證券市場基礎知識真題及答案

1、2011 年 3 月、 6 月、 9 月、 11 月證券市場基礎知識真題及答案2011 年 3 月證券從業(yè)資格考試證券市場基礎知識真題一、單項選擇題（每題0 5 分，共 30 分，以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分）1 在深圳交易所中小企業(yè)板塊中， （ ）是指中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板 市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔。A.運行獨立 B.監(jiān)察獨立C.代碼獨立D .指數獨立2下列屬于深證交易所的綜合指數的是（） 。A.深證成分月i指數B.深證A股指數 C.深證綜合指數D.深證B股指數3下列關于地方政府債券的論述，正確的是（） 。A.地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈推胀▊?/p>

2、券B.收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時經費不足而發(fā)行的債券C.普通債券是指為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行的債券D.地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”4我國主權財富基金的發(fā)端是（） 。A.中國投資有限責任公司B.中國國際金融有限公司C. QFIID. QDII5收入型基金以獲?。ǎ槟康?。A.基金資產的長期穩(wěn)定增值B.當期的最大收入C.投資組合的債券中得到適當的利息收益D.獲取穩(wěn)定收益6.以下不屬于證券交易所會員大會的職權的是（） 。A.制定和修改證券交易所章程B.選舉和罷免會員理事C.審議和通過理事會、總經理的工作報告D.制定證券交易價格7當未來市場

3、利率趨于下降時，應選擇發(fā)行（） 。A.長期債券 B.短期債券C.不確定D.中期債券8債券發(fā)行的定價方式以（）最為典型。A.累積投標詢價B.上網競價C.公開招標D.協(xié)商定價9、金融期貨不包括（） 。A.外匯期貨 B.利率期貨C.股權類期貨D,貨幣期貨10證券公司自營業(yè)務的最高決策機構是（） 。A.公司總經理B.自營業(yè)務部門 C.公司投資決策機構D.董事會11 在上市公司的稅后利潤中，其分配順序是（） 。A,公積金和公益金、優(yōu)先股股息、普通股股息、盈余公積金B(yǎng),公積金和公益金、優(yōu)先股股息、盈余公積金、普通股股息C.盈余公積金、公益金、任意公積金、優(yōu)先股股息、普通股股息D,公積金和公益金、普通股股息

4、、優(yōu)先股股息、盈余公積金12履約擔保的標的證券數量等于（）A.權證上市數量X行權比例X擔保系數B.證上市數量+行權比例+擔保系數C.權證上市數量-行權比例-擔保系數D.權證上市數量+行權比例+擔保系數13 保險公司次級債的期限為（） 。A 2年以上B 3 年以上C 5 年以上（含 5年） D 10 年以上（含10 年）14 按（）劃分，結構化金融衍生產品分為利率聯結型產品、股權聯結型產品（其收益與單只股票，股票組合或股票價格指數相聯系 ） 、匯率聯結型產品、商品聯結型 產品。A.聯結的金融基礎產品B.收益保障性C.發(fā)行方式D.價格決定方15 雙重交易機制是（ ）的重要特征。A.存托憑證B.證券

5、交易所交易基金C.認股權證D.備兌憑證16 債券是實際運用的（ ）證書。A.虛擬資本B.真實資本C.要式證書D.證權證書17一般情況下，下列關于基金管理費的說法，不正確的是（ ） 。A.基金管理費是指基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用B.基金規(guī)模越大，基金管理費率越高C.基金風險程度越高，基金管理費率越高來源：考試大D.我國債券基金的管理費率一般低于股票基金18債券發(fā)行注冊制的核心是（ ） 。A.質量控制原則B.數量控制原則C.實質管理原則 D.公開原則19公開披露的基金信息不包括（ ） 。A.基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議B.基金份額申購、贖回價格C.涉及基金管理人、基金財產、

6、基金托管業(yè)務的訴訟D.基金管理人的資產20公司型基金通過（ ）選舉董事。A.董事長B.公司員工 C.股東大會D.證監(jiān)會21股權類產品的衍生工具不包括（ ） 。A.股票期貨 B.股票期權C.股票指數期貨D.貨幣互換22 外國債券的發(fā)行一般由（ ）的金融機構、證券公司承銷。A.投資者所在國B.發(fā)行者所在國C.發(fā)行地所在國 D.第三國23 當股份公司因解散或破產進行清算時， 優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產，但一般是按優(yōu)先股票的（ ）清償。A.份額 B.固定股息C.市值 D.面值24 股息率可調整優(yōu)先股票的股息率的調整一般隨（ ）的變化作調整。A.公司經營狀況B.銀行存款利率C.普通股股

7、息D,股票市場市盈率25 在中國境外注冊、 在香港上市但主要業(yè)務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票是（）。 A. B股 B. H股C.紅籌月iD. H股26外國證券機構直接從事B 股交易的申請可由（ ）受理。A.證券交易所B.國務院C.國家外匯管理局 D.中國證監(jiān)會27股東大會是股份公司的權力機構，由（ ）組成。A.持股5%以上的股東B.公司高級管理人員c.全體股東D.全體員工28 如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（ ） 。A.大體保持相對穩(wěn)定B.保持相對的關系C.兩者沒有任何關系D.大體保持相等的關系 29通常所說的“金邊債券”是指（ ） 。A.政府債券B.企

8、業(yè)債券C.金融債券D.以金融儲備為擔保而發(fā)行的債券30可轉換公司債券享受轉換特權，在轉換前和轉換后的形式分別為（ ） 。A.公司債券、股票B.股票、公司債券 C.股票、月i票D.債券、債券31 我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的最長期限為（ ）年。A 5B 8 C 12 D 1532依據我國證券投資基金法規(guī)定，基金管理人的職責之一是（） 。A 出具基金業(yè)績報告， 并提供詳細的基金托管情況B 負責辦理基金名下的資金往來C.安全保管基金的全部資產D.及時向基金份額持有人分配收益33 假設某基金持有的某三種股票的數量分別為l0 萬股、 50 萬股和 100 萬股，每股的收盤價分別為 30 元、 20

9、元和 10 元，銀行存款為 1000 萬元，對托管人或管理人應 付未付的報酬為 500 萬元， 應付稅金為 500 萬元， 則基金資產凈值總額為 （） 萬元。A 2200 B 2250C 2300 D 235034 （ ）是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協(xié)議。A.遠期利率協(xié)議B.遠期匯率協(xié)議C.債券類資產的遠期合約D.股權類資產的遠期合約35金融互換交易的主要用途是改變交易者（）的風險結構，從而規(guī)避相應風險。A.資產和負債B.資產 C.負債 D.資產或負債36金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以（）為交易對手。A.買方 B.賣方

10、C.期貨經紀公司D.交易所（或期貨清算公司）。37為政府、金融機構和企業(yè)提供籌集資金的渠道是（）的基本功能。A.同業(yè)拆借市場B.回購協(xié)議市場C.證券流通市場D.證券發(fā)行市場38根據契約，對在代辦股份轉讓系統(tǒng)中掛牌公司的信息披露行為進行監(jiān)管、指導 和督促是 （） 的權力。 A 證券公司 B 證券業(yè)協(xié)會C 證監(jiān)會D 證券交易所39在計算股份指數時，先計算各樣本股的個別指數，再加總求算術平均數，這是股票價格指數計算方法中的（ ） 。A.計算期加權法B.基期加權法 C.綜合?feD.相對法40從財務風險的角度分析，當融資產生的利潤大于債息率時，給股東帶來的效應 是（ ） 。A.資本收益B.收益減少 C

11、.資本損失D.收益增長41我國證券公司設立子公司，實行（ ） 。A.審批制B.注冊制C.報備制 D.備案制42證券公司應當自領取營業(yè)執(zhí)照之日起（）日內，向證券監(jiān)督管理機構申請經營證券業(yè)務許可。A 5B 7 C 10 D 1543下列關于證券公司的分類監(jiān)管制度的說法，正確的是（） 。A.以凈資本為基準 B.以扶優(yōu)限劣為核心C.以提高風險管理能力為目的D.以市場準人和監(jiān)管措施為依據44 證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定，目前在深圳中小企業(yè)板公司的首次公開發(fā)行過程中，發(fā)行人及其保薦機構可以通過（ ）直接確定發(fā)行價格。A.累計投標詢價B.初步詢價C.靜態(tài)市盈率D.動態(tài)市盈率）萬元。45股份公司申請上市的，其

12、股本總額不得少于（A 500 B 1000C 2000 D 300046 股份有限公司將法定公積金轉為股本時， 留存的該項公積金不得少于注冊資本 的（ ） 。A 10% B 15%C 20% D 25%47 （ ）負責證券投資者保護基金籌集、管理和使用。A.社?；鹄硎聲﨎.證券業(yè)協(xié)會C.中國證券投資者保護基金有限公司D.中國證券登記結算機構48 指數基金比較適合于數額較大，風險承受能力較低的（）投資。A.社會閑資 B.對沖基金 C.激進的投資者D.社?；?9投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付的費用為（） 。A.手續(xù)費B.印花稅C.申購費D.贖回費50 基金管理費費率大小，通常（

13、） 。A.與基金規(guī)模成反比，與風險成正比B.與基金規(guī)模成反比，與風險成反比C.與基金規(guī)模成正比，與風險成正比D.與基金規(guī)模成正比，與風險成反比51按照我國現行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對象的是（） 。A.上市交易白股票B.期貨C.上市交易白國債D.上市交易的企業(yè)債券52除交易所交易的標準化期權、權證之外，還存在大量場外交易的期權，這些新型期權通常被稱為（ ） 。A.現貨期權 B.期貨期權 C.看跌期權 D.奇異型期權53股票價格指期貨數的出現主要是為了規(guī)避（） 。A.市場風險 B.違約風險 C.系統(tǒng)性風險D,非系統(tǒng)風險54 國債基金的收益率易受貨幣市場利率的影響，一般影響機制是（） 。A

14、.貨幣市場利率下調時，國債基金的收益率下降B.貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率上升C.貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率下降D.貨幣市場利率下調時，國債基金的收益率不變；只有貨幣市場利率上升時，國 債基金的收益率才變55根據相關規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前千名股東的，可以由上市公司（）。A.代銷B.包銷C.傾銷D.自銷56拉斯貝爾加權指數是指（） 。A 基期加權股價指數B 計算期加權股價指數C 簡單算術股價指數D 幾何加權股價指數57 滬深300 指數的計算采用（ ） ，按照樣本股的調整股本權數加權計算。A.除數修正法B.派許加權法C.市值總價加權法D.加權平均法58

15、關于私募證券，下列說法正確的是（） 。A.發(fā)行人通過中介機構發(fā)行B.審查條件嚴格，投資者也較少C.證券發(fā)行的對象是少數特定的投資者D.采取公示制度59關于股票的清算價值，下列說法正確的是（） 。A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值B.股票的清算價值應與賬面價值相等C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值D.公司破產清算時，其發(fā)行的股票的交易價值60在一般國家，社保基金分為兩個層次：其一是國家以（）形式征收的全國性基金；其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的（A.社會保障稅；社會保險基金B(yǎng).社會保障稅；企業(yè)年金C.社會保險基金；社會保障基金 D.社會保險基金；企業(yè)年金二、

16、多項選擇題（每題l 分，共 40 分，以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分）1 特殊類型基金包括（） 。A.系列基金B(yǎng).基金中的基金C.保本基金D.交易型開放式指數基金2證券、期貨投資咨詢人員在報刊上發(fā)表投資咨詢文章時，必須注明（） 。A.機構地址B.個人真實姓名C.機構聯系電話 D.機構名稱3根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括（） 。A.遠期匯率協(xié)議B.債權類資產的遠期合約C.遠期利率協(xié)議D.股權類資產的遠期合約 4我國近年通過銀行發(fā)行的憑證式國債具有的特點是（） 。A.不可上市流通B.可上市流通C.可掛失 D.可記名5資產證券化的有關當事人包括（） 。A

17、.信用增級機構B.資金和資產存管機構 C.特定目的機構或特定目的受托人D.原始權益人6國際證監(jiān)會組織公布的證券市場監(jiān)督目標（ ） 。A.保證證券市場的公平、效率和透明 B.穩(wěn)定市場價格C.降低系統(tǒng)性風險D .保護投資者7我國上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，上市公司增資的方式有（）A.向原股東配售股份B.向不特定對象公開募集股份C.非公開發(fā)彳f股票D.發(fā)行可轉換公司債券8金融互換可分為（） 。A.利率互換B.股權互換C,貨幣互換D.信用互換9期貨價格克服了分散、局部的市場價格在（）的局限性A.時間上 B,空間上C.數量上D,質量上10下列既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的是（） 。A.政府機

18、構B.保險公司 C.商業(yè)銀行 D.個人11股票發(fā)行市場的主要參與者是（ ） 。A.股票承銷商B.股票發(fā)行者C.股票投資者D.證券業(yè)協(xié)會12固定收益證券綜合電子平臺所交易的固定收益證券包括（） 。A ETF B 公司債券C 分離交易的可轉換公司債券中的公司債券D 國13 外國債券一般是由發(fā)行地所在國的（）承銷。A.證券公司B.幾家大銀行C.金融機構D.中央銀行14 契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要在于（） 。A 投資對象不同 B 基金的營運依據不同C 投資者的地位不同 D 資 金的性質不同15股權類產品的衍生工具的種類包括（） 。D.股票期貨A.股票指數期權B.股票指數期貨C.股票期權16固定收

19、入型基金的主要投資對象是（） 。A.債券B.普通股 C.優(yōu)先月iD.期權17 中國證監(jiān)會對申請設立子公司的證券公司在 （） 等方面提出了審慎性要求。A.風險控制指標 B.智力結構 C.內部控制機制 D.經營管理能力18證券投資基金具有（）特點。A.定向投資B.集合投資C.專業(yè)理財D.分散風險19影響股票價格的宏觀經濟與政策因素包括（） 。A.貨幣政策B.市場利率c.通貨膨脹D.經濟周期循環(huán)20債券按照其券面形態(tài)可分為（ ） 。A.憑證式彳券B.記賬式債券 C.附息債券D.實物債券21證券市場按交易結構可分為（ ） 。A.貨幣市場B.外匯市場C.無形市場 D.有形市場22隨著信用制度的發(fā)展，（

20、）等融資方式不斷出現，越來越多的信用工具隨之涌現。A.銀行信用B.國家信用C.私人信用 D.商業(yè)信用23 證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則要求從業(yè)人員（ ） 。A 不得損害所在機構的合法權益B 不得從事與其履行職責有利益沖突的業(yè)務C 不得對外透露自營買賣信息， 誘導客戶買賣該種證券D 不得在經紀業(yè)務中接受客戶的全權委托24證券交易市場包括（） 。A.證券交易所市場B.票據交易所市場C.場外交易市場D.產權交易中心25關于股票的內在價值，下列說法正確的是（） 。A.股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值B.股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波 動C.由于未來收

21、益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內在價值”只是股票真實的內在價值的估計值D.經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來 的收益，但內在價值不會變化26財政政策是政府的重要宏觀經濟政策，其對股票價格的影響表現在（） 。A.通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經濟發(fā)展B.通過調節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息C.干預資本市場各類交易適用的稅率D.國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格27 根據我國政府對WTO 的承諾，在加入后 3 年內，允許合資券商（ ） 。A.開發(fā)咨詢服務及其他輔助性金融服務，包括公開收購及公司重組

22、等列B.對所有新批準的證券業(yè)務給予國民待遇C.設立合營公司，外資比例不超過 14D.在中國設立分支機構28基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有（）的情形。A.違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定B. 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%C. 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的7%D.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的5%29擔任合規(guī)總監(jiān)的任職選擇條款包括（） 。A.具有任職資格B .具有8年以上證券工作經驗C 通過有關專業(yè)考試或具有8 年以上法律工作經歷D 從事證券工作5 年以上30 根據我國公司

23、法規(guī)定，公司可以收購本公司股份的情形有（） 。A.將股份獎勵給本公司職工B.為減少公司注冊資本C.維護二級市場股價D.與持有本公司股份的其他公司合并31 按照現行規(guī)定，下列哪些不是我國混合資本債券所具有的基本特征（ ）A.當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債 務之前B.當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序先于股權資本C.混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務，或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務， 發(fā)行人可以延期支付 該債券的本金和利息D.期FM在10年以上，發(fā)行之日起5年內不得贖回32 有權對存放在本

24、機構的客戶的交易結算資金、 委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構有（ ） 。A.指定商業(yè)銀行B.證券登記結算機構C.資產托管機構D.證券交易所33 如果（） ，那么資產評估機構不能申請證券評估資格。A.在執(zhí)業(yè)活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申 請之日止未滿3 年B.因以欺騙等不正當手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提 出申請之日止未滿3 年C.申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準的，自被出具不予受理憑證或者不予批準決定之日起至提出申請之日止未滿3年D.最近3年在稅務、工商、金融等行政管理

25、機關以及自律組織、商業(yè)銀行等機構 有不良誠信記錄34下列各項中，不屬于證券公司短期融資債的發(fā)行市場的有（） 。A.銀行間債券市場B.公募基金市場C.滬深股票市場D.國際資本市場35下列關于封閉式基金和開放式基金的說法中，正確的有（） 。A 封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限B 開放式基金一般沒有固定的存續(xù)期限C.封閉式基金投資人少D.開放式基金投資人多36我國中小企業(yè)板塊的總體設計可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中“兩個不變”是指（ ） 。A 中小企業(yè)板塊的監(jiān)控系統(tǒng)與主板相同 B 中小企業(yè)板塊的股票編碼與主板市 場相同C.中小企業(yè)板塊遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同D.中小企業(yè)板塊

26、的發(fā)行上市條件和信息披露要求與主板市場相同37下列關于金融衍生工具概念的說法中，正確的有（） 。A,又稱金融衍生產品，與基礎金融產品相對應B,其價格取決于基礎金融產品價格的變動C 包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具D 衍生工具包括金融遠期合約、 金融期貨、金融互換和期權38下列各項中，屬于金融衍生工具特征的有（） 。來源：考試大A.跨期，fB.期限，fC.聯動，fD.收益性39 金融期貨的主要交易制度有（） 。A.集中交易制度B.標準化的期貨合約和對沖機制C.保證金制度D.限倉制度40下列關于期貨交易保證金的說法中，正確的有（） 。A.期貨交易買賣雙方都有可能在最后結算時發(fā)生虧損，所以雙方都要繳

27、納保證金B(yǎng).雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金C.保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金D.當交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經紀人 發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內追加保證金直達維持保證金水平 三、判斷題（每題0 5 分，共 30 分，不選、錯選均不得分）1 為避免現貨多頭部位所面臨的價格風險，期貨交易市場的套期保值者應做多頭套期保值。（）2我國證券法規(guī)定，上市公司最近三年連續(xù)虧損由中國證監(jiān)會決定暫停其股票上市交易。 （）3在資產證券化當事人中，接受發(fā)起人轉讓的資產，或受發(fā)起人委托持有資產，并以該資產為基礎發(fā)行證券化產品的機構是資金和資產存

28、管機構。 （）4對于無息票債券而言，由于投資期間并無利息收入，因而不存在再投資風險。（）5我國股票市場融資國際化是以發(fā)行紅籌股作為突破口的。（）6證券業(yè)協(xié)會的權利機構是理事會。（）7金融期貨合約設計成標準化合約的目的之一是為了便于對沖，從而避免實物交 割。 （）8金融期權是指以金融期貨為基礎工具的買賣選擇權交易。（）9發(fā)行一級有擔保存托憑證，美國的相關法律對其公開性沒有詳細要求。（）10 一般意義上的優(yōu)先股票就是指股息率固定的優(yōu)先股票。（）11 證券代表的是一定數額的實物資產， 投資者持有證券也就是同時擁有這部分的資產，因而證券本身具有收益性。 （）12 被動型基金由于其投資組合模仿某一股價指

29、數或債券指數， 收益隨著即期的價格指數呈反向波動。 （）13我國早期的股票發(fā)行制度是行政審批制，目前已開始實施注冊制。（）14 證券交易所可以對特定證券投資者采取證券市場禁入措施， 限制或者禁止其證 券交易行為。 （）15與發(fā)行股票和債券相比，發(fā)行存托憑證的成本更低。（）16證券市場是價值直接交換的場所。（）17利率期貨的基礎資產是利率指數。（）18浮動利息債券是息票累積債券的一種。（）19 我國目前尚沒有分離交易的可轉換公司債券。（）20在日本發(fā)行的外國債券的面值貨幣是日元。（）21利率風險是系統(tǒng)風險，因而對不同證券的影響程度是相同的。 （）22我國投資者進行記賬式國債的買賣，必須在證券公司

30、開立債券賬戶。（）23無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。（）24 我國現行基金指數的選擇范圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒有在證券交易所上市的開放式基金。 （）25在證券市場監(jiān)管內容方面，各國均以強制方式要求信息披露。（）26 在我國混合資本債券的期限為10 年及以上。 （）27目前在我國市場上的可轉換證券只有可轉換債券。（）28股票是有價證券，我國公司法規(guī)定，股票由公司董事長簽名，公司蓋章。（）29提貨單、運貨單、倉庫棧單以及商業(yè)匯票都屬于商品證券。（）30中證500 指數為小盤股指數。 （）31證券投資咨詢機構的業(yè)務人員屬于證券業(yè)從業(yè)人員。 （）3

31、2我國證券公司監(jiān)督管理條例明確規(guī)定了證券公司的設立條件與基本程序。（）33有價證券本身是具有市場價值的。（）34無限售條件股份不包括境內上市外資股，即B 股。 （）35 股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息， 只能由公司用新增發(fā)的股票作為股息代替現金分派給股東。 （）36 收益與風險的本質關系可以用公式表述為： 預期收益率=無風險利率+風險補償。（）37證券公司的自營業(yè)務必須以自己的名義、通過專用自營席位進行，并由非自營業(yè)務部門負責自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。 （）38資產管理業(yè)務是指證券公司根據有關法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產管理合同，將委托人委

32、托的資產在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現委托資產收益最大化的行為。 （）39 限定性集合資產管理計劃中， 投資于權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的15%。 （）40 制衡性原則要求證券公司內部控制制度必須涵蓋公司經營管理的各個環(huán)節(jié)， 不得留有制度上的空白或漏洞。 （）41結算風險保證基金包括清算交割準備金和交收風險基金兩部分。 （）42根據資產證券化的地域分類，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證化。 （）43 無擔保ADR 的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行與 ADR 持有者之間的權利義務關系。（）44全額包銷過程中，承銷機構與證券發(fā)行人之間

33、的關系是委托一理關系。（）45 股票面值會隨時間的推移逐漸背離每股凈資產， 所以面額溲有任何意義。 （）46證券發(fā)行時，詢價對象應承諾獲得網下配售的股票持有期限不少于5 個月。（）47承購包銷是指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。（）48我國規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以協(xié)商定價方式確定股票發(fā)行價格。（）49 中小企業(yè)板指數以最新自由流通股本數為權重， 即以扣除流通受限制的股份后的股本數量為權重， 以基期加權法計算；并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數的綜合指數。 （）50 上市公司在3 年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司資產總額10%的，應當由股東大會做出決議。 （）51投資者

34、可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風險。 （）52一般來說，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風險較大，國家進行價格控制的公用事業(yè)、基礎產業(yè)和下游產品等股票的購買力風險較小。 （）53 利率風險對普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋余地。（）54 普通股沒有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風險。（）55不同債券的利率不同，這是對財務風險的補償。（）56 自 2006 年 1 月 1 日新修訂的證券法實施，我國將證券公司分為經紀類和綜合類證券公司，實行分類管理。 （）57我國證券法規(guī)定，證券公司的組織形式為有限責任公司、股份有限公司以及合伙形式。 （）58會計師事務

35、所申請證券相關業(yè)務許可證時，應提交最近5 年的年度會計報表。（）59從事證券相關業(yè)務的會計師事務所、審計師事務所必須具有10 名以上取得證券、期貨相關業(yè)務資格考試合格證書或者已經取得許可證的注冊會計師（不含分支機構注冊會計師） 。 （）60 貨銀兌付原則是證券結算的一項基本原則， 可以將證券結算中的違約交收風險降低到最低程度。 （）2011 年 3 月證券市場基礎知識真題答案詳解一、單項選擇題1 【答案詳解】A。 中小企業(yè)板塊的總體設計可以概括為 “兩個不變， ， 和 “四個獨立 ”。其中， “四個獨立 ”是指中小企業(yè)板塊是主板市場的組成部分，同時實行運行獨立、監(jiān)察 獨立、代碼獨立、指數獨立。

36、運行獨立是指中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易 系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔。2 .【答案詳解】Co深證交易所的綜合指數包括深證綜合指數、深證新指數、中小 企業(yè)板指數。3 .【答案詳解】Do地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負責償還的債券，簡稱 地方 債券 ”，也稱為 “地方公債 ”或 “地方債” 。地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈ㄆ胀▊┖蛯Ｓ脗ㄊ找孀C券）。 前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發(fā)行的債券， 后者是指為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行 的債券。4 .【答案詳解】Ao中國投資有限責任公司于2007年9月29日宣告成立，成為專門從事外匯

37、資金投資業(yè)務的國有投資公司，以境外金融組合產品為主，開展多元投資， 實現外匯資產保值增值，被視為中國主權財富基金的發(fā)端。5 .【答案詳解】B。收入型基金是主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取 當期的最大收入為目的。 收入型基金資產成長的潛力較小， 損失本金的風險相對也較低， 一般可分為固定收入型基金和權益收入型基金。6 【答案詳解】D 。證券交易所或者證券交易所會員大會都不負責制定交易價格。7 .【答案詳解】Bo當未來市場利率趨于下降時，應選擇發(fā)行期限較短的債券；當 未來市場利率趨于上升時，應選擇發(fā)行期限較長的債券。8 .【答案詳解】Co債券發(fā)行的定價方式以公開招標最為典型。按照招標標的

38、的分 類可分為有價格招標和收益率招標；按價格方式分類可分為美式招標和荷蘭式招標。9 【答案詳解】D 。按基礎工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權類期貨。10 .【答案詳解】Do證券公司自營業(yè)務的最高決策機構是董事會。11 .【答案詳解】Co在上市公司的稅后利潤中，其分配順序如下：（1）彌補以前年度的虧損； （2）提取法定盈余公積金；（3）提取公益金；（4）提取任意公積金； （5）支付優(yōu)先股 股息； (6) 支付普通股股息。12 【答案詳解】A。 履約擔保品數量計算公式： 對于證券給付結算方式的認購權證，申請保管的履約擔保標的證券數量一權證上市數量必亍權比例加保系數(擔保系

39、數由發(fā)行人、深交所和公司三方協(xié)商，確定后由深交所發(fā)布)。13 .【答案詳解】C。保險公司次級債是指保險公司經批準定向募集的、期限在 5年 以上(含5 年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。14 .【答案詳解】Ao按聯結的金融基礎產品劃分，結構化金融衍生產品分為利率聯 結型產品股權聯結型產品(其收益與單只股票，股票組合或股票價格指數相聯系)、匯率聯結型產品、商品聯結型產品。15 .【答案詳解】B。雙重交易機制是證券交易所交易基金的重要特征。16 .【答案詳解】B。債券是一種虛擬資本。因為債券的本質是證明債權債務關系的 證書，在債權債務關系建立時

40、所投入的資金已被債務人占用，因此，債券是實際運用的 真實資本的證書。17 .【答案詳解】Bo管理費率的高低與基金規(guī)模有關，一般而言，基金規(guī)模越大， 基金管理費率越低。 但同時基金管理費率與基金類別及不同國家或地區(qū)也有關系。 一般 而言，基金風險程度越高，其基金管理費率越高，其中費率最高的基金為證券衍生工具 基金。18 【答案詳解】D 。債券發(fā)行制度有核準制度和注冊制度兩種。前者的核心是實質管理原則，后者的核心是公開原則。19 【答案詳解】 D。 (1)基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議；(2)基金募集情況； (3)基金份額上市交易公告書；(4)基金資產凈值、基金份額凈值；(5)基金份額申購

41、、 贖回價格；(6)基金財產的資產組合季度報告、財務會計報告及中期和年度基金報告；(7) 臨時報告；(8)基金份額持有人大會決議；(9)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動；(10)涉及基金管理人、基金財產、基金托管業(yè)務的訴訟；(11)依照法律、行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定應予披露的其他信息。20 【答案詳解】C。 公司型基金本身就是一個公司， 它是依照公司法的規(guī)定組建的，以營利為目的， 主要投資于有價證券的投資機構。 公司型基金通過發(fā)行股份來籌集資金， 投資者購買公司股份而成為公司股東，再由股東大會選舉出董事、監(jiān)事，然后由董事會委托專門的投資管理機構進行公

42、司資金的投資運作。21 .【答案詳解】D。股權類產品的衍生工具，是指以股票或股票指數為基礎工具的 金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述 合約的混合交易合約。22 【答案詳解】A。 外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。 它的特點是績券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家。因此，外國債券的發(fā)行一般由投資者所在國的金融機構、證券公司 承銷。23 .【答案詳解】D。當股份公司因解散或破產時，在對公司剩余資產的分配上，優(yōu) 先股票股東排在債權人之后、普通股票股東之前。也就是說，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普 通股票

43、股東分配公司剩余資產，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。24 .【答案詳解】B。股息率可調整優(yōu)先股票的股息率的調整一般與公司的經營狀況 無關，而主要隨市場上其他證券價格或者銀行存款利率的變化作調整。25 .【答案詳解】G紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上 市但主要業(yè)務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票。26 【答案詳解】A。 外國證券機構直接從事B 股交易及外國證券機構駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理；新建合營從事證券投資基金、證券承銷業(yè)務公司的設立由中國證監(jiān)會受理有關申請。27 .【答案詳解】G股票持有人作為股份公司的股東，有權出席股東大會

44、，體現對 公司經營決策的參與權。股東大會是股份公司的權力機構，由全體股東構成。28 .【答案詳解】A。從單個債券和股票來看，他們的收益率經常會發(fā)生差異，而且有時差距還很大。但總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關系，其差異反映了二者風險程度的差并。29 【答案詳解】A。 在各類債券中， 政府債券的信用等級是最高的， 通常被稱為 “金邊債券” 。投資者購買政府債券，是一種較安全的投資選擇。30 .【答案詳解】Ao可轉換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優(yōu)勢，轉換以 前為公司債券，轉換以后為股票。31 .【答案詳解】C。我國在國際市場已發(fā)行的金融債

45、券的期限均為中、長期，最短的為 5 年，最長的 12 年，絕大多數采用公募方式發(fā)行。32 .【答案詳解】Do根據我國證券投資基金法的規(guī)定，基金管理人應按照基金 合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。33 .【答案詳解】Co基金資產凈值=基金資產總值-基金負債。即基金資產凈值二（10 X 30+50 X 20+100 x 10+1000）-（500+500）=23W）。34 .【答案詳解】A遠期利率協(xié)議屬于金融遠期合約，是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協(xié)議。35 【答案詳解】D。 金融互換交易的主要用途是改變交易者資產或負債

46、的風險結構（如利率或匯率結構） ，從而規(guī)避相應風險。36 【答案詳解】D 。金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以交易所（或期貨清算公司）為交易對手，基本不用擔心交易違約。而遠期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對手違約風險。37 【答案詳解】D。 政府、 企業(yè)和個人在經濟活動中可能出現暫時閑置的貨幣基金，證券發(fā)行市場提供了多種多樣的投資機會，實現社會儲蓄向投資轉化。38 .【答案詳解】Ao代辦股份轉讓系統(tǒng)由中國證券業(yè)協(xié)會負責自律性管理，以契約明確參與各方的權利、義務和責任。證券公司以其自有或租用的業(yè)務設施，為非上市股份有限公司提供股份轉讓服務。 證券公司根據契約，對在代辦股

47、份轉讓系統(tǒng)中掛牌公司的信息披露行為進行監(jiān)管、指導和督促。39 .【答案詳解】Do相對法是先計算各樣本股的個別指數，再加總求算術平均數；綜合法是將樣本股票基期價格和計算期價格分別加總，然后再求出股價指數；加權股價指數是以樣本股票發(fā)行量或成交量為權數加以計算。40 【答案詳解】D 。財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當而導致投資者預期收益下降的風險。 當融資產生的利潤大于債息率時， 給股東帶來的是收益增長的效應； 反之，就是收益減少的財務風險。41 .【答案詳解】Ao證券公司子公司是指依照公司法和證券法設立，由一家證券公司控股， 經營經中國證監(jiān)會批準的單項或者多項證券業(yè)務的證券公司。同證券公司

48、的設立制度一樣，我國證券公司設立子公司同樣實行審批制。42 【答案詳解】D 。證券公司設立申請獲得批準后，申請人應當在規(guī)定期限內向公司登記機關申請設立登記， 領取營業(yè)執(zhí)照。 證券公司應當自領取營業(yè)執(zhí)照之日起l5 日內，向證券監(jiān)督管理機構申請經營證券業(yè)務許可。 未取得經營證券業(yè)務許可，證券公司不得經營證券業(yè)務。43 .【答案詳解】Ao作為我國證券公司常規(guī)監(jiān)管的重要措施之一，分類監(jiān)管制度主要以凈資本為基準、以風險管理能力為核心、以合規(guī)程度為依據、以市場準入和監(jiān)管措 施為手段、以扶優(yōu)限劣為目標。44 【答案詳解】B。 證券發(fā)行與承銷管理辦法對在深證鉦券交易所中小企業(yè)板上市的公司， 規(guī)定可以通過初步詢

49、價直接定價，在主板市場上市的公司必須經過初步詢價和累計投標詢價兩個階段定價，不再強制所有公司都要經過兩個詢價階段。45 .【答案詳解】Do根據證券法第五十條規(guī)定，股份有限公司申請股票上市應 當符合的條件之一是公司股本總額不少于人民幣 3000 萬元。46 .【答案詳解】Do根據公司法第一百六十條的規(guī)定，股份有限公司將法定公積金轉為股本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的 25%。47 .【答案詳解】C。根據中國證監(jiān)會、財政部、中國人民銀行聯合發(fā)布的證券投 資者保護基金管理辦法 ， 中國證券投資者保護基金有限責任公司 （簡稱 “保護基金公司 ”） 于 2005 年 8 月 30 日注冊成立。保

50、護基金公司是負責保護基金籌集、管理和使用，不以 營利為目的的國有獨資公司。 請訪問考試大網站 /48 .【答案詳解】Do由于指數基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動性， 特別適于社?；鸬葦殿~較大、風險承受能力較低的資金投資。49 【答案詳解】A。 投資者在買賣封閉式基金時， 在基金價格之外還要支付手續(xù)費。印花稅屬于基金交易費；申購和贖回費是在買賣開放式基金時發(fā)生的費用。50 【答案詳解】A。 基金管理費費率的大小通常與基金規(guī)模成反比， 與風險成正比?；鹨?guī)模越大，風險越小，管理費率就越低；反之，則越高。51 .【答案詳解】B。目前我國的基金主要投資于國內依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)

51、行股票、 國債、 企業(yè)債券和金融債券、 公司債券、 貨幣市場工具、 資產支持證券、 權證等。52 【答案詳解】 D。 金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用， 在約定日期內 （或 約定日期） 享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約。除交易所交易的標準化期權、權證之外，還存在大量場外交易的期權，這些新型期權通常被稱 為奇異型期權。53 .【答案詳解】C。股票價格指數期貨是為適應人們控制股市風險，尤其是系統(tǒng)性 風險的需要而產生的， 在股票現貨市場和股票價格指數期貨市場進行相反的操作， 并通 過貝塔系數進行調整，就可以在一定程度上抵消股票市場面臨的系統(tǒng)性風險。54 .【答案詳解】

52、C。國債基金的收益率會受貨幣市場利率的影響，當貨幣市場利率 下調時，其收益率會上升；反之，若貨幣市場利率上升，其收益率將下降。55 .【答案詳解】Do我國證券發(fā)行與承銷管理辦法和上市公司證券發(fā)行管理辦法 規(guī)定， 上市公司非公開發(fā)行股票為采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的應當采用代銷方式發(fā)行。 上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。56 .【答案詳解】A基期加權股價指數又稱為拉斯貝爾加權指數。57 .【答案詳解】Bo滬深300指數的計算采用派許加權法，按照樣本股的調整股本為權 數加權計算。58 .【答案詳解】C。私募證券是指向少數特定的投資者發(fā)

53、行的證券，其審查條件相 對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。59 .【答案詳解】c。股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從 理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時的資產實際出售額與財務報表上反映的賬面價值一致時， 每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在公司清算時，其資產往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。60 .【答案詳解】B。在一般國家，社?；鸱譃橐陨鐣Ｕ隙惖刃问秸魇盏娜珖?基金和由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來源不一樣， 且最終用途不一樣，這兩種形式的社?；鸸芾矸绞酵耆煌?。二、多項選擇題1 .

54、【答案詳解】ABCQ特殊類型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、 交易型開放式指數基金與ETF聯接基金。2 【答案詳解】BD。 證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法第二十二條規(guī)定，證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯系電話和聯系人姓名。3 .【答案詳解】ABCQ根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括四個大類， 即 A、 B、 C、 D 四個選項。4 【答案詳解】ACD。 我國近年通過銀行發(fā)行的憑證式國債具有的特點是：可記名、可掛失、不可上市流通。5 .【答案詳解】ABG資產證券化交易比較復雜，涉及的當事人較多，一般而言， 主要包括發(fā)起人、特定目的機構或特定目的受托人、