盡職調查手冊

1、手冊說明本手冊是為了開展盡職調查調查工作，提高調查質 量和效率，同時給予一線業(yè)務和風控人員切實指導而制定。本手冊內容分為三部分。第一部分為調查流程指引，闡明了業(yè)務操作人員在接受客戶擔保申請、收集資料、初步篩選客戶、進入現(xiàn)場調查、撰寫調查報告的各個環(huán)節(jié)中，依據(jù)的步驟和程序，同時界定了業(yè)務操作人員在項目調查中應承擔的職責；第二部分項目調查重點指引和工具：項目調查重點提煉出影響企業(yè)履約能力的主要信用特征，抓住重點、針對性地展開調查，有利于迅速把握企業(yè)的共性問題。調查工具為調查提綱，調查提綱中預先設定了重點和異常問題，可以提高現(xiàn)場調查的效率以及抓住項目的關鍵問題，而且作為履行現(xiàn)場調查職責的依據(jù)；第三部

2、分為調查方法指引（附件），詳細列舉了在項目調查中采取的各種方法和技巧，運用這些方法和技巧可以較為全面地揭示客戶的資信狀況。在手冊的實際運用中，項目調查人員通過閱讀調查流程指引清晰整個項目調查的操作步驟和程序；通過閱讀調查方法指引學習在企業(yè)調查中較為全面的知識和技巧，在上述的基礎上調查人員根據(jù)具體項目的特點，參照項目調查重點問題指引設計針對性的調查提綱，然后進入企業(yè)進行調查，最終完成調查報告。目錄第一部分盡職調查流程指引第一章總則4第二章盡職調查人員職責4第三章項目受理6第四章項目現(xiàn)場調查7第五章調查結論及上報項目9附錄盡職調查流程圖12第二部分盡職調查重點及工具第一章項目調查重點指引14第一節(jié)

3、企業(yè)的基本情況調查14第二節(jié)企業(yè)重要事項調查16第三節(jié)企業(yè)行業(yè)及生產(chǎn)經(jīng)營情況調查18第四節(jié)企業(yè)資金需求調查20第五節(jié)企業(yè)財務狀況調查21第二章項目調查工具設計28第一節(jié)項目調查提綱29附件項目盡職調查方法指引.38第一部分項目盡職調查流程指引項目盡職調查流程指引第一章總則第一條 為了進一步規(guī)范項目調查工作，明確項目調查人員工作職責，加快工作效率，提高調查質量，根據(jù)本集團各項規(guī)章制度，制定本指引。第二條 項目盡職調查流程是指業(yè)務操作人員在接受客戶擔保申請、收集資料、初步篩選客戶、進入現(xiàn)場調查、撰寫調查報告、上報項目的各個環(huán)節(jié)中，依據(jù)的步驟和程序。第三條 鑒于各地區(qū)運營公司經(jīng)營環(huán)境不盡相同，在實際

4、操作中，在遵守集團頒布的各項規(guī)章制度基礎上，對指引中的個別條款，可以結合當?shù)貙嶋H情況給予優(yōu)化和調整。第二章盡職調查人員職責第四條完整的調查過程必須落實雙人調查制度，包括客戶經(jīng)理及風險經(jīng)理的調查工作，調查過程及調查結果要形成書面報告和記錄。第五條客戶經(jīng)理是項目調查的主要責任人，必須保證整個項目調查的全面性、真實性、可靠性，并形成相應的客戶經(jīng)理調查報告。在盡職調查階段，客戶經(jīng)理承擔的主要職責如下：（一）負責與客戶接洽、業(yè)務受理、資料信息傳遞等工作，合理安排調查時間、地點、方式等各項事宜。（二）承擔對客戶書面資料的收集與核實工作（在核實復印件后須加蓋核對章），對資料的完備性、真實性、合法性負責。（三

5、）應該利用與客戶口頭、書面溝通，生產(chǎn)、經(jīng)營現(xiàn)場考察，第三方查證等多種方式，力求調查的全面性。（四）對風險經(jīng)理、評議會、評審會提出的問題，解釋不清的，有責任再次進行調查取證。（五）根據(jù)調查的客觀事實，在調查報告中全面地披露客戶資信狀況，對主要及異常問題要重點闡述，并附上可靠的書面資料佐證。第六條 風險經(jīng)理在客戶經(jīng)理受理項目后，隨同客戶經(jīng)理進入客戶經(jīng)營場所考察，在項目調查中和客戶經(jīng)理形成互為補充又相互監(jiān)督的作用，并形成相應的審核報告。風險經(jīng)理承擔的主要職責如下：（一）調查方面?zhèn)戎赜诳蛻糍Y信狀況真實性的披露。應采取合理、有效的調查方式，客觀記錄調查過程，如實反映調查采取的方式和依據(jù)，并對調查工作的有

6、效性和可靠性負責。（二）對關鍵資料現(xiàn)場審核，對審核過資料的真實性負責。對項目其他資料承擔形式上合法、完備的審核責任。（三）現(xiàn)場調查后，對客戶提供的資料、客戶經(jīng)理形成的書面報告做整體審核，并發(fā)表獨立的明確意見（包括是否同意操作、操作條件等），形成相應的風險經(jīng)理審核報告。第八條項目調查人員應秉持客觀、公正、誠信原則，獨立履行職責，在盡職調查過程中不受人為的外部因素干擾。第三章項目受理第九條 在接到客戶的業(yè)務申請意向后，客戶經(jīng)理應將我司業(yè)務操作的基本要求及條件告知對方，并將委托擔保申請書、企業(yè)基本情況表模版、基本資料清單傳給客戶。第十條 在收到客戶填好的 委托擔保申請書 、企業(yè)基本情況表、基本資料后

7、，客戶經(jīng)理須對該客戶做出初步判斷和篩選，是否符合我司業(yè)務受理條件，決定能不能進一步操作，并在一個工作日內回復客戶。判斷的主要依據(jù)如下：（一）客戶作為借款主體是否具備完備的主體資格，或存在明顯的法律障礙。（二）該客戶從事的行業(yè)是否是國家支持的、或明令禁止、限制的行業(yè)，或者是否符合我司業(yè)務操作的相關行業(yè)指引。（三）客戶能否能按規(guī)定提供必要的反擔保措施。（四）客戶提出業(yè)務要求和條件是否與我司的規(guī)定差距較大。（五）客戶的資信情況是否存在明顯的不足與缺陷。在客戶初步篩選中，應充分利用網(wǎng)絡信息調查客戶的資信狀況，包括查閱當?shù)匦庞镁W(wǎng)、工商網(wǎng)、法院系統(tǒng)網(wǎng)站等了解客戶的訴訟、糾紛、處罰或其他不良記錄，以及查閱是

8、否有其他負面消息和新聞。第十一條在確認客戶符合我司業(yè)務受理的條件后，客戶經(jīng)理應發(fā)給客戶正式的業(yè)務受理函，告知其義務及責任，并要求企業(yè)提供補充資料，收集的重點信息應充分體現(xiàn)企業(yè)自身的經(jīng)營特點和行業(yè)特征。第十二條 客戶經(jīng)理應督促客戶及時提供相應的資料。在客戶相應資料后，客戶經(jīng)理在一個工作日內對客戶的資信情況做出書面的審核，并通過電話、傳真等方式和客戶初步溝通，撰寫調查提綱，列舉重點及異常問題，與客戶確定現(xiàn)場調查時間。（一）客戶經(jīng)理應對客戶提供資料的完備性和相關性進行審核及判斷，對遺漏資料要求客戶及時補充，并對資料的真實性做形式上的判斷。（二）對于在現(xiàn)場調查前可以解決的問題，客戶經(jīng)理應加快工作效率，

9、通過網(wǎng)絡查詢、電話溝通、書面資料傳遞等方式給予解決，無法解決的問題列入調查提綱。第十三條 風險經(jīng)理在接到上級指派的項目后，應主動和客戶經(jīng)理聯(lián)系，商定調查時間和方式，并熟悉項目資料，擬定調查的重點問題。第四章項目現(xiàn)場調查第十四條項目現(xiàn)場調查地點包括但不限于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營場所，抵、質押物所在地，企業(yè)控制人住所，企業(yè)關聯(lián)方、主要上下游客戶經(jīng)營場所等。（一）擔保業(yè)務申請人為公司的，必須現(xiàn)場調查其生產(chǎn)、經(jīng)營場所。（二）擔保業(yè)務申請人為自然人的，除其控制的經(jīng)營實體外，還須現(xiàn)場核實其住所。（三）必須現(xiàn)場查核主要抵、質押物。（四）如果關聯(lián)方對企業(yè)的經(jīng)營有重大影響的，須走訪關聯(lián)方。（五）走訪對企業(yè)的發(fā)展或經(jīng)營有

10、重大作用的上下游客戶，或戰(zhàn)略合作伙伴，不具備條件的進行電話溝通或函證。（六）企業(yè)的經(jīng)營、建設等關鍵問題涉及到政府部門的，須咨詢、走訪相關政府職能部門。第十五條現(xiàn)場調查主要人員是客戶經(jīng)理和風險經(jīng)理，原則上客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理同時進入項目現(xiàn)場進行調查，客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理在調查過程中可采取分工合作的方式。如果抵、質押物需要我司專業(yè)評估師評估的，評估師可一同前往。第十六條現(xiàn)場調查時間一般需要半個工作日至一個工作日。對于大型或復雜的項目在客戶的配合下，可以延長調查時間和增加調查次數(shù)。第十七條現(xiàn)場調查的方式包括但不限于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營現(xiàn)場的觀摩、現(xiàn)場資料的查閱、主要經(jīng)營人員的訪談等。（一）對生產(chǎn)現(xiàn)場進行觀摩，

11、了解產(chǎn)品生產(chǎn)工藝和流程，留意生產(chǎn)線的飽和度、機械設備的維護情況等；留意工作人員的工作面貌和情緒；在查看庫存時留意是否有滯銷產(chǎn)品和積壓原料；查看企業(yè)是否有安全隱患或環(huán)保等問題。（二）考察企業(yè)的各項內部控制制度，生產(chǎn)工作現(xiàn)場是否井然有序，部門配置是否健全、合理，是否有公示的各項制度。（三）對企業(yè)財務的核實及調查中，須對企業(yè)賬務真實性做一個表面的測試，對當期財務進行賬帳、賬表、賬實的核對，確認各會計科目、余額相符。然后再根據(jù)調查提綱對重點、疑點問題詳細調查取證，調查過程中須對重要資料進行復印，并經(jīng)過客戶簽章確認。（四）對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營現(xiàn)場，擬提供抵、質押物進行攝影，有條件的可以利用 DV 、錄音等多

12、媒體手段進行記錄。（五）在與企業(yè)相關人員溝通中，至少應包括以下人員：企業(yè)實際控制人、總經(jīng)理、財務負責人、技術或生產(chǎn)負責人、一線生產(chǎn)工作人員等。第十八條現(xiàn)場調查中，調查人員須遵循以下的原則：（一）客觀性原則。對于客戶提供的信息，或調查人員的個人判斷，都必須提供合法、合規(guī)、合理的書面依據(jù)，并且詳細記錄調查的方式和過程，對于一些確實無法取得直接書面證據(jù)的重要信息，則需通過與項目無利害關系的第三方給予證明和確認。（二）謹慎性原則。不能片面聽取客戶的口頭介紹或承諾，應留心調查現(xiàn)場中的細節(jié)問題，對異常情況要反復甄別，對沒有確切依據(jù)的數(shù)據(jù)要保守估算。（三）重要性原則。受到時間的限制，同時為了提高工作效率，調

13、查人員須根據(jù)調查提綱進行現(xiàn)場調查，對于一般性的問題可以采取個別抽查推斷的方式，對于異常及重點問題需全面核實，取得充分的依據(jù)。第五章調查結論及上報項目第十九條 經(jīng)過現(xiàn)場調查后，如果企業(yè)實際經(jīng)營情況確實符合我司業(yè)務操作要求，企業(yè)在調查過程中沒有存在弄虛作假的情況，信息基本對稱，原則上客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理應在一到兩個工作日內各自完成調查報告。第二十條 客戶經(jīng)理應根據(jù)核實、分析結果，出具項目調查評價報告書，報告書應對客戶借款事由、還款能力、現(xiàn)金流量、業(yè)主或主要股東個人信用情況進行分析，并對授信品種、金額、用途、利率、服務收費、期限、償還方式、擔保條件等提出建議。（一） 對于報告中的關鍵數(shù)據(jù)核實，客戶經(jīng)理

14、應在報告中敘述調查的方式和依據(jù)，涉及到重要憑證的需列明憑證名稱，通過網(wǎng)站等第三方渠道了解情況的應則列明網(wǎng)站地址等名稱。（二）報告要充分揭示項目的主要優(yōu)勢和劣勢，實事求是地揭示項目風險并提出有效的防范措施。對于無法核實的內容，應如實反映，并評估該因素對客戶資信的影響程度。（三）在撰寫報告的同時完成八級分類或十五級分類評分表。第二十一條 風險經(jīng)理應根據(jù)核實、分析結果，出具風險經(jīng)理項目審核報告書。（一）報告書中應陳述調查采取的方式，對現(xiàn)場調查的重要環(huán)節(jié)進行客觀記錄，包括各個重要數(shù)據(jù)和問題的核實方法和依據(jù)，列明書面證據(jù)的名稱及出處，評估該資料的真實性、合法性、可靠性。（二）通過現(xiàn)場核實的數(shù)據(jù)和信息客觀

15、地分析企業(yè)的資信狀況和償債能力，以及還款資金來源的可靠性。同時實事求是地揭示項目風險并提出有效的防范措施。（三）對客戶經(jīng)理調查工作的質量做出判斷（包括客戶經(jīng)理是否設計了調查提綱，并對調查提綱涉及重點及異常問題進行了調查），對于項目書面資料或現(xiàn)場調查中無法解釋的問題，要求客戶經(jīng)理書面釋疑或重新調查，對于欠缺重要資料的，要求客戶經(jīng)理補充。（四）明確表達對項目的綜合意見。第二十三條 客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理完成項目書面報告后，按我司融資擔保業(yè)務操作流程規(guī)定的程序，上報運營公司評議會，評議會通過后上報集團評審會，在項目審批環(huán)節(jié)，需注意以下問題：（一）報送的資料必須包括以下內容：客戶經(jīng)理項目調查報告、風險經(jīng)理

16、項目審核報告、八級分類評分表或十五級分類評分表（按各運營公司具體要求確定），調查提綱，抵、質押物評估報告，抵 /質押物、客戶經(jīng)營 /生產(chǎn)場所相片，報評審會的還需評議會決議表，以及其他重要問題的書面稱述。（二）在報送項目的過程中，如果項目發(fā)生了重大變化，如客戶要求的擔保金額、反擔保條件發(fā)生了顯著改變，或客戶經(jīng)營、生產(chǎn)中發(fā)生了影響客戶資信狀況的重大事項，需及時修改報告或重新進行項目調查。（三）對于評議會、評審會意見為再議的項目，客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理須對評議會、評審關注的問題重新進行調查，并在再議申請表上詳細記錄調查的方式、依據(jù)和結論。附錄盡職調查流程圖客戶信息傳遞調查人員口頭意向申請意向客戶經(jīng)理接洽

17、業(yè)務業(yè)務申請書模版、基本資料清單業(yè)務申請書、基本資料客戶經(jīng)理初步篩選正式申請業(yè)務業(yè)務受理函、補充資料清單補充資料提供信息客戶經(jīng)理分析 資料、準備調查提綱接受現(xiàn)場調查客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理進場調查客 戶 經(jīng)溝風 險 經(jīng)理理通完 成 調完 成 審查核報告報告再議評議會審批需再調評審會審批查問題再議通過通過圖 1 盡職調查流程圖第二部分項目盡職調查重點及工具第一章項目調查重點指引我司操作的擔保項目，涉及到的行業(yè)范圍廣、跨度大，同行業(yè)內的企業(yè)也存在明顯的個體差異。因此在盡職調查中為了提高效率，需對企業(yè)的共性問題進行把握，提煉出影響企業(yè)履約能力的主要信用特征，抓住重點、針對性地展開調查。以下是涉及到企業(yè)資信

18、判斷的重點問題（具體項目調查中不限于這些問題），項目調查人員需特別關注這些問題的調查，詳細調查方法可查閱、參考手冊附件（第三部分）項目調查方法指引相應條款。第一節(jié)企業(yè)基本情況調查企業(yè)的歷史演變情況(詳見調查方法指引1.1)取得企業(yè)設立、變更等相關環(huán)節(jié)的政府批準文件、營業(yè)執(zhí)照、工商登記表等，了解企業(yè)是否經(jīng)歷過改制、名稱變更、主營業(yè)務變更、重大收購兼并、隸屬關系及控制人變動等情況，并收集相關證明文件和資料。企業(yè)的設立是否規(guī)范 (詳見調查方法指引1.2)取得企業(yè)設立的所有文件，包括發(fā)起人協(xié)議、資產(chǎn)評估報告（含評估機構資格證書及評估確認文件）、驗資報告（含驗資機構和經(jīng)辦會計師資格證書）、政府有權部門批

19、準設立文件、工商注冊登記表、工商營業(yè)執(zhí)照、公司章程等。取得發(fā)起人或股東的營業(yè)執(zhí)照、年檢記錄，檢查其是否依法存續(xù)。企業(yè)的股權變動情況是否清晰、合理、合法(詳見調查方法指引 1.2)若企業(yè)發(fā)生過合并、分立、增資或減資而引起的股本變動，取得股東大會決議、政府有權部門批準文件、驗資報告、工商變更登記表、營業(yè)執(zhí)照、公司章程等，檢查其股本變動是否經(jīng)過股東大會特別決議通過，是否經(jīng)政府主管部門批準，相應的法定程序是否得到履行；若發(fā)行人的股權發(fā)生過轉讓，取得股權轉讓協(xié)議、政府主管部門批準國有股權轉讓的文件、股權轉讓資金進帳單、股權變動工商登記表、股權評估報告或審計報告等，檢查股權轉讓行為是否合法（如發(fā)起人股三年

20、內不得轉讓）；查閱企業(yè)工商登記表，檢查企業(yè)自設立以來是否發(fā)生過公司名稱、法定代表人、注冊地址、業(yè)務范圍等方面的變化。企業(yè)管理和業(yè)務部門設置和職責劃分(詳見調查方法指引1.3)查看企業(yè)關于公司內部管理和業(yè)務部門設置、職責劃分和管理分工的文件；檢查其設置是否全面、合理，分工是否明確，是否存在管理制度上的漏洞。企業(yè)各分、子公司、參股公司的基本情況(詳見調查方法指引 1.3)取得對企業(yè)經(jīng)營有重大作用的下屬各分公司、子公司和參股公司（包括合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)）的工商登記表、營業(yè)執(zhí)照、公司章程、財務報告或審計報告等，檢查各子、分公司的設立是否符合公司法的要求，企業(yè)的股權是否得到確定（不存在糾紛）。另外審查各

21、分、子公司、參股公司間關聯(lián)交易的性質（分類）、內容、公允性、合理性、決策批準情況及實際執(zhí)行情況，關聯(lián)交易的決策程序是否規(guī)范。關聯(lián)關系是否密切、行業(yè)相關性如何、關聯(lián)投資效果、關聯(lián)企業(yè)經(jīng)營情況對項目風險的影響程度，側重分析關聯(lián)交易中關聯(lián)內部資金流轉，虛增的非對外產(chǎn)生的實際現(xiàn)金流的情況和資產(chǎn)情況。第二節(jié)企業(yè)重要事項調查1.2.1 調查企業(yè)是否披露有關的訴訟、仲裁及行政處罰事項(詳見調查方法指引 4.1)應充分利用網(wǎng)絡信息調查客戶的資信狀況，包括查閱當?shù)匦庞镁W(wǎng)、工商網(wǎng)、法院系統(tǒng)網(wǎng)站等了解客戶的訴訟、糾紛、處罰或其他不良記錄，以及查閱是否有其他負面消息和新聞。同時留意企業(yè)的審計報告是否對相關訴訟、仲裁及

22、行政處罰事項進行披露,是否產(chǎn)生相關的費用、支出或損失。企業(yè)有關的訴訟、仲裁及行政處罰事項對財務狀況、經(jīng)營成果、企業(yè)聲譽、生產(chǎn)經(jīng)營、未來前景等可能產(chǎn)生的影響(詳見調查方法指引4.1)調查企業(yè)重大合同及其內容(詳見調查方法指引4.2)重大合同是指單筆交易金額達到公司年銷售 10% 以上或對其生產(chǎn)經(jīng)營活動、未來發(fā)展或財務狀況具有重要影響的合同，具體包括：重要的聯(lián)營、合約、收購、兼并合同；征用土地合同；大額貸款或拆借合同；重大融資租賃合同；長期原材料、零配件供應合同；重大承包經(jīng)營、租賃經(jīng)營合同等，上述合同包括公司子公司對外簽訂的合同。調查企業(yè)重大固定資產(chǎn)投資事項(詳見調查方法指引 7.2 及4.3)查

23、閱公司正在履行的所有貸款合同及貸款卡記錄，檢查是否存在以公司資產(chǎn)進行抵押、質押貸款的情況，并取得相關文件和資料；對重要不動產(chǎn)或動產(chǎn)可在房產(chǎn)交易中心、工商局等部門查詢資產(chǎn)狀態(tài)。取得有權部門批準項目立項的批準文件，及與之相對應的項目建議書或項目可行性研究報告等，查閱可行性研究報告、環(huán)保評價報告等，對照固定資產(chǎn)投資調查表，檢查相關數(shù)據(jù)和表述是否正確；對于已進行建設的項目，查閱項目實施有關的設備購買合同、施工合同等，現(xiàn)場考察項目進展情況；對于項目投資有其他資金來源的，取得其他資金來源的相關證明（如銀行承諾函、貸款合同、財政貼息貸款批準文件等）。調查企業(yè)資產(chǎn)抵押、質押和擔保情況(詳見調查方法指引本章條)

24、調查企業(yè)財務保險、責任保險等事項(詳見調查方法指引4.4)對一些特殊行業(yè)的企業(yè),如受火災或自然災害影響機率較大的企業(yè) ,要調查其投保的范圍和狀態(tài)。查看保險合同、保險單證等相關資料，核實相關單證，確認所有保險費和其他與保險金有關的應付款項已按時付清。第三節(jié)企業(yè)行業(yè)及生產(chǎn)經(jīng)營情況調查企業(yè)所處行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展前景，發(fā)展的有利和不利因素(詳見調查方法指引5.1 、5.2)判斷企業(yè)所屬行業(yè)，收集并查閱權威機構的行業(yè)統(tǒng)計資料和研究報告 (通過行業(yè)協(xié)會、專業(yè)網(wǎng)站、專題報告等渠道),分析所處行業(yè)（包括細分行業(yè)）國內、外的發(fā)展歷程、現(xiàn)狀與發(fā)展前景 , 調查影響行業(yè)發(fā)展的有利、不利因素，包括但不限于產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品

25、特性、技術替代、消費趨向、購買力與國際市場沖擊等因素，指出進入本行業(yè)的主要障礙。企業(yè)主要產(chǎn)品的市場情況，所處地位及競爭力 (詳見調查方法指引 6.1 、6.2 、6.3)包括調查企業(yè)的經(jīng)營是否合法、有效；企業(yè)主要產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售情況；企業(yè)產(chǎn)品標準和質量控制情況；企業(yè)是否擁有主營業(yè)務的核心技術；企業(yè)是否擁有技術不斷創(chuàng)新的機制和進一步開發(fā)的能力；企業(yè)的業(yè)務發(fā)展計劃及預測是否切實可行。企業(yè)是否依法納稅 (詳見調查方法指引6.4)核查企業(yè)的國稅和地稅的稅務登記證明、納稅登記表及稅收轉帳專用完稅證或稅收繳款書，涉及到大額進出口的，還要核查進出口貨物發(fā)票、海關報關單、商檢局的價值鑒定報告、結匯水單等資料，

26、調查發(fā)行人是否依法繳納進出口環(huán)節(jié)的關稅、增值稅等。企業(yè)是否符合有關環(huán)境保護的要求(詳見調查方法指引6.4)了解企業(yè)應取得的環(huán)保資質,生產(chǎn)是否符合國家有關環(huán)保規(guī)定,確認擬投資項目是否符合環(huán)保要求,了解企業(yè)近三年治理污染采取的具體措施及資金投入，對企業(yè)產(chǎn)品成本及未來生產(chǎn)經(jīng)營的影響。第四節(jié)企業(yè)資金需求調查企業(yè)是否有明確的資金使用計劃(詳見調查方法指引7.1)籌集資金使用對企業(yè)財務狀況和生產(chǎn)經(jīng)營的影響(詳見調查方法指引7.1)調查籌集資金總量確定的依據(jù)，資金投向是否與主營業(yè)務和長期發(fā)展目標相一致，籌集資金不足或超過需求對企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果的影響，是否會影響再融資等，并提請企業(yè)提供相關佐證文件和資料

27、 。籌集資金投向的內容及合法性(詳見調查方法指引7.2)取得企業(yè)固定資產(chǎn)投資調查表，取得有權部門批準項目立項的批準文件，及與之相對應的項目建議書或項目可行性研究報告等，檢查項目是否需要國家有權部門批準；對于與他人合資的固定資產(chǎn)投資的，取得合資方的法人營業(yè)執(zhí)照、工商登記表、合資投資協(xié)議、合資方關于投資資金來源的書面說明等；若籌集資金擬用于收購在建工程，取得該項在建工程的批文、可行性報告、財務報告、收購協(xié)議、交易對象的營業(yè)執(zhí)照等，并進行現(xiàn)場考察，檢查各項內容的真實性?；I集資金投資項目的可行性(詳見調查方法指引7.2)通過實地調研、與行業(yè)專家溝通、查看行業(yè)資料，分析企業(yè)投資項目在技術、市場、組織、經(jīng)

28、營管理經(jīng)驗、人才、環(huán)保等方面的可行性，分析判斷發(fā)行人是否存在合作方資金不到位、環(huán)保問題、存在重大市場和資源約束、投資增加、投資建設期延長等風險。第五節(jié)企業(yè)財務狀況調查在財務調查中要關注以下風險點：資產(chǎn)負債率較高（過高）的風險短期償債壓力較大的風險應收帳款較高且易發(fā)生壞帳的風險存貨較高且易發(fā)生損失所風險主營業(yè)務收入下滑的風險盈利水平（能力）下降的風險；或毛利率下降的風險對外投資收益不確定或對外投資失控的風險三項費用過高或持續(xù)上升的風險稅收政策變化的風險資產(chǎn)評估增值過高的風險會計政策不穩(wěn)?。ㄈ鐪p值準備計提比例過低等）的風險現(xiàn)金流斷裂的風險其他財務風險。資產(chǎn)狀況調查流動資產(chǎn)調查 (詳見調查方法指引(

29、1)了解企業(yè)流動資產(chǎn)的狀況及構成:重點分析現(xiàn)金與銀行存款、應收款項、其他應收款、預付帳款及壞帳準備、短期投資、存貨、長期投資等科目的構成和比例，對大額異?？颇恳〉每颇棵骷?。對于現(xiàn)金與銀行存款的調查，要取得近三個月的企業(yè)銀行存款流水賬，分析是否符合企業(yè)的經(jīng)營特點和銷售收入。(2)核查流動資產(chǎn)真實性與合法性:取得并核實應收帳款帳齡分析表，核查帳齡超過一年的大額應收帳款未收回的原因；核查是否存在關聯(lián)公司欠款，是否存在數(shù)額較大的公司股東或高管人員欠款；核查發(fā)行人的歷史財務記錄中是否存在與固定對象之間的大額應收帳款，核查最近期間發(fā)生的大額或非正常交易、新產(chǎn)品交易的記錄；核查帳齡超過一年的大額其他應收款

30、未收回的原因，對于數(shù)額較大的其他應收款，尤其關注是否存在長期以本科目掛帳，實際為投資的情形；對大額預付帳款，核查有關合同及收款單位的資信情況；核查存貨是否有滯銷產(chǎn)品或堆積原料。長期投資調查 (詳見調查方法指引了解企業(yè)長期投資的狀況及構成、核查其真實性與合法性、分析其是否存在風險及對企業(yè)的影響 : 核查累計對外投資是否超過公司凈資產(chǎn)的 50% ，核查被投資單位與企業(yè)業(yè)務的關聯(lián)度，核查是否存在投資變現(xiàn)及投資收益匯回的重大限制。否存在以下風險：對外投資管理失控的風險；對外投資發(fā)生損失的風險；投資收益不確定的風險等。固定資產(chǎn)及在建工程調查(詳見調查方法指引（ 1）了解企業(yè)固定資產(chǎn)及在建工程的規(guī)模、狀況

31、、構成：取得固定資產(chǎn)及累計折舊分類匯總表、關鍵設備基本情況表；并現(xiàn)場勘查，結合產(chǎn)量調查現(xiàn)有的生產(chǎn)能力及利用情況，是否有大量閑置的設備和生產(chǎn)能力；重要、關鍵設備、生產(chǎn)線對其生產(chǎn)能力的影響程度。實地考察工程現(xiàn)場，核查工程項目的實際完工程度，核查是否存在實際已使用，但未辦理竣工結算手續(xù)、未進行會計處理的項目；核查是否存在非正常原因導致的停工，是否存在將已停工在建工程建設貸款利息繼續(xù)資本化的情況；（ 2）核查固定資產(chǎn)及在建工程權屬及合法性：核查房屋產(chǎn)權證、車輛運營或行駛證、船舶船籍證明等所有權證明文件，確定固定資產(chǎn)是否歸發(fā)行人所有；核查是否存在產(chǎn)權糾紛或其他潛在糾紛；了解發(fā)行人是否存在固定資產(chǎn)抵押貸款

32、、擔保、被關聯(lián)方占用、或其他對所有權或使用權可能產(chǎn)生限制的情況。對于重大建設項目，取得建設批準文件、所征用土地的紅線圖及建設規(guī)劃許可、現(xiàn)場監(jiān)理施工進度報告（若有）、建設資金來源等業(yè)務資料。（ 3）了解并核實重大資產(chǎn)變化的合法性、有效性：核查購買、出售、置換資產(chǎn)的狀況，包括其帳面價值、評估價值、該資產(chǎn)的過往運營及盈利情況，是否存在關聯(lián)交易；核查發(fā)行人設立之后是否有重大購買、出售、置換資產(chǎn)等行為，取得與上述重大資產(chǎn)變化有關的文件資料。無形資產(chǎn)調查 (詳見調查方法指引(1) 了解企業(yè)無形資產(chǎn)的狀況及構成 : 取得無形資產(chǎn)和減值準備明細表，取得有關文件資料以核查無形資產(chǎn)的來源、構成內容和計價依據(jù)。(2

33、) 核查其歸屬及價值歸集合理性 : 核查主要產(chǎn)品或經(jīng)營業(yè)務使用的商標權、其他工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術等是否已進入企業(yè)，對于上述無形資產(chǎn)的處置的相關手續(xù)是否已辦理完畢，取得權屬證明。 自行開發(fā)并依法申請取得的無形資產(chǎn)，核查其入帳價值是否按取得時發(fā)生的注冊費、律師費等費用確定，依法申請前發(fā)生的研發(fā)費用是否已于發(fā)生時確認為當期費用； 核查發(fā)行人無形資產(chǎn)是否存在權屬爭議。資產(chǎn)評估及驗資調查了解并核實資產(chǎn)評估的合規(guī)性、有效性和合理性；核實驗資的合規(guī)性、有效性和真實性。負債及權益狀況調查負債情況調查 (詳見調查方法指引了解并核實企業(yè)負債的真實性、合法性和有效性,并分析負債對企業(yè)的影響 :取得短期借款明細表和長

34、期借款明細表,核對相應的銀行貸款卡記錄 ,對于逾期借款，核查未按期償還的原因；了解大額應付帳款的內容，對應付款項作帳齡百分比分析；核查預收帳款是否存在借方余額及長期掛帳的項目，帳齡超過一年的大額預收帳款應說明原因；核查應付股利是否已列示欠付的股利金額并說明原因，是否存在控股股東的紅利長期掛帳的情況；取得其他應付款明細表，核查是否已做帳齡百分比分析，對于金額較大和異常的其他應付款項，核查發(fā)生原因并取得對其性質和內容的說明。權益情況調查 (詳見調查方法指引了解并核實權益狀況的真實、合法性及準確性：核對企業(yè)股東名冊、發(fā)起人協(xié)議、營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、公司章程等文件中股本的一致性；核查企業(yè)的股份是否存在

35、由于質押或其他爭議而被凍結或拍賣而發(fā)生轉移的情況；核查本年度利潤分配是否符合章程以及董事會決議的規(guī)定。盈利情況調查銷售收入、成本及費用調查(詳見調查方法指引、(1) 了解和核實企業(yè)各期銷售收入、成本、費用的構成及真實性和合理性 : 了解產(chǎn)品銷售采用的主要結算方式及各結算方式適用的條件 , 取得主要產(chǎn)品銷售收入、成本和毛利明細表，了解企業(yè)主要產(chǎn)品價格、單位成本、銷售數(shù)量、毛利率的變化情況，與同行業(yè)毛利率比較；分析產(chǎn)品的銷售結構和價格變動是否合理，如有異常變動，分析其原因；取得大額銷售合同并核查其執(zhí)行情況 ,抽查銷售業(yè)務的原始憑證（發(fā)票、送貨單據(jù)），確定銷售收入是否真實。(2) 考察各期產(chǎn)品銷售成

36、本與其銷售收入是否配比 : 了解企業(yè)關于銷售成本的會計記錄是否完整、成本核算對象、核算方法、核算流程是否正確；抽取至少一種主要產(chǎn)品在不同時點或不同生產(chǎn)批次的產(chǎn)品成本計算單，核查其成本構成；檢查至少一種主營產(chǎn)品各月及前后期同一產(chǎn)品的單位成本是否有異常波動，注意是否存在人為調節(jié)成本的現(xiàn)象；分析比較本年度與上年度產(chǎn)品銷售成本總額，分析本年度各月份的產(chǎn)品銷售成本總額，如有重大波動和異常情況，應查明原因。(3)核查各項期間費用在各期的異常變化情況，確定企業(yè)有無通過上述費用調控利潤的行為：將本年度銷售費用與上年度銷售費用進行比較，并將本年度各個月份的銷售費用進行比較；結合銷售收入的變動幅度，核查銷售費用是

37、否存在重大波動或異常情況；詢問管理費中的大額支出、有疑問的支出及其他支出內容；將各期財務費用進行對比，必要時將近期各月財務費用的主要項目進行對比，找出異常變動的項目，分析原因。企業(yè)現(xiàn)金流狀況調查(詳見調查方法指引在對企業(yè)現(xiàn)金流的調查中，除了觀察現(xiàn)金的流量和存量外，還應該分析現(xiàn)金流與企業(yè)經(jīng)營特點及規(guī)律的符合與匹配度?？疾煸诂F(xiàn)金流入中，主營業(yè)務現(xiàn)金流入占比、帳戶之間劃轉形成的現(xiàn)金流入占比、其他籌融資形成的現(xiàn)金流入占比，通過銀行流水與銷售收入的配比考察，確定企業(yè)實際收取現(xiàn)金的能力和水平；是否存在銀行對帳單的流入流出量雖然大，但多數(shù)是帳戶之間相互劃轉及其他渠道形成的資金流，真正銷售現(xiàn)金流不多，應收回款

38、情況不好，或者應付帳款拖欠很久，欠款嚴重等狀況。第二章項目盡職調查工具設計項目調查提綱在結合企業(yè)行業(yè)特性及自身特點，初步確定了調查的重要問題后，相應地擬訂一個調查提綱，將有助于現(xiàn)場調查效率的提高，減少人為的遺漏問題，同時對企業(yè)基本資料反映的異常問題也一并記錄，可以最大限度地排除影響項目安全性的風險因素。以下是一個調查提綱模版，項目調查人員可以根據(jù)項目具體情況對提綱內容進行增刪。在企業(yè)現(xiàn)場調查時應該對調查提綱中涉及到的問題及時記錄，項目報告撰寫階段再給予總結分析。項目調查提綱項目受理公司及部門：（注：本提綱為項目調查工作底稿，而且是現(xiàn)場調查工作落實與否的主要依據(jù)。）客戶名稱調查時間調查地點調查人

39、員必查重點問題（對于符合調查條件的企業(yè)，必須核查以下列示的問題，取得有效憑據(jù)，得出調查結論，不符合調查條件的企業(yè)，調查人員應說明原因并另行設計調查問題）一、企業(yè)信用記錄核查（注：調查依據(jù)中應明確記錄調1、企業(yè)近期銀行貸款卡記錄，是否查憑證名稱、來源、所屬時間段等。）和企業(yè)賬面記錄一致，如不一致，需查核貸款合同、還款通知單、相應銀行支出流水：是否 2、核對企業(yè)近三個月租金、水、電費通知單、相應發(fā)票收據(jù)、銀行支出調查基本狀況核查流水，考察相應費用是否正常支付：是否3、查看企業(yè)的納稅申報表，企業(yè)近三年納稅情況是否和銷售情況相符：是否（注：以上貸款卡記錄、銀行流水必須是調查人員直接或見證企業(yè)從第三方取

40、得）4、通過當?shù)匦庞镁W(wǎng)站、工商網(wǎng)站、法院系統(tǒng)網(wǎng)站及其他網(wǎng)站查詢企業(yè)、主要控制人（或股東）是否有訴訟、糾紛、被處罰或其他負面消息：是否 二、企業(yè)資產(chǎn)投入情況核查1、查看固定資產(chǎn)明細表、購建合同、相應銀行支出流水，查核大型固定資產(chǎn)投入工程款、設備款或土地、房產(chǎn)等購買價款是否已按合同約定支付：是否2、企業(yè)的主要固定資產(chǎn)的購建是否合法合規(guī)，是否取得有權審批部門審發(fā)的有關證件：是否 3、其他擬提供的反擔保資產(chǎn)狀況、權屬核查。三、企業(yè)管理狀況1、財務管理是否健全真實：要求企業(yè)提供最近一期的賬務系統(tǒng)記錄，通過對主要財務數(shù)據(jù)的鉤稽關系核對，表方式、依據(jù)、和結論面查證是否賬賬、賬表一致，賬實一物流及對應現(xiàn)金流核

41、查致：是 否2、其他一、購貨階段（ 1）現(xiàn)場查看：實地查看倉庫，查看存貨中原料標簽上的進庫日期（無具體日期的目測其成新度），大致判斷其周轉速度是否和報表反映相符，框算原料存貨數(shù)量價值是否和賬上記錄吻合：是否 （ 2）企業(yè)年購進貨物總量及金額的推斷：a 、抽查最近三個月的銀行流水，剔除各項費用、往來款項后，每月現(xiàn)金流出是否和企業(yè)當年月平均購貨成本相符：是 否 b、挑選企業(yè)生產(chǎn)或貿易的正常期間（非淡季或旺季），加總一個月或一個星期（可視企業(yè)銷售額的大小而定）產(chǎn)品主要原料的進庫單，是否和企業(yè)月生產(chǎn)成本（剔除各項費用）基本相符：是 否c、核對該月的購貨發(fā)票總額，是否和進庫單總額基本相符：是否 d、根據(jù)

42、當年應付賬款周轉天數(shù)，核對進庫單相對應月份的銀行流水，剔除各項費用、往來款項后，現(xiàn)金流出是否和進庫單貨物總額基本吻合：是否調查過程、依據(jù)、和結論（ 3）大額購貨合同的單筆抽查：從應付賬款和存貨等明細賬上隨機挑選一宗或幾宗（視金額而定）大額或重要的購貨活動，從合同、進貨單、賣方發(fā)票、相應銀行支付流水，一路核查，該業(yè)務是否真實，賬務處理是否合規(guī)：是否 二、銷貨階段（ 1）現(xiàn)場查看：a、實地查看倉庫，查看存貨中產(chǎn)成品、半成品標簽上的進庫日期（無具體日期的目測其成新度或產(chǎn)品款式），大致判斷是否存在滯銷產(chǎn)品或存在退貨的現(xiàn)象，判斷其周轉率是否和報表反映相符，框算存貨中產(chǎn)成品、半成品數(shù)量價值是否和賬上記錄一

43、致：是 否b、了解產(chǎn)品生產(chǎn)或貿易的周期，以及生產(chǎn)線的產(chǎn)能，大致推算該產(chǎn)能是否能支持賬上反映的銷售額：是否 （ 2）企業(yè)年銷售總量及金額的推斷：a 、抽查最近三個月的銀行流水，剔除各項往來款項后，每月現(xiàn)金流入是否和企業(yè)當年月平均銷售額相符：是 否b、挑選企業(yè)生產(chǎn)或貿易的正常期間（非淡季或旺季），加總一個月或一個星期（可視企業(yè)銷售額的大小而定）產(chǎn)品主要產(chǎn)品的出庫單，是否和企業(yè)月銷售額基本相符：是否 c、核對該月的銷售發(fā)票總額，是否和出庫單總額基本相符：是否 d、根據(jù)當年應收賬款周轉天數(shù)，核對出庫單相對應月份的銀行流水，剔除各項往來款項后，現(xiàn)金流入是否和出庫單貨物總額基本吻合：是否（ 3）大額銷貨合同的單筆抽查：