Bomber網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司商業(yè)計(jì)劃書

1、 Bomber網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司 商業(yè)計(jì)劃書 二零一三年一月前 言 一天要做一件實(shí)事， 一個(gè)月要做一件新事， 一年要做一件大事， 一輩子要做一件有意義的事 中國改革開放已有二十余年，入世亦已六年有余。際茲列強(qiáng)名企在我領(lǐng)土上磨刀霍霍之時(shí)，Bomber人感祖國當(dāng)務(wù)之急，應(yīng)是振興教育，接軌軟件。由于因緣機(jī)遇，Bomber人得以有機(jī)會成就一番事業(yè)，庶幾可以Bomber人成為我國企業(yè)之力，反饋給曾經(jīng)育我哺我之社會，愿能為我國經(jīng)濟(jì)的騰飛，為21世紀(jì)成為中國人的世紀(jì)貢獻(xiàn)一份薄力。目 錄 第一節(jié) 預(yù)成立后公司基本情況及未來發(fā)展戰(zhàn)略一、 公司基本情況二、 創(chuàng)業(yè)人員的背景及素質(zhì)三、 公司的發(fā)展規(guī)劃 第二節(jié) 公司產(chǎn)品

2、及市場分析一、公司產(chǎn)品、特點(diǎn)及優(yōu)勢二、行業(yè)和市場三、公司的獨(dú)特性和市場競爭力四、競爭對手的優(yōu)勢及劣勢 第三節(jié) 融資需求和財(cái)務(wù)預(yù)測一、 公司目前的財(cái)務(wù)狀況和資本結(jié)構(gòu)二、 融資需求三、 財(cái)務(wù)分析匯總表四、 財(cái)務(wù)分析 第四節(jié) 公司運(yùn)營和管理一、 公司發(fā)展戰(zhàn)略二、 公司的組織結(jié)構(gòu)和管理模式三、 人力資源規(guī)劃四、 軟件開發(fā)管理五、 市場策略六、 外部支持七、 資本運(yùn)營 第五節(jié) 投資方的介入和退出一、 投資建議二、 投資方在公司經(jīng)營管理中的地位和作用三、 資本退出 第六節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)及對策一、 風(fēng)險(xiǎn)二、 對策第一節(jié) 公司基本情況及未來發(fā)展規(guī)劃一、 公司基本情況1、預(yù)期公司的成立與目標(biāo)Bomber網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司

3、是由來自完美時(shí)空、Game loft、Game uncle，唐人游游戲平臺等公司精英人才共同投資組建的有專業(yè)性游戲研發(fā)制作團(tuán)隊(duì)，公司預(yù)期融資總資產(chǎn)1200萬元人民幣。l 注冊地址：XXXXXXXXXXXXXXXXl 注冊資本：600萬l 法定代表人：XXl 成立時(shí)間：XXXX年X月l 經(jīng)營宗旨：顧客（玩家）的高滿意度、股東的高回報(bào)率、員工的廣闊發(fā)展空間，突破中國現(xiàn)有階段游戲產(chǎn)業(yè)瓶頸。l 目標(biāo)：面對游戲行業(yè)信息化改造領(lǐng)域廣闊的市場前景，我們的目標(biāo)是：立足網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，推動(dòng)和加快游戲行業(yè)建設(shè)，預(yù)期三年時(shí)間，把Bomber建設(shè)成為軟硬實(shí)力相互并存的完全自主研發(fā)的輸出型企業(yè)。l 團(tuán)隊(duì)的技術(shù)、市場發(fā)展過程團(tuán)

4、隊(duì)自成立以來，便承擔(dān)著建設(shè)游戲的創(chuàng)業(yè)重任，不斷進(jìn)取。目前，團(tuán)隊(duì)已獨(dú)立開發(fā)了Bomber策劃，程序，美術(shù)的大致框架，并且已實(shí)現(xiàn)demo效果，吸取了大量業(yè)內(nèi)專業(yè)人士的意見和市場調(diào)查。另外，XXXX也給予了Bomber高度評價(jià)和肯定。團(tuán)隊(duì)將立足Bomber，積極開拓游戲市場。2、 公司的股本結(jié)構(gòu) 股東名稱出資額出資比例%3、 公司股東基本情況項(xiàng)目注冊資金法人代表經(jīng)營范圍99年末總資產(chǎn)99年末凈資產(chǎn)4、 公司組織管理、決策方式l 組織管理的基本原則：公司圍繞產(chǎn)品市場，超越經(jīng)營職能，靈活地組織和管理。l 建立授權(quán)型、扁平化組織結(jié)構(gòu)，以滿足公司快速發(fā)展和創(chuàng)新的需要。l 以合作化的人性管理思想為指導(dǎo)，建立以

5、目標(biāo)管理為基礎(chǔ)、以項(xiàng)目管理為核心、同時(shí)實(shí)施數(shù)字化管理、柔性管理、知識管理的多元化管理模式。l 戰(zhàn)略決策實(shí)行以總經(jīng)理為核心的集體決策，為之“斷”。公司的智囊部門管理中心負(fù)責(zé)決策研究，為之“謀”。 “謀”與“斷”各盡其責(zé)?！爸\”要按照總經(jīng)理的思路多謀，“斷”要在“謀”的基礎(chǔ)進(jìn)行，最后達(dá)到善斷之目的。l 戰(zhàn)術(shù)管理決策、戰(zhàn)術(shù)業(yè)務(wù)決策向管理部門和員工充分授權(quán)，積極組建具有管理自主權(quán)利的的職能機(jī)構(gòu)，管理者和員工承擔(dān)起更大的責(zé)任和獨(dú)立的開展工作，靈活機(jī)動(dòng)地實(shí)施決策，并不斷地創(chuàng)新，以提高員工積極性，增強(qiáng)員工責(zé)任感。l 公司經(jīng)營決策方法科學(xué)化。充分運(yùn)用“軟”、“硬”兩種技術(shù)和定性、定量的分析方法，把專家的智慧和

6、經(jīng)驗(yàn)與用數(shù)學(xué)模型進(jìn)行系統(tǒng)分析結(jié)合起來。l 公司經(jīng)營決策體制科學(xué)化。隨著公司的迅速擴(kuò)展，公司將逐步建立起經(jīng)營決策系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、智囊系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、監(jiān)督系統(tǒng)有機(jī)構(gòu)成的完善的經(jīng)營決策體制。l 公司經(jīng)營決策程序科學(xué)化。5、 公司主要經(jīng)營狀況 單位：元/人民幣項(xiàng)目 年期年年主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)利潤利潤總額稅后利潤總資產(chǎn)凈資產(chǎn)銷售利潤率%凈資產(chǎn)利潤率% 6、 研發(fā)費(fèi)用2013年公司研究開發(fā)費(fèi)用為，年為萬元。二、 團(tuán)隊(duì)人員的背景和素質(zhì)。彭源，男，24歲，資深高級原畫師2010年就職中大娛樂，2012年就職唐人游旗下爭渡科技。Bomber項(xiàng)目發(fā)起人，熟讀EMBA和營銷策略，在企管方面有獨(dú)到的見解，并有幸實(shí)踐

7、于四川知名餐飲企業(yè)四方閣做決策選擇和戰(zhàn)術(shù)安排。主要項(xiàng)目為大劍OL（3DMMORPG）巫妖稷（3DMMORPG）風(fēng)之島（WEB）四川麻將（WEB）屠龍記（IOS）。楊俊飛，男，23歲，2010年8月在完美世界擔(dān)任場景美術(shù)設(shè)計(jì)師并，在職期間擔(dān)任項(xiàng)目組QC職位，擁有較強(qiáng)的對項(xiàng)目把控能力。主要項(xiàng)目為神鬼傳奇（3DMMORPG），赤壁（3DMMORPG），項(xiàng)目制作，至今參與圣斗士星矢（3DMMORPG）項(xiàng)目研發(fā)，在此期間監(jiān)控項(xiàng)目質(zhì)量和效率。王欽，男，23歲2009年-2010年效力成都樂瑪科技，后專至完美時(shí)空公司擔(dān)任3D師，主要項(xiàng)目為蒼穹天闕誅仙圣斗士星矢，Boomer的前期地層程序就是由他單獨(dú)完成，及

8、其富有專業(yè)精神以及對游戲策劃，美術(shù)，程序的多方面深入研究。李享，男，24歲，主策劃師?，F(xiàn)效力于Game loft，成熟原創(chuàng)游戲設(shè)計(jì)師，經(jīng)歷過各種不同種類游戲設(shè)計(jì)，熟悉手機(jī)游戲的設(shè)計(jì)、表現(xiàn)、規(guī)范等，在系統(tǒng)、界面、cinematic上涉獵較深，在IOS項(xiàng)目中參與系統(tǒng)和數(shù)值策劃。在GT Racing 2項(xiàng)目中擔(dān)任聯(lián)合主策劃職務(wù)。負(fù)責(zé)Bomber中的各種系統(tǒng)、關(guān)卡、數(shù)值設(shè)定。主要項(xiàng)目為巫妖稷（3DMMORPG），Little Big City（社交游戲），The Avengers（動(dòng)作游戲），GT Racing 2（競速游戲），Cartoon Kart（進(jìn)行中）嚴(yán)己，男，23歲，現(xiàn)效力于上市公司IOB

9、IT 主要職務(wù) 主UI。也負(fù)責(zé)原畫 三維貼圖等工作。主要項(xiàng)目為：九鼎記（客戶端RPG）風(fēng)之島網(wǎng)頁端RPG多拉大冒險(xiǎn)網(wǎng)頁端在相關(guān)的領(lǐng)域有自己的見解與風(fēng)格。堅(jiān)持自己的思想與創(chuàng)作理念。在頁游端游領(lǐng)域都較為專業(yè)考到的經(jīng)驗(yàn)，對于市場的敏銳觀察不可小視。王玨，男，34歲，大學(xué)本科。1989年7月畢業(yè)于陜西師范大學(xué)科技情報(bào)專業(yè)，在IT行業(yè)工作多年，既懂計(jì)算機(jī)技術(shù)，又有管理、經(jīng)營和指揮才能，有強(qiáng)烈的創(chuàng)新意識、深邃的洞察力和果斷的決策能力。張聞博，男，23歲2009年10月2010年7月 盛大網(wǎng)絡(luò)金酷游戲成都GAEA游戲研發(fā)中心，擔(dān)任場景組長，參與未來世界項(xiàng)目 2010年11月至今 場景組項(xiàng)目經(jīng)理，參與美術(shù)外包

10、制作，參與Ios和網(wǎng)頁的自主研發(fā)項(xiàng)目。主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目安排協(xié)調(diào)，對主流引擎如：UDK，Unity，GB等，技術(shù)支持。李會蓮，女，20歲2010年5月 就職于 北京紅精靈視覺有限公司 ( 外包+研發(fā)) 3D角色動(dòng)作，2010年 7月 就職于 成都韓國五顆樹有限公司 (外包)3D角色動(dòng)作，9月 被派遣到 成都樂瑪有限公司 (研發(fā))進(jìn)行3D項(xiàng)目研發(fā)動(dòng)作制作，2010年11月至今 就職于成都闊越科技有限公司，目前擔(dān)任 動(dòng)作項(xiàng)目經(jīng)理,人事行 政管理, 商務(wù),以及總經(jīng)理助理。 三、公司發(fā)展規(guī)劃1、 公司5年發(fā)展規(guī)劃l 2013-2014年，完成資金、形象、技術(shù)、人才四大工程建設(shè)。實(shí)現(xiàn)游戲進(jìn)入公測軌跡，公測收入

11、為XXX萬元，稅前利潤達(dá)到XXX萬元。l 2014-2015年，完成股份制改造，進(jìn)入省內(nèi)軟游戲企業(yè)“十強(qiáng)”。實(shí)現(xiàn)銷售收入XXXX萬元，其中Boomer項(xiàng)目收入XXXX萬元，其余項(xiàng)目收入XXXX萬元，稅前利潤達(dá)到XXXX萬元。l 2015-2017年，達(dá)到二板上市企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并上市。實(shí)現(xiàn)銷售收入XXXX萬元，其中Bomber收入XXXX萬元，其余項(xiàng)目收入XXXX萬元，稅前利潤達(dá)到XXXX萬元。2、關(guān)鍵成功因素：l 奉行先以法家思想樹立，協(xié)作性，思考性和獨(dú)力性。l 之后儒家思想以人為本，最終達(dá)到道家無為而治。l 對游戲行業(yè)網(wǎng)絡(luò)化的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢有深入的研究。l 有獨(dú)立研究開發(fā)能力，能夠根據(jù)顧客（玩家）

12、和市場需要不斷開發(fā)出新產(chǎn)品。l 建立動(dòng)態(tài)聯(lián)盟，把非核心技術(shù)交給合作伙伴完成，公司對游戲行業(yè)網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行分層面研發(fā)，集中精力培育和發(fā)展核心技術(shù)及前沿技術(shù)，從而實(shí)現(xiàn)技術(shù)的成功“嫁接”和始終保持領(lǐng)先地位。第二節(jié) 公司產(chǎn)品及市場分析一、產(chǎn)品、特點(diǎn)及優(yōu)勢1、產(chǎn)品公司立足于網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，以推動(dòng)和加快游戲行業(yè)網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)、為游戲愛好者提供一流的游戲及游戲平臺。正在開發(fā)產(chǎn)品：l Bomber待開發(fā)項(xiàng)目：l 戰(zhàn)網(wǎng)平臺系統(tǒng)2、特點(diǎn)及優(yōu)勢l 技術(shù)先進(jìn)。利用當(dāng)前最為新起的Unity3D引擎作為基礎(chǔ)，基于廣域網(wǎng)和大型分布式數(shù)據(jù)庫技術(shù)，符合當(dāng)今游戲發(fā)展主流和大規(guī)?？蛻簦ㄍ婕遥?shí)際需求。l 前瞻性。公司產(chǎn)品的開發(fā)充分考慮游

13、戲行業(yè)和研發(fā)技術(shù)的發(fā)展趨勢，確保了產(chǎn)品技術(shù)的前瞻性。l 功能實(shí)用。實(shí)現(xiàn)客戶（玩家）完全互動(dòng)，協(xié)同換裝功能，消費(fèi)點(diǎn)涵蓋面廣。l 通用性強(qiáng)。公司產(chǎn)品面向游戲業(yè)務(wù)，在自身企業(yè)中具有很強(qiáng)的可復(fù)制性。l 運(yùn)行可靠。運(yùn)用Unity3D引擎良好的性能優(yōu)化處理機(jī)制，保證了游戲流暢性的優(yōu)化，從而使系統(tǒng)運(yùn)行安全可靠。l 標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。公司產(chǎn)品的開發(fā)嚴(yán)格遵守中華人民共和國互聯(lián)網(wǎng)規(guī)章條例。二、行業(yè)和市場（一）我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展現(xiàn)狀根據(jù)最新互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告來看，截至2012年6月，我國的網(wǎng)民數(shù)已經(jīng)達(dá)到了5.38億人，普及率提升1.6個(gè)百分點(diǎn)。其中2012年下半年增加2450萬網(wǎng)民。網(wǎng)上銀行和網(wǎng)上支付用戶規(guī)模在2012年

14、上半年的增速分別達(dá)到14.8%和12.3%，截至2012年6月底兩者用戶規(guī)模分別為1.91億和1.87億。手機(jī)在線支付發(fā)展速度突出，截至2012年上半年使用該服務(wù)的用戶規(guī)模為4440萬人，較2011年底增長約1400萬人.截至2012年6月底，我國擁有IPv6地址數(shù)量為12499塊/32，相比上年底增速達(dá)到33.0%，在全球的排名由2011年6月底的第15位迅速提升至第3位。由于全球IPv4地址數(shù)已于2011年2月已分配完畢，因而自2011年開始我國IPv4地址數(shù)量基本沒有變化，當(dāng)前IP地址的增長已轉(zhuǎn)向IPv6。這樣的大幅度整張，我國現(xiàn)階段已經(jīng)到達(dá)了世界第三的位置。當(dāng)前網(wǎng)民增長進(jìn)入了一個(gè)相對平

15、穩(wěn)的階段，互聯(lián)網(wǎng)在易轉(zhuǎn)化人群和發(fā)達(dá)地區(qū)居民中的普及率已經(jīng)達(dá)到較高水平，下一階段中國互聯(lián)網(wǎng)的普及將轉(zhuǎn)向受教育程度較低的人群以及發(fā)展相對落后地區(qū)的居民，因而需要關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)在這些人群中擴(kuò)散的障礙。比較歷年來非網(wǎng)民不上網(wǎng)的原因，其中有兩個(gè)原因的重要性逐年上升。2012年6月，54.8%的非網(wǎng)民不上網(wǎng)的原因是因?yàn)椤安欢娔X和網(wǎng)絡(luò)”，相比2010年6月，比例上升近十個(gè)百分點(diǎn)，IT技能的缺失依然是阻礙互聯(lián)網(wǎng)深入普及的最大障礙；另一個(gè)因素則是自認(rèn)為年齡太大或者太小而不使用互聯(lián)網(wǎng)。相比之下，因?yàn)閭€(gè)人使用互聯(lián)網(wǎng)意識不強(qiáng)（“不感興趣”/“不需要”），或者沒有上網(wǎng)設(shè)備而不上網(wǎng)的非網(wǎng)民比重在下降網(wǎng)民職業(yè)中，學(xué)生占比為2

16、8.6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他群體。比較歷年數(shù)據(jù)，與網(wǎng)民年齡結(jié)構(gòu)變化相對應(yīng)，學(xué)生群體占比基本呈現(xiàn)出連年下降的趨勢。網(wǎng)民中月收入在3000元以上的人群占比提升明顯，達(dá)26.0%， 比2011年底提高了3.7個(gè)百分點(diǎn)。網(wǎng)絡(luò)游戲用戶任然占據(jù)較大的規(guī)模和穩(wěn)定率。（二）我國網(wǎng)游市場現(xiàn)狀中國網(wǎng)絡(luò)游戲用戶增長創(chuàng)新低，截至2012年6月底，中國網(wǎng)絡(luò)游戲用戶3.31億人，較2011年12月增長率創(chuàng)近幾年新低，僅為2.1%。當(dāng)前中國網(wǎng)絡(luò)游戲用戶難以出現(xiàn)明顯增長，首先，網(wǎng)絡(luò)游戲創(chuàng)新難度加大導(dǎo)致新用戶開發(fā)困難，游戲類型間競爭加劇。網(wǎng)絡(luò)游戲雖然發(fā)展超過10年的時(shí)間，但內(nèi)容依然以競技類游戲、大型多人在線角色扮演游戲（MMORPG

17、）和大型休閑游戲（ACG）為主，老用戶在不同游戲類別間轉(zhuǎn)換頻率增加。傳統(tǒng)游戲形式正失去對新游戲用戶的吸引力，同時(shí)網(wǎng)頁游戲和手機(jī)游戲的出現(xiàn)并未成為有利的刺激因素。顯然，網(wǎng)絡(luò)游戲需要更為有效的創(chuàng)新來刺激用戶增長，特別是由游戲設(shè)備與終端帶來的游戲形式創(chuàng)新，比如電視成為上網(wǎng)和游戲終端、社交性能的強(qiáng)化等。這也為Bomber問世提供了不可缺少的條件。（三）3D游戲市場前景分析我國網(wǎng)絡(luò)游戲的發(fā)展方向是從棋牌類游戲平臺(例如聯(lián)眾世界等)到2D網(wǎng)絡(luò)游戲(例如夢幻西游等)再到3D網(wǎng)絡(luò)游戲(例如魔獸世界、天堂2、完美世界等)發(fā)展的。但是目前業(yè)內(nèi)人事卻表示大型3D網(wǎng)游的的美好前景也將被休閑競技類的快餐式游戲而漸漸取代

18、。在這種大好形式下，國外Riot Games游戲廠商當(dāng)然也不會坐失良機(jī)：以DOTA一舉成名的Ice Frog領(lǐng)隊(duì)，以英雄聯(lián)盟，已成為全球領(lǐng)先的開發(fā)商和發(fā)行商，為玩家提供高品質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)游戲。迄今為止，每天都有超過100萬的玩家連線體驗(yàn)英雄聯(lián)盟。2008年融資800萬美元，引入騰訊、Benchmark Capital 及Firstmark capital作為投資者，騰訊隨后獲得英雄聯(lián)盟中國大陸代理權(quán)。騰訊2011年第三季度財(cái)報(bào)中披露，其收購美國游戲開發(fā)商Riot Games共花費(fèi)現(xiàn)金2.31億美元，交易前持股22.34%，完成此次交易后持股92.78%。財(cái)報(bào)披露，本次收購于今年2月18日完成，交易總

19、金額為16.79億元，其中包含現(xiàn)金15.25億元（約合2.31億美元）和現(xiàn)有股權(quán)認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值1.55億元。此次交易前騰訊持有Riot Games 22.34%的股份，完成交易后持股820.95萬股，比例達(dá)到92.78%。這意味著本次交易對Riot Games的估值達(dá)到21.68億元（約合3.41億美元），和當(dāng)時(shí)外媒報(bào)道的3.5億美金作價(jià)相差無幾。完成此次交易后，Riot Games成為騰訊旗下子公司，仍由原創(chuàng)始人及管理團(tuán)隊(duì)全權(quán)負(fù)責(zé)，獨(dú)立運(yùn)作。另外，騰訊還計(jì)劃向優(yōu)秀雇員授予200.9萬股公司股份起到激勵(lì)作用。2011年初，Riot Games宣布被騰訊收購大多數(shù)股權(quán)，交易金額未披露，但仍需監(jiān)管部

20、門正式批準(zhǔn)?，F(xiàn)在DOTA2正在強(qiáng)強(qiáng)來襲，而反觀國內(nèi)市場卻缺少這類似的經(jīng)濟(jì)游戲。三、市場競爭力項(xiàng)目的內(nèi)部SWOT分析SWOT分析即對項(xiàng)目的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會和威脅進(jìn)行分析，優(yōu)勢和劣勢主要在于分析內(nèi)部的條件是否有利于投資方案的實(shí)施；機(jī)會和威脅是針對組織外部環(huán)境進(jìn)行研究。此種分析模式可以對特定事項(xiàng)分別從四個(gè)方面比較全面的分析所處的形勢，找出問題之所在，從而制定策略選擇。1 優(yōu)勢分析（Strengths）1）產(chǎn)品優(yōu)勢玩法：Bomber游戲的核心玩法是基于以下幾個(gè)方向的：在用戶接觸游戲的前期更強(qiáng)調(diào)個(gè)人單機(jī)玩法，體驗(yàn)并掌握游戲的基本操作、模式、地圖、角色等，加強(qiáng)對游戲的了解和理解游戲核心，并從中找尋初期的樂

21、趣，中期和后期將逐漸引導(dǎo)玩家走向PVE（Player Versus Environment）和PVP（Player Versus Player）這兩個(gè)分支上，在整體的系統(tǒng)、關(guān)卡設(shè)計(jì)上將有意讓玩家自主跨入各自的群體，在自己的群體中體驗(yàn)游戲樂趣并產(chǎn)生消費(fèi)，從界面、系統(tǒng)、活動(dòng)等對玩家進(jìn)行分步式引導(dǎo)。商業(yè)化：散戶玩家及純免費(fèi)玩家主要引導(dǎo)對免費(fèi)角色、地圖、Gacha（抽獎(jiǎng)系統(tǒng)）、活動(dòng)贈(zèng)與、成就等方面對玩家進(jìn)行塑造和發(fā)展，在整個(gè)游戲社會中處于地基階層，作為小魚玩家供給海豚和鯨魚（偶爾付費(fèi)和長期付費(fèi)玩家）動(dòng)力，進(jìn)行低階層的互動(dòng)需求。海豚玩家作為游戲的最主要收入群體，將是我們重點(diǎn)發(fā)展的對象，在游戲中，各種系統(tǒng)

22、、活動(dòng)等都將專門圍繞海豚玩家展開，目的是盡可能將海豚玩家留在游戲里。從關(guān)卡上，不斷加入的新角色、裝備寶石系統(tǒng)、商城中的消耗品道具，都為了引誘小魚玩家向海豚玩家轉(zhuǎn)變，并且刺激海豚玩家在游戲中進(jìn)行小額消費(fèi)，最大限度培養(yǎng)他們的沖動(dòng)型消費(fèi)觀念和常態(tài)型消費(fèi)習(xí)慣。對于鯨魚型玩家，我們在商城中將角色、皮膚、稀有型增值道具等消費(fèi)品作為誘餌，在期待海豚玩家轉(zhuǎn)型的同時(shí)，利用玩家的競爭心理、完美主義傾向、收集癖等，向鯨魚玩家提供消費(fèi)的渠道，使他們在游戲中有消費(fèi)的方向，為了一個(gè)出類拔萃或者心理上滿足的虛名進(jìn)行消費(fèi)。這種用戶體驗(yàn)的偏重培養(yǎng)，可以將不同類型用戶體驗(yàn)需求、消費(fèi)需求整合到游戲中，又能形成交叉的網(wǎng)狀互動(dòng)關(guān)聯(lián)。所

23、有的3種玩家，將在每一局游戲里進(jìn)行交織，互相影響，小魚玩家去滋養(yǎng)海豚玩家，海豚玩家也翻過來帶動(dòng)小魚玩家，鯨魚玩家則帶動(dòng)海豚玩家，以滾雪球的方式將玩家之間的競爭和消費(fèi)帶動(dòng)起來?，F(xiàn)在的玩家很在乎與其他人的競爭，而根據(jù)最近兩年的各平臺游戲反饋來看，玩家對朋友之間的競爭重視程度已經(jīng)漸漸超過陌生人之間的競爭。換句話說，玩家對朋友之間的優(yōu)勢更為嫉妒，更容易刺激他們的消費(fèi)，因此在系統(tǒng)功能上，我們將做這方面的強(qiáng)化。2）團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢我們的團(tuán)隊(duì)實(shí)力強(qiáng)大，集合各游戲公司中的高端人才，項(xiàng)目經(jīng)歷、經(jīng)驗(yàn)和各人的實(shí)力也不容小覷，團(tuán)隊(duì)實(shí)力的強(qiáng)大將會為項(xiàng)目做好強(qiáng)大的技術(shù)支持，他們是我們難得的人才儲備。2 劣勢分析（Weakness

24、es）主要表現(xiàn)在項(xiàng)目進(jìn)入市場初期，其知名度不夠，導(dǎo)致在線人數(shù)不高，但項(xiàng)目產(chǎn)品有其足夠的競爭優(yōu)勢，這就需要相關(guān)策劃部門制定完善的市場拓展方案，綜合利用廣告、公共關(guān)系、促銷等多種手段，迅速擴(kuò)大市場知名度，吸納會員，使市場進(jìn)入期盡可能的縮短，從而更快的建立起完善的發(fā)展平臺，將企業(yè)帶入良性發(fā)展軌道。3 機(jī)會分析（Opportunities）近幾年的行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r良好，網(wǎng)絡(luò)的普及及2.5D休閑網(wǎng)游需求的放量增長為項(xiàng)目發(fā)展帶來了良好的發(fā)展機(jī)遇，再加上處于一個(gè)良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，對項(xiàng)目的投資運(yùn)營將非常有利，將給項(xiàng)目帶來巨大的商機(jī)和潛力。（三）市場發(fā)展策略希望開發(fā)一個(gè)全民皆兵的網(wǎng)絡(luò)推廣方案。1、搜索引擎推廣登錄免

25、費(fèi)分類目錄、登錄付費(fèi)分類目錄、搜索引擎優(yōu)化、關(guān)鍵詞廣告、關(guān)鍵詞競價(jià)排名、網(wǎng)頁內(nèi)容定位廣告2、 信息發(fā)布推廣：將有關(guān)的網(wǎng)站推廣信息發(fā)布在其他潛在用戶可能訪問的網(wǎng)站上，利用用戶在這些網(wǎng)站獲取信息的機(jī)會實(shí)現(xiàn)網(wǎng)站推廣的目的。3、 資源合作推廣：交換鏈接、交換廣告、內(nèi)容合作、用戶資源合作等方式，在具有類似目標(biāo)網(wǎng)站之間實(shí)現(xiàn)互相推廣的目的，其中最常用的資源合作方式為網(wǎng)站鏈接策略，利用合作伙伴之間網(wǎng)站訪問量資源合作互為推廣。4、會員推廣通過會員自身進(jìn)行宣傳推廣5、網(wǎng)絡(luò)廣告（后期主要方式）在擁有一定的資金后，在行業(yè)網(wǎng)站、blog等投放一定量的廣告。 四、競爭對手的優(yōu)勢和劣勢XXXXXXXXXXXXXXXXXXX

26、XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX 。“有競爭才有發(fā)展”。我們歡迎有實(shí)力的競爭對手，以便共同創(chuàng)造出廣闊的游戲互聯(lián)網(wǎng)市場。第三節(jié) 融資需求及財(cái)務(wù)預(yù)測一、 公司目前財(cái)務(wù)狀況和資本結(jié)構(gòu)Bomber網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司20XX年度財(cái)務(wù)狀況表單位：元/人民幣 項(xiàng)目金額或比率固定資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債實(shí)收資本未分配利潤流動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)

27、債率金額或比率%二、融資需求公司擬吸收風(fēng)險(xiǎn)投資XXXXX萬元，可以分兩期投入。第一期XXXXX萬元資金主要用于建立企業(yè)所需的硬件設(shè)施。具體用途見下表：序號資源金額（萬元）12第二期XXXXX萬元資金主要用于產(chǎn)品的穩(wěn)定研發(fā)，企業(yè)文化的構(gòu)建和后續(xù)資源跟進(jìn)：序號資源金額12三、財(cái)務(wù)分析匯總表 單位：萬元 /人民幣 年期項(xiàng)目201X年201X年201X年銷售收入軟件銷售收入稅后利潤總資產(chǎn)總負(fù)債所有者權(quán)益四、財(cái)務(wù)分析附表：1、損益表2、費(fèi)用成本預(yù)測表3、現(xiàn)金流量表4、資產(chǎn)負(fù)債表第四節(jié) 公司構(gòu)架和管理細(xì)分一、 發(fā)展戰(zhàn)略l 總體戰(zhàn)略：建立動(dòng)態(tài)聯(lián)盟，形成核心層、緊密層和松散層相結(jié)合的“你中有我，我中有你，有所

28、為，有所不為，合作與競爭并存”的網(wǎng)絡(luò)化合作體系，進(jìn)行契約式研究、開發(fā)、銷售，以培育和發(fā)展公司核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、共同發(fā)展。l 堅(jiān)持“以人為本”的經(jīng)營管理理念。l 堅(jiān)持“提供高品質(zhì)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)低交付成本”的市場競爭策略。l 充分運(yùn)用產(chǎn)品經(jīng)營和資本經(jīng)營兩種手段，積極開拓產(chǎn)品市場與資本市場，實(shí)現(xiàn)公司跳躍式發(fā)展。l 注重知識管理，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。二、公司的組織結(jié)構(gòu)和管理模式1、公司的組織結(jié)構(gòu)公司以創(chuàng)新精神大膽改革原有的管理模式，打破傳統(tǒng)的勞動(dòng)分工理論，再造業(yè)務(wù)流程，結(jié)合開放式知識型企業(yè)的特點(diǎn)，建立起跨越職能部門界限和以滿足顧客、市場需求為核心的工作團(tuán)隊(duì)力求實(shí)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)的扁平化和柔性化。公司成立了運(yùn)營

29、管理中心，它既是公司的智囊部門，又是公司實(shí)施運(yùn)營和管理工作的中心。本項(xiàng)目增資后擬定以有限責(zé)任公司的形式進(jìn)行經(jīng)營和管理，結(jié)構(gòu)采用直線管理結(jié)構(gòu)，實(shí)行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，其主要結(jié)構(gòu)如下：董事會總經(jīng)理財(cái)務(wù)部渠道部客服部技術(shù)部商務(wù)部總經(jīng)辦（一）董事會增資后的董事會嚴(yán)格按照公司法及有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定設(shè)置和行使職能。在股東大會（股東會）的授權(quán)下，制訂公司重大經(jīng)營方針、重大投資決策等等。具體如下：董事會的設(shè)立。有限責(zé)任公司設(shè)立董事會，有5人組成。監(jiān)事會的設(shè)立。設(shè)監(jiān)事會5人組成。3. 董事會的職權(quán)。董事會對股東負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：負(fù)責(zé)召集股東會，并向股東會報(bào)告工作；執(zhí)行股東會的決議；決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和

30、投資方案；制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；制訂公司增加或者減少注冊資本的方案；擬訂公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案；決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；聘任或者解聘公司經(jīng)理（總經(jīng)理）（以下簡稱經(jīng)理），根據(jù)經(jīng)理的提名，聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，決定其報(bào)酬事項(xiàng)；制定公司的基本管理制度。4.董事會會議。董事會會議由董事長召集和主持；董事長因特殊原因不能履行職務(wù)時(shí)，由董事長指定副董事長或者其他董事召集和主持。1/3以上董事可以提議召開董事會會議。（二）總經(jīng)理經(jīng)理（總經(jīng)理1人，副經(jīng)理根據(jù)需要設(shè)立）由董事會聘任或者解聘。經(jīng)理對董事會負(fù)責(zé)，行使以下職權(quán)：

31、主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實(shí)施董事會會議；組織實(shí)施公司年度經(jīng)營計(jì)劃和投資方案；擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；擬訂公司的基本管理制度；制定公司的具體規(guī)章；提請聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；聘任或者解聘除應(yīng)由董事會聘任或者解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員；公司章程和董事會授予的其他職權(quán)。經(jīng)理列席董事會會議。公司主要研發(fā)組織結(jié)構(gòu)圖如下： 公司組織結(jié)構(gòu)以授權(quán)型、扁平化、動(dòng)態(tài)性為主要特征，淡化部門界限，改變傳統(tǒng)組織結(jié)構(gòu)的剛性，增強(qiáng)快速反應(yīng)能力，以實(shí)現(xiàn)公司整體最優(yōu)而不是單個(gè)部門或環(huán)節(jié)最優(yōu)。為防止出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，公司將進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，擬設(shè)立獨(dú)立董事兩名。2、 管理模式：以合作化人性管理思想

32、為指導(dǎo)，以目標(biāo)管理為基礎(chǔ)、以項(xiàng)目管理為核心，同時(shí)實(shí)施數(shù)字化管理、柔性管理、知識管理。l 目標(biāo)管理：將公司三年發(fā)展規(guī)劃確定的目標(biāo)層層分解、落實(shí)，明確責(zé)任，以目標(biāo)為尺度進(jìn)行考核。l 數(shù)字化管理：利用先進(jìn)的信息技術(shù)建立公司的內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)資源共享與信息的快速傳遞。l 柔性管理：提倡“人性為本”，建立柔性組織，實(shí)行彈性工作，提供特色柔性產(chǎn)品、服務(wù)，增強(qiáng)公司靈活性、適應(yīng)性和創(chuàng)新性。l 知識管理：知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)競爭優(yōu)勢來自對知識資源的開發(fā)和利用。公司將建立基于內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的知識庫，完善知識共享機(jī)制，培養(yǎng)和提高公司的集體創(chuàng)造力。三、人力資源規(guī)劃人才是新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的財(cái)富之源。新經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)之間的競爭，說到底，就

33、是人才的競爭，誰擁有人才，誰就擁有財(cái)富。公司奉行人本主義企業(yè)文化，以實(shí)現(xiàn)員工價(jià)值最大化為人力資源管理的目標(biāo)。l 建立科學(xué)合理的人才智力、時(shí)間結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造嶄新的人才空間，實(shí)現(xiàn)人才的互補(bǔ)效應(yīng)。l 建立公開、公平、公正的績效考評體系與合理的薪酬制度。l 推行“員工持股計(jì)劃”，實(shí)現(xiàn)知識與資本的結(jié)合，構(gòu)建利益共同體，增強(qiáng)公司發(fā)展的動(dòng)力。l 采取股票期權(quán)等多種股權(quán)激勵(lì)方式，促使經(jīng)營者以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)，解決所有者與經(jīng)營者之間目標(biāo)背離問題。l 導(dǎo)入競爭機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性和發(fā)揮他們的創(chuàng)造性。l 積極開展員工培訓(xùn)工作，建立起集管理培訓(xùn)、技術(shù)、學(xué)位培訓(xùn)和新員工上崗培訓(xùn)于一體的培訓(xùn)體系。提倡員工之間交

34、叉互動(dòng)式學(xué)習(xí)，同時(shí)，與大專院校合作以委托培養(yǎng)等方式進(jìn)一步提升員工素質(zhì)，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值與員工價(jià)值的同步增長。四、研究與開發(fā) 1、開發(fā)管理公司積極推行項(xiàng)目管理，引入工程化管理思想，按照國際質(zhì)量體系標(biāo)準(zhǔn)，對應(yīng)用軟件開發(fā)、供應(yīng)、維護(hù)和系統(tǒng)集成等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控，實(shí)施全過程質(zhì)量管理，建立起一個(gè)過程受控、緊密銜接、閉環(huán)運(yùn)行的質(zhì)量保證體系，以實(shí)現(xiàn)“無缺陷、無故障、無投訴”的質(zhì)量目標(biāo)。l 開發(fā)人員實(shí)行競爭上崗、末位淘汰制。l 開發(fā)人員的報(bào)酬與其工作量和開發(fā)質(zhì)量相結(jié)合。制定項(xiàng)目利益分配制度和綜合技能考評制度，實(shí)現(xiàn)技術(shù)人員考核制度化。l 公司將強(qiáng)化實(shí)施產(chǎn)品開發(fā)的工程化和標(biāo)準(zhǔn)化，啟動(dòng)產(chǎn)品質(zhì)量體系認(rèn)證工作。2、研究

35、開發(fā)計(jì)劃為了鞏固并長期保持公司產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，公司加強(qiáng)研發(fā)實(shí)力，將對產(chǎn)品游戲性、消費(fèi)點(diǎn)、核心玩法、細(xì)節(jié)把控等領(lǐng)域進(jìn)行更深層次的研究和開發(fā)，形成公司“發(fā)芽期”、“種子期”、“結(jié)果期”產(chǎn)品并存的合理的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)線。公司計(jì)劃每年提取當(dāng)期銷售額的10%-15%作為研發(fā)基金，提高研發(fā)人員待遇，改善研發(fā)條件，以提高公司的產(chǎn)品競爭力。五、資本運(yùn)營企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營和資本經(jīng)營是相輔相成的，產(chǎn)品經(jīng)營是基礎(chǔ)，資本經(jīng)營則是企業(yè)快速發(fā)展的助推器。除了搞好產(chǎn)品經(jīng)營，公司將積極開展資本經(jīng)營，突破傳統(tǒng)的利用外部資源窄小的方式，充分實(shí)施外部交易型戰(zhàn)略，最大限度地利用外部資源，建立產(chǎn)品經(jīng)營與資本經(jīng)營相結(jié)合的全面運(yùn)營機(jī)制。公司將積極運(yùn)用

36、聯(lián)合、兼并、收購、托管、投資參股、控股、改制上市等方式以及這些方式的組合，充分整合內(nèi)、外資源，實(shí)現(xiàn)公司的跨越式發(fā)展。第五節(jié) 投資方的介入和退出一、 投資建議為盡快占領(lǐng)交通行業(yè)信息化領(lǐng)域，公司擬吸收風(fēng)險(xiǎn)投資XXX 萬元，可分兩期投入，其中第一期投入XXX萬元，第二期投入XXXX萬元，以確保公司三步跨越式發(fā)展戰(zhàn)略的圓滿實(shí)現(xiàn)。二、 投資方在公司經(jīng)營管理中的地位、作用投資方通過選派董事參與公司決策，但是不干預(yù)企業(yè)日常經(jīng)營管理，投資者可向公司委派一名財(cái)務(wù)監(jiān)督員，監(jiān)督公司資金運(yùn)用情況。若不委派財(cái)務(wù)監(jiān)督，可以委托會計(jì)師事務(wù)所行使監(jiān)督工作。公司每月向董事會和投資者提供現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和損益表。公司總經(jīng)理

37、必須向董事會書面匯報(bào)當(dāng)月經(jīng)營狀況和下月財(cái)務(wù)預(yù)算計(jì)劃。投資者可要求總經(jīng)理向其匯報(bào)經(jīng)營狀況，但每季度最多一次。三、資本退出風(fēng)險(xiǎn)投資者并不是要長期持有公司股份，而是要在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候退出，并取得收益。我們把投資者在退出時(shí)候的資本最大化增值放在重要的位置，將始終堅(jiān)持“企業(yè)價(jià)值最大化”的經(jīng)營目標(biāo)。投資者退出的方式主要有IPO（首次公開發(fā)行）、出售、清算或破產(chǎn)三種，其中IPO是最成功的退出方式，上市退出所帶來的收益高于其他退出途徑。我國即將設(shè)立創(chuàng)業(yè)板，這就大大增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)投資家通過IPO形式退出的可行性。公司三年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃確定：2002年完成股份制改造；2003年達(dá)到創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)并上市。公司在三年內(nèi)將密切關(guān)

38、注創(chuàng)業(yè)板市場動(dòng)態(tài)，時(shí)刻與證券業(yè)界保持聯(lián)系，力求2003年公司在創(chuàng)業(yè)板上市，風(fēng)險(xiǎn)投資家成功退出。如在本項(xiàng)目實(shí)施一定時(shí)間投資者希望退出，建議通過上市、購并、利潤分配或定期收益等方式予以退出，以保護(hù)投資者的利益。具體的退出方式如下：（一）上市的方式在確定了上市的方向后，上市的途徑卻并不是遵循唯一的模式?；痉绞娇梢苑譃閮煞N：直接在二板市場上市和借殼上市，當(dāng)然目標(biāo)市場更是多種多樣，既可以是國內(nèi)市場也可以是海外市場。 1、通過二板市場直接上市實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資的退出2、借殼上市實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資的退出國內(nèi)主板市場的借殼上市（1）風(fēng)險(xiǎn)投資公司可以直接或者通過投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)收購上市公司的“殼資源”，在取得控股權(quán)后，再通

39、過資產(chǎn)置換的方式將風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)或項(xiàng)目注入上市公司，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)資本退出的目標(biāo)。 （2）風(fēng)險(xiǎn)投資公司可以利用目前上市公司追逐風(fēng)險(xiǎn)投資和高科技主業(yè)的熱潮，直接將相關(guān)股權(quán)出售給上市公司或由其設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，從而使所投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)。海外二板市場的借殼上市當(dāng)國內(nèi)二板市場未立之時(shí)，我們可以利用香港聯(lián)交所和國外的二板市場實(shí)現(xiàn)退出。香港作為國際金融中心，其創(chuàng)業(yè)板市場主要是針對香港及鄰近地區(qū)需要集資擴(kuò)張并具備增長潛力的中小高科技企業(yè)和新興企業(yè)，沒有對上市企業(yè)作區(qū)域限制，這就為內(nèi)地中小高新技術(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)海外融資開辟了渠道。因此我們可以利用香港開辟創(chuàng)業(yè)板市場的機(jī)會，輸出以高新技術(shù)為主的中小企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資本退出。

40、美國的NASDAQ市場、新加坡的股票交易所也是也是資本退出的可選擇途徑。（二）轉(zhuǎn)售及并購措施轉(zhuǎn)售通常是風(fēng)險(xiǎn)資本家把手中的股份賣給另外的投資者，尤其是賣給擴(kuò)張和后期風(fēng)險(xiǎn)投資公司。企業(yè)管理人員所持有的股份可以同時(shí)轉(zhuǎn)售或不轉(zhuǎn)售。并購是指同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)收購和兼并風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，使之成為產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的一部分。這兩種方法的買主是來自企業(yè)外部的機(jī)構(gòu)，相應(yīng)的支付方法有：1.以股份換現(xiàn)金，風(fēng)險(xiǎn)資本家實(shí)現(xiàn)投資收益，企業(yè)管理者也可套現(xiàn)，這是最理想最直接簡單的方法。2.如對方?jīng)]有足夠的現(xiàn)金支付，可以用期票來付款，也給賣方一定的稅務(wù)好處。3.或用股票換買方公司的股票，也可以不納稅，最好是能取得買方公司的帶紅利可轉(zhuǎn)換優(yōu)

41、先股，使賣方在出售由優(yōu)先股轉(zhuǎn)換成的普通股之前，獲得一定的紅利收入。4.風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)也可以把所有的資產(chǎn)賣給收購者，換取現(xiàn)金，并清償債務(wù)，把余下的現(xiàn)金支付給股東，包括風(fēng)險(xiǎn)資本家和企業(yè)管理層。5.賣出資產(chǎn)換成買方公司的股票，并把股票分配給股東。（三）回購及財(cái)務(wù)安排回購股份通常在簽訂投資協(xié)議時(shí)設(shè)定，是投資者變現(xiàn)投資的最保守方法，即在投資期滿，投資項(xiàng)目無法上市或無法轉(zhuǎn)售給其他大公司的情況下，投資者有權(quán)以確定的價(jià)格和支付方式要求該項(xiàng)目發(fā)起企業(yè)回購?fù)顿Y者擁有的股份，或該項(xiàng)目發(fā)起企業(yè)有權(quán)從投資者那里獲得回購股份。計(jì)算回購股份的方法有：1.市盈率法：首先取得相同行業(yè)上市公司的市盈率，乘以公司的收益，得到企業(yè)可能有的

42、市值，再乘上風(fēng)險(xiǎn)資本家擁有股份比例，即可得到回購股份的價(jià)值。2.銷售額百分法：有時(shí)使用公司收益來計(jì)算公司價(jià)值不合適，對于新興企業(yè)，在發(fā)展早期所投入的大量研究開發(fā)費(fèi)用和固定資產(chǎn)折舊需要攤銷，企業(yè)的賬目利潤很小，這時(shí)候可以用銷售額的百分比作為假設(shè)的盈利比較合理，再乘以同行業(yè)的市盈率和投資方的股份比例，得到回購股份的價(jià)值。3.現(xiàn)金流量倍數(shù)法：在某些行業(yè)中，現(xiàn)金流量表比損益表更能反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，用現(xiàn)金流量來反映企業(yè)的盈利和價(jià)值被認(rèn)為是一種好方法。4.專家評估法：資產(chǎn)評估師綜合企業(yè)的賬面價(jià)值和上述幾種方法的選擇或組合，得到一個(gè)的折中的數(shù)值，讓投資者和企業(yè)雙方接受。5.預(yù)定的現(xiàn)金額：在投資協(xié)議中規(guī)定到

43、投資期滿時(shí)企業(yè)以一定的現(xiàn)金回購?fù)顿Y者的股票，雖然這種方法省去了許多評估和協(xié)商的工作，但一開始確立這個(gè)金額并不容易。統(tǒng)計(jì)表明，在一般的退出方式中，其他大企業(yè)兼并收購的為23%，轉(zhuǎn)售給其他投資者的為9%，企業(yè)回購股票的占38%，案件數(shù)量之和超過了公開上市的案例，但收益率較低，在變現(xiàn)的資金數(shù)量上公開上市這一方法是最高的。如果企業(yè)出現(xiàn)連續(xù)虧損，前途渺?；蝻L(fēng)險(xiǎn)企業(yè)長期半死不活，難以高速成長，風(fēng)險(xiǎn)資本家希望企業(yè)清算，他們因持有優(yōu)先股，可獲得一定的投資保障。第六節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)及對策一、風(fēng)險(xiǎn)1、 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。IT行業(yè)本身是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)很大的企業(yè)，技術(shù)更新日新月異，一項(xiàng)技術(shù)今天本來可能還很先進(jìn)，但是明天就有可能另一項(xiàng)更先進(jìn)

44、的技術(shù)取代前者。EPOST挑戰(zhàn)EMAIL，Linux挑戰(zhàn)Window，該等事例比比皆是，如果企業(yè)不能夠居安思危，搶占技術(shù)的制高點(diǎn)，直接后果就是企業(yè)衰退倒閉，王安公司、賀氏公司等就是最好的案例。公司能否始終保持領(lǐng)先的技術(shù)水平，將直接影響其未來的興衰成敗。另一方面，國內(nèi)的軟件業(yè)迄今為止，還沒有比較成熟的核心技術(shù)，操作系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫核心技術(shù)絕大部分都掌握在西方巨頭手中。迅速建立自己獨(dú)具特色的核心競爭力和核心產(chǎn)品，將是XX公司急需解決的戰(zhàn)略性問題。公司技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為軟件開發(fā)失敗，而軟件開發(fā)成功與否在很大程度上取決于公司人才素質(zhì)以及對交通行業(yè)管理、業(yè)務(wù)流程是否有深入的調(diào)研、了解與掌握。2、市場風(fēng)險(xiǎn)l

45、市場價(jià)格波動(dòng)。隨著潛在進(jìn)入者與行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭對手兩種競爭力量的逐步加劇，各公司會采取“價(jià)格戰(zhàn)”策略打擊競爭對手，因而引起公司產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)，進(jìn)而影響公司收益。l 銷售不足。公司客戶主要是各地區(qū)交通主管部門、交通運(yùn)輸企業(yè)，在市場進(jìn)入方面很可能會遭遇區(qū)域壁壘即地方保護(hù)主義的限制。3、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)l 人力成本上升和高素質(zhì)人才不足公司為穩(wěn)定技術(shù)人員和吸引外部優(yōu)秀人才，必將采取一系列的獎(jiǎng)勵(lì)措施，因此人力成本的投入必然會逐步增加。同時(shí)，由于公司處于創(chuàng)業(yè)階段，工作環(huán)境、福利待遇在開始時(shí)同其他公司相比可能會存在一定差距，從而增加了引進(jìn)高素質(zhì)人才的難度。l 管理風(fēng)險(xiǎn)隨著公司規(guī)模的急劇膨脹，公司組織結(jié)構(gòu)、管理方法可能不

46、適應(yīng)不斷變化的內(nèi)外環(huán)境。4、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)公司在發(fā)展初期，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，即資金不能滿足公司快速發(fā)展的需要。二、對策1、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)對策l 奉行“以人為本“的企業(yè)文化，以實(shí)現(xiàn)員工價(jià)值和公司價(jià)值的共同增長；l 堅(jiān)持“您有多大能耐，就給您搭建多大的舞臺”的人才理念；l 采取多種激勵(lì)措施，如員工持股、股票期權(quán)等，盡可能地吸引并留住人才；l 提供優(yōu)質(zhì)的工作、生活環(huán)境，創(chuàng)造良好的學(xué)習(xí)氛圍；l 給予員工發(fā)展所需要的空間和支持，滿足員工實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值的需要；l 聘請數(shù)名交通行業(yè)的專家對公司的研究開發(fā)給予業(yè)務(wù)上的指導(dǎo)。2、 市場風(fēng)險(xiǎn)及對策l 進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品綜合競爭力，增強(qiáng)產(chǎn)品

47、適應(yīng)市場變化的能力；l 加快對新產(chǎn)品的開發(fā)進(jìn)度和加強(qiáng)對交通行業(yè)信息化領(lǐng)域前沿技術(shù)的研究與探索，增強(qiáng)市場應(yīng)變能力，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；l 建立一套完善的市場信息網(wǎng)絡(luò)體系，制定合理的銷售價(jià)格，增強(qiáng)公司盈利能力；l 尋求各地交通管理部門及有關(guān)信息技術(shù)公司的支持；l 實(shí)施品牌戰(zhàn)略。3、 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及對策l 推行目標(biāo)成本管理，加強(qiáng)成本控制；l 采取內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)等多種措施，提高管理團(tuán)隊(duì)的整體素質(zhì)；l 倡導(dǎo)組織創(chuàng)新、思想創(chuàng)新，以適應(yīng)不斷變化的外部環(huán)境。4、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對策l 構(gòu)筑和拓寬暢通的融資渠道，為公司的發(fā)展不斷輸入資金，同時(shí)，要完善公司自身的“造血“機(jī)制；l 加強(qiáng)對資金運(yùn)行情況的監(jiān)控，最大限度地提高資金使

48、用效率；實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)決算制度。七、投資估算和資金籌措（一）投資估算1、 投資估算依據(jù)（1）各類成本費(fèi)用按市場咨詢價(jià)確定；（2） 預(yù)備費(fèi)按5%計(jì)取，其它費(fèi)用均按照國內(nèi)行業(yè)有關(guān)規(guī)定計(jì)?。唬?）本項(xiàng)目籌建期為三個(gè)月；（4）委托單位提供的有關(guān)資料；2、投資估算（1）固定資產(chǎn)投資估算項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資主要為項(xiàng)目正式運(yùn)營前辦公用品的購置、前期市場開發(fā)、產(chǎn)品后續(xù)開發(fā)以及相關(guān)費(fèi)用，本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資為XXXXX萬元。其中，第一部分直接費(fèi)用XXXX萬元，其它費(fèi)用XXXX萬元，預(yù)備費(fèi)X萬元。固定資產(chǎn)投資見附表1：（2）流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金估算是按詳細(xì)指標(biāo)估算法進(jìn)行估算，項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)主要為應(yīng)收帳款及現(xiàn)金占用，估算總額為

49、XXXXX萬元，鋪底流動(dòng)資金為XXXX萬元；流動(dòng)資金見附表X：（3）項(xiàng)目總投資 本項(xiàng)目總投資為XXX萬元。即：項(xiàng)目總投資=固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期利息+鋪底流動(dòng)資金 =XXX+XXX+XXX =XXX萬元（4）項(xiàng)目總資金為XXXXX萬元。即： 項(xiàng)目總資金=固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金 =XXXX+XXXX+XXX =XXXX萬元（二）資金籌措本項(xiàng)目總投資為XXXX萬元。其中，固定資產(chǎn)投資XXXX萬元，鋪底流動(dòng)資金XXXX萬元。資金籌措總額為XXXX萬元，由項(xiàng)目開發(fā)單位自籌或吸引外資合作，方式不定，需要各部門協(xié)調(diào)完成。八、財(cái)務(wù)效益評價(jià)（一）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)1項(xiàng)目計(jì)算期：按X年計(jì)算，建設(shè)期X個(gè)月，生產(chǎn)經(jīng)

50、營期X年。2各項(xiàng)稅費(fèi)按照現(xiàn)行規(guī)定繳納。（二）財(cái)務(wù)評價(jià)分析1、銷售收入和銷售稅金及附加費(fèi)用估算本項(xiàng)目收入如上盈利計(jì)劃，其中第一年實(shí)現(xiàn)銷售收入的40%，第二年實(shí)現(xiàn)銷售收入的80%，以后年份收入每年遞增5%，最后再年遞減10%。項(xiàng)目的銷售稅金及附加費(fèi)用按照現(xiàn)行的有關(guān)規(guī)定計(jì)算。根據(jù)國家有關(guān)稅法的規(guī)定：營業(yè)稅費(fèi)為5%，城建稅5%，教育附加費(fèi)3%。項(xiàng)目投產(chǎn)后第一年交納銷售稅金及附加費(fèi)用226.54萬元。項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營后，銷售收入和稅金及附加費(fèi)用估算詳見附表6：2、總成本費(fèi)用為了與銷售價(jià)格相對應(yīng)，所有費(fèi)用的價(jià)格均按照近幾年國內(nèi)市場上現(xiàn)有的價(jià)格為基礎(chǔ)。1、網(wǎng)站及客服運(yùn)營費(fèi)用：XXX萬元/年，以后年份每年遞增5%

51、2、房租、電費(fèi)及物業(yè)費(fèi)：XXX萬元/年，以后年份每年遞增5%3、后續(xù)研發(fā)費(fèi)用：XXX萬元/年。4、固定資產(chǎn)折舊：將固定資產(chǎn)投資估算中第一部分工程費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)計(jì)入固定資產(chǎn)，原值為XXXX萬元。取殘值率為5%，折舊期按X年計(jì)算，計(jì)算期內(nèi)各年折舊費(fèi)用為XXXX萬元；固定資產(chǎn)折舊估算詳見附表5：5、無形及遞延資產(chǎn)攤銷：無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)原值為XXXX萬元。攤銷期按XXX年計(jì)算，年攤銷額為XXXX萬元；無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算詳見附表XXX：本項(xiàng)目正常年份年均總成本費(fèi)用為XXX萬元。正常年平均經(jīng)營成本為XXXX萬元。3、利潤總額及分配年均利潤總額為XXXX萬元。所得稅按國家規(guī)定稅率33%計(jì)取。盈余公積金和公益金，分別按所得稅后利潤的10%和5%計(jì)取。利潤總額及分配估算詳見附表X：4、財(cái)務(wù)盈利能力分析（1）全部投資現(xiàn)金流量表見附表XX：根據(jù)該表計(jì)算出以下財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)：所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為XXXX%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為XXX萬元；投資回收期（含建設(shè)期）為1.16年。所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為494.97%；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為XXXX萬元，投資回收期（含建設(shè)期）為1.25年。從動(dòng)態(tài)角度分析，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，說明盈利能力滿足行業(yè)最低要求；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)