多晶硅產(chǎn)業(yè)園項目合作計劃書（模板范本）

1、泓域咨詢/多晶硅產(chǎn)業(yè)園項目合作計劃書多晶硅產(chǎn)業(yè)園項目合作計劃書xx有限責(zé)任公司報告說明根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資26360.42萬元，其中：建設(shè)投資20208.36萬元，占項目總投資的76.66%；建設(shè)期利息260.98萬元，占項目總投資的0.99%；流動資金5891.08萬元，占項目總投資的22.35%。項目正常運營每年營業(yè)收入58400.00萬元，綜合總成本費用47260.62萬元，凈利潤8150.24萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率23.56%，財務(wù)凈現(xiàn)值12059.22萬元，全部投資回收期5.40年。本期項目具有較強的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。改良西門子法已是成熟技術(shù)，近年

2、發(fā)展重心主要在于精細化管理，從而實現(xiàn)節(jié)能減排和提高產(chǎn)品質(zhì)量。改良西門子法由于自身工藝特點，導(dǎo)致能耗水平較高，如還原環(huán)節(jié)一次轉(zhuǎn)化率僅12%、反應(yīng)溫度高達1100、尾氣成分復(fù)雜且難分離等。2021年改良西門子法生產(chǎn)多晶硅的平均綜合電耗約63kWh/kg-Si，如果未來電價上漲，改良西門子法的生產(chǎn)成本對電價波動更敏感。隨著國產(chǎn)化紅利、規(guī)模效應(yīng)和低電價紅利被充分挖掘，改良西門子法的成本下降空間有限，頭部硅料企業(yè)成本曲線趨同。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產(chǎn)業(yè)背景、市場分析、技術(shù)方案、風(fēng)險評估等內(nèi)容基于公開信息；項目建設(shè)方案、投資估算、經(jīng)濟效益分析等內(nèi)容基于行業(yè)研究模型。本報告可用

3、于學(xué)習(xí)交流或模板參考應(yīng)用。目錄第一章 項目基本情況9一、 項目提出的理由9二、 項目概述9三、 項目總投資及資金構(gòu)成12四、 資金籌措方案12五、 項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標12六、 項目建設(shè)進度規(guī)劃13七、 研究結(jié)論13八、 主要經(jīng)濟指標一覽表13主要經(jīng)濟指標一覽表13第二章 項目投資主體概況16一、 公司基本信息16二、 公司簡介16三、 公司競爭優(yōu)勢17四、 公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)18公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)18公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)19五、 核心人員介紹19六、 經(jīng)營宗旨20七、 公司發(fā)展規(guī)劃21第三章 市場預(yù)測23一、 顆粒硅：破繭成蝶，優(yōu)勢明顯23二、 多晶硅降本關(guān)鍵在于新技術(shù)，顆粒硅優(yōu)

4、勢顯著24第四章 項目投資背景分析26一、 硅烷流化床法具備11.6元/kg的成本優(yōu)勢，降本幅度達23.2%26二、 資本和技術(shù)密集性行業(yè)，競爭格局好26三、 鍛造“一個九龍新商圈”30四、 項目實施的必要性30第五章 SWOT分析說明32一、 優(yōu)勢分析（S）32二、 劣勢分析（W）33三、 機會分析（O）34四、 威脅分析（T）34第六章 法人治理結(jié)構(gòu)38一、 股東權(quán)利及義務(wù)38二、 董事43三、 高級管理人員47四、 監(jiān)事49第七章 發(fā)展規(guī)劃52一、 公司發(fā)展規(guī)劃52二、 保障措施53第八章 運營管理模式55一、 公司經(jīng)營宗旨55二、 公司的目標、主要職責(zé)55三、 各部門職責(zé)及權(quán)限56四、

5、 財務(wù)會計制度59第九章 創(chuàng)新發(fā)展66一、 企業(yè)技術(shù)研發(fā)分析66二、 項目技術(shù)工藝分析68三、 質(zhì)量管理69四、 創(chuàng)新發(fā)展總結(jié)70第十章 風(fēng)險評估72一、 項目風(fēng)險分析72二、 公司競爭劣勢75第十一章 進度計劃方案76一、 項目進度安排76項目實施進度計劃一覽表76二、 項目實施保障措施77第十二章 產(chǎn)品方案分析78一、 建設(shè)規(guī)模及主要建設(shè)內(nèi)容78二、 產(chǎn)品規(guī)劃方案及生產(chǎn)綱領(lǐng)78產(chǎn)品規(guī)劃方案一覽表78第十三章 建筑工程可行性分析81一、 項目工程設(shè)計總體要求81二、 建設(shè)方案82三、 建筑工程建設(shè)指標82建筑工程投資一覽表82第十四章 投資計劃方案84一、 編制說明84二、 建設(shè)投資84建筑

6、工程投資一覽表85主要設(shè)備購置一覽表86建設(shè)投資估算表87三、 建設(shè)期利息88建設(shè)期利息估算表88固定資產(chǎn)投資估算表89四、 流動資金90流動資金估算表91五、 項目總投資92總投資及構(gòu)成一覽表92六、 資金籌措與投資計劃93項目投資計劃與資金籌措一覽表93第十五章 經(jīng)濟效益95一、 經(jīng)濟評價財務(wù)測算95營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表95綜合總成本費用估算表96固定資產(chǎn)折舊費估算表97無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表98利潤及利潤分配表100二、 項目盈利能力分析100項目投資現(xiàn)金流量表102三、 償債能力分析103借款還本付息計劃表104第十六章 項目綜合評價說明106第十七章 附表附件10

7、7營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表107綜合總成本費用估算表107固定資產(chǎn)折舊費估算表108無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表109利潤及利潤分配表110項目投資現(xiàn)金流量表111借款還本付息計劃表112建設(shè)投資估算表113建設(shè)投資估算表113建設(shè)期利息估算表114固定資產(chǎn)投資估算表115流動資金估算表116總投資及構(gòu)成一覽表117項目投資計劃與資金籌措一覽表118第一章 項目基本情況一、 項目提出的理由目前，協(xié)鑫科技和美國REC成功利用硅烷氣作為原料實現(xiàn)了流化床法的商業(yè)化運營，該方法被稱為硅烷流化床法。德國Wacker公司利用三氯氫硅為原料實現(xiàn)了流化床法生產(chǎn)，被稱為TCS流化床法。亞洲硅業(yè)在201

8、8年也曾經(jīng)試驗過用TCS為原料生產(chǎn)顆粒硅。其中硅烷法的產(chǎn)業(yè)化進度更領(lǐng)先，目前國內(nèi)協(xié)鑫科技、天宏瑞科（與REC合作）各有3萬噸、2萬噸產(chǎn)能在運營，在建產(chǎn)能分別達30萬噸、8萬噸，REC在韓華新能源入股后，也已重啟在美國的硅烷流化床（FBR）產(chǎn)線，顆粒硅有望動搖西門子的統(tǒng)治地位。二、 項目概述（一）項目基本情況1、項目名稱：多晶硅產(chǎn)業(yè)園項目2、承辦單位名稱：xx有限責(zé)任公司3、項目性質(zhì)：擴建4、項目建設(shè)地點：xx（以最終選址方案為準）5、項目聯(lián)系人：梁xx（二）主辦單位基本情況公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進

9、一步增強，誠信經(jīng)營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目標，踐行社會責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術(shù)實力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營管理經(jīng)驗和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應(yīng)鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應(yīng)用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進，以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質(zhì)營造未來，細節(jié)決定成敗”為質(zhì)量

10、方針；以“真誠服務(wù)贏得市場，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標。 （三）項目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約48.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。緊緊圍繞“三高三宜三率先”發(fā)展愿景，準確把握我區(qū)發(fā)展“爬坡過坎上臺階”的階段性特征，充分考慮未來發(fā)展的支撐條件，善于在危機中育先機，于變局中開新局，堅持對標對表和因地制宜相結(jié)合，不斷壯大“五個主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)”，加快打造“五個戰(zhàn)略支點”，規(guī)范構(gòu)建“五個發(fā)展平臺”，統(tǒng)籌推進“五

11、個深度融合”，努力推動高質(zhì)量發(fā)展實現(xiàn)重大突破，創(chuàng)造高品質(zhì)生活取得長足進步，不斷滿足人民群眾對美好生活的向往。到2025年，實現(xiàn)創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展指標“五個顯著提升”，全社會研發(fā)經(jīng)費支出占比達4%以上，規(guī)上工業(yè)全員勞動生產(chǎn)率達每人每年50萬元以上；高技術(shù)制造業(yè)增加值占規(guī)上工業(yè)比重達20%以上，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)增加值占服務(wù)業(yè)比重達70%以上；森林覆蓋率達41%以上，城市建成區(qū)綠化率達46%以上；年度實際利用外資總額達20億美元以上，年度進出口總額達50億美元以上；一般公共預(yù)算收入達60億元以上（區(qū)域收入達100億元以上），全體居民人均可支配收入達7萬元以上。（四）產(chǎn)品規(guī)劃方案根據(jù)項目建設(shè)規(guī)

12、劃，達產(chǎn)年產(chǎn)品規(guī)劃設(shè)計方案為：xx噸多晶硅/年。三、 項目總投資及資金構(gòu)成本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資26360.42萬元，其中：建設(shè)投資20208.36萬元，占項目總投資的76.66%；建設(shè)期利息260.98萬元，占項目總投資的0.99%；流動資金5891.08萬元，占項目總投資的22.35%。四、 資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資26360.42萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx有限責(zé)任公司計劃自籌資金（資本金）15708.13萬元。（二）申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額10652.29萬元。五、 項目

13、預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：58400.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：47260.62萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：8150.24萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：23.56%。5、全部投資回收期（Pt）：5.40年（含建設(shè)期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：22031.27萬元（產(chǎn)值）。六、 項目建設(shè)進度規(guī)劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需12個月的時間。七、 研究結(jié)論經(jīng)初步分析評價，項目不僅有顯著的經(jīng)濟效益，而且其社會救益、生態(tài)效益非常顯著，項目的建設(shè)對提高農(nóng)民收入、維護社會穩(wěn)定，構(gòu)建和諧社會、促進區(qū)域經(jīng)濟

14、快速發(fā)展具有十分重要的作用。項目在社會經(jīng)濟、自然條件及投資等方面建設(shè)條件較好，項目的實施不但是可行而且是十分必要的。八、 主要經(jīng)濟指標一覽表主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積32000.00約48.00畝1.1總建筑面積63985.301.2基底面積19520.001.3投資強度萬元/畝407.562總投資萬元26360.422.1建設(shè)投資萬元20208.362.1.1工程費用萬元17343.812.1.2其他費用萬元2263.082.1.3預(yù)備費萬元601.472.2建設(shè)期利息萬元260.982.3流動資金萬元5891.083資金籌措萬元26360.423.1自籌資金萬元157

15、08.133.2銀行貸款萬元10652.294營業(yè)收入萬元58400.00正常運營年份5總成本費用萬元47260.62""6利潤總額萬元10866.98""7凈利潤萬元8150.24""8所得稅萬元2716.74""9增值稅萬元2269.93""10稅金及附加萬元272.40""11納稅總額萬元5259.07""12工業(yè)增加值萬元17472.35""13盈虧平衡點萬元22031.27產(chǎn)值14回收期年5.4015內(nèi)部收益率23.56%所得

16、稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元12059.22所得稅后第二章 項目投資主體概況一、 公司基本信息1、公司名稱：xx有限責(zé)任公司2、法定代表人：梁xx3、注冊資本：890萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2015-2-167、營業(yè)期限：2015-2-16至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營范圍：從事多晶硅相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后依批準的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）二、 公司簡介經(jīng)過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術(shù)實力，豐富的生

17、產(chǎn)經(jīng)營管理經(jīng)驗和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應(yīng)鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應(yīng)用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進，以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質(zhì)營造未來，細節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠服務(wù)贏得市場，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標。 三、 公司競爭優(yōu)勢（一）公司具有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心的自主知識產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)品在

18、行業(yè)中的始終保持良好的技術(shù)與質(zhì)量優(yōu)勢。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術(shù)開發(fā)而成。（二）公司擁有技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品應(yīng)用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)營管理與市場經(jīng)驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團隊促使公司形成了高效務(wù)實、團結(jié)協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊伍，為公司保持持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新和不斷擴張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。（三）公司具有優(yōu)質(zhì)的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優(yōu)質(zhì)客戶保持穩(wěn)定的合作關(guān)系，對于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢、最新技術(shù)要求的理解更為深刻，有利于研

19、發(fā)生產(chǎn)更符合市場需求產(chǎn)品，提高公司的核心競爭力。（四）公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競爭地位公司經(jīng)過多年深耕，已在技術(shù)、品牌、運營效率等多方面形成競爭優(yōu)勢；同時隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應(yīng)的安全與穩(wěn)定，在現(xiàn)有競爭格局下對于公司產(chǎn)品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。四、 公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額10152.008121.607614.00負債總額4564.643651.713423.48股東權(quán)益合計5587.364469.894190.52公司合并利潤

20、表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入28642.7222914.1821482.04營業(yè)利潤4831.463865.173623.60利潤總額4166.843333.473125.13凈利潤3125.132437.602250.09歸屬于母公司所有者的凈利潤3125.132437.602250.09五、 核心人員介紹1、梁xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)。2、孫xx

21、，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級經(jīng)濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。3、曾xx，1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、武xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。5、葉xx，中國

22、國籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。6、郝xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨立董事。7、董xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。8、田xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3

23、月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。六、 經(jīng)營宗旨根據(jù)國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則，以專業(yè)經(jīng)營的方式管理和經(jīng)營公司資產(chǎn)，為全體股東創(chuàng)造滿意的投資回報。七、 公司發(fā)展規(guī)劃（一）戰(zhàn)略目標與發(fā)展規(guī)劃公司致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供高質(zhì)量產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)與整體解決方案，為成為百億級產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。（二）措施及實施效果公司立足于本行業(yè)，以先進的技術(shù)和高品質(zhì)的產(chǎn)品滿足產(chǎn)品日益提升的質(zhì)量標準和技術(shù)進步要求，為國內(nèi)外生產(chǎn)商率先提供多種產(chǎn)品，為提升轉(zhuǎn)換率和品質(zhì)保證以及成本降低持續(xù)做出貢獻，同時通過與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)客戶緊密合作，為公司帶來

24、穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長和持續(xù)的收益。公司通過產(chǎn)品和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新以及與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)深度融合，建立創(chuàng)新引領(lǐng)、合作共贏的模式，再造行業(yè)新格局。（三）未來規(guī)劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優(yōu)的產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)的理念，充分發(fā)揮公司在技術(shù)以及膜工藝技術(shù)的扎實基礎(chǔ)及創(chuàng)新能力，為成為百億級產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、智能制造和銷售，在消費升級帶來的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所需的領(lǐng)域積極布局。致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供中高端技術(shù)服務(wù)與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發(fā)展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發(fā)展機遇，利用獨立創(chuàng)新、聯(lián)合開發(fā)、并購和收購等多種方法，掌握國際領(lǐng)先的技術(shù)

25、，使得公司真正成為國際領(lǐng)先的創(chuàng)新型企業(yè)。第三章 市場預(yù)測一、 顆粒硅：破繭成蝶，優(yōu)勢明顯顆粒硅是用流化床工藝生產(chǎn)出的顆粒狀多晶硅，流化床路線從20世紀60年代開始研發(fā)，由于早期硅料需求主要來自半導(dǎo)體行業(yè)，對純度要求更高，而且需求總量有限，因此未能挑戰(zhàn)西門子的統(tǒng)治地位。20世紀70年代，石油危機迫使下游開發(fā)低能耗技術(shù)，但直到光伏需求爆發(fā)，美國REC和德國Wacker才嘗試流化床工藝的大規(guī)模生產(chǎn)。流化床法的主要原理是將硅烷或氯硅烷等作為原料，以氫氣作為載體，從流化床爐的底部注入反應(yīng)器后上升加熱區(qū)，籽晶從反應(yīng)器頂部注入或預(yù)先放置在反應(yīng)器中，從底部注入的氣體流速足以將籽晶沸騰起來，處于懸浮狀態(tài)，注入的

26、原料和氫氣在加熱區(qū)發(fā)生反應(yīng)，沉積在硅籽晶上，隨著懸浮的籽晶顆粒不斷外延生長，長大到足夠重量的硅顆粒沉降到反應(yīng)器的底部，而反應(yīng)的副產(chǎn)物從底部管路排除。流化床反應(yīng)器的特點是可以持續(xù)地上下加料，反應(yīng)氣從底部注入，籽晶從頂部加料，生產(chǎn)的硅顆粒從底部排出，可以連續(xù)生產(chǎn)，反應(yīng)可以持續(xù)運行幾千個小時，與西門子工藝的批量生產(chǎn)相比，籽晶在懸浮狀態(tài)可以提供充足的反應(yīng)面積，從而獲得較高的反應(yīng)效率，能耗較低。另一方面，由于籽晶在沸騰狀態(tài)時，會不斷與反應(yīng)器內(nèi)部接觸，產(chǎn)物中存在大量微米尺度的粉塵，且粒狀多晶硅表面積大，易被污染，產(chǎn)品含氫量高，須進行脫氫處理。目前，協(xié)鑫科技和美國REC成功利用硅烷氣作為原料實現(xiàn)了流化床法的

27、商業(yè)化運營，該方法被稱為硅烷流化床法。德國Wacker公司利用三氯氫硅為原料實現(xiàn)了流化床法生產(chǎn)，被稱為TCS流化床法。亞洲硅業(yè)在2018年也曾經(jīng)試驗過用TCS為原料生產(chǎn)顆粒硅。其中硅烷法的產(chǎn)業(yè)化進度更領(lǐng)先，目前國內(nèi)協(xié)鑫科技、天宏瑞科（與REC合作）各有3萬噸、2萬噸產(chǎn)能在運營，在建產(chǎn)能分別達30萬噸、8萬噸，REC在韓華新能源入股后，也已重啟在美國的硅烷流化床（FBR）產(chǎn)線，顆粒硅有望動搖西門子的統(tǒng)治地位。二、 多晶硅降本關(guān)鍵在于新技術(shù)，顆粒硅優(yōu)勢顯著2021年全球多晶硅總產(chǎn)量約為60萬噸，其中太陽能級多晶硅占95%以上。多晶硅屬于資本和技術(shù)密集性行業(yè)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，生產(chǎn)成本

28、受折舊、物料單耗（硅粉、電耗、蒸汽、水等）以及要素價格影響大。多晶硅企業(yè)的核心競爭力在于技術(shù)，產(chǎn)能新、規(guī)模大、電價低的成熟硅料產(chǎn)能牢牢占據(jù)著行業(yè)優(yōu)勢地位。目前行業(yè)內(nèi)有兩種主流的生產(chǎn)路線，即改良西門子法制取棒狀硅和硅烷流化床法制取顆粒硅。基于理想情況測算，相較于棒狀硅，顆粒硅在生產(chǎn)成本、應(yīng)用價值和碳減排價值上分別具有11.6、3.2、2.7元/kg的優(yōu)勢，未來發(fā)展空間廣闊。第四章 項目投資背景分析一、 硅烷流化床法具備11.6元/kg的成本優(yōu)勢，降本幅度達23.2%硅烷流化床法自研發(fā)至今已有50余年歷史，其制取顆粒硅的優(yōu)勢在于，可以連續(xù)生產(chǎn)、反應(yīng)效率高達95%+、反應(yīng)溫度約600-800，目前協(xié)

29、鑫科技生產(chǎn)顆粒硅電耗約14.8kWh/kg-Si，相較改良西門子法下降76.5%。針對其余環(huán)節(jié)成本，相較于改良西門子法，硅烷流化床法額外增加了內(nèi)襯和蒸汽成本，同時節(jié)約了硅芯和人工成本，根據(jù)測算，在當(dāng)前要素價格下，其綜合成本相較改良西門子法降低11.6元/kg，降本幅度達23.2%。過去，顆粒硅的規(guī)?；a(chǎn)面臨金屬雜質(zhì)、氫跳等技術(shù)瓶頸，目前行業(yè)內(nèi)已通過研發(fā)內(nèi)襯材料、改進拉棒方式等途徑緩解。二、 資本和技術(shù)密集性行業(yè)，競爭格局好從投資回報角度看，硅料屬于資本和技術(shù)密集性行業(yè)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，正常年份固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于1，項目投資回報主要取決于盈利能力和財務(wù)杠桿。價格方面，硅料是同質(zhì)化原材料，合格品不

30、會有明顯差價，但次品不得不折價出售，低質(zhì)量產(chǎn)品甚至根本無法使用，此外，目前單晶料占比達到市場總需求的90%以上，因此單晶料的比例也對產(chǎn)品綜合售價有顯著影響；成本方面，多晶硅的折舊成本較高，現(xiàn)金成本主要取決于物料單耗（硅粉、電耗、蒸汽、水等）以及要素價格。因此，硅料企業(yè)的技術(shù)能力是最重要的競爭力，對硅料的相對售價和物料單耗都有決定性的影響，要素價格尤其是能源價格也是拉開成本差距的重要因素，過去5年里，產(chǎn)能新、規(guī)模大、電價低的成熟硅料產(chǎn)能牢牢占據(jù)著行業(yè)優(yōu)勢地位。目前有兩類主流的生產(chǎn)多晶硅方式，分別是改良西門子法制取棒狀硅和硅烷流化床法制取顆粒硅。根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)，2021年改良西門子法市占率約95

31、%。多晶硅生產(chǎn)是精細重化工行業(yè)，產(chǎn)品品質(zhì)受工藝、設(shè)備、環(huán)境控制等多個因素影響，工藝點繁多，新進入者很難快速掌握成熟工藝，事實上，多晶硅的供應(yīng)歷來呈現(xiàn)穩(wěn)定的寡頭壟斷格局，2005年以前海外的7大硅料企業(yè)把持行業(yè)近30年，2014年以后，突破了冷氫化技術(shù)的四大國內(nèi)龍頭穩(wěn)步提升份額。只有在2次價格泡沫期間（2006-2010年和2021年至今），出現(xiàn)了大量新進入者。2021年，硅料行業(yè)形成了協(xié)鑫科技、通威股份、大全能源、新特能源四大龍頭并駕齊驅(qū)的局面，市占率分別為20%、14%、12%、11%，其中協(xié)鑫科技約22%的產(chǎn)能為顆粒硅，其余為棒狀硅。追趕者中東方希望、亞洲硅業(yè)還保持著一定競爭力，但在成本和

32、品質(zhì)上與第一集團存在些許差距。西門子法流程介紹：還原反應(yīng)轉(zhuǎn)化率低，精餾、中間產(chǎn)物處理配套多西門子產(chǎn)線是一套流程復(fù)雜的精細化工裝置，粗略可分為五大系統(tǒng)，即氯氫化、精餾提純、還原、尾氣處理、產(chǎn)品整理，以及其他輔助裝置。1）氯氫化：氯氫化工段主要是合成三氯氫硅（TCS）。西門子產(chǎn)線的三氯氫硅有2個來源，一是電解制氫和氯氣合成氯化氫，然后與硅粉反應(yīng)生成三氯氫硅；二是將四氯化硅中間產(chǎn)物轉(zhuǎn)化成三氯氫硅。在一條完整的西門子產(chǎn)線里，合成的三氯氫硅占比僅有20%，因此也有廠家選擇不配置三氯氫硅合成裝置，初始投料選擇外購，配備更多冷氫化裝置生產(chǎn)三氯氫硅。四氯化硅（STC）綜合利用氯氫化轉(zhuǎn)化為三氯氫硅（TCS），是

33、由傳統(tǒng)西門子法過渡到改良西門子法的重要標志之一，使高純晶硅廠的大部分物料實現(xiàn)了封閉循環(huán)運轉(zhuǎn)，并得到了最有價值的利用。根據(jù)最大四氯化硅生成量18.3kg/kg-Si計算，年產(chǎn)多晶硅50000噸，生成STC約91.5萬噸/年，需配套百萬噸級別的氫化裝置。目前國內(nèi)普遍選擇冷氫化工藝處理四氯化硅，冷氫化是相對熱氫化（1250）而言的，利用四氯化硅在高溫（450500）、催化劑（金屬氯化物）作用下發(fā)生熱分解、加氫反應(yīng)得到三氯氫硅。其產(chǎn)生的副產(chǎn)物氯化氫再與硅粉發(fā)生連鎖反應(yīng)，生成三氯氫硅和四氯化硅，同時還原尾氣分離出的氯化氫也返回該系統(tǒng)，與硅粉進行反應(yīng)，四氯化硅轉(zhuǎn)化率約25%。來自冷氫化、反歧化的粗三氯氫硅

34、和外購三氯氫硅（純度99%）進入合成精餾裝置進行精餾，提純得到高純?nèi)葰涔?。正常生產(chǎn)下還原爐出來的尾氣溫度約600700，組成為：H260.81%、TCS20%、SiCl415.19%、SiH2Cl23.8%、HCl0.2%以及少量的硅粉，經(jīng)尾氣換熱器同部分循環(huán)水換熱至約150后排出還原裝置，進入還原尾氣回收工段，還原工段尾氣回收得到的氯硅烷進入回收精餾系統(tǒng)進行精餾、提純得到三氯氫硅，回用于還原工段，分出的二氯二氫硅和四氯化硅去反歧化裝置，剩余的四氯化硅去冷氫化裝置。反歧化裝置利用精餾裝置分離出的二氯二氫硅和四氯化硅進行反歧化反應(yīng)，得到三氯氫硅，去合成精餾裝置。精餾工段的三氯氫硅經(jīng)樹脂吸附除硼

35、和金屬雜質(zhì)，然后進入還原工段?；厥站s是精餾系統(tǒng)中最主要的部分。精餾系統(tǒng)要分離的氯硅烷主要是二氯氫硅、三氯氫硅和四氯化硅，三者分子量、熔沸點、密度都比較接近，因此分離難度較大，需要配備多級精餾塔，目前精餾系統(tǒng)的投入約2億元/萬噸。三氯氫硅氫還原反應(yīng)回收的還原氯硅烷、冷氫化系統(tǒng)副產(chǎn)四氯化硅反應(yīng)生成的氯硅烷、外購的粗三氯氫硅以及副產(chǎn)二氯二氫硅反歧化反應(yīng)生成的粗三氯氫硅均需要設(shè)置精餾系統(tǒng)進行分離和精制。粗三氯氫硅中的硼、磷氯化物等雜質(zhì)與三氯氫硅的沸點非常接近，因此外購粗三氯氫硅及冷氫化粗三氯氫硅精制的難度很大，需要的精餾塔較多，相應(yīng)能耗也高。三、 鍛造“一個九龍新商圈”緊緊抓住成渝地區(qū)“雙城”“雙核

36、”城市品質(zhì)大提升重要契機，聯(lián)動推進楊家坪、石橋鋪商圈有機化更新、智能化改造、數(shù)字化發(fā)展，引領(lǐng)帶動城市更新再造。加快推進楊家坪廣大新天地有機更新、石橋鋪商圈品質(zhì)提升、石楊路商業(yè)大道等項目，實現(xiàn)楊家坪商圈、石橋鋪商圈融合連片，形成中心城區(qū)最大新商圈。加快推進鐵馬主廠片區(qū)改造等項目，提速全國城區(qū)老工業(yè)區(qū)搬遷改造試點工作。加強物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、新能源汽車充電樁等新基建，改造升級地下人防工程和智能停車庫，加快完善智能消費、智能交通、智能公共服務(wù)、智能樓宇等系統(tǒng)，提速打造智能化綜合服務(wù)平臺。推動線上線下融合，做大做強樓宇經(jīng)濟，加快發(fā)展品牌體驗與展示等新興業(yè)態(tài)，培育壯大文化創(chuàng)意、時尚秀場、現(xiàn)代商務(wù)等產(chǎn)業(yè)。四

37、、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第五章 SWOT分析說明一、 優(yōu)勢分析（S）（一）公司具有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心的自主知識產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的技術(shù)與質(zhì)量優(yōu)勢。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術(shù)開發(fā)而成。（二）公司擁有技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品應(yīng)用

38、與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)營管理與市場經(jīng)驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團隊促使公司形成了高效務(wù)實、團結(jié)協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊伍，為公司保持持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新和不斷擴張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。（三）公司具有優(yōu)質(zhì)的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優(yōu)質(zhì)客戶保持穩(wěn)定的合作關(guān)系，對于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢、最新技術(shù)要求的理解更為深刻，有利于研發(fā)生產(chǎn)更符合市場需求產(chǎn)品，提高公司的核心競爭力。（四）公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競爭地位公司經(jīng)過多年深耕，已在技術(shù)、品

39、牌、運營效率等多方面形成競爭優(yōu)勢；同時隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應(yīng)的安全與穩(wěn)定，在現(xiàn)有競爭格局下對于公司產(chǎn)品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。二、 劣勢分析（W）（一）資本實力相對不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，各類產(chǎn)品市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產(chǎn)品技術(shù)水平的提升，公司對先進生產(chǎn)設(shè)備及研發(fā)項目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和業(yè)務(wù)的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)向利用多種融資方式相結(jié)合模式，以求增強資本實力，更進一步地擴大產(chǎn)能、自主創(chuàng)

40、新、持續(xù)發(fā)展。（二）規(guī)模效益不明顯歷經(jīng)多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)了較為優(yōu)勢的市場地位。但與行業(yè)的龍頭廠商相比，公司的規(guī)模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優(yōu)勢項目投資，擴大產(chǎn)能規(guī)模，促進公司向規(guī)模經(jīng)濟化方向進一步發(fā)展。三、 機會分析（O）（一）不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)

41、勢競爭地位，為建設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。（二）公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國際先進的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。四、 威脅分析（T）（一）市場競爭風(fēng)險本行

42、業(yè)下游客戶對產(chǎn)品的質(zhì)量與穩(wěn)定性要求較高，因此對于行業(yè)新進入者存在一定技術(shù)、品牌和質(zhì)量控制及銷售渠道壁壘。更多本土競爭對手的加入，以及技術(shù)的不斷成熟，產(chǎn)品可能出現(xiàn)一定程度的同質(zhì)化，從而導(dǎo)致市場價格下降、行業(yè)利潤縮減。國外競爭對手具有較強的資金及技術(shù)實力、較高的品牌知名度和市場影響力，與之相比，公司雖然具有良好的產(chǎn)品性能和本地支持優(yōu)勢，但在整體實力方面還有一定差距。公司如不能加大技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鞏固發(fā)展自己的市場地位，將面臨越來越激烈的市場競爭風(fēng)險。（二）新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險多年來，公司始終堅持以新產(chǎn)品研發(fā)為發(fā)展導(dǎo)向，注重在產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)升級的基礎(chǔ)上對市場需求進行充分的論證，使得公

43、司新產(chǎn)品投放市場取得了較好的效果。但如果公司在技術(shù)研發(fā)過程中不能及時準確把握技術(shù)、產(chǎn)品和市場的發(fā)展趨勢，導(dǎo)致研發(fā)的新產(chǎn)品不能獲得市場認可，公司已有的競爭優(yōu)勢將可能被削弱，從而對公司產(chǎn)品的市場份額、經(jīng)濟效益及發(fā)展前景造成不利影響。（三）核心人員及核心技術(shù)流失的風(fēng)險公司已建立起較為完善的研發(fā)體系，并擁有技術(shù)過硬、敢于創(chuàng)新的研發(fā)團隊。公司的核心技術(shù)來源于研發(fā)團隊的整體努力，不依賴于個別核心技術(shù)人員，但核心技術(shù)人員對公司的產(chǎn)品研發(fā)、工藝改進起到了關(guān)鍵作用。如果公司出現(xiàn)核心技術(shù)人員流失或核心技術(shù)失密，將會對公司的研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。（四）原材料價格波動風(fēng)險原材料占主營業(yè)務(wù)成本的比重較高，因此原材

44、料價格變化對公司經(jīng)營業(yè)績影響較大。公司采用“以銷定產(chǎn)、保持合理庫存”的生產(chǎn)模式，主要根據(jù)前期銷售記錄、銷售預(yù)測及庫存情況安排采購和生產(chǎn)，并在采購時充分考慮當(dāng)時原材料價格因素。但若原材料價格發(fā)生劇烈波動，將引起公司產(chǎn)品成本的大幅變化，則可能對公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。（五）產(chǎn)品價格波動風(fēng)險公司所面臨的是來自國際和國內(nèi)其他生產(chǎn)廠商的競爭。除了原材料的價格波動影響以外，行業(yè)整體的供需情況和競爭對手的銷售策略都有可能對公司產(chǎn)品的銷售價格造成影響。假如市場競爭加劇，或者行業(yè)主要競爭對手調(diào)整經(jīng)營策略，公司產(chǎn)品銷售價格可能面臨短期波動的風(fēng)險。（六）毛利率下滑風(fēng)險公司各類產(chǎn)品的銷售單價、單位成本及銷售結(jié)構(gòu)存在波動

45、。未來如果行業(yè)激烈競爭程度加劇，或是下游廠商行業(yè)利潤率下降而降低其的采購成本，則公司存在主要產(chǎn)品價格下降進而導(dǎo)致公司綜合毛利率下滑的風(fēng)險。（七）稅收優(yōu)惠政策變動風(fēng)險如未來公司無法通過高新技術(shù)企業(yè)重新認定及復(fù)審或國家對高新技術(shù)企業(yè)所得稅政策進行調(diào)整，將面臨所得稅優(yōu)惠變化風(fēng)險，可能對公司盈利水平產(chǎn)生不利影響。（八）產(chǎn)能擴大后的銷售風(fēng)險如果項目建成投產(chǎn)后市場環(huán)境發(fā)生了較大不利變化或市場開拓不能如期推進，公司屆時將面臨產(chǎn)能擴大導(dǎo)致的產(chǎn)品銷售風(fēng)險。（九）公司成長性風(fēng)險行業(yè)雖然具有較好的發(fā)展前景，但發(fā)行人的成長受到多方面因素的影響，包括宏觀經(jīng)濟、行業(yè)發(fā)展前景、競爭狀態(tài)、行業(yè)地位、業(yè)務(wù)模式、技術(shù)水平、自主創(chuàng)

46、新能力、銷售水平等因素。如果這些因素出現(xiàn)不利于發(fā)行人的變化，將會影響到發(fā)行人的盈利能力，從而無法順利實現(xiàn)預(yù)期的成長性。因此，發(fā)行人在未來發(fā)展過程中面臨成長性風(fēng)險。第六章 法人治理結(jié)構(gòu)一、 股東權(quán)利及義務(wù)股東按其所持有股份的種類享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)；持有同一種類股份的股東，享有同等權(quán)利，承擔(dān)同種義務(wù)。股東為單位的，股東單位內(nèi)部對公司收購、出售資產(chǎn)、對外擔(dān)保、對外投資等事項的決策有相關(guān)規(guī)定的，公司不得以股東單位決策程序取代公司的決策程序，公司應(yīng)依據(jù)公司章程及公司制定的相關(guān)制度確定決策程序。股東單位可自行履行內(nèi)部審批流程后由其代表依據(jù)公司法、公司章程及公司相關(guān)制度參與公司相關(guān)事項的審議、表決與決策。1

47、、公司股東享有下列權(quán)利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會并行使相應(yīng)的表決權(quán)；（3）對公司的經(jīng)營行為進行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢；（4）依照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈與或質(zhì)押其所持有的股份；（5）查閱公司章程、股東名冊、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務(wù)會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產(chǎn)的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權(quán)利。2、股東提出查閱前條所

48、述有關(guān)信息或索取資料的，應(yīng)當(dāng)向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數(shù)量的書面文件，公司經(jīng)核實股東身份后按照股東的要求予以提供。但相關(guān)信息及資料涉及公司未公開的重大信息的情況除外。3、公司股東大會、董事會的決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的，股東有權(quán)請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者本章程，或者決議內(nèi)容違反本章程的，股東有權(quán)自決議作出之日起60日內(nèi)，請求人民法院撤銷。公司根據(jù)股東大會、董事會決議已辦理變更登記的，人民法院宣告該決議無效或者撤銷該決議后，公司應(yīng)當(dāng)向公司登記機關(guān)申請撤銷變更登記。4、公司股東承擔(dān)下列義務(wù)：（1）遵守法律、行政法規(guī)和本章程

49、；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益；5、持有公司5%以上有表決權(quán)股份的股東，將其持有的股份進行質(zhì)押的，應(yīng)當(dāng)自該事實發(fā)生當(dāng)日，向公司作出書面報告。6、公司的股東或?qū)嶋H控制人不得占用或轉(zhuǎn)移公司資金、資產(chǎn)及其他資源。如果存在股東占用或轉(zhuǎn)移公司資金、資產(chǎn)及其他資源情況的，公司應(yīng)當(dāng)扣減該股東所應(yīng)分配的紅利，以償還被其占用或者轉(zhuǎn)移的資金、資產(chǎn)及其他資源?？毓晒蓶|發(fā)生上述情況時，公司應(yīng)立即申請司法系統(tǒng)凍結(jié)控股股東持有公司的股份?？毓晒蓶|若不能以現(xiàn)金清

50、償占用或轉(zhuǎn)移的公司資金、資產(chǎn)及其他資源的，公司應(yīng)通過變現(xiàn)司法凍結(jié)的股份清償。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員負有維護公司資金、資產(chǎn)及其他資源安全的法定義務(wù)，不得侵占公司資金、資產(chǎn)及其他資源或協(xié)助、縱容控股股東及其附屬企業(yè)侵占公司資金、資產(chǎn)及其他資源。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員違反上述規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。造成嚴重后果的，公司董事會對于負有直接責(zé)任的高級管理人員予以解除聘職，對于負有直接責(zé)任的董事、監(jiān)事，應(yīng)當(dāng)提請股東大會予以罷免。公司還有權(quán)視其情節(jié)輕重對直接責(zé)任人追究法律責(zé)任。7、公司的控股股東、實際控制人及其他關(guān)聯(lián)方不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益，不得占用或轉(zhuǎn)移公司資金、資產(chǎn)

51、及其他資源。違反規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。公司的控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)不得以下列任何方式占用公司資金、損害公司及其他股東的合法權(quán)益，不得利用其控制地位損害公司及其他股東的利益：（1）公司為控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)墊付工資、福利、保險、廣告等費用和其他支出；（2）公司代控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)償還債務(wù)；（3）有償或者無償、直接或者間接地從公司拆借資金給控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)；（4）不及時償還公司承擔(dān)控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)的擔(dān)保責(zé)任而形成的債務(wù)；（5）公司在沒有商品或者勞務(wù)對價情況下提供給控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)使用

52、資金；8、控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)不得在公司掛牌后新增同業(yè)競爭。9、公司股東、實際控制人、收購人應(yīng)當(dāng)嚴格按照相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，及時披露公司控制權(quán)變更、權(quán)益變動和其他重大事項，并保證披露的信息真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。公司股東、實際控制人、收購人應(yīng)當(dāng)積極配合公司履行信息披露義務(wù)，不得要求或者協(xié)助公司隱瞞重要信息。10、公司股東、實際控制人及其他知情人員在相關(guān)信息披露前負有保密義務(wù)，不得利用公司未公開的重大信息謀取利益，不得進行內(nèi)幕交易、操縱市場或者其他欺詐活動。11、通過接受委托或者信托等方式持有或?qū)嶋H控制的股份達到5%以上的股東或者實際控制人，

53、應(yīng)當(dāng)及時將委托人情況告知公司，配合公司履行信息披露義務(wù)。12、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人轉(zhuǎn)讓控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)公平合理，不得損害公司和其他股東的合法權(quán)益?？毓晒蓶|、實際控制人及其一致行動人轉(zhuǎn)讓控制權(quán)時存在下列情形的，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓前予以解決：（1）違規(guī)占用公司資金；（2）未清償對公司債務(wù)或者未解除公司為其提供的擔(dān)保；（3）對公司或者其他股東的承諾未履行完畢；（4）對公司或者中小股東利益存在重大不利影響的其他事項。二、 董事1、公司董事為自然人，有下列情形之一的，不能擔(dān)任公司的董事：（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序，

54、被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾5年；（3）擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理，對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年；（4）擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾3年；（5）個人所負數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償；（6）法律、行政法規(guī)或部門規(guī)章規(guī)定的其他內(nèi)容。違反本條規(guī)定選舉、委派董事的，該選舉、委派或者聘任無效。董事在任職期間出現(xiàn)本條情形的，公司解除其職務(wù)。2、董事由股東大會選舉或更換，任期3年。董事任期屆滿，可連選連任。董事在任期屆滿

55、以前，股東大會不能無故解除其職務(wù)。董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董事任期屆滿未及時改選，在改選出的董事就任前，原董事仍應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本章程的規(guī)定，履行董事職務(wù)。董事可以由總裁或者其他高級管理人員兼任，但兼任總裁或者其他高級管理人員職務(wù)的董事，總計不得超過公司董事總數(shù)的1/2。3、董事應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對公司負有下列忠實義務(wù)：（1）不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產(chǎn)；（2）不得挪用公司資金；（3）不得將公司資產(chǎn)或者資金以其個人名義或者其他個人名義開立賬戶存儲；（4）不得違反本章程的規(guī)定，未經(jīng)股東大會或董事會同意，將公

56、司資金借貸給他人或者以公司財產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；（5）不得違反本章程的規(guī)定或未經(jīng)股東大會同意，與本公司訂立合同或者進行交易；（6）未經(jīng)股東大會同意，不得利用職務(wù)便利，為自己或他人謀取本應(yīng)屬于公司的商業(yè)機會，自營或者為他人經(jīng)營與本公司同類的業(yè)務(wù)；（7）不得接受與公司交易的傭金歸為己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益；（10）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及本章程規(guī)定的其他忠實義務(wù)。董事違反本條規(guī)定所得的收入，應(yīng)當(dāng)歸公司所有；給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。4、董事應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對公司負有下列勤勉義務(wù)：（1）應(yīng)謹慎、認真、勤勉地行使公司賦予的權(quán)利，以保證公司的商業(yè)行為符合國家法律、行政法規(guī)以及國家各項經(jīng)濟政策的要求，商業(yè)活動不超過營業(yè)執(zhí)照規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍；（2）應(yīng)公平對待所有股東；（3）及時了解公司業(yè)務(wù)經(jīng)營管理狀況；（4）應(yīng)當(dāng)對公司