會(huì)計(jì)學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)-上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的研究

1、 畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文)課 題 名 稱 上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的研究 學(xué) 生 姓 名 學(xué) 號(hào) 系、年級(jí)專業(yè) 經(jīng)濟(jì)與管理系 2008級(jí)會(huì)計(jì)學(xué) 指 導(dǎo) 教 師 職 稱 教 授 2012年3月日II邵陽學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 摘 要在證券市場(chǎng)上，會(huì)計(jì)信息必不可少，它是連接上市公司和廣大信息使用者的重要依據(jù)，也是廣大投資者進(jìn)行投資決策的依據(jù)，對(duì)于證券市場(chǎng)的健康運(yùn)行起著重要的作用。會(huì)計(jì)信息及時(shí)披露能夠有效降低證券交易過程中的信息不對(duì)稱程度，也可以降低交易成本和信息搜尋成本等信息成本。同時(shí)避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，使股價(jià)能夠準(zhǔn)確反映公司的價(jià)值，使資本流向那些效益高的公司，提高證券市場(chǎng)的資本配置效率。上市公司

2、的年度財(cái)務(wù)報(bào)告作為財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量和利潤(rùn)分配等會(huì)計(jì)信息的重要載體，內(nèi)容較為全面，對(duì)于股利分配、公司治理等都具有重要影響，是投資者掌握公司情況的重要信息來源，也是其他信息的重要依據(jù)，因此本文針對(duì)信息披露的及時(shí)問題進(jìn)行研究。關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息 及時(shí)性 上市公司 實(shí)證分析全套聯(lián)系 153893706 AbstractIn the securities market, the accounting information is essential, it is the link of the listed company and the important basis of informat

3、ion users.It is also the investors investment decisions on and it plays a certain role in securities' healthy operation . Accounting information disclosure in time to reduce securities trading in the process of information asymmetry problem,it also can reduce transaction costs and the cost of in

4、formation search the information . It also can avoid adverse selection and moral hazard occur at the same time, make share price can accurately reflect the value of the company and make company's capital flow to the high efficiency and improve the capital allocation efficiency of the securities

5、market. As the important carrier of the accounting information financial position, operating results and cashflow and profit distribution ,the listed company annual financial reports content more comprehensive,and it has important influence in divided distribution corporation governance .It is also

6、the information source that investors get from,and it is also the important basis of other information. so the article in view of the problems of the information disclosure in time.Keywords: accounting information timeliness listed company empirical analysis目 錄中文摘要 1英文摘要 21 緒論 51.1 研究背景 51.2 研究目的和意義

7、 51.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 61.4 小結(jié) 92 我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露方面存在的問題 102.1 會(huì)計(jì)信息披露透明度不高 102.2 會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí) 102.3 會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí) 102.4 會(huì)計(jì)信息披露不充分 102.5 會(huì)計(jì)信息披露不相關(guān) 112.6 會(huì)計(jì)信息披露不公平 113 上市公司會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)問題所帶來的危害 123.1 不利于上市公司的健康發(fā)展 123.2 危害國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定 123.3 破壞證券市場(chǎng)運(yùn)行的秩序 124 上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的成因 144.1 公司內(nèi)部治理層面的原因 144.2 上市公司外部監(jiān)管層面的原因 155 規(guī)范我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策

8、及建議 165.1 完善公司治理結(jié)構(gòu),加強(qiáng)公司內(nèi)部控制機(jī)制165.2 健全信息披露規(guī)范體系 165.3 提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量 17結(jié)論 18參考文獻(xiàn) 19致謝 20191緒論1.1研究背景 我國證券市場(chǎng)從起步至今，經(jīng)過多年發(fā)展，其規(guī)范化程度逐漸提高，但隨著我國證券市場(chǎng)的快速發(fā)展，也出現(xiàn)了一些新問題，如會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范，誤導(dǎo)投資者，擾亂證券市場(chǎng)，影響證券市場(chǎng)的發(fā)展。會(huì)計(jì)信息作為證券市場(chǎng)的重要組成部分，對(duì)證券監(jiān)督管理部門進(jìn)行市場(chǎng)監(jiān)管、投資者進(jìn)行投資等行為都具有十分重要的影響，更是投資者進(jìn)行決策的重要依據(jù)。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低對(duì)證券市場(chǎng)的發(fā)展有重要的影響，因此，社會(huì)各界，尤其是會(huì)計(jì)職業(yè)界一直以來

9、將會(huì)計(jì)信息質(zhì)量作為研究的重點(diǎn)和熱點(diǎn)。會(huì)計(jì)信息的價(jià)值就在于幫助信息使用者做出正確的投資決策，具有很強(qiáng)的時(shí)效性。即使是真實(shí)、相關(guān)、有用的會(huì)計(jì)信息，如果不及時(shí)披露，那么對(duì)于會(huì)計(jì)信息使用者也沒有任何意義，甚至可能誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者。目前，在我國證券市場(chǎng)處于弱勢(shì)有效甚至弱勢(shì)的情況下，由于信息不對(duì)稱的存在，外部信息使用者主要是依靠上市公司公開披露的會(huì)計(jì)信息來進(jìn)行投資決策，但是我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露旺旺出現(xiàn)一系列問題，部分上市公司利用推遲公布或不公布信息或者其他手段來抵減不良信息對(duì)公司的影響，證監(jiān)會(huì)雖然也對(duì)其進(jìn)行了處罰，但是也依然損害了投資者的利益，而且相關(guān)研究成果顯示，盡管我國證監(jiān)會(huì)加大了上市公司會(huì)計(jì)信

10、息披露的規(guī)范力度，但是會(huì)計(jì)信息披露存在的問題仍沒有得到明顯改善。1.2研究目的和意義 規(guī)范化是中國股市健康發(fā)展的前提和保障，規(guī)范的目的是為了更好的發(fā)展，發(fā)展必須以規(guī)范為基礎(chǔ)。倘若不對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范，投資者對(duì)證券市場(chǎng)望而生畏，信心不足，發(fā)展就變成了無本之木，無源之水。進(jìn)入21世紀(jì)，會(huì)計(jì)信息作為商業(yè)溝通的共同語言，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作中發(fā)揮著不可替代的作用，會(huì)計(jì)信息披露的正確充分與否，無論是對(duì)公司本身，還是對(duì)投資者、債權(quán)人而言，都具有十分重要的意義。著名會(huì)計(jì)學(xué)家楊時(shí)展教授提出的“天下逾亂即先亂，天下欲治計(jì)乃治”精辟見解說明:會(huì)計(jì)信息披露方面的問題所帶來的經(jīng)濟(jì)后果是十分嚴(yán)重的，1929一1933年世界

11、經(jīng)濟(jì)危機(jī)就是會(huì)計(jì)信息失真催化的結(jié)果。由于我國特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，上市公司的出現(xiàn)與發(fā)展和其它國家相比比較晚，會(huì)計(jì)信息披露并非至善至美，嚴(yán)重?fù)p害了會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性、相關(guān)性和可靠性，阻礙了股票市場(chǎng)的健康發(fā)展。先是瓊民源的造假、藍(lán)田股份的欺詐、銀廣廈的虛幻神話，后有深圳原野、紅光實(shí)業(yè)、鄭百文等上市公司利用虛假會(huì)計(jì)信息謀取私利，造成了惡劣的社會(huì)影響。加之美國“安然”公司丑聞、“世通”公司30多億美元虛假利潤(rùn)，人們對(duì)會(huì)計(jì)信息的可信性產(chǎn)生了深深的疑慮，從而引發(fā)了上市公司會(huì)計(jì)信息披露的信任危機(jī)。深入揭示會(huì)計(jì)信息披露存在的問題，尋找有效的措施對(duì)其進(jìn)行綜合整治去提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量已經(jīng)刻不容緩。本文通過對(duì)我

12、國上市公司會(huì)計(jì)信息披露方面存在的一些問題的研究，提出了相應(yīng)的解決對(duì)策。希望能夠?qū)ι鲜泄景l(fā)展，證券市場(chǎng)穩(wěn)定和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有所幫助。1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3.1國外研究現(xiàn)狀 由于國外對(duì)于會(huì)計(jì)信息披露的研究起步較早，形成了比較完善的理論體系。主要存在以下三種理論:新古典理論、規(guī)范會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)信息披露的實(shí)證理論。(1)新古典理論 其涵義是:資本市場(chǎng)具有強(qiáng)大的刺激力量，企業(yè)和投資者為自己的利益所驅(qū)動(dòng)都會(huì)盡力地搜集信息和報(bào)告信息，因此通過市場(chǎng)過程就足以調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)信息的披露，公共干預(yù)毫無必要。(2)規(guī)范會(huì)計(jì)理論其基本思想是通過國家干預(yù)，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息披露制度的標(biāo)準(zhǔn)化，以限制資本市場(chǎng)上的壟斷和投機(jī)行為。規(guī)

13、范會(huì)計(jì)理論和新古典理論最根本的區(qū)別在于:規(guī)范理論認(rèn)為會(huì)計(jì)信息是公共產(chǎn)品，而不是私人產(chǎn)品。即會(huì)計(jì)信息不僅被付費(fèi)的人消費(fèi)，同時(shí)也被不付費(fèi)的人消費(fèi)。企業(yè)的信息生產(chǎn)成本不能全部得到補(bǔ)償，所以企業(yè)的趨向是減少會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)。(3)實(shí)證會(huì)計(jì)理論以代理理論為依據(jù)來解釋會(huì)計(jì)實(shí)踐，說明公司經(jīng)理與企業(yè)所有者之間存在著一個(gè)“委托代理”的關(guān)系。實(shí)證會(huì)計(jì)理論的意義在于揭示了資本市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)者的激勵(lì)機(jī)制。假設(shè)經(jīng)理和股東都是合乎理性的，都是為了追求自身利益的經(jīng)濟(jì)人，由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離引起了代理問題，委托人不能直接觀察和監(jiān)督代理人的行為，這就需要建立一個(gè)最有效的契約來激勵(lì)代理人付出最大努力，讓代理人分擔(dān)一部分他的

14、行為后果(如按勞付酬、按利潤(rùn)提取獎(jiǎng)金等)。運(yùn)用到會(huì)計(jì)上就是建立會(huì)計(jì)報(bào)告制度，使激勵(lì)機(jī)制以會(huì)計(jì)報(bào)告為基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)報(bào)告的激勵(lì)機(jī)制在于提供信息使股東能夠觀察和控制經(jīng)理的行為。此外,在會(huì)計(jì)信息及時(shí)披露方面，國外研究文獻(xiàn)也頗為豐富，很有參考價(jià)值。Beaver (1968)驗(yàn)證了公司信息披露對(duì)股票定價(jià)有作用，最早發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息盈余披露的時(shí)間規(guī)律，“好消息早，壞消息晚”的規(guī)律，即盈虧情況影響著公司披露信息的時(shí)間，盈利的公司比虧損的公司能夠較早地披露信息。Kross(1981)以1972 -1975 年間紐約的上市公司為研究對(duì)象進(jìn)行研究分析，結(jié)果也發(fā)現(xiàn)公司信息披露時(shí)間與公司年度未預(yù)期盈余有關(guān)系，未預(yù)期盈余為實(shí)際盈

15、余與預(yù)測(cè)盈余之間的差額，若未預(yù)期盈余為正（即實(shí)際值大于預(yù)測(cè)值）時(shí)，公司會(huì)較早地公布年報(bào)信息。反之，則較晚才公布其年報(bào)信息，進(jìn)一步驗(yàn)證了“好消息早，壞消息晚”的規(guī)律。Dye and sridhar(1995)經(jīng)研究認(rèn)為經(jīng)濟(jì)效益能夠?qū)镜哪陥?bào)信息披露時(shí)間產(chǎn)生影響，經(jīng)經(jīng)營業(yè)績(jī)好的公司比經(jīng)營業(yè)績(jī)差甚至虧損的公司能更早地披露年報(bào)信息。Begley and Fischer(1998)分析了美國證券市場(chǎng)1983-1992 年間樣本公司盈余內(nèi)容與其年報(bào)公布時(shí)間之間的相關(guān)性，同樣發(fā)現(xiàn)了“好消息早，壞消息晚”的規(guī)律。1.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀 自二十世紀(jì)九十年代我國股市開始交易以來，大批學(xué)者對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露

16、進(jìn)行了研究。近年來，會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)現(xiàn)象大量存在，掀起了我國學(xué)者對(duì)會(huì)計(jì)信息披露研究的高潮。我國對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的研究主要集中在對(duì)會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)操作的根源以及監(jiān)管對(duì)策方面。下面將我國學(xué)術(shù)界的主要觀點(diǎn)概括如下: 重慶大學(xué)的孟衛(wèi)東、陸靜（2000）對(duì) 1999 年 1-4 月披露的 98 份年報(bào)進(jìn)行了分析，研究了年報(bào)披露的時(shí)機(jī)、年報(bào)披露期間的超額收益、累計(jì)超額收益和盈余反應(yīng)系數(shù)與上市公司年報(bào)披露時(shí)間的關(guān)系，研究結(jié)果表明公司的年報(bào)信息披露時(shí)間較好的傳遞公司的盈余情況，而且公司的盈余情況與年報(bào)披露及時(shí)性正相關(guān)，盈余好的公司比盈余差甚至虧損的公司能夠較早地披露其年報(bào)信息。并且發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)投資者有利用內(nèi)幕信息操

17、縱市場(chǎng)的空間，年報(bào)披露前后盈余反應(yīng)系數(shù)的符號(hào)顯示了這種投機(jī)情況的存在。 西安交通大學(xué)的王建玲（2004）分析了 1999-2002 年 4 年間上市公司年報(bào)披露時(shí)間與審計(jì)報(bào)告簽署時(shí)間兩者之間的關(guān)系，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)公司審計(jì)報(bào)告簽署時(shí)間并不是造成年報(bào)披露時(shí)間晚的真正原因，而發(fā)現(xiàn)審計(jì)意見類型會(huì)影響公司年報(bào)披露的時(shí)間，主要表現(xiàn)為公司被出具的審計(jì)意見越嚴(yán)重，當(dāng)年度該公司年報(bào)信息披露的時(shí)間越晚。西安交通大學(xué)的陳漢文、鄧順永（2004）在我國證監(jiān)會(huì)加大了上市公司的年報(bào)規(guī)范力度的背景下，以上市公司 2000-2002 年間上市公司為樣本，研究了信息及時(shí)性與業(yè)績(jī)變動(dòng)之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)“好消息早，壞消息晚”的規(guī)律依然

18、存在，但是盈余報(bào)告披露情況沒有得到進(jìn)一步改善。南開大學(xué)的李維安、唐躍軍、左晶晶（2005）對(duì) 2000-2003 年中國上市公司年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)未預(yù)期盈余、非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見與年報(bào)披露及時(shí)性之間存在著相關(guān)關(guān)系，認(rèn)為未預(yù)期盈余與年報(bào)披露及時(shí)性之間存在顯著的正相關(guān)性。但是由于上市公司存在著盈余管理或操縱利潤(rùn)的可能性，因此導(dǎo)致得出的上述結(jié)論不是非常確定。 西安交通大學(xué)的巫升柱等（2005）以中國上市公1993-2003 年間公布的 8294 份年度報(bào)告為樣本，進(jìn)行了實(shí)證研究，結(jié)果表明盈虧情況和審計(jì)意見與年報(bào)信息披露時(shí)間具有相關(guān)性，盈利公司、被出具標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見的公司比起其他公司能夠較早地披

19、露年報(bào)信息。而且發(fā)現(xiàn)在這十年間，我國上市公司的年報(bào)披露及時(shí)性得到了改善。西安交通大學(xué)的王建玲、上海交通大學(xué)的張?zhí)煳鳎?005）以我國 1993-2002 年間披露的7093 份上市公司年報(bào)為樣本進(jìn)行研究，結(jié)果表明，發(fā)行股票類型，盈余狀況，審計(jì)意見等顯著影響著年報(bào)信息披露的及時(shí)性。而且發(fā)現(xiàn)影響時(shí)滯的公司規(guī)模和公司性質(zhì)等公司特征因素，對(duì)公司年報(bào)時(shí)滯的影響已經(jīng)逐漸弱化，而公司盈余狀況、審計(jì)意見等影響時(shí)滯的因素，對(duì)年報(bào)時(shí)滯的影響非常顯著，并表現(xiàn)出增強(qiáng)的勢(shì)頭。西安交通大學(xué)的汪方軍、常華，廈門大學(xué)的羅幀（2008）以 觀測(cè)值為樣本，研究公司績(jī)效、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與信息披露時(shí)間之間的關(guān)系。研究結(jié)果表明公司績(jī)效和年報(bào)

20、披露及時(shí)性顯著正相關(guān)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和年報(bào)披露及時(shí)性顯著負(fù)相關(guān)。中國人民大學(xué)的王化成等（2004）以隨機(jī)抽取的 100 個(gè)滬市公司為樣本進(jìn)行了實(shí)證分析。結(jié)果表明：上市公司年報(bào)披露時(shí)間呈逐年縮短的趨勢(shì)，且公司規(guī)模與盈余消息類型與年報(bào)披露時(shí)間密切相關(guān)，影響著年報(bào)信息的披露時(shí)間。而且盈余披露時(shí)間及時(shí)與否顯著影響了盈余市場(chǎng)反應(yīng)系數(shù)以及盈余的質(zhì)量，盈余情況披露越及時(shí)，市場(chǎng)反應(yīng)越大。另外還有一些學(xué)者，有的運(yùn)用實(shí)證的方法分析了我國上市公司進(jìn)行盈余管理、利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)，有的運(yùn)用邏輯推理的方法揭示了我國會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范的主要原因。1.4小結(jié)在上市公司會(huì)計(jì)信息及時(shí)披露的影響因素方面，我國學(xué)者和外國學(xué)者得出的結(jié)論還有一

21、些差異。另外在公司特質(zhì)方面除了研究公司規(guī)模，之前研究中并未對(duì)其他特質(zhì)進(jìn)行詳細(xì)的研究，比如上市公司的所屬行業(yè)類型以及所處地區(qū)等因素。因此本文綜合考慮可能影響上市公司信息披露的因素，研究現(xiàn)階段我國上市公司會(huì)計(jì)信息的及時(shí)披露問題。2 我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露方面存在的問題2.1會(huì)計(jì)信息披露透明度不高 如按照有關(guān)制度規(guī)定，上市公司發(fā)生重大事項(xiàng)須在三個(gè)交易日內(nèi)公告，但大部分上市公司對(duì)“重大事項(xiàng)公告”的理解是該事項(xiàng)業(yè)、須已經(jīng)完成并且經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后才應(yīng)公告，而對(duì)正在進(jìn)行的或未經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的“重大事項(xiàng)”則根本不必公告。對(duì)此證券監(jiān)管部門也無明確解釋說明，由此導(dǎo)致了許多上市公司的“重大事項(xiàng)”已經(jīng)進(jìn)行了

22、很長(zhǎng)時(shí)間（有時(shí)長(zhǎng)達(dá)幾個(gè)月）卻遲遲不能“公告”的現(xiàn)象，以致在有“先知先覺”的機(jī)構(gòu)投資人大規(guī)模搶購該上市公司股票時(shí)，上市公司卻連續(xù)發(fā)表沒有“重大事項(xiàng)”的澄清公告，要求市場(chǎng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，可結(jié)果是“市場(chǎng)的傳言”很快就被不久前還在連續(xù)發(fā)表澄清公告的上市公司所證實(shí)。2.2會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí) 在股票市場(chǎng)上，如果上市公司會(huì)計(jì)信息披露缺乏及時(shí)性，則無異于為內(nèi)部交易和操縱市場(chǎng)行為創(chuàng)造良機(jī)。我國有關(guān)信息披露要求中對(duì)公司招股說明書、上市公告書、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等披露事項(xiàng)都做了嚴(yán)格的時(shí)間規(guī)定。近年來，各上市公司的年度報(bào)告及中期報(bào)告一般都能在截至日前向公眾公布，保證了信息披露的及時(shí)性。但是，在臨時(shí)報(bào)告的披露上，部

23、分上市公司往往根據(jù)自身利益需要決定何時(shí)披露重大事件，這影響了相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性，勢(shì)必會(huì)影響投資者的決策。2.3會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí) 企業(yè)管理當(dāng)局出于經(jīng)營管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細(xì)、其實(shí)的信息，低估損失、高估收益，使得上市公司財(cái)務(wù)信息不夠真實(shí)。再者，上市公司運(yùn)用個(gè)恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理辦法，提供帶有明顯誤導(dǎo)性的財(cái)務(wù)報(bào)告，以粉飾經(jīng)營業(yè)績(jī)。例如有的公司為了達(dá)到配股資格線,就利用操縱利潤(rùn)的方法把凈資產(chǎn)收益率做出來從而達(dá)到目的。2.4會(huì)計(jì)信息披露不充分2.4.1或有事項(xiàng)披露不充分 有些公司只把對(duì)自己有利的或有資產(chǎn)進(jìn)行披露，而把有可能轉(zhuǎn)為負(fù)債或損失的或有負(fù)債項(xiàng)目，如大額替第三方或關(guān)聯(lián)方擔(dān)保事項(xiàng)、

24、涉及本公司法律訴訟的潛在賠償或損失的事項(xiàng)等投資者更為關(guān)注的信息輕描淡寫或一帶而過。2.4.2分部信息披露不充分 投資者無法掌握各種經(jīng)營活動(dòng)對(duì)整個(gè)公司經(jīng)營業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)，也不易了解各分支機(jī)構(gòu)在公司中的地位和重要程度。2.4.3重大事件披露不充分 有的公司對(duì)一些重大事件不予披露，這些重大的違法、違規(guī)事件在被查處之前有關(guān)公司根本沒有通過任何方式予以披露。2.5會(huì)計(jì)信息披露不相關(guān)不相關(guān)性的會(huì)計(jì)信息是指某些披露出來的會(huì)計(jì)信息對(duì)于信息使用者而言通用性小，對(duì)決策的作用不大的會(huì)計(jì)信息。部分上市公司通過披露大量相關(guān)性小的信息，干擾公眾對(duì)有用信息的辨別和使用，也容易產(chǎn)生誤導(dǎo)作用，可能使真正相關(guān)的信息被掩蓋起來，影響預(yù)

25、測(cè)和決策。這些會(huì)計(jì)信息形同虛設(shè)，沒有實(shí)質(zhì)性的內(nèi)容，導(dǎo)致了目前我國上市公司披露的會(huì)計(jì)信息含金量不高。2.6 披露的財(cái)務(wù)信息不公平證券監(jiān)管部門一再強(qiáng)調(diào)上市公司必須在其指定的新聞媒體上發(fā)布信息，然而迄今為止仍有個(gè)別上市公司不分時(shí)間、場(chǎng)合、地點(diǎn)隨意披露財(cái)務(wù)信息，有些上市公司的有關(guān)重要信息（如業(yè)績(jī)、分配方案、重大資產(chǎn)重組大案等）尚未公開披露，市場(chǎng)一部分人已經(jīng)了如指掌，有些上市公司還擅自公布涉及國家經(jīng)濟(jì)政策方面的重要信息，助長(zhǎng)了股市的投機(jī)性，有些上市公司公布的財(cái)務(wù)信息朝令夕改，讓投資者無所適從。3 上市公司會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)問題所帶來的危害 上市公司會(huì)計(jì)信息披露過程中存在的不透明不及時(shí)不真實(shí)不充分不相關(guān)不公

26、平等問題所帶來的危害是廣泛而深遠(yuǎn)的，它無疑會(huì)給證券市場(chǎng)和社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行帶來極大的危害，影響到國家政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活等各個(gè)方面。3.1不利于上市公司的健康發(fā)展 上市公司會(huì)計(jì)信息披露的不透明不及時(shí)不真實(shí)不充分不相關(guān)不公平等問題掩蓋了公司經(jīng)營管理中存在的問題，降低了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。披露虛假會(huì)計(jì)信息的背后幾乎都含有低成本、低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)等非正常利益因素。而往往正是這些非正常利益阻礙了公司的正常發(fā)展,成為上市公司健康發(fā)展的攔路虎。3.2危害國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定 會(huì)計(jì)信息披露的不透明不及時(shí)不真實(shí)不充分不相關(guān)不公平等問題擾亂了國民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行，削弱了國家宏觀調(diào)控的能力。政府對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的管理和調(diào)控的主要依據(jù)

27、是國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀況及其出現(xiàn)的新情況和新問題，而政府對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的了解和掌握主要依靠基層企業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)信息，基層的經(jīng)濟(jì)信息經(jīng)過匯總加工，逐步形成地區(qū)、行業(yè)、部門乃至國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行信息、資料和數(shù)據(jù)。如果基層單位的會(huì)計(jì)信息披露達(dá)不到有效，國家賴以決策的經(jīng)濟(jì)信息依據(jù)就會(huì)出現(xiàn)障礙，就會(huì)導(dǎo)致國民經(jīng)濟(jì)管理和決策的失誤。3.3破壞證券市場(chǎng)運(yùn)行的秩序會(huì)計(jì)信息披露的不透明不及時(shí)不真實(shí)不充分不相關(guān)不公平等問題破壞了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的秩序，干擾了市場(chǎng)資源的有效配置。完善發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要合法公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)、是競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)各主體在一定的游戲規(guī)則下有序競(jìng)爭(zhēng)，在利益的引導(dǎo)下把有限的資源投入到產(chǎn)生效益最高的地

28、方，從而實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。會(huì)計(jì)信息披露的不透明不及時(shí)不真實(shí)不充分不相關(guān)等問題破壞了市場(chǎng)運(yùn)行的有序性，造成信息使用者投資判斷和決策失誤，使得有限的資源流入到經(jīng)濟(jì)效益低下的地方，導(dǎo)致市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下對(duì)社會(huì)資源利用市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)功能的失調(diào)，誤導(dǎo)社會(huì)資金的正常流向，危害到資源的合理分配，對(duì)推動(dòng)科技發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步、扶持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化等都具有不利的影響。4 上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的成因4.1公司內(nèi)部治理層面的原因4.1.1公司利益的驅(qū)動(dòng) 首先，上市公司的財(cái)務(wù)信息具有公共產(chǎn)品的某些特征。上市公司財(cái)務(wù)信息不僅對(duì)公司自身及其有直接利益關(guān)系者的利益會(huì)產(chǎn)生很大的影響，而且會(huì)對(duì)其他上市公司、其他投資

29、者、證關(guān)交易所乃至整個(gè)證券市場(chǎng)社會(huì)利益產(chǎn)生影響。由于利益驅(qū)動(dòng)，公司總是要實(shí)施對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)行為，使財(cái)務(wù)信息在數(shù)量上和質(zhì)量上有失公平，不能滿足信息使用者的需要。其次，財(cái)務(wù)信息的供給主體呈現(xiàn)多元化格局。本來，財(cái)務(wù)信息的供給主體是上市公司的會(huì)計(jì)人員，而現(xiàn)在，上市公司各個(gè)相關(guān)的利益集團(tuán)（如發(fā)起人、公司主管部門、公司高層管理人員等）也千方百計(jì)地影響上市公司財(cái)務(wù)信息的供給，甚至積極參與財(cái)務(wù)信息的供給工作，這樣經(jīng)過協(xié)調(diào)而提供出來的財(cái)務(wù)信息便有失偏頗。4.1.2公司監(jiān)事會(huì)力量薄弱，不能進(jìn)行有效的監(jiān)督 我國公司治理結(jié)構(gòu)中對(duì)監(jiān)事會(huì)的建設(shè)并沒有予以足夠的重視，上市公司長(zhǎng)期以來一直將監(jiān)事會(huì)作為一種擺設(shè)，公司監(jiān)事實(shí)際

30、上沒有多少發(fā)言權(quán)也發(fā)揮不了實(shí)質(zhì)性的作用。4.1.3獨(dú)立董事未能發(fā)揮實(shí)質(zhì)性的作用 首先，獨(dú)立董事缺乏獨(dú)立性。獨(dú)立性是獨(dú)立董事制度的“靈魂”，但現(xiàn)在很多上市公司的獨(dú)立董事都是由公司管理人員邀請(qǐng)，這樣就很難保證獨(dú)立董事完全獨(dú)立于公司管理階層，自然影響其功效的發(fā)揮;其次，獨(dú)立董事所占比例較低。我國上市公司董事會(huì)中獨(dú)立董事所占比例較低，難以形成一股對(duì)大股東代表和執(zhí)行董事的制衡力量，這必然影響?yīng)毩⒍略诠局卫碇谐浞职l(fā)揮作用。因此，在實(shí)踐中，大多數(shù)獨(dú)立董事僅僅是從專家的角度對(duì)公司的某些問題發(fā)表自己的看法;再次，獨(dú)立董事的工作時(shí)間的限制。目前上市公司的獨(dú)立董事大多是兼職的，且本職工作繁忙，獨(dú)立董事平均每年花

31、在上市公司的時(shí)間很短，尤其是公司業(yè)務(wù)的日趨復(fù)雜專業(yè)化，獨(dú)立董事更沒有時(shí)間來對(duì)公司業(yè)務(wù)進(jìn)行深入的了解和分析，要求獨(dú)立董事在短時(shí)間內(nèi)對(duì)上市公司的某些重要事項(xiàng)作出正確判斷比較困難。4.2上市公司外部監(jiān)管層面的原因4.2.1會(huì)計(jì)制度的不完善目前我國上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度的不完善體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度與會(huì)計(jì)實(shí)踐之間存在著一定的時(shí)滯。由于會(huì)計(jì)實(shí)踐和經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新行為層出不窮，實(shí)踐中經(jīng)常出現(xiàn)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理“無法可依”的情況；二是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度在具有統(tǒng)一性的同時(shí)還兼顧一定的靈活性，如同一項(xiàng)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理存在著多種備選的會(huì)計(jì)處理方法。多種會(huì)計(jì)處理方法并存為企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱提供了方便之門，造成部分上市公司

32、為了配股?！芭ぬ潯?、“保殼”、兌現(xiàn)管理人員獎(jiǎng)金、平衡實(shí)際盈利與預(yù)測(cè)盈利、參與二級(jí)市場(chǎng)炒作等目的，利用準(zhǔn)則、制度給予的“活動(dòng)空間”進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱，從而忽視了財(cái)務(wù)信息的公平性、真實(shí)性。如用高估資產(chǎn)、延長(zhǎng)遞延資產(chǎn)的攤銷期、提前確認(rèn)營業(yè)收入、潛虧掛賬、變更會(huì)計(jì)處理方法，以實(shí)現(xiàn)虛增利潤(rùn)，或者利用高估壞賬和工程投資損失、縮短無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的攤銷年限等方法隱瞞利潤(rùn)。4.2.2 注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高 對(duì)當(dāng)前我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露出現(xiàn)的種種問題，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)行業(yè)負(fù)有不可推卸的責(zé)任:一種情況是注冊(cè)會(huì)計(jì)師確實(shí)不能查處的違規(guī)行為，現(xiàn)代審計(jì)廣泛運(yùn)用抽樣審計(jì)技術(shù)，抽樣判斷本身就會(huì)存在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，這就是說，客觀上存在

33、著注冊(cè)會(huì)計(jì)師不能完全發(fā)現(xiàn)上市公司違規(guī)行為的必然性;另一種情況是，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了穩(wěn)定客戶、拓寬業(yè)務(wù)，在相關(guān)法規(guī)執(zhí)法不嚴(yán)，處罰力度不夠的情況下，違背職業(yè)道德，明知上市公司違規(guī)，卻不予揭露，甚至與上市公司串通一氣，合謀舞弊。5 規(guī)范我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策及建議5.1完善公司治理結(jié)構(gòu),加強(qiáng)公司內(nèi)部控制機(jī)制5.1.1提高監(jiān)事會(huì)的權(quán)威 監(jiān)事會(huì)是上市公司內(nèi)部的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)監(jiān)督會(huì)計(jì)信息的真實(shí)合法性，因此，應(yīng)正確認(rèn)識(shí)監(jiān)事會(huì)的地位和作用，逐步完善監(jiān)事會(huì)組織機(jī)構(gòu)。應(yīng)提高監(jiān)事會(huì)成員的素質(zhì)，聘請(qǐng)那些注冊(cè)會(huì)計(jì)師、執(zhí)業(yè)律師、金融人員等相關(guān)專業(yè)人員來擔(dān)任監(jiān)事會(huì)成員，從而提高監(jiān)事會(huì)的整體水平，確保監(jiān)事會(huì)的作用。

34、5.1.2加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè) 加強(qiáng)董事會(huì)作用，應(yīng)不斷完善獨(dú)立審計(jì)委員會(huì)制度。獨(dú)立審計(jì)委員會(huì)主要由公司的監(jiān)事和非執(zhí)行董事組成，它應(yīng)獨(dú)立于公司管理當(dāng)局之外，其職責(zé)是對(duì)公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)和監(jiān)督，并由其決定注冊(cè)會(huì)計(jì)師的聘請(qǐng)，進(jìn)而從根本上保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。加強(qiáng)對(duì)審計(jì)委員會(huì)履行職責(zé)的考核，對(duì)沒有盡責(zé)的審計(jì)委員應(yīng)追究相應(yīng)的責(zé)任。同時(shí)，也應(yīng)建立董事問責(zé)機(jī)制，對(duì)失職董事進(jìn)行問責(zé)，將不稱職的董事撤職，從而對(duì)上市公司信息披露起到約束和監(jiān)督作用。5.1.3完善獨(dú)立董事制度 對(duì)于獨(dú)立董事的選擇和聘用都應(yīng)有一套規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)持寧缺毋濫的原則。建立適當(dāng)?shù)莫?dú)立董事任職標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)獨(dú)立董事的管理，規(guī)范獨(dú)立董事的權(quán)利和

35、責(zé)任，提高獨(dú)立董事的整體素質(zhì)。應(yīng)賦予獨(dú)立董事必要的職權(quán)，以方便其監(jiān)督上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為，保障信息披露質(zhì)量。加強(qiáng)上市公司獨(dú)立董事的獨(dú)立性，改變獨(dú)立董事的報(bào)酬取得方式，使其報(bào)酬與上市公司分離開來，以確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性與公正性。建立獨(dú)立董事的激勵(lì)機(jī)制，定期對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行考評(píng)，并根據(jù)考評(píng)結(jié)果對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)罰。同時(shí)，建立“獨(dú)立董事聲譽(yù)機(jī)制”，在物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)的基礎(chǔ)上，也形成道德約束,以保證獨(dú)立董事充分履行其職責(zé)。5.2健全信息披露規(guī)范體系5.2.1加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè) 在加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)過程中，應(yīng)對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)核算和信息披露行為進(jìn)行嚴(yán)格、明確的規(guī)范，盡可能的減少可供企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)選擇的空間，縮小會(huì)

36、計(jì)政策選擇的范圍，從而在一定程度上減少上市公司信息披露違規(guī)的可能，保障上市公司信息披露質(zhì)量。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，盡量減少真空地帶，確保會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的全面性。5.2.2建立完善的信息披露制度 相關(guān)法律法規(guī)對(duì)上市公司信息披露行為進(jìn)行了明確規(guī)定，但信息披露違規(guī)后的責(zé)任追究不到位。對(duì)于違規(guī)的上市公司，投資者還不能在法律上找到維護(hù)自身利益的有效途徑。因此應(yīng)在信息披露違規(guī)處理中引入民事責(zé)任，這樣不僅維護(hù)了投資者利益，還對(duì)上市公司起到了嚇阻的作用。5.3提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量5.3.1提高審計(jì)抽樣比率 現(xiàn)代審計(jì)廣泛運(yùn)用抽樣審計(jì)技術(shù),抽樣判斷本身就會(huì)存在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn),適當(dāng)?shù)奶岣叱闃颖嚷誓苡行Ы档蛯徲?jì)風(fēng)險(xiǎn)。5.3.

37、2加強(qiáng)行業(yè)自律及加大違規(guī)處罰 加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管以及強(qiáng)化審計(jì)行業(yè)的自律性。加大對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所違規(guī)行為的處罰從而加大了會(huì)計(jì)師事務(wù)所與上市公司合謀舞弊的隱性成本,能有效阻止舞弊的行為。 結(jié)論會(huì)計(jì)信息披露問題國內(nèi)外都有進(jìn)行過研究,相關(guān)理論也都還比較豐富。但是和國外相比,我國國內(nèi)研究起步較晚,還有待進(jìn)一步研究。因?yàn)閲椴煌?每個(gè)國家的上市公司會(huì)計(jì)信息披露都存在或多或少的問題。就我國而言,我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在著會(huì)計(jì)信息披露不透明不及時(shí)不真實(shí)不充分不相關(guān)和不公平等問題。這些問題對(duì)上市公司的健康發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行證券市場(chǎng)的秩序都有著很大的危害。就這些問題的形成來看主要有上市公司內(nèi)部治理層面和外部監(jiān)管方面的原因。 因此,從上市公司內(nèi)部治理層面和外部監(jiān)管方面采取措施解決我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露方面存在的問題已經(jīng)刻不容緩。這對(duì)上市公司