保理基礎知識(趙永軍主講)

1、2目錄目錄34全球保理業(yè)務量全球保理業(yè)務量5中國中國保理業(yè)務量保理業(yè)務量6關于中國保理業(yè)務量的爭議關于中國保理業(yè)務量的爭議78馬尾巴的功能馬尾巴的功能9國內商業(yè)保理公司統(tǒng)計國內商業(yè)保理公司統(tǒng)計10保理公司的功能保理公司的功能11保理的性質保理的性質12上海長寧法院涉上海長寧法院涉保理合同糾紛保理合同糾紛案件審理案件審理難點難點13上海長寧法院涉上海長寧法院涉保理合同糾紛保理合同糾紛案件審理案件審理難點難點14國內保理存在的問題國內保理存在的問題1516境外金融業(yè)對保理業(yè)務的基本分類境外金融業(yè)對保理業(yè)務的基本分類17保理業(yè)務的基本保理業(yè)務的基本分類一分類一18保理業(yè)務的基本保理業(yè)務的基本分類二分

2、類二19保理業(yè)務的基本保理業(yè)務的基本分類三分類三20保理業(yè)務的基本保理業(yè)務的基本分類四分類四21保理業(yè)務的基本保理業(yè)務的基本分類五分類五22保理業(yè)務的基本保理業(yè)務的基本分類六分類六23保理業(yè)務的基本保理業(yè)務的基本分類七分類七24保理業(yè)務的基本保理業(yè)務的基本分類八分類八2526保理涉及的法律關系保理涉及的法律關系27國際保理中的法律關系國際保理中的法律關系28國內保理涉及的法律關系國內保理涉及的法律關系29國內保理涉及的法律關系：以教育行業(yè)為例國內保理涉及的法律關系：以教育行業(yè)為例30國內保理涉及的法律關系：以教育行業(yè)為例國內保理涉及的法律關系：以教育行業(yè)為例31國內保理涉及的法律關系：以教育行

3、業(yè)為例國內保理涉及的法律關系：以教育行業(yè)為例32國內保理涉及的法律關系國內保理涉及的法律關系33債權轉讓中的權利沖突債權轉讓中的權利沖突34保理商與其他關系人的權利沖突保理商與其他關系人的權利沖突3536（一）保理業(yè)務與交易方式（一）保理業(yè)務與交易方式10861086戶企業(yè)戶企業(yè)20062006年應收帳款比年應收帳款比20012001年增長年增長40%40%，平均每家公司，平均每家公司2.482.48億元億元37（一）保理業(yè)務與交易方式（一）保理業(yè)務與交易方式 年報年報數(shù)據顯示，具有可比數(shù)據的數(shù)據顯示，具有可比數(shù)據的909909家公司中，家公司中，20112011年的應收賬款合計為年的應收賬款

4、合計為8874.048874.04億元，億元，20102010年年末應收賬款合計為年年末應收賬款合計為4516.234516.23億元，同比增長億元，同比增長96.49%96.49%。909909家上市公司去年實現(xiàn)凈利潤家上市公司去年實現(xiàn)凈利潤4369.764369.76億元，同比增長億元，同比增長12.22%12.22%。總的來看，應收賬。總的來看，應收賬款總額為凈利潤總額的款總額為凈利潤總額的2.032.03倍，如若應收賬款不能及時收回，發(fā)生壞賬，上市公倍，如若應收賬款不能及時收回，發(fā)生壞賬，上市公司業(yè)績將遭受不小的風險。此外，和司業(yè)績將遭受不小的風險。此外，和20102010年底時應收賬

5、款相比，年底時應收賬款相比，683683家公司應收家公司應收賬款同比出現(xiàn)增長，占比逾七成賬款同比出現(xiàn)增長，占比逾七成。 另一方面另一方面，上市公司拖欠上游企業(yè)錢款的情形也在增加。年報數(shù)據顯示，上市公司拖欠上游企業(yè)錢款的情形也在增加。年報數(shù)據顯示，909909家公司去年年末應付賬款合計家公司去年年末應付賬款合計11235.4611235.46億元，與億元，與20102010年年底的年年底的8138.248138.24億元相億元相比增長比增長38.06%38.06%。由此可見，上市公司應收賬款和對外欠款在過去一年均同比增長。由此可見，上市公司應收賬款和對外欠款在過去一年均同比增長，從另外一個角度也

6、說明資金緊張已成為企業(yè)經營過程中較為普遍的現(xiàn)象。，從另外一個角度也說明資金緊張已成為企業(yè)經營過程中較為普遍的現(xiàn)象。38（二）應收帳款的主要行業(yè)分布（二）應收帳款的主要行業(yè)分布39（三）保理在中國的發(fā)展趨勢一（三）保理在中國的發(fā)展趨勢一據據FCIFCI統(tǒng)計顯示，從統(tǒng)計顯示，從20082008年開始，中國的出口雙保理業(yè)務量躍居世界第年開始，中國的出口雙保理業(yè)務量躍居世界第一，并一直保持至今。一，并一直保持至今。20092009年受國際金融危機影響，我國外貿出口大幅回落，銀行國際保理年受國際金融危機影響，我國外貿出口大幅回落，銀行國際保理業(yè)務量為業(yè)務量為250250億美元，同比下降億美元，同比下降3

7、9%39%；受國家促內需、保增長等政策帶動；受國家促內需、保增長等政策帶動，國內保理業(yè)務累計敘做，國內保理業(yè)務累計敘做57095709億元人民幣，同比增長億元人民幣，同比增長113%113%。20112011年，中國加入年，中國加入FCIFCI的會員有的會員有2525家；保理總金額達到家；保理總金額達到2,748.72,748.7億歐元億歐元。隨著中國經濟的快速發(fā)展，未來幾年內，中國將成為全球最大的保理。隨著中國經濟的快速發(fā)展，未來幾年內，中國將成為全球最大的保理市場。市場。與經濟及貿易總量相比，我國保理業(yè)務發(fā)展仍顯不足。就保理業(yè)務總與經濟及貿易總量相比，我國保理業(yè)務發(fā)展仍顯不足。就保理業(yè)務總

8、量與量與GDPGDP之比而言，英國等歐洲發(fā)達國家都超過之比而言，英國等歐洲發(fā)達國家都超過10%10%，新加坡和我國香港，新加坡和我國香港、臺灣地區(qū)基本在、臺灣地區(qū)基本在23%23%之間，而我國內地尚不到之間，而我國內地尚不到1.5%1.5%。40（三）保理在中國的發(fā)展趨勢二（三）保理在中國的發(fā)展趨勢二國內企業(yè)應收帳款總量巨大：我國企業(yè)的應收帳款總量大約有國內企業(yè)應收帳款總量巨大：我國企業(yè)的應收帳款總量大約有6 6萬億元萬億元人民幣，占企業(yè)總資產的人民幣，占企業(yè)總資產的30%30%左右。左右。 中小企業(yè)的應收帳款占資產價值的中小企業(yè)的應收帳款占資產價值的60%60%以上。應收帳款從兩方面增加以上

9、。應收帳款從兩方面增加企業(yè)的經營壓力：一是資金壓力，二是壞帳風險。企業(yè)的經營壓力：一是資金壓力，二是壞帳風險。研究資料表明，美國企業(yè)的無效成本只有研究資料表明，美國企業(yè)的無效成本只有3%3%，得益于企業(yè)重視和實行，得益于企業(yè)重視和實行嚴謹?shù)男庞蔑L險管理，中國企業(yè)的無效成本平均高達嚴謹?shù)男庞蔑L險管理，中國企業(yè)的無效成本平均高達14%14%（企業(yè)毛利潤率（企業(yè)毛利潤率不到不到10%10%）。中國企業(yè)的利潤是躺在應收帳款上的。）。中國企業(yè)的利潤是躺在應收帳款上的。金融危機下的風險與機會：受金融危機影響，企業(yè)經營的不確定性增金融危機下的風險與機會：受金融危機影響，企業(yè)經營的不確定性增加，信用風險增提上升，賣方回款風險增大。加，信用風險增提上升，賣方回款風險增大。未來幾年內，中國將成為全球最大的保理市場，保