期貨從業(yè)資格考試歷年真題

1、歷年期貨市場(chǎng)試題匯總考試研究組編寫(xiě)61關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的作用，下列說(shuō)法正確的有()。A期貨市場(chǎng)的主要功能是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和配置資源B遠(yuǎn)期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價(jià)格波動(dòng)的作用C遠(yuǎn)期合同缺乏流動(dòng)性，所以其價(jià)格的權(quán)威性和分散風(fēng)險(xiǎn)作用大打折扣D遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格可以替代期貨市場(chǎng)價(jià)格62期貨交易的目的是()。A獲得利息、股息等收入B資本利得C規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)D獲取投機(jī)利潤(rùn)63目前紐約商業(yè)交易所是世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易所，上市的品種有()。A原油B汽油C丙烷D取暖油64及電子交易相比，公開(kāi)喊價(jià)的交易方式存在著明顯的長(zhǎng)處，這些長(zhǎng)處表現(xiàn)在()。A提高了交易速度B能夠增加市場(chǎng)流動(dòng)性，提高交易效率C

2、能夠增強(qiáng)人及人之間的信任關(guān)系D能夠憑借交易者之間的友好關(guān)系，提供更加穩(wěn)定的市場(chǎng)基礎(chǔ)652000年中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)成立的意義表現(xiàn)在()。A中國(guó)期貨市場(chǎng)沒(méi)有自律組織的歷史宣告結(jié)束B(niǎo)期貨市場(chǎng)的基本功能開(kāi)始逐步發(fā)揮C我國(guó)期貨市場(chǎng)三級(jí)監(jiān)管體系開(kāi)始形成D期貨市場(chǎng)開(kāi)始向規(guī)范運(yùn)作方向轉(zhuǎn)變66早期的期貨市場(chǎng)對(duì)于供求雙方來(lái)講，均起到了()的作用。A穩(wěn)定貨源B避免價(jià)格波動(dòng)C穩(wěn)定產(chǎn)銷D鎖住經(jīng)營(yíng)成本67套期保值可以()風(fēng)險(xiǎn)。A回避B消滅C分割D轉(zhuǎn)移68期貨投機(jī)行為的存在有一定的合理性，這是因?yàn)?)。A生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者有規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求B如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的C期貨投機(jī)者把套期保值者

3、不能消除的風(fēng)險(xiǎn)消除了D投機(jī)者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡69通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格的特點(diǎn)有()。A公開(kāi)性B權(quán)威性C預(yù)期性D周期性70期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括()。A提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)B為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)C可以促使企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題D有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立及完善71期貨市場(chǎng)的核心服務(wù)層包括()。A提供集中交易場(chǎng)所的期貨交易所B提供信息服務(wù)的信息公司C提供代理交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司D提供結(jié)算服務(wù)的結(jié)算機(jī)構(gòu)72下列期貨交易所中，組織形式屬于公司制的有()。A芝加哥商業(yè)交易所B紐約商業(yè)交易所C倫敦國(guó)際石油交易所D上海期貨

4、交易所73在會(huì)員制期貨交易所中，交易行為管理委員會(huì)的基本職責(zé)是()。A起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的修改意見(jiàn)進(jìn)行修改B監(jiān)督會(huì)員行為應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)及交易所內(nèi)部有關(guān)交易規(guī)則和紀(jì)律要求C有權(quán)要求會(huì)員提供一切有關(guān)的賬目和交易記錄D可建議董事會(huì)或理事會(huì)開(kāi)除或停止會(huì)員資格74期貨結(jié)算部門(mén)的作用有()。A擔(dān)保交易履約B控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C組織和監(jiān)督期貨交易D計(jì)算期貨交易盈虧75CFIC的部門(mén)構(gòu)成包括()。A主席辦公室B秘書(shū)長(zhǎng)辦公室C經(jīng)濟(jì)分析部門(mén)D交易市場(chǎng)部76期貨就是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是一種統(tǒng)一的、遠(yuǎn)期的“貨物”合同。期貨合約中，()是標(biāo)準(zhǔn)化的。A商品品種B交貨時(shí)間C商品數(shù)量D交易價(jià)格77某種商品期貨合約交割月份的

5、影響因素有()。A該商品的體積B該商品的儲(chǔ)藏、保管方式和特點(diǎn)C該商品的生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn)D該商品的期貨價(jià)格的價(jià)格波動(dòng)規(guī)律78我國(guó)豆油進(jìn)口的主要來(lái)源國(guó)是()。A阿根廷B巴西C美國(guó)D歐盟79以下交易代碼正確的有()。A小麥合約為WTB綠豆合約為GNC天然橡膠合約為CUD黃大豆2號(hào)合約為B80()有鋁期貨合約上市交易。A英國(guó)倫敦金屬交易所B美國(guó)紐約商業(yè)交易所C大連商品交易所D上海期貨交易所81現(xiàn)代期貨市場(chǎng)建立了一整套完整的風(fēng)險(xiǎn)保障體系，其中包括()。A漲跌停板制度B每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C強(qiáng)行平倉(cāng)制度D大戶報(bào)告制度82當(dāng)交易所經(jīng)紀(jì)會(huì)員頭寸達(dá)到交易所報(bào)告界限時(shí)，應(yīng)向交易所提交()材料。A填寫(xiě)完整的“經(jīng)

6、紀(jì)會(huì)員大戶報(bào)告表”B資金來(lái)源說(shuō)明C其持倉(cāng)量前10名投資者的名稱、交易編碼、持倉(cāng)量、開(kāi)戶資料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)D交易所要求提供的其他材料83客戶可以通過(guò)()向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)交易指令。A書(shū)面下單B電話下單C網(wǎng)絡(luò)下單D中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式84關(guān)于期貨交易收盤(pán)價(jià)集合競(jìng)價(jià)，下列說(shuō)法正確的有()。A在某品種某月份合約每一交易日收市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行B在某品種某月份合約每一交易日收市前30分鐘內(nèi)進(jìn)行C前4分鐘為期貨合約買賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間D后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間85標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)由會(huì)員單位書(shū)面向交易所申報(bào)，內(nèi)容包括()。A轉(zhuǎn)讓的數(shù)量B轉(zhuǎn)讓單價(jià)C轉(zhuǎn)讓前后的客戶編碼D轉(zhuǎn)讓前后的客戶名稱86()作為期貨交易

7、必須支付的費(fèi)用理應(yīng)得到補(bǔ)償，成為期貨價(jià)格的因素之一。A傭金B(yǎng)交易手續(xù)費(fèi)C保證金D保證金所占用資金而應(yīng)付的利息87期貨市場(chǎng)上的套期保值最基本的操作方式有()。A交叉套期保值B相同或相近月份套期保值C買入套期保值D賣出套期保值88下列有關(guān)基差的敘述，正確的是()。A屬于相對(duì)價(jià)格變動(dòng)B存在隨到期而收斂的現(xiàn)象C基差風(fēng)險(xiǎn)通常低于現(xiàn)貨(或期貨)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D基差之強(qiáng)弱及市場(chǎng)走勢(shì)有絕對(duì)相關(guān)89在下列情況中，出現(xiàn)()情況將使賣出套期保值者出現(xiàn)虧損。A正向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)B正向市場(chǎng)中，基差走弱C反向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)D反向市場(chǎng)中，基差走弱90在套期保值操作中控制基差風(fēng)險(xiǎn)的主要方法有()。A適當(dāng)選擇期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)B

8、適當(dāng)選擇交割月份C充分利用基差套利D選擇流動(dòng)性較弱的期貨合約91期貨投機(jī)及賭博的主要區(qū)別表現(xiàn)在()。A風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不同B參及人員不同C運(yùn)作機(jī)制不同D經(jīng)濟(jì)職能不同92決定是否買空或賣空期貨合約的時(shí)候，交易者應(yīng)該事先為自己確定()，做好交易前的心理準(zhǔn)備。A最高獲利目標(biāo)B最低獲利目標(biāo)C期望承受的最大虧損限度D期望承受的最小虧損限度93制定交易計(jì)劃的好處有()。A使交易者被迫考慮可能被遺漏的問(wèn)題B使交易者明確將要何時(shí)改變交易計(jì)劃，以應(yīng)付多變的市場(chǎng)環(huán)境C使交易者明確自己正處于何種市場(chǎng)環(huán)境D使交易者選取適合自身特點(diǎn)的交易方法94期貨投機(jī)交易的方法包括()。A買低賣高B賣高買低C平均買低D平均賣高95采用金字塔

9、式買入賣出方法時(shí)，增倉(cāng)時(shí)應(yīng)遵循以下()原則。A在現(xiàn)有持倉(cāng)已盈利的情況下，才能增倉(cāng)B在現(xiàn)有持倉(cāng)已虧損的情況下，才能增倉(cāng)C持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次增加D持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次遞減96套利交易及投機(jī)交易的區(qū)別在于()。A套利交易關(guān)注的是不同合約或不同市場(chǎng)之間的相對(duì)價(jià)格關(guān)系，而投機(jī)交易關(guān)注單個(gè)合約的絕對(duì)價(jià)格變化B套利交易流動(dòng)性較差，而投機(jī)交易流動(dòng)性好C套利交易在同一時(shí)間不同合約或不同市場(chǎng)之間進(jìn)行相反方向的交易，投機(jī)交易只做買或賣的交易D套利交易不活躍，而投機(jī)交易很活躍97反向市場(chǎng)熊市套利的市場(chǎng)特征有()。A供給過(guò)旺，需求不足B近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格C近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約D近期月份合約價(jià)格下

10、降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約98下列屬于跨商品套利的交易有()。A小麥及玉米之間的套利B3月份及5月份大豆期貨合約之間的套利C大豆及豆粕之間的套利D堪薩斯市交易所和芝加哥期貨交易所之間的小麥期貨合約之間的套利99以下對(duì)蝶式套利原理和主要特征的描述正確的有()。A實(shí)質(zhì)上是同種商品跨交割月份的套利活動(dòng)B由兩個(gè)方向相反的跨期套利組成C蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)三個(gè)買空賣空買空的指令D風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)都很大100套利交易在期貨市場(chǎng)起著獨(dú)特的作用，其包括()。A為交易者提供風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的機(jī)會(huì)B增加市場(chǎng)流動(dòng)性C有助于價(jià)格恢復(fù)到正常水平D有助于投機(jī)者平均收益的提高101下列能影響一種商品的需求量的有()。A消費(fèi)者的預(yù)期B生產(chǎn)技術(shù)

11、水平C消費(fèi)者的收入D替代商品的價(jià)格上升102在期貨市場(chǎng)中，金融貨幣因素對(duì)期貨價(jià)格的影響主要表現(xiàn)在()方面。A黃金市場(chǎng)運(yùn)行B利率C匯率D股票市場(chǎng)運(yùn)行103按道氏理論的分類，趨勢(shì)分為()等類型。A主要趨勢(shì)B次要趨勢(shì)C長(zhǎng)期趨勢(shì)D短暫趨勢(shì)104下列關(guān)于圓弧頂?shù)恼f(shuō)法正確的是()。A圓弧形成的時(shí)間及其反轉(zhuǎn)的力度成反比B形成過(guò)程中成交量是兩頭多中間少C它的形成及機(jī)構(gòu)大戶炒作的相關(guān)性高D它的形成時(shí)間相當(dāng)于一個(gè)頭肩形態(tài)形成的時(shí)間105應(yīng)用旗形形態(tài)時(shí)應(yīng)注意()。A旗形不具有測(cè)算功能B旗形出現(xiàn)前，一般應(yīng)有一個(gè)旗桿C旗形持續(xù)的時(shí)間不能太長(zhǎng)D旗形形成之前和突破之后，成交量都很小106目前最主要、最典型的金融期貨交易品種

12、有()。A貴金屬期貨B外匯期貨C利率期貨D股票價(jià)格指數(shù)期貨107下列()情況將有利于促使本國(guó)貨幣升值。A本國(guó)順差擴(kuò)大B降低本幣利率C本國(guó)逆差擴(kuò)大D提高本幣利率108下面對(duì)遠(yuǎn)期外匯交易表述正確的有()。A一般由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相互通過(guò)電話、傳真等方式達(dá)成B交易數(shù)量、期限、價(jià)格自由商定，比外匯期貨更加靈活C遠(yuǎn)期交易的價(jià)格具有公開(kāi)性D遠(yuǎn)期交易的流動(dòng)性低，且面臨對(duì)方違約風(fēng)險(xiǎn)109利率期貨種類繁多，按照合約標(biāo)的的期限，可分為短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨兩大類。下列屬于短期利率期貨的有()。A商業(yè)票據(jù)期貨B國(guó)債期貨C歐洲美元定期存款期貨D資本市場(chǎng)利率期貨110下列股價(jià)指數(shù)中不是采用市值加權(quán)法計(jì)算的有()。

13、A道?瓊斯指數(shù)BNYSE指數(shù)C金融時(shí)報(bào)30指數(shù)DDAX指數(shù)111按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為()。A看漲期權(quán)B看跌期權(quán)C歐式期權(quán)D美式期權(quán)112期權(quán)合約的有效期及時(shí)間價(jià)值的關(guān)系是()。A有效期越長(zhǎng)，期權(quán)買方實(shí)現(xiàn)有利選擇的余地越大，從而時(shí)間價(jià)值越大B有效期越短，買方因期權(quán)價(jià)格波動(dòng)而獲利的可能性越小，從而時(shí)間價(jià)值越大C到期時(shí)期權(quán)就失去了任何時(shí)間價(jià)值D有效期越長(zhǎng)，期權(quán)賣方承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，價(jià)值越小113關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說(shuō)法不正確的有()。A一般運(yùn)用于看后市上漲或已見(jiàn)底的情況B平倉(cāng)收益=權(quán)利金賣出價(jià)一買入平倉(cāng)價(jià)C期權(quán)被要求履約風(fēng)險(xiǎn)=執(zhí)行價(jià)格+標(biāo)的物平倉(cāng)買人價(jià)格一權(quán)利金D期權(quán)賣方必須交付一筆保證金114

14、某投資者2月份以100點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張3月份到期執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)他又以150點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。下列說(shuō)法正確的有()。A若合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為10200點(diǎn)，則投資者虧損150點(diǎn)B若合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為10000點(diǎn)，則投資者盈利50點(diǎn)C投資者的盈虧平衡點(diǎn)為10050點(diǎn)D恒指期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲，將使套利者有機(jī)會(huì)獲利115期貨投資基金行業(yè)中的參及者有()。A商品基金經(jīng)理B托管者C商品交易顧問(wèn)D期貨傭金商116以下屬于CPO在投資管理方面職責(zé)的有()。A制定投資目標(biāo)B設(shè)計(jì)交易程序C確定投資組合中投資品種的范圍D對(duì)CT

15、A投資風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控117對(duì)期貨投資基金監(jiān)管所要達(dá)到的目標(biāo)包括()。A提高期貨投資基金效率B維護(hù)期貨市場(chǎng)的正常秩序C保障投資者的權(quán)益D實(shí)現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)118期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征有()。A風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)會(huì)的共生性D風(fēng)險(xiǎn)征兆的可預(yù)防性119期貨市場(chǎng)在運(yùn)作中由于管理法規(guī)和機(jī)制不健全等原因，可能產(chǎn)生()。A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B交割風(fēng)險(xiǎn)C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)120期貨市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括()。A期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理B中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理C期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理D客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理二、多項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題05分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有2項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將符合題

16、目要求選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))61()均為買賣雙方約定于未來(lái)某一特定時(shí)問(wèn)以約定價(jià)格買人或賣出一定數(shù)量的商品。A分期付款交易B遠(yuǎn)期交易C現(xiàn)貨交易D期貨交易62期貨的品種可以分為()。A股指期貨B外匯期貨C商品期貨D金融期貨63美國(guó)的期貨交易所集中在()。A紐約B芝加哥C華盛頓D舊金山64目前，我國(guó)大連商品交易所上市的期貨品種包括()等。A大豆B紅小豆C豆粕D啤酒大麥65國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展大致表現(xiàn)為()。A交易品種有所減少B交易規(guī)模不斷擴(kuò)大C金融期貨后來(lái)居上D期貨期權(quán)方興未艾66早期期貨市場(chǎng)具有的特點(diǎn)包括()。A起源于遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)B投機(jī)者多，市場(chǎng)流動(dòng)性大C實(shí)物交割占比重較小D實(shí)物交割占的比重很大67

17、套期保值是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧沖抵的機(jī)制，最終可能出現(xiàn)的結(jié)果有()。A盈虧相抵后還有盈利B盈虧相抵后還有虧損C盈虧完全相抵D盈利一定大于虧損68期貨市場(chǎng)之所以具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，主要是因?yàn)?)。A期貨交易參及者眾多，供求雙方意愿得以真實(shí)體現(xiàn)B期貨價(jià)格反映多數(shù)人的預(yù)測(cè)，接近真實(shí)的供求變動(dòng)趨勢(shì)C交易透明度高，競(jìng)爭(zhēng)公開(kāi)化、公平化D供求雙方協(xié)商確定期貨價(jià)格69期貨投機(jī)行為的存在有一定的合理性，這是因?yàn)?)。A期貨投機(jī)者的預(yù)期總是比套期保值者要準(zhǔn)確B生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者有規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求C如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的D期貨投機(jī)者把套期保值者不能消滅的風(fēng)險(xiǎn)消滅

18、了70期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式包括()。A在市場(chǎng)上按市價(jià)購(gòu)買期貨交易所的會(huì)員資格加入B以交超額會(huì)費(fèi)的方式加入C依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D由期貨監(jiān)管部門(mén)審批合格加入71會(huì)員制和公司制期貨交易所的區(qū)別包括()A目的B法律責(zé)任C資金來(lái)源D接受監(jiān)管72下列關(guān)于期貨交易結(jié)算所的論述，正確的有()。A結(jié)算所是期貨交易的專門(mén)清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建B所有的期貨交易都必須通過(guò)結(jié)算會(huì)員由結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行，而不是由交易雙方直接交割清算C結(jié)算所通常采取公司制D結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每周結(jié)算制度73申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合中華人民共和國(guó)公司法的規(guī)定，須具備的條件包括()。A董事、監(jiān)事、高級(jí)管

19、理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格B主要股東以及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近5年無(wú)重大違法、違規(guī)記錄C有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度D國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件74期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，一般取決于()。A該合約標(biāo)的商品的種類B該合約標(biāo)的商品的交割等級(jí)C該合約標(biāo)的商品的性質(zhì)D該合約標(biāo)的商品的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況75以下期貨合約中，每日價(jià)格最大波動(dòng)限制相同的有()。A大連商品交易所大豆期貨合約B鄭州商品交易所小麥期貨合約C上海期貨交易所陰極銅標(biāo)準(zhǔn)合約D上海期貨交易所天然橡膠期貨合約76芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級(jí)有()。A2號(hào)軟紅麥B2號(hào)硬紅冬麥C

20、2號(hào)黑硬北春麥D2號(hào)北秋麥平價(jià)77天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區(qū)，在下列國(guó)家中，有天然橡膠期貨交易的有()。A中國(guó)B蒙古C馬來(lái)西亞D新加坡78下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有()。A黃大豆2號(hào)合約B玉米合約C優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約D棉花合約79一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括()。A開(kāi)戶及下單B競(jìng)價(jià)C結(jié)算D交割80金融期貨交易的特點(diǎn)中，及保證金交易制度不相關(guān)的有()。A交易成本低B市場(chǎng)效率高C具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的職能D具有杠桿效應(yīng)81下列各項(xiàng)中，屬于期貨交易所為保障期貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，而制定的交易制度的有()。A大戶報(bào)告制度B交割制度C強(qiáng)行平倉(cāng)制度D風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度82下列關(guān)于集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法正確的

21、有()。A集合競(jìng)價(jià)遵循最大成交量原則B高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入申報(bào)全部成交C低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交D等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生價(jià)格的買入和賣出申報(bào)不能成交83期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程的內(nèi)容包括()。A尋找交易對(duì)手，并商定價(jià)格B向交易所提出申請(qǐng)C銀行提供履約擔(dān)保D納稅84期貨交易中套期保值的基本類型有()。A多頭套期保值B空頭套期保值C交叉套期保值D平行套期保值85持倉(cāng)費(fèi)是指為擁有或保留某種商品而支付的()等費(fèi)用總和。A倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)B保險(xiǎn)費(fèi)C利息D商品價(jià)格86某企業(yè)若希望通過(guò)套期保值來(lái)回避原料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取()方式。A多頭套期保值B空頭套期保值C買人套期保值D賣出套期保值87當(dāng)()時(shí)，基差值會(huì)

22、變大。A在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度小于期貨價(jià)格上漲幅度B在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度大于期貨價(jià)格上漲幅度C在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格下跌幅度小于期貨價(jià)格下跌幅度D在反向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度大于期貨價(jià)格上漲幅度88期貨投機(jī)交易應(yīng)遵循以下()原則。A確定投人的風(fēng)險(xiǎn)資本B制定交易計(jì)劃C充分了解現(xiàn)貨合約D確定獲利和虧損限度89交易者在決定是否買空或賣空期貨合約的時(shí)候，應(yīng)該事先為自己確定()，作好交易前的心理準(zhǔn)備。A退出市場(chǎng)的時(shí)間B最低獲利目標(biāo)C期望承受的最大虧損限度D實(shí)物交割的價(jià)格90以下屬于建倉(cāng)階段內(nèi)容的有()。A選擇人市時(shí)機(jī)B平均買低和平均賣高C蝶式買入賣出D合約交割月份的選擇91套利的特點(diǎn)有()。

23、A風(fēng)險(xiǎn)較小B成本較低C風(fēng)險(xiǎn)較大D成本較高92以下屬于套利種類的有()。A跨期套利B跨商品套利C跨市套利D期現(xiàn)套利93在()情況下，牛市套利可以獲利。A遠(yuǎn)月合約價(jià)格高于近月合約價(jià)格，價(jià)差由10元變?yōu)?0元B遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約價(jià)格，價(jià)差由10元變?yōu)?0元C遠(yuǎn)月合約價(jià)格高于近月合約價(jià)格，價(jià)差由10元變?yōu)?元D遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約價(jià)格，價(jià)差由10元變?yōu)?元94下列操作不符合套利交易行為特征的有()。A開(kāi)倉(cāng)時(shí)要同時(shí)買人及賣出，平倉(cāng)時(shí)可以根據(jù)情況先平倉(cāng)獲利的盤(pán)B套利交易指令下達(dá)時(shí)可以先后報(bào)出買人及賣出期貨合約的價(jià)格C用套利來(lái)保護(hù)已虧損的單盤(pán)交易D由于套利交易的低風(fēng)險(xiǎn)及低保證金等特點(diǎn)，因此可以超額

24、套利95美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)公布的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)不包括()。A報(bào)告持倉(cāng)B非報(bào)告持倉(cāng)C商業(yè)持倉(cāng)D非工業(yè)持倉(cāng)96除供需關(guān)系外，()也能影響期貨價(jià)格。A利率B匯率C戰(zhàn)爭(zhēng)D心理因素97下列形態(tài)中，不屬于持續(xù)整理形態(tài)的有()。A菱形B鉆石形C圓弧形D三角形98下列有關(guān)旗形說(shuō)法正確的有()。A旗形持續(xù)的時(shí)間不能太短B旗形出現(xiàn)之前應(yīng)有一個(gè)旗桿，這是由于價(jià)格作直線運(yùn)動(dòng)形成的C旗形一般發(fā)生在市場(chǎng)平穩(wěn)的時(shí)候D旗形形成之前和被突破之后成交量都很大99在波浪理論中，波浪的上升階段的第()浪屬于下跌調(diào)整浪。A1B2C3D4100在MACD應(yīng)用法則中，當(dāng)()時(shí)為空頭市場(chǎng)。ADIF和DEA為正值，DIF向上突破DE

25、ABDIF和DEA為正值，DIF向下跌破DEACDIF和DEA為負(fù)值，DIF向上突破DEADDIF和DEA為負(fù)值，DIF向下跌破DEA101在有效市場(chǎng)理論中，學(xué)術(shù)派人士認(rèn)為，交易者在決定買賣時(shí)，所依賴的信息可分為()等幾個(gè)層次。A內(nèi)幕信息B市場(chǎng)信息C公共信息D全部信息102下列關(guān)于遠(yuǎn)期外匯交易的說(shuō)法中，正確的有()。A遠(yuǎn)期外匯交易以交易所、結(jié)算所為中介B在套期保值時(shí)，遠(yuǎn)期外匯交易的針對(duì)性更強(qiáng)，往往可以使風(fēng)險(xiǎn)全部對(duì)沖C遠(yuǎn)期外匯交易的成交方式更加靈活D遠(yuǎn)期外匯交易的流動(dòng)性高于外匯期貨交易103金融期貨交易的主要參及機(jī)構(gòu)包括()。A期貨主管部門(mén)B金融期貨交易所C經(jīng)紀(jì)公司D結(jié)算及保證公司104下列關(guān)于

26、歐洲美元的說(shuō)法，正確的有()。A歐洲美元之所以冠以“歐洲”兩字，是因?yàn)樽畛跗鹪从跉W洲而已BIMM推出的歐洲美元期貨合約一直是非?；钴S的利率期貨合約CIMM推出的歐洲美元期貨合約是首次采用現(xiàn)金交割的期貨合約D歐洲美元是存放于歐洲的非美國(guó)銀行或美國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)的美元存款105股指期貨交易中很少出現(xiàn)逼倉(cāng)現(xiàn)象，是由于()。A股指期貨采用現(xiàn)金交割B股指期貨實(shí)行保證金制度C股指期貨實(shí)行逐日盯市制度D股指期貨的交割結(jié)算價(jià)依據(jù)現(xiàn)貨指數(shù)確定106股票期貨的優(yōu)點(diǎn)有()。A杠桿效應(yīng)B沽空股票便捷C交易費(fèi)用低廉D減低海外投資者的利率風(fēng)險(xiǎn)107關(guān)于期權(quán)交易，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有()。A期權(quán)賣方想獲得權(quán)利必須向買方支付一定數(shù)

27、量的權(quán)利金B(yǎng)期權(quán)買方取得的權(quán)利是未來(lái)的C期權(quán)買方可以買進(jìn)標(biāo)的物，但不可以賣出標(biāo)的物D買方僅承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)，卻擁有巨大的獲利潛力108下列保值操作中，屬于賣期保值的是()。A買進(jìn)看漲期權(quán)B賣出看漲期權(quán)C買進(jìn)看跌期權(quán)D賣出看跌期權(quán)109以下有關(guān)期權(quán)價(jià)格的決定因素的說(shuō)法，正確的有()。A買入期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格及期權(quán)費(fèi)成正比，而賣出期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格及期權(quán)費(fèi)成反比B期權(quán)距到期日時(shí)間越長(zhǎng)，期權(quán)費(fèi)就越高，C預(yù)期波動(dòng)率越大的貨幣期權(quán)，其期權(quán)費(fèi)越高D貨幣利率越高，期權(quán)費(fèi)越低；利率越低，期權(quán)費(fèi)越高110就看漲期權(quán)而言，期權(quán)合約標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格()期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。A等于B低于C不等于D高于111對(duì)沖基金區(qū)別

28、于共同基金在于它具備以下()特點(diǎn)。A從投資領(lǐng)域來(lái)看，除了投資于傳統(tǒng)的股票債券和貨幣市場(chǎng)之外，它還大量投資于金融衍生品期貨和期權(quán)市場(chǎng)B從投資策略來(lái)看，大量運(yùn)用賣空機(jī)制并且大量使用信貸杠桿進(jìn)行高于自己本金數(shù)倍甚至數(shù)十倍的高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)操作C從組織形式上來(lái)看，往往采取私募合伙的形式，監(jiān)管最松，運(yùn)作最不透明，操作最為靈活D從歷史和規(guī)模上來(lái)看，對(duì)沖基金發(fā)展最早，規(guī)模最大l12期貨投資基金的功能包括()。A改善和優(yōu)化投資組合B規(guī)避股市下跌的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C專家理財(cái)，保護(hù)中小投資者利益D具備在不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下盈利的能力113管理賬戶報(bào)告組織MAR編制的指數(shù)有()。A綜合指數(shù)B公募基金指數(shù)C私募基金指數(shù)D多CTA指數(shù)1

29、14在期貨投資基金制定的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)中，風(fēng)險(xiǎn)控制的具體對(duì)象包括()等。A自然風(fēng)險(xiǎn)B政策風(fēng)險(xiǎn)C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D上市公司風(fēng)險(xiǎn)115美國(guó)期貨投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有()。A證券交易委員會(huì)(SEC)B商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）C全國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)(NFA)D全國(guó)證券商協(xié)會(huì)(NASD)116期貨交易具有()的特點(diǎn)，吸引了眾多投機(jī)者的參及。A套期保值B杠桿效應(yīng)C雙向交易D對(duì)沖機(jī)制117期貨市場(chǎng)的不可控風(fēng)險(xiǎn)包括()。A宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)B交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)C計(jì)算機(jī)故障等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)D政策性風(fēng)險(xiǎn)118從風(fēng)險(xiǎn)成因劃分，期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)類型有()。A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)險(xiǎn)C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D操作風(fēng)險(xiǎn)119期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮是建立在期貨市場(chǎng)的

30、()基礎(chǔ)上。A競(jìng)爭(zhēng)性B高效性C流動(dòng)性D高風(fēng)險(xiǎn)性120美國(guó)的全國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)(NFA)是迄今為止惟一被美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFIC)批準(zhǔn)成立的期貨協(xié)會(huì)，其建立的規(guī)則包括()等。A對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)商和經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行資格審查并實(shí)行認(rèn)可制B要求會(huì)員實(shí)行健全而公正的財(cái)務(wù)活動(dòng)C要求準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)和交易報(bào)告D要求會(huì)員如有客戶要求，要協(xié)商處理交易上的糾紛三、判斷是非題(本題共40個(gè)小題，每題05分，共20分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)121最早的金屬期貨交易誕生于美國(guó)。()122遠(yuǎn)期交易是指買賣雙方簽訂遠(yuǎn)期合同，規(guī)定在未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式。()123期貨交易要繳納全額保證金。()124早期期貨

31、市場(chǎng)是遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)。()125期貨市場(chǎng)的基本功能是規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)期貨價(jià)格。()126無(wú)論價(jià)格漲跌，套期保值總能實(shí)現(xiàn)用現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈利部分或全部沖抵期貨市場(chǎng)的虧損。()127公司制期貨交易所的監(jiān)事會(huì)可以對(duì)董事和高級(jí)管理人員提出罷免的建議。()128中國(guó)香港的期貨市場(chǎng)監(jiān)管工作由香港特別行政區(qū)金融管理局負(fù)責(zé)管理。()129期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)研究發(fā)展部的主要職能是，負(fù)責(zé)收集、分析、研究期貨市場(chǎng)、現(xiàn)貨市場(chǎng)的信息，進(jìn)行市場(chǎng)分析、預(yù)測(cè)，研究期貨市場(chǎng)及本公司的發(fā)展規(guī)劃。()130某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn)決定。()131紐約商業(yè)交易所的原油期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是100

32、美分桶(每張合約1000美元)。()132股指期貨是1982年2月由美國(guó)堪薩斯城期貨交易所率先推出的。()133漲跌停板制度是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制最根本、最重要的制度。()134保證金制度是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制最根本、最重要的制度。135標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓必須通過(guò)會(huì)員在期貨公司辦理過(guò)戶手續(xù)，同時(shí)結(jié)清有關(guān)費(fèi)用。()136利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，能使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)的目的。()137基差的變動(dòng)比期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)相對(duì)要大一些。()138在正向市場(chǎng)中，基差為正，現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格大于期貨市場(chǎng)的價(jià)格。()139基差的增大將對(duì)多頭套期保值者有利。()140期貨投機(jī)者的

33、介人，提高了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。()141正向市場(chǎng)中，多頭投機(jī)者應(yīng)買入遠(yuǎn)期月份合約。()142投資者在決定如何人市、在什么點(diǎn)位入市的問(wèn)題時(shí)，必須通盤(pán)考慮各項(xiàng)技術(shù)性因素、資金管理的要求以及所采用的交易指令、類型等因素。()143持倉(cāng)費(fèi)是影響不同交割月份期貨合約之間價(jià)格差異的最主要因素。()144套利行為及套期保值行為在本質(zhì)上是相同的。()145在正向市場(chǎng)上，如果近期供給量增加而需求量減少，則導(dǎo)致近期合約價(jià)格跌幅小于遠(yuǎn)期合約，或者近期合約價(jià)格的漲幅大于遠(yuǎn)期合約的漲幅。()146道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷很有用，但對(duì)每日發(fā)生的小波動(dòng)的判斷作用不大。()147價(jià)格向下跌破價(jià)格形態(tài)趨勢(shì)線或移動(dòng)平均線，同時(shí)出現(xiàn)

34、大成交量，是價(jià)格下跌的信號(hào)，強(qiáng)調(diào)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)形成空頭市場(chǎng)。()148效率市場(chǎng)是指市場(chǎng)價(jià)格可以充分、迅捷地反映所有過(guò)去信息的市場(chǎng)狀況。()149理論上，金融期貨價(jià)格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格，但不可能低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格。()150利率期貨的標(biāo)的物是貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的各種債務(wù)憑證。()151股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是股票指數(shù)及每點(diǎn)指數(shù)所代表的金額的乘積。()152一般來(lái)講，期權(quán)剩余的有效日期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值越小。()153當(dāng)一種期權(quán)處于極度虛值時(shí)，投資者不會(huì)愿意為買人這種期權(quán)而支付任何權(quán)利金。()154馬鞍式期權(quán)組合是由一手看跌期權(quán)及另一手相同標(biāo)的物、相同到期日及相同執(zhí)行價(jià)格的看漲

35、期權(quán)組合而成，并且兩種期權(quán)的買賣方向相同。()155公平競(jìng)爭(zhēng)是期貨市場(chǎng)乃至所有市場(chǎng)運(yùn)行和發(fā)展的首要條件。()156私募期貨基金由于其運(yùn)作最不透明，因此其所受監(jiān)管最嚴(yán)。()157在期貨基金中，期貨頭寸的保證金是由期貨傭金商來(lái)管理。()158政府宏觀政策的變動(dòng)對(duì)期貨市場(chǎng)的影響不大。()159我國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)管基本及美國(guó)相同，形成了中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的兩級(jí)監(jiān)管體系。()160市場(chǎng)資金集中度和某合約持倉(cāng)集中度的聯(lián)合，是風(fēng)險(xiǎn)管理者判定期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)是否因人為投機(jī)而起的重要依據(jù)之一。()四、分析計(jì)算題(本題共10個(gè)小題，每題2分，共20分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)

36、的代碼填人括號(hào)內(nèi))16110月5日，某投資者在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約80手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為()元。A22300B50000C77400D89200162某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是()元。A盈利3000B虧損3000C盈利1500D虧損1500163某交易者7月30日買人1手11月份小麥合約，價(jià)格為76美元/蒲式耳，同時(shí)賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為245美

37、元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為745美元/蒲式耳，同時(shí)買人1手11月份玉米合約，價(jià)格為220美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為()美元。A獲利700B虧損700C獲利500D虧損5001643月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手(1手=10噸)6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價(jià)格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價(jià)格分別為1730元/噸、1760元/噸和1750元噸。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是()元。A160B400

38、C800D1600165某交易者以260美分蒲式耳的執(zhí)行價(jià)格賣出10手5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分蒲式耳，及此同時(shí)買入20手執(zhí)行價(jià)格為270美分蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分蒲式耳，再賣出10手執(zhí)行價(jià)格為280美分蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分蒲式耳。這種賣出蝶式套利的最大可能虧損是()美分蒲式耳。A4B6C8D10166某投資者在5月份以55美元盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為430美元盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以45美元盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為430美元盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格4285美元盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么，當(dāng)合約到期時(shí)

39、，該投機(jī)者的凈收益是()美元盎司。(不考慮傭金)A25B15C1D05167某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買人1手(10噸手)9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元/噸。期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉(cāng)。那么，他總共盈利()港元。A1000B1500C1800D2000168某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買人敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣出敲定價(jià)格為820美分的看漲期

40、權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為()美分。A886B854C838D8241692008年5月份，某投資者賣出一張7月到期執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點(diǎn)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張7月到期、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為()點(diǎn)時(shí)，可以獲得最大盈利。A14800B14900C15000D152501702008年10月1日，某投資者以80點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)又以130點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的盈虧平衡點(diǎn)(不考慮其他費(fèi)

41、用)是()點(diǎn)。A10000B10050C10100D10200五一、單項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題05分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))1CBOT允許交易商以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任的具體時(shí)間是()年。A1851B1883C1882D19252遠(yuǎn)期交易的基本功能是()。A規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B套期保值C價(jià)格發(fā)現(xiàn)D組織商品流通3下列關(guān)于期貨交易特征的描述中，不正確的是()。A期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行B由于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，交易雙方不需要對(duì)交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商C期貨交易所實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員才能進(jìn)場(chǎng)交易D杠桿機(jī)制使期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)

42、，并且保證金比率越高，這種特點(diǎn)就越明顯。4下列不屬于上海期貨交易所上市品種的是()。A銅B鋁C黃金DPTA5我國(guó)本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是()。A廣東萬(wàn)通期貨經(jīng)紀(jì)公司B中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)公司C北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司D北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司6期貨市場(chǎng)的建立不會(huì)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格產(chǎn)生重大影響，原因在于()A期貨市場(chǎng)的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于現(xiàn)貨市場(chǎng)的規(guī)模B期貨市場(chǎng)上的交割比率極低C期貨市場(chǎng)是非立即變現(xiàn)的D期貨是零和游戲7期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了()。A套期保值者B生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者C期貨交易所D期貨投機(jī)者8對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格的特征表述不正確的是()。A期貨價(jià)格具有保密性B期貨價(jià)格具有預(yù)期性C期貨價(jià)格具有

43、連續(xù)性D期貨價(jià)格具有權(quán)威性9下列屬于期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是()。A為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)B鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)C(jī)降低流通費(fèi)用，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系D提高合約兌現(xiàn)率，保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)10現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是()。A高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織B期貨交易活動(dòng)必要的參及方C影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織D期貨合約商品的管理者11公司制期貨交易所的特點(diǎn)是()。A參及期貨交易B在交易中完全中立C股東認(rèn)購(gòu)股本相同D公司更注重公益性12上海期貨交易所的期貨結(jié)算部門(mén)是()。A附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)B交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)C由幾家期貨交易所共同擁有D完全獨(dú)立于期貨交易所13在我國(guó)，期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)

44、構(gòu)設(shè)立營(yíng)業(yè)部，要經(jīng)()審批。A理事會(huì)B期貨交易所C中國(guó)證監(jiān)會(huì)D會(huì)員大會(huì)14期貨合約中的惟一變量是()。A數(shù)量B價(jià)格C質(zhì)量等級(jí)D交割月份15關(guān)于合約交割月份，以下表述不當(dāng)?shù)氖?)。A合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份B某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn)決定C目前各國(guó)交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式D合約交割月份的確定，還受該合約標(biāo)的商品的儲(chǔ)藏、保管、流通、運(yùn)輸方式和特點(diǎn)的影響16能源期貨始于()年。A1976B1977C1978D197917最早的外匯期貨是在()推出的。A芝加哥期貨交易所B芝加哥商業(yè)交易所C紐約期貨交易所D紐約商業(yè)交易所

45、18關(guān)于上海期貨交易所天然橡膠期貨合約，下列表述錯(cuò)誤的是()。A交易單位為5噸手B最小變動(dòng)價(jià)位為10元噸C合約交割月份為每年除2月和12月以外的其他10個(gè)月份D每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)±419下列敘述中正確的是()。A維持保證金是當(dāng)投資者買或賣一份期貨合約時(shí)存入經(jīng)紀(jì)人賬戶的一定數(shù)量的資金B(yǎng)維持保證金是最低保證金價(jià)值，低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知C所有的期貨合約都要求同樣多的保證金D維持保證金是由標(biāo)的資產(chǎn)的生產(chǎn)者來(lái)確定的20()可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶報(bào)告的持倉(cāng)界限。A期貨交易所B會(huì)員C期貨公司D中國(guó)證監(jiān)會(huì)21上海銅期貨市場(chǎng)某一合約

46、的賣出價(jià)格為19500元，買入價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為()元。A19480B19490C19500D1951022根據(jù)大連商品交易所規(guī)定，若在最后交易日后尚未平倉(cāng)的合約持有者須以交割履約，買方會(huì)員須在()閉市前補(bǔ)齊及其交割月份合約持倉(cāng)相對(duì)應(yīng)的全額貨款。A申請(qǐng)日B交收日C配對(duì)日D最后交割日23()的所有品種均采用集中交割的方式。A大連商品交易所B鄭州商品交易所C上海期貨交易所D中國(guó)金融期貨交易所24套期保值的基本原理是()。A建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B-建立對(duì)沖組合C轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)25當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格及期貨價(jià)

47、格之間的差額即基差將接近于()。A期貨價(jià)格B零C無(wú)限大D無(wú)法判斷26加工商和農(nóng)場(chǎng)主通常所采用的套期保值方式分別是()。A賣出套期保值；買人套期保值B買人套期保值；賣出套期保值C空頭套期保值；多頭套期保值D多頭套期保值；空頭套期保值27某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格及其期貨價(jià)格之間的差額稱為()。A價(jià)差B基差C差價(jià)D套價(jià)28空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對(duì)于避險(xiǎn)策略不利的是()。A基差值為正，而且絕對(duì)值變大B基差值為負(fù)，而且絕對(duì)值變小C基差值為正，而且絕對(duì)值變小D無(wú)法判斷29()在市場(chǎng)中的期貨合約持倉(cāng)方向很少改變，持倉(cāng)時(shí)間較長(zhǎng)。A套期保值者B投機(jī)者C套利者D期貨公司30持倉(cāng)頭寸獲利

48、后，如果要追加投資額，則()。A追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額B追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額C追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額D立即平倉(cāng)，退出市場(chǎng)31當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)()。A賣出近月合約B賣出遠(yuǎn)月合約C買人近月合約D買人遠(yuǎn)月合約32下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是()。A止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格B止損單中的價(jià)格應(yīng)該接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以便價(jià)格有波動(dòng)時(shí)盡快平倉(cāng)C止損單中價(jià)格選擇可以用基本分析法確定D止損指令過(guò)大，能夠避開(kāi)噪音干擾，所以能夠保證收益較大33國(guó)外交易所規(guī)定，套利的傭金支出及一個(gè)回合單盤(pán)交易的傭金相比()。A是后者兩倍B大于后者兩倍C小于后者兩倍D介

49、于后者的一倍到兩倍之間34在正向市場(chǎng)上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來(lái)兩份合約的價(jià)差()。A擴(kuò)大B縮小C不變D無(wú)規(guī)律35下面屬于熊市套利做法的是()。A買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約B賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C買人1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約D賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約36某套利者以63200元噸的價(jià)格買入l手銅期貨合約，同時(shí)以63000元噸的價(jià)格賣出1手銅期貨合約。過(guò)了一段時(shí)間后，將其持有頭寸同時(shí)平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格分別為63150元噸和62850元噸。最終該筆投資的價(jià)差()元噸。A擴(kuò)

50、大了100B擴(kuò)大了200C縮小了100D縮小了20037以下有關(guān)需求法則說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A商品價(jià)格越高，需求量就越小B收入增加導(dǎo)致對(duì)商品需求量的增加C互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的下降會(huì)引起另一種商品的需求量減少D預(yù)期某商品會(huì)上漲時(shí)，該商品的需求會(huì)增加38某人自稱為基本分析者，意味著他主要關(guān)心()。A微觀性因素B宏觀性因素C點(diǎn)狀圖DK線圖39趨勢(shì)線的作用是()。A預(yù)測(cè)價(jià)格的漲幅B預(yù)測(cè)價(jià)格的跌幅C衡量?jī)r(jià)格的波動(dòng)方向D描述價(jià)格的反轉(zhuǎn)突破40在一個(gè)價(jià)格劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)中，最容易出現(xiàn)的形態(tài)是()。A雙重頂BV形C圓弧形態(tài)D頭肩形41WMS及K、D在反映價(jià)格變化時(shí)由慢至快的排序依次為()。AWMS、D、KBK、WMS、DCWMS、K、DDD、K、WMS42循環(huán)周期理論中的交易周期長(zhǎng)度為()。A1年B6個(gè)月C3個(gè)月D4周43金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展始于()。A19世紀(jì)60年代B19世紀(jì)70年代C20世紀(jì)60年代D20世紀(jì)70年代44關(guān)于匯率，下列說(shuō)法正確的是()。A我國(guó)采用間接標(biāo)價(jià)法，而美國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法BA