和轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多 樣化。隨著商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)進(jìn)程的加快、商業(yè)銀行跨領(lǐng)域并購(gòu)活動(dòng)的增強(qiáng)以及金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)程度的擴(kuò)大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步強(qiáng)化商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管，增強(qiáng)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力，推動(dòng)商業(yè)銀行完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系和控 制機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資本要求與風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的匹配，提高商業(yè)銀行抵御 風(fēng)險(xiǎn)的能力。止匕外，隨著銀行業(yè)改革的深化、法律法規(guī)的完善、個(gè)人征信系統(tǒng) 的健全和信用環(huán)境的改善，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境

21、亦將逐步改善。5.1.3 零售銀行業(yè)務(wù)日益增長(zhǎng)近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，居民收入不斷增加，對(duì)零售銀行業(yè) 務(wù)的需求也呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，這種趨勢(shì)未來(lái)仍將持續(xù)。2013年至2017年期間，我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入年復(fù)合增長(zhǎng)率為7.80%,農(nóng)村居民人均可支配收入年復(fù)合增長(zhǎng)率為9.25%。國(guó)民收入水平和理財(cái)意識(shí)的不斷提高將增加 包括零售貸款產(chǎn)品以及個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)等在內(nèi)的個(gè)人金融產(chǎn)品的需求。單位：元數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理近年來(lái)，中國(guó)居民可支配收入的迅速增長(zhǎng)和富裕人群的不斷擴(kuò)大，催生了 新型財(cái)富管理市場(chǎng)。商業(yè)銀行開(kāi)始向中高端客戶提供個(gè)性化和專(zhuān)業(yè)的財(cái)富管理 服務(wù)，包括資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性配置和理財(cái)服務(wù)等。在

22、部分外資銀行在中國(guó)開(kāi)辦私人銀行業(yè)務(wù)后，部分中資銀行也相繼成立私人銀行部門(mén)，開(kāi)展面向高端客戶的私人銀行業(yè)務(wù)。我國(guó)零售貸款業(yè)務(wù)在未來(lái)將有巨大的增長(zhǎng)潛力。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的財(cái)富管理和銀行卡業(yè)務(wù)預(yù)期也將會(huì)有巨大的發(fā)展空間。隨著個(gè)人財(cái)富的不斷增加，我國(guó)金融體系的不斷完善，財(cái)富管理業(yè)務(wù)預(yù)期將會(huì)有很大發(fā)展。5.1.4 中間業(yè)務(wù)的發(fā)展為銀行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)空間2001 年以前，國(guó)內(nèi)銀行在傭金、收費(fèi)產(chǎn)品和服務(wù)等方面受到較大限制。2001 年國(guó)家開(kāi)始放松上述管制。目前，人民銀行、國(guó)家發(fā)改委對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)頒布了政府指導(dǎo)價(jià)格，同時(shí)商業(yè)銀行也可以根據(jù)市場(chǎng)情況決定其自身的定價(jià)。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，產(chǎn)品和服務(wù)日益豐富，

23、中間業(yè)務(wù)收入大幅提高，有利于銀行改善收入結(jié)構(gòu)，提高收入的穩(wěn)定性。隨著國(guó)內(nèi)公司及個(gè)人對(duì)銀行產(chǎn)品和服務(wù)多樣化需求的發(fā)展，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行將提供更多的收費(fèi)產(chǎn)品和服務(wù)，傭金、收費(fèi)的收入占國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的收入比例將進(jìn)一步上升， 成為我國(guó)商 業(yè)銀行新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。5.1.5 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)影響深遠(yuǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，加快了向銀行核心業(yè)務(wù)滲透的速度，改變著傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將對(duì)傳統(tǒng)的銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)造成了一定程度的挑戰(zhàn)。近年以來(lái)本行的電子銀行業(yè)務(wù)加快發(fā)展，業(yè)務(wù)替代率大幅提升，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，應(yīng)賦予電子銀行更深刻的業(yè)務(wù)和技術(shù)內(nèi)涵。5.1.6 綜合化經(jīng)營(yíng)符合銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)近年來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)先后出臺(tái)監(jiān)管規(guī)定，允許商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司、開(kāi)辦金融租賃業(yè)務(wù)、開(kāi)展銀行信托業(yè)