項(xiàng)目評(píng)估第二章

1、 第二章第二章 投資估算與資金使用計(jì)劃評(píng)估投資估算與資金使用計(jì)劃評(píng)估2.1 2.1 項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成2.2 2.2 建設(shè)投資的估算與評(píng)估建設(shè)投資的估算與評(píng)估2.3 2.3 建設(shè)期利息的估算與評(píng)估建設(shè)期利息的估算與評(píng)估2.4 2.4 流動(dòng)資金的估算與評(píng)估流動(dòng)資金的估算與評(píng)估2.5 2.5 項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃評(píng)估項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃評(píng)估2.1 2.1 項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成一、概念一、概念項(xiàng)目總投資項(xiàng)目總投資投資項(xiàng)目從建設(shè)前期準(zhǔn)投資項(xiàng)目從建設(shè)前期準(zhǔn)備工作開(kāi)始到項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)為止所備工作開(kāi)始到項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用。發(fā)生的全部投資費(fèi)用。 2.1 2

2、.1 項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成二、總投資構(gòu)成二、總投資構(gòu)成建設(shè)投資建設(shè)投資建設(shè)期利息建設(shè)期利息流動(dòng)資金流動(dòng)資金2.2 建設(shè)投資的估算與評(píng)估一、建設(shè)投資的構(gòu)成一、建設(shè)投資的構(gòu)成工程費(fèi)用工程費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用：基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)用：基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)l工程費(fèi)用：直接構(gòu)成工程實(shí)體的費(fèi)用。工程費(fèi)用：直接構(gòu)成工程實(shí)體的費(fèi)用。l建筑工程費(fèi)建筑工程費(fèi)l安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)l設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)l工程建設(shè)其他費(fèi)用：應(yīng)在投資中支付，并列入工程造價(jià)的費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用：應(yīng)在投資中支付，并列入工程造價(jià)的費(fèi)用。用。2.2 建設(shè)投資的估算與評(píng)估二、估算

3、二、估算l（一）項(xiàng)目建議書(shū)階段（一）項(xiàng)目建議書(shū)階段l1.1.單位生產(chǎn)能力投資估算法單位生產(chǎn)能力投資估算法 ：類(lèi)似企業(yè)的建設(shè)投資：類(lèi)似企業(yè)的建設(shè)投資 ：擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資：擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資 ：類(lèi)似企業(yè)的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力：類(lèi)似企業(yè)的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力 ：擬建項(xiàng)目的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力：擬建項(xiàng)目的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力1122XIXI1I2I1X2X2.2 建設(shè)投資的估算與評(píng)估l2 2、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法 ：生產(chǎn)能力指數(shù)nXXII1212n2.2 建設(shè)投資的估算與評(píng)估l（二）可行性研究階段（二）可行性研究階段概算指標(biāo)法概算指標(biāo)法l1 1、建筑工程費(fèi)、建筑工程費(fèi)l2 2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)：國(guó)內(nèi)設(shè)備：設(shè)

4、備原價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)等國(guó)內(nèi)設(shè)備：設(shè)備原價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)等進(jìn)口設(shè)備：設(shè)備貨價(jià)、進(jìn)口費(fèi)用、國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)組進(jìn)口設(shè)備：設(shè)備貨價(jià)、進(jìn)口費(fèi)用、國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)組成成進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)= =離岸價(jià)離岸價(jià)+ +國(guó)外運(yùn)費(fèi)、國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)費(fèi)、國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)費(fèi)= =離岸價(jià)離岸價(jià)國(guó)外運(yùn)費(fèi)費(fèi)率國(guó)外運(yùn)費(fèi)費(fèi)率或者：國(guó)外運(yùn)費(fèi)或者：國(guó)外運(yùn)費(fèi)= =單位運(yùn)價(jià)單位運(yùn)價(jià)運(yùn)量運(yùn)量國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)= =（離岸價(jià)（離岸價(jià)+ +國(guó)外運(yùn)費(fèi)）國(guó)外運(yùn)費(fèi)） / /（1-1-國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率）費(fèi)率）國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅= =到岸價(jià)到岸價(jià)匯率匯率進(jìn)口關(guān)稅稅率進(jìn)口關(guān)稅稅率進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅進(jìn)口環(huán)節(jié)消

5、費(fèi)稅= =（到岸價(jià)（到岸價(jià)匯率匯率+ +進(jìn)口關(guān)稅）進(jìn)口關(guān)稅）/ /（1-1-消費(fèi)稅消費(fèi)稅稅率）稅率）消費(fèi)稅稅率消費(fèi)稅稅率進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅= =（到岸價(jià)（到岸價(jià)匯率匯率+ +進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅+ +消費(fèi)稅）消費(fèi)稅）增增值稅稅率值稅稅率銀行財(cái)務(wù)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)= =設(shè)備貨價(jià)設(shè)備貨價(jià)匯率匯率銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)= =到岸價(jià)到岸價(jià)匯率匯率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率3 3、安裝工程費(fèi)用、安裝工程費(fèi)用設(shè)備原價(jià)設(shè)備原價(jià)安裝費(fèi)率安裝費(fèi)率設(shè)備噸位設(shè)備噸位每噸設(shè)備安裝費(fèi)每噸設(shè)備安裝費(fèi)4 4、工程建設(shè)其他費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用：按有關(guān)規(guī)定或項(xiàng)目要：按有關(guān)規(guī)定或項(xiàng)目要求計(jì)算。求計(jì)算。2.2

6、 建設(shè)投資的估算與評(píng)估l5 5、預(yù)備費(fèi)、預(yù)備費(fèi)：為保證項(xiàng)目建設(shè)順利實(shí)施，避：為保證項(xiàng)目建設(shè)順利實(shí)施，避免在難以預(yù)料的情況下造成投資不足而需要免在難以預(yù)料的情況下造成投資不足而需要預(yù)先安排的一筆費(fèi)用。預(yù)先安排的一筆費(fèi)用。（1 1）基本預(yù)備費(fèi)）基本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)= =（1+2+3+41+2+3+4）基本預(yù)備費(fèi)率基本預(yù)備費(fèi)率（2 2）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)2.2 建設(shè)投資的估算與評(píng)估漲價(jià)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi) ：第：第 t t 年投資額年投資額f f ：年物價(jià)上漲率：年物價(jià)上漲率m m ：建設(shè)期年數(shù)：建設(shè)期年數(shù)t t ：建設(shè)期第：建設(shè)期第 t t 年年tI1(1)1mtttPCIf三、評(píng)估三、

7、評(píng)估估算依據(jù)、方法是否符合國(guó)家規(guī)定，內(nèi)估算依據(jù)、方法是否符合國(guó)家規(guī)定，內(nèi)容是否完整。容是否完整。有無(wú)考慮建設(shè)期內(nèi)物價(jià)變動(dòng)可能引起投有無(wú)考慮建設(shè)期內(nèi)物價(jià)變動(dòng)可能引起投資變化。資變化。2.3 2.3 建設(shè)期利息的估算與評(píng)估建設(shè)期利息的估算與評(píng)估l一、利率一、利率l采用有效利率采用有效利率 r-r-名義年利率名義年利率 m-m-年計(jì)息次數(shù)年計(jì)息次數(shù)11mmr二、評(píng)估二、評(píng)估編制建設(shè)期利息計(jì)算表編制建設(shè)期利息計(jì)算表2.4 流動(dòng)資金的估算與評(píng)估一、估算一、估算1 1、擴(kuò)大指標(biāo)估算法（項(xiàng)目建議書(shū)階段）擴(kuò)大指標(biāo)估算法（項(xiàng)目建議書(shū)階段）年流動(dòng)資金額年流動(dòng)資金額= =年費(fèi)用基數(shù)年費(fèi)用基數(shù)各類(lèi)流動(dòng)資金率各類(lèi)流動(dòng)資

8、金率2 2、分項(xiàng)定額估算法（可行性研究階段）、分項(xiàng)定額估算法（可行性研究階段）流動(dòng)資金流動(dòng)資金= =流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資金本年增加額流動(dòng)資金本年增加額= =本年流動(dòng)資金上年流本年流動(dòng)資金上年流動(dòng)資金動(dòng)資金2.4 2.4 流動(dòng)資金的估算與評(píng)估流動(dòng)資金的估算與評(píng)估（1 1）現(xiàn)金）現(xiàn)金= =（年職工薪酬（年職工薪酬+ +年其他費(fèi)用）年其他費(fèi)用）/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)其他費(fèi)用其他費(fèi)用= =制造費(fèi)用制造費(fèi)用+ +管理費(fèi)用管理費(fèi)用+ +營(yíng)業(yè)費(fèi)用（前營(yíng)業(yè)費(fèi)用（前三項(xiàng)費(fèi)用中的工資薪酬、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修理三項(xiàng)費(fèi)用中的工資薪酬、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)）費(fèi)）周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/=360/最

9、低周轉(zhuǎn)天數(shù)最低周轉(zhuǎn)天數(shù)（2 2）應(yīng)收賬款）應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款= =年經(jīng)營(yíng)成本年經(jīng)營(yíng)成本/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)（3 3）存貨存貨在評(píng)估中一般只考慮外購(gòu)原材料、燃在評(píng)估中一般只考慮外購(gòu)原材料、燃料、其他材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品。料、其他材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品。2.4 2.4 流動(dòng)資金的估算與評(píng)估流動(dòng)資金的估算與評(píng)估（4 4）預(yù)付賬款）預(yù)付賬款= =外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)（5 5）應(yīng)付賬款）應(yīng)付賬款= =年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力及其他材料費(fèi)用力及其他材料費(fèi)用/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)（6 6）預(yù)收賬款）預(yù)收賬款= =預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額預(yù)收的營(yíng)業(yè)

10、收入年金額/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)編制編制“流動(dòng)資金估算表流動(dòng)資金估算表”2.4 2.4 流動(dòng)資金的估算與評(píng)估流動(dòng)資金的估算與評(píng)估二、鋪底流動(dòng)資金的估算二、鋪底流動(dòng)資金的估算鋪底流動(dòng)資金鋪底流動(dòng)資金= =項(xiàng)目流動(dòng)資金年需要量項(xiàng)目流動(dòng)資金年需要量30%30%三、評(píng)估三、評(píng)估估算總額是否能滿(mǎn)足項(xiàng)目需要。估算總額是否能滿(mǎn)足項(xiàng)目需要。估算方法是否符合項(xiàng)目特點(diǎn)和有關(guān)規(guī)定。估算方法是否符合項(xiàng)目特點(diǎn)和有關(guān)規(guī)定。2.5 2.5 項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃評(píng)估項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃評(píng)估一、資金來(lái)源一、資金來(lái)源1 1、權(quán)益資金、權(quán)益資金自有資金自有資金接受捐贈(zèng)接受捐贈(zèng)2 2、借入資金、借入資金長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款流動(dòng)資金借款流動(dòng)資金借款其他借款其他借款二、資本金的計(jì)算二、資本金的計(jì)算項(xiàng)目資本金最低需要量項(xiàng)目資本金最低需要量= =（建設(shè)投資（建設(shè)投資+