項目評估第二章

1、 第二章第二章 投資估算與資金使用計劃評估投資估算與資金使用計劃評估2.1 2.1 項目總投資及其構(gòu)成項目總投資及其構(gòu)成2.2 2.2 建設(shè)投資的估算與評估建設(shè)投資的估算與評估2.3 2.3 建設(shè)期利息的估算與評估建設(shè)期利息的估算與評估2.4 2.4 流動資金的估算與評估流動資金的估算與評估2.5 2.5 項目總投資使用計劃評估項目總投資使用計劃評估2.1 2.1 項目總投資及其構(gòu)成項目總投資及其構(gòu)成一、概念一、概念項目總投資項目總投資投資項目從建設(shè)前期準投資項目從建設(shè)前期準備工作開始到項目全部建成投產(chǎn)為止所備工作開始到項目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費用。發(fā)生的全部投資費用。 2.1 2

2、.1 項目總投資及其構(gòu)成項目總投資及其構(gòu)成二、總投資構(gòu)成二、總投資構(gòu)成建設(shè)投資建設(shè)投資建設(shè)期利息建設(shè)期利息流動資金流動資金2.2 建設(shè)投資的估算與評估一、建設(shè)投資的構(gòu)成一、建設(shè)投資的構(gòu)成工程費用工程費用工程建設(shè)其他費用工程建設(shè)其他費用預備費用：基本預備費、漲價預備費預備費用：基本預備費、漲價預備費l工程費用：直接構(gòu)成工程實體的費用。工程費用：直接構(gòu)成工程實體的費用。l建筑工程費建筑工程費l安裝工程費安裝工程費l設(shè)備及工器具購置費設(shè)備及工器具購置費l工程建設(shè)其他費用：應在投資中支付，并列入工程造價的費工程建設(shè)其他費用：應在投資中支付，并列入工程造價的費用。用。2.2 建設(shè)投資的估算與評估二、估算

3、二、估算l（一）項目建議書階段（一）項目建議書階段l1.1.單位生產(chǎn)能力投資估算法單位生產(chǎn)能力投資估算法 ：類似企業(yè)的建設(shè)投資：類似企業(yè)的建設(shè)投資 ：擬建項目的建設(shè)投資：擬建項目的建設(shè)投資 ：類似企業(yè)的設(shè)計生產(chǎn)能力：類似企業(yè)的設(shè)計生產(chǎn)能力 ：擬建項目的設(shè)計生產(chǎn)能力：擬建項目的設(shè)計生產(chǎn)能力1122XIXI1I2I1X2X2.2 建設(shè)投資的估算與評估l2 2、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法 ：生產(chǎn)能力指數(shù)nXXII1212n2.2 建設(shè)投資的估算與評估l（二）可行性研究階段（二）可行性研究階段概算指標法概算指標法l1 1、建筑工程費、建筑工程費l2 2、設(shè)備購置費、設(shè)備購置費：國內(nèi)設(shè)備：設(shè)

4、備原價、運雜費等國內(nèi)設(shè)備：設(shè)備原價、運雜費等進口設(shè)備：設(shè)備貨價、進口費用、國內(nèi)運雜費組進口設(shè)備：設(shè)備貨價、進口費用、國內(nèi)運雜費組成成進口設(shè)備到岸價進口設(shè)備到岸價= =離岸價離岸價+ +國外運費、國外運輸保險費國外運費、國外運輸保險費國外運費國外運費= =離岸價離岸價國外運費費率國外運費費率或者：國外運費或者：國外運費= =單位運價單位運價運量運量國外運輸保險費國外運輸保險費= =（離岸價（離岸價+ +國外運費）國外運費） / /（1-1-國外運輸保險國外運輸保險費率）費率）國外運輸保險費率國外運輸保險費率進口關(guān)稅進口關(guān)稅= =到岸價到岸價匯率匯率進口關(guān)稅稅率進口關(guān)稅稅率進口環(huán)節(jié)消費稅進口環(huán)節(jié)消

5、費稅= =（到岸價（到岸價匯率匯率+ +進口關(guān)稅）進口關(guān)稅）/ /（1-1-消費稅消費稅稅率）稅率）消費稅稅率消費稅稅率進口環(huán)節(jié)增值稅進口環(huán)節(jié)增值稅= =（到岸價（到岸價匯率匯率+ +進口關(guān)稅進口關(guān)稅+ +消費稅）消費稅）增增值稅稅率值稅稅率銀行財務(wù)費銀行財務(wù)費= =設(shè)備貨價設(shè)備貨價匯率匯率銀行財務(wù)費率銀行財務(wù)費率外貿(mào)手續(xù)費外貿(mào)手續(xù)費= =到岸價到岸價匯率匯率外貿(mào)手續(xù)費率外貿(mào)手續(xù)費率3 3、安裝工程費用、安裝工程費用設(shè)備原價設(shè)備原價安裝費率安裝費率設(shè)備噸位設(shè)備噸位每噸設(shè)備安裝費每噸設(shè)備安裝費4 4、工程建設(shè)其他費用、工程建設(shè)其他費用：按有關(guān)規(guī)定或項目要：按有關(guān)規(guī)定或項目要求計算。求計算。2.2

6、 建設(shè)投資的估算與評估l5 5、預備費、預備費：為保證項目建設(shè)順利實施，避：為保證項目建設(shè)順利實施，避免在難以預料的情況下造成投資不足而需要免在難以預料的情況下造成投資不足而需要預先安排的一筆費用。預先安排的一筆費用。（1 1）基本預備費）基本預備費基本預備費基本預備費= =（1+2+3+41+2+3+4）基本預備費率基本預備費率（2 2）漲價預備費）漲價預備費2.2 建設(shè)投資的估算與評估漲價預備費漲價預備費 ：第：第 t t 年投資額年投資額f f ：年物價上漲率：年物價上漲率m m ：建設(shè)期年數(shù)：建設(shè)期年數(shù)t t ：建設(shè)期第：建設(shè)期第 t t 年年tI1(1)1mtttPCIf三、評估三、

7、評估估算依據(jù)、方法是否符合國家規(guī)定，內(nèi)估算依據(jù)、方法是否符合國家規(guī)定，內(nèi)容是否完整。容是否完整。有無考慮建設(shè)期內(nèi)物價變動可能引起投有無考慮建設(shè)期內(nèi)物價變動可能引起投資變化。資變化。2.3 2.3 建設(shè)期利息的估算與評估建設(shè)期利息的估算與評估l一、利率一、利率l采用有效利率采用有效利率 r-r-名義年利率名義年利率 m-m-年計息次數(shù)年計息次數(shù)11mmr二、評估二、評估編制建設(shè)期利息計算表編制建設(shè)期利息計算表2.4 流動資金的估算與評估一、估算一、估算1 1、擴大指標估算法（項目建議書階段）擴大指標估算法（項目建議書階段）年流動資金額年流動資金額= =年費用基數(shù)年費用基數(shù)各類流動資金率各類流動資

8、金率2 2、分項定額估算法（可行性研究階段）、分項定額估算法（可行性研究階段）流動資金流動資金= =流動資產(chǎn)流動負債流動資產(chǎn)流動負債流動資金本年增加額流動資金本年增加額= =本年流動資金上年流本年流動資金上年流動資金動資金2.4 2.4 流動資金的估算與評估流動資金的估算與評估（1 1）現(xiàn)金）現(xiàn)金= =（年職工薪酬（年職工薪酬+ +年其他費用）年其他費用）/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)其他費用其他費用= =制造費用制造費用+ +管理費用管理費用+ +營業(yè)費用（前營業(yè)費用（前三項費用中的工資薪酬、折舊費、攤銷費、修理三項費用中的工資薪酬、折舊費、攤銷費、修理費）費）周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/=360/最

9、低周轉(zhuǎn)天數(shù)最低周轉(zhuǎn)天數(shù)（2 2）應收賬款）應收賬款應收賬款應收賬款= =年經(jīng)營成本年經(jīng)營成本/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)（3 3）存貨存貨在評估中一般只考慮外購原材料、燃在評估中一般只考慮外購原材料、燃料、其他材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品。料、其他材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品。2.4 2.4 流動資金的估算與評估流動資金的估算與評估（4 4）預付賬款）預付賬款= =外購商品或服務(wù)年費用外購商品或服務(wù)年費用/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)（5 5）應付賬款）應付賬款= =年外購原材料、燃料動年外購原材料、燃料動力及其他材料費用力及其他材料費用/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)（6 6）預收賬款）預收賬款= =預收的營業(yè)收入年金額預收的營業(yè)

10、收入年金額/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)編制編制“流動資金估算表流動資金估算表”2.4 2.4 流動資金的估算與評估流動資金的估算與評估二、鋪底流動資金的估算二、鋪底流動資金的估算鋪底流動資金鋪底流動資金= =項目流動資金年需要量項目流動資金年需要量30%30%三、評估三、評估估算總額是否能滿足項目需要。估算總額是否能滿足項目需要。估算方法是否符合項目特點和有關(guān)規(guī)定。估算方法是否符合項目特點和有關(guān)規(guī)定。2.5 2.5 項目總投資使用計劃評估項目總投資使用計劃評估一、資金來源一、資金來源1 1、權(quán)益資金、權(quán)益資金自有資金自有資金接受捐贈接受捐贈2 2、借入資金、借入資金長期借款長期借款流動資金借款流動資金借款其他借款其他借款二、資本金的計算二、資本金的計算項目資本金最低需要量項目資本金最低需要量= =（建設(shè)投資（建設(shè)投資+